王雪凡

摘 要：隨著經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的逐步確立，商業(yè)保理行業(yè)在為中小微企業(yè)提供融資支持方面發(fā)揮了重要作用。然而，作為增值稅改革的重要內(nèi)容，商業(yè)保理行業(yè)的增值稅問題及其影響值得深入研究。本文分析了商業(yè)保理業(yè)務(wù)的類型和運(yùn)營模式，探討了有追索權(quán)和無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)。此外，還關(guān)注了商業(yè)保理公司的成本構(gòu)成及增值稅的影響，以及利息支出不得抵扣和保理公司成為貸款服務(wù)最終消費(fèi)者等問題及稅收籌劃問題。最后，提出了一些政策建議，以推動(dòng)保理行業(yè)差額征稅政策的制定，強(qiáng)化和優(yōu)化增值稅抵扣鏈條，以及增強(qiáng)保理公司的稅收籌劃意識(shí)和能力。

關(guān)鍵詞：商業(yè)保理行業(yè)；增值稅稅收；政策建議

商業(yè)保理公司在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，為中、小、微企業(yè)融資力度逐漸增強(qiáng)，成為產(chǎn)業(yè)集團(tuán)供應(yīng)鏈企業(yè)融資中重要的金融工具及融資渠道。稅收政策在商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，尤其是全面營改增后，增值稅不同的計(jì)征方式直接對(duì)商業(yè)保理公司運(yùn)營成本構(gòu)成重大影響，營業(yè)稅項(xiàng)下時(shí)的利息支出差額征稅優(yōu)惠政策的取消抬高了保理行業(yè)的整體稅負(fù)。

一、商業(yè)保理業(yè)務(wù)的類型和運(yùn)營模式分析

（一）商業(yè)保理業(yè)務(wù)的類型

1.有追索權(quán)保理業(yè)務(wù)

該模式下，商業(yè)保理公司實(shí)質(zhì)上可在債權(quán)到期時(shí)獲得固定收益回報(bào)，因此收益符合《財(cái)政部國家稅務(wù)總局關(guān)于明確金融房地產(chǎn)開發(fā)教育輔助服務(wù)等增值稅政策的通知》（財(cái)稅〔2016〕140號(hào)）規(guī)定的貸款利息類收入中“保本收益”的定義，該項(xiàng)收入應(yīng)當(dāng)按6%全額計(jì)征增值稅。

2.無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)

無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)在增值稅上存在較大爭議，核心在于無追索保理業(yè)務(wù)是否產(chǎn)生增值稅納稅義務(wù)問題。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)定 ，產(chǎn)生于企業(yè)商品、服務(wù)貿(mào)易過程的應(yīng)收賬款，屬于“金融資產(chǎn)”，財(cái)稅〔2016〕36號(hào)文中規(guī)定“金融商品轉(zhuǎn)讓，是指轉(zhuǎn)讓外匯、有價(jià)證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權(quán)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。其他金融商品轉(zhuǎn)讓包括基金、信托、理財(cái)產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品和各種金融衍生品的轉(zhuǎn)讓”。因此會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的金融資產(chǎn)是否視為稅法上的金融商品，各地區(qū)稅務(wù)機(jī)關(guān)的認(rèn)定存在差異。

如商業(yè)保理公司在受讓應(yīng)收賬款后，將該應(yīng)收賬款繼續(xù)轉(zhuǎn)讓給銀行或者其他保理公司開展無追索權(quán)再保理業(yè)務(wù)，則以應(yīng)收賬款所有權(quán)轉(zhuǎn)移當(dāng)天為納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間，適用“金融服務(wù)-金融商品轉(zhuǎn)讓”稅目，以賣出價(jià)扣除買入價(jià)后的差額為銷售額和計(jì)稅基礎(chǔ)，按6%計(jì)征增值稅。

如商業(yè)保理公司受讓應(yīng)收賬款后沒有轉(zhuǎn)讓而是持有到期，則以回收應(yīng)收賬款資金當(dāng)天為納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間，并根據(jù)不同情況判斷是否繳納增值稅：如果應(yīng)收賬款回款被界定為非保本收益，則商業(yè)保理公司取得的收入不屬于增值稅應(yīng)稅收入，不征收增值稅；如果該應(yīng)收賬款由于核心企業(yè)的強(qiáng)信用介入，使得回款金額確定，則應(yīng)收賬款回款收入應(yīng)適用“金融服務(wù)-貸款服務(wù)”稅目，以應(yīng)收賬款回款收入扣除應(yīng)收賬款買入價(jià)后的差額為銷售額和計(jì)稅基礎(chǔ)，按6%計(jì)征增值稅。

（二）商業(yè)保理行業(yè)的運(yùn)營模式

商業(yè)保理行業(yè)的運(yùn)營模式通常涉及三方參與：出口商（賣方）、進(jìn)口商（買方）和保理公司。具體的操作過程中，賣方將未來的應(yīng)收賬款出售給保理公司，獲得現(xiàn)金，而保理公司則承擔(dān)收取應(yīng)收賬款的責(zé)任。

在這種模式下，賣方可以立即獲取資金，而無須等待買方按照信用條款的約定進(jìn)行支付，這大大提高了資金周轉(zhuǎn)的效率，同時(shí)也降低了賣方由于買方違約或延遲付款而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。另外，保理公司通過收取一定的費(fèi)用獲利。這些費(fèi)用通常包括兩部分：一部分是因?yàn)樘崆爸Ц稇?yīng)收賬款而產(chǎn)生的貼現(xiàn)利息，另一部分是管理費(fèi)，用于覆蓋保理公司管理應(yīng)收賬款和承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的成本。

值得注意的是，商業(yè)保理行業(yè)的運(yùn)營模式可以根據(jù)市場需求和行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行靈活調(diào)整。例如，一些保理公司還提供了賬款管理、信用調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)控制等增值服務(wù)，以滿足不同客戶的需求。

二、商業(yè)保理行業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)

（一）商業(yè)保理公司的成本構(gòu)成及增值稅的影響

商業(yè)保理公司的成本構(gòu)成主要包括了利息支出、人力成本、運(yùn)營成本等。其中，利息支出是最主要的成本支出，因?yàn)楸＠砉就ǔＴ诔闪⒊跗谑褂闷渥杂匈Y金對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)進(jìn)行保理融資發(fā)放，后期資金主要來源于金融機(jī)構(gòu)融資。在增值稅方面，對(duì)商業(yè)保理公司的運(yùn)營成本構(gòu)成有著重大影響。根據(jù)增值稅的計(jì)征方式，商業(yè)保理公司的利息收入應(yīng)當(dāng)按6%全額計(jì)征增值稅，同時(shí)，利息支出不能用于抵扣增值稅。這種情況下，商業(yè)保理公司在此環(huán)節(jié)成為貸款服務(wù)的最終消費(fèi)者，承擔(dān)了增值稅稅負(fù)。在沒有差額征稅政策優(yōu)惠的情況下，商業(yè)保理公司的稅負(fù)較高，且無法通過增值稅抵扣方式降低稅負(fù)。

（二）利息支出不得抵扣的問題

在商業(yè)保理行業(yè)的運(yùn)營過程中，利息支出的抵扣問題一直是一個(gè)關(guān)鍵痛點(diǎn)。根據(jù)增值稅的規(guī)定，納稅人購進(jìn)貸款服務(wù)支付的利息及利息性質(zhì)的支出，其進(jìn)項(xiàng)稅額不得從銷項(xiàng)稅額中抵扣。這就意味著商業(yè)保理公司在支付利息時(shí)，不僅需要支付利息本身，還需要支付相應(yīng)的增值稅，而這部分稅額不能用來抵扣其他銷項(xiàng)稅額。

這一規(guī)定對(duì)商業(yè)保理公司來說有兩層意義。首先，它直接增加了保理公司的運(yùn)營成本。由于利息支出是商業(yè)保理公司主要的成本支出，無法抵扣的增值稅使得這一成本進(jìn)一步增加。其次，這也打破了增值稅的中性原則。正常情況下，增值稅是一種流轉(zhuǎn)稅，納稅人可以通過進(jìn)項(xiàng)稅抵扣機(jī)制，把增值稅轉(zhuǎn)嫁到最終的消費(fèi)者上。但在這個(gè)問題上，保理公司被視為最終消費(fèi)者，必須自己承擔(dān)這部分稅負(fù)。

這種情況在一定程度上影響了保理行業(yè)的健康發(fā)展。因?yàn)楦哳~的稅收負(fù)擔(dān)會(huì)使得保理公司的利潤率降低，進(jìn)而可能影響到保理公司的經(jīng)營決策，包括是否繼續(xù)擴(kuò)展業(yè)務(wù)規(guī)模，是否能夠提供更有競爭力的利率等。

三、商業(yè)保理行業(yè)增值稅稅收籌劃過程中存在的問題

（一）不同地區(qū)稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)金融資產(chǎn)的稅法認(rèn)定差異問題

在商業(yè)保理行業(yè)中，無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)在增值稅上存在較大爭議，關(guān)鍵在于無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)是否產(chǎn)生增值稅納稅義務(wù)問題。有些地方的稅務(wù)機(jī)關(guān)將保理業(yè)務(wù)視為金融商品轉(zhuǎn)讓，認(rèn)為應(yīng)當(dāng)產(chǎn)生增值稅納稅義務(wù)；而另一些地方的稅務(wù)機(jī)關(guān)則認(rèn)為無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)的收益類似于貸款利息，不應(yīng)產(chǎn)生增值稅納稅義務(wù)。這種不一致性的稅法解釋和執(zhí)行給商業(yè)保理公司帶來了巨大的法律風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)壓力，也為企業(yè)稅負(fù)的計(jì)算和稅收籌劃帶來了困難，降低了商業(yè)保理行業(yè)的運(yùn)行效率和競爭力。

（二）保理公司成為貸款服務(wù)的最終消費(fèi)者問題

根據(jù)增值稅條例，納稅人購進(jìn)貸款服務(wù)支付的利息及利息性質(zhì)的支出，其進(jìn)項(xiàng)稅額不得從銷項(xiàng)稅額中抵扣，這使得商業(yè)保理公司在此環(huán)節(jié)成為貸款服務(wù)的最終消費(fèi)者，承擔(dān)了增值稅稅負(fù)。這個(gè)問題不僅直接增加了保理公司的運(yùn)營成本，而且打破了增值稅的中性原則，造成了重復(fù)征稅，嚴(yán)重影響了商業(yè)保理行業(yè)的健康發(fā)展。

（三）保理業(yè)務(wù)的差異化處理與稅收優(yōu)惠政策匹配問題

由于商業(yè)保理業(yè)務(wù)類型多樣，經(jīng)營模式不同，其稅收問題也各不相同。然而，目前的稅收優(yōu)惠政策并沒有很好地考慮到這些差異，例如，對(duì)于有追索權(quán)和無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)的稅收問題處理不一致，造成了保理公司在選擇業(yè)務(wù)模式時(shí)需要考慮稅收因素的影響，這對(duì)于保理公司的正常經(jīng)營和市場競爭構(gòu)成了一定的干擾。此外，由于稅收優(yōu)惠政策的不一致，也可能導(dǎo)致保理公司為了規(guī)避稅收，而選擇一些不符合其經(jīng)營特性和市場需求的業(yè)務(wù)模式，這對(duì)保理公司的長期發(fā)展是不利的。

四、政策建議

（一）推動(dòng)保理行業(yè)差額征稅政策的制定

保理公司通常在成立初期使用其自有資金對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)進(jìn)行保理融資發(fā)放，后期資金主要來源于金融機(jī)構(gòu)融資，資金成本成為保理公司最主要的成本支出。其業(yè)務(wù)本質(zhì)與融資租賃行業(yè)十分相似，二者都是為企業(yè)提供融資渠道，并且主要成本都是財(cái)務(wù)費(fèi)用，同樣為了達(dá)成交易需要通過貸款等融資方式獲取資金并為此付出成本。

根據(jù)財(cái)稅〔2016〕36號(hào)文附件2《營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》，經(jīng)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)或者商務(wù)部批準(zhǔn)從事融資租賃業(yè)務(wù)的試點(diǎn)納稅人，提供融資租賃服務(wù)和融資性售后回租業(yè)務(wù)以取得的全部價(jià)款和價(jià)外費(fèi)用，扣除支付的借款利息（包括外匯借款和人民幣借款利息）、發(fā)行債券利息和車輛購置稅后的余額為銷售額。因此，從減輕保理行業(yè)納稅人稅收負(fù)擔(dān)和遵循實(shí)質(zhì)課稅的角度出發(fā)，建議將保理行業(yè)對(duì)標(biāo)融資租賃業(yè)務(wù)給予差額征稅政策支持，以此有助于全行業(yè)的持續(xù)、健康發(fā)展，更好地滿足中小企業(yè)融資需求。

（二）強(qiáng)化和優(yōu)化增值稅抵扣鏈條

為了解決商業(yè)保理行業(yè)在增值稅稅收籌劃過程中存在的問題，需要強(qiáng)化和優(yōu)化增值稅抵扣鏈條。首先，需要明確和統(tǒng)一商業(yè)保理業(yè)務(wù)的稅法定性，消除稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)保理業(yè)務(wù)的不同解讀帶來的法律風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于有追索權(quán)和無追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)，應(yīng)該分別明確其增值稅的適用范圍和稅率，確保稅法的公平性和中立性。其次，應(yīng)該允許保理公司的利息支出抵扣增值稅。根據(jù)增值稅的原理，商業(yè)保理公司作為中間商，其對(duì)外銷售的服務(wù)應(yīng)該是凈額征稅，而不是對(duì)其購進(jìn)服務(wù)的全額征稅。因此，應(yīng)該修改增值稅法規(guī)，允許保理公司的利息支出抵扣增值稅，避免重復(fù)征稅，降低保理公司的稅負(fù)。最后，應(yīng)該推動(dòng)商業(yè)保理業(yè)務(wù)的差異化稅收優(yōu)惠政策。針對(duì)保理業(yè)務(wù)的不同類型和運(yùn)營模式，應(yīng)該制定不同的稅收優(yōu)惠政策，例如，對(duì)于有追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)，可以適當(dāng)降低其增值稅稅率，對(duì)于無追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)，我們可以考慮免征增值稅，以此激勵(lì)保理公司開展更多的業(yè)務(wù)，推動(dòng)商業(yè)保理行業(yè)的健康發(fā)展。

（三）增強(qiáng)保理公司的稅收籌劃意識(shí)和能力

保理公司應(yīng)增強(qiáng)其稅收籌劃的意識(shí)和能力，以最大限度地降低稅收負(fù)擔(dān)并優(yōu)化運(yùn)營效率。一是保理公司應(yīng)主動(dòng)了解和跟進(jìn)國家稅法政策的變化，以便適應(yīng)新的稅收環(huán)境。這包括但不限于稅率調(diào)整、稅收優(yōu)惠政策的變動(dòng)、稅收?qǐng)?zhí)法的強(qiáng)度等方面。這種主動(dòng)的稅收籌劃意識(shí)將有助于保理公司在稅法政策變化時(shí)做出及時(shí)和有效的反應(yīng)。二是保理公司應(yīng)建立和完善內(nèi)部的稅收管理機(jī)制，包括稅收風(fēng)險(xiǎn)控制、稅收優(yōu)化籌劃等環(huán)節(jié)。這可以通過招聘具有稅收專業(yè)背景的人才，或者定期組織內(nèi)部員工進(jìn)行稅收知識(shí)的培訓(xùn)來實(shí)現(xiàn)。三是保理公司應(yīng)充分利用現(xiàn)有的稅收優(yōu)惠政策，例如差額征稅政策、增值稅抵扣鏈條優(yōu)化等，以達(dá)到合法避稅的目的。同時(shí)，保理公司還應(yīng)積極向稅務(wù)機(jī)關(guān)反饋存在的稅收問題和困難，推動(dòng)稅法政策的完善和改革。

（四）加強(qiáng)稅法政策的宣傳和培訓(xùn)

考慮到保理行業(yè)的特殊性和復(fù)雜性，對(duì)稅法政策的宣傳和培訓(xùn)至關(guān)重要。對(duì)保理公司進(jìn)行有效的稅法政策培訓(xùn)，既能幫助企業(yè)更好地理解和應(yīng)用稅法，同時(shí)也能夠降低企業(yè)因誤解或忽視稅法而產(chǎn)生的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)于稅務(wù)部門，加強(qiáng)稅法政策的宣傳也能夠提高稅收的執(zhí)行效率和準(zhǔn)確性。一方面，稅務(wù)部門應(yīng)針對(duì)保理行業(yè)的特點(diǎn)和需求，制定并實(shí)施針對(duì)性的稅法培訓(xùn)計(jì)劃。培訓(xùn)內(nèi)容應(yīng)包括但不限于保理行業(yè)的稅務(wù)籌劃、增值稅抵扣、差額征稅政策的應(yīng)用等，以幫助保理公司的財(cái)務(wù)人員深入理解和準(zhǔn)確應(yīng)用稅法，提高企業(yè)的稅務(wù)合規(guī)水平和稅收籌劃能力。另一方面，保理公司應(yīng)定期組織內(nèi)部稅法培訓(xùn)，提升員工對(duì)稅法的認(rèn)識(shí)和理解，確保企業(yè)在運(yùn)營過程中能夠符合稅法要求。

結(jié)束語

商業(yè)保理行業(yè)在國家經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要的融資作用，其稅收問題的研究具有重要的理論和實(shí)踐意義。本文通過分析保理行業(yè)的增值稅問題、稅收負(fù)擔(dān)和籌劃問題，提出了幾項(xiàng)政策建議，旨在促進(jìn)保理行業(yè)的健康發(fā)展，更好地服務(wù)于國家經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展。

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（作者單位：四川天府商業(yè)保理有限公司）