黃睿

在企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的過程中，各項(xiàng)活動(dòng)都需要資金支持，所以資金管理是企業(yè)各項(xiàng)管理的核心內(nèi)容。為有效管控資金風(fēng)險(xiǎn)，需要開展全面、深入的資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，全面掌握潛在風(fēng)險(xiǎn)因素，然后結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況采取有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。結(jié)合經(jīng)驗(yàn)分析，資金風(fēng)險(xiǎn)控制效果對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展有直接影響，如果資金使用規(guī)劃不合理，沒有及時(shí)籌集資金或調(diào)節(jié)措施不完善，則難以保障資金鏈完整，造成各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)缺少資金支持，影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)。企業(yè)應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到資金管理的重要性，并重點(diǎn)強(qiáng)化資金風(fēng)險(xiǎn)控制工作，組織各部門參與資金決議，采取集中管理的方式，綜合各項(xiàng)因素控制資金風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)資金保值升值，為企業(yè)發(fā)展提供更多支持。本文羅列了企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)類型，并分析了風(fēng)險(xiǎn)成因，最后根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)成因提出資金風(fēng)險(xiǎn)控制的有效對(duì)策。

企業(yè)資金管理面臨的風(fēng)險(xiǎn)

資金使用未能按照規(guī)范流程操作 在企業(yè)經(jīng)營(yíng)的過程中，應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到資金管理的重要性，因?yàn)橘Y金是保障企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的必要條件。但在企業(yè)實(shí)際管理的過程中，很多企業(yè)缺少完善的管理機(jī)制，資金使用與規(guī)范要求不符。第一，管理類風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)缺少完善的管理規(guī)范，很多企業(yè)并沒有認(rèn)識(shí)到資金管理的重要性，甚至沒有制定專門的資金管理制度，所以資金使用比較混亂，只會(huì)管理一些基礎(chǔ)內(nèi)容，包括進(jìn)賬、出賬等，沒有發(fā)揮資金管理作用，造成很多資金風(fēng)險(xiǎn)無法及時(shí)發(fā)現(xiàn)。第二，信息化手段落后造成管理效率低下，進(jìn)而引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際管理的過程中，缺少先進(jìn)的技術(shù)手段支持，造成監(jiān)管不夠全面，很多操作環(huán)節(jié)得不到有效的規(guī)范和約束。

資金預(yù)算編制風(fēng)險(xiǎn) 資金預(yù)算編制風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在多個(gè)方面，包括預(yù)算編制不完整、預(yù)算編制不合理、編制人員不專業(yè)等。在預(yù)算編制環(huán)節(jié)，沒有與企業(yè)戰(zhàn)略結(jié)合，預(yù)算編制不合理，與企業(yè)發(fā)展目標(biāo)不一致，無法滿足長(zhǎng)期發(fā)展需求。由于預(yù)算編制不合理，造成資金支出受到影響，沒有嚴(yán)格按照預(yù)算目標(biāo)進(jìn)行支出，實(shí)際支出與預(yù)算不符，增加經(jīng)營(yíng)成本，損失企業(yè)資金。預(yù)算反饋不及時(shí)，沒有進(jìn)行全面的預(yù)算執(zhí)行分析，報(bào)送也不及時(shí)，造成預(yù)算脫離實(shí)際，無法充分發(fā)揮預(yù)算作用，在實(shí)際執(zhí)行的過程中，很多部門對(duì)預(yù)算認(rèn)識(shí)不充分，所以沒有嚴(yán)格按照預(yù)算目標(biāo)支出資金，造成實(shí)際與預(yù)算不符，影響資金使用效益。

資金管理全過程監(jiān)督審計(jì)風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)會(huì)根據(jù)實(shí)際需求制定資金計(jì)劃，但很多企業(yè)缺少有效的監(jiān)管措施，在執(zhí)行資金計(jì)劃的過程中，存在盲目采購(gòu)、隨意使用等問題，造成資金浪費(fèi)，帶來各類資金風(fēng)險(xiǎn)。不僅如此，經(jīng)常出現(xiàn)賒銷現(xiàn)象，造成應(yīng)收賬款大幅增加，資金壓力也隨之提升，影響資金流動(dòng)性，企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益隨之下降，各類活動(dòng)難以展開。管理層不重視資金管理，財(cái)務(wù)制度不夠健全和完善，踐行能力欠缺，所以存在很多監(jiān)管漏洞，各類風(fēng)險(xiǎn)隨之出現(xiàn)。資金使用監(jiān)管不充分，雖然構(gòu)建了完善的資金管理制度，但監(jiān)管機(jī)制不完善，資金使用比較隨意，操作流程不規(guī)范，存在隨意采購(gòu)、挪用等問題，造成資金沉淀，帶來較大的資金風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)的成因

第一，籌資政策不合理，忽略長(zhǎng)期發(fā)展需求。很多企業(yè)為滿足資金需求，會(huì)采取短期、臨時(shí)的資金籌集方式，通過借貸獲取資金，為長(zhǎng)期流動(dòng)資產(chǎn)提供支持。為滿足發(fā)展需求，很多企業(yè)都將獲取效益、擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)放在首位，在資金利潤(rùn)率較高的情況下，企業(yè)決策者普遍會(huì)產(chǎn)生激進(jìn)、冒進(jìn)的思想，無法著眼于長(zhǎng)期發(fā)展需求，制定短期籌資政策，可以滿足當(dāng)下發(fā)展需求，但不利于長(zhǎng)期發(fā)展。如果投資長(zhǎng)期被占用，會(huì)造成營(yíng)運(yùn)資金不足，企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模也會(huì)隨之縮減。

第二，投資風(fēng)險(xiǎn)成因較多，影響較大。具體來說，包括盲目投資、環(huán)境因素、定位不當(dāng)幾個(gè)方面。在實(shí)際投資的過程中，經(jīng)營(yíng)者沒有明確的投資目標(biāo)，也沒有制定長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃，實(shí)際投資與長(zhǎng)期戰(zhàn)略不符，所以很難達(dá)到預(yù)期的投資效果。企業(yè)投資旨在獲取利益、提升競(jìng)爭(zhēng)力，但很多企業(yè)缺少長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的目標(biāo)，沒有進(jìn)行深入的市場(chǎng)調(diào)查，所以設(shè)定的投資目標(biāo)不合理，存在盲目投資的問題；在環(huán)境方面，企業(yè)外部市場(chǎng)、政治、政策、文化等環(huán)境不斷發(fā)生變化，這些環(huán)境因素的變化會(huì)直接影響企業(yè)投資效益。不同環(huán)境因素帶來的影響不同，所以企業(yè)需要先做好外部環(huán)境調(diào)查，然后制定投資方案。但很多企業(yè)資金管理人員能力不足、認(rèn)識(shí)片面，所以在投資決策前缺少充分調(diào)研，沒有精準(zhǔn)把控各項(xiàng)影響因素；在定位方面，企業(yè)沒有結(jié)合自身實(shí)際落實(shí)投資項(xiàng)目，對(duì)自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和條件的分析不夠全面，缺少信息收集與分析能力，所以投資定位不合理，無法實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)資源的合理配置，直接影響投資效益。

第三，資金管理不合理，管理人才短缺。很多企業(yè)的資金管理人員意識(shí)不足，管理觀念有待更新。在實(shí)際管理的過程中，管理人員雖然掌握了專業(yè)的知識(shí)，但缺少創(chuàng)新意識(shí)，沒有將資金管理與各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)銜接，管理工作不夠全面，人員整體素質(zhì)有待提升。不僅如此，管理制度也有待完善，制度漏洞導(dǎo)致人員行為得不到有效的約束，管理工作也缺少依據(jù)，各崗位職責(zé)劃分不明確，所以很難發(fā)揮資金管理的作用。從資金管控體系的建設(shè)情況看，企業(yè)資金規(guī)模不斷擴(kuò)大，但資金管理體系不夠完善，所以很難控制資金，各項(xiàng)發(fā)展需求也難以滿足。我國(guó)企業(yè)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境不斷變化，為提升經(jīng)營(yíng)效率，企業(yè)廣泛推行扁平化管理模式，大幅提升了管理效率，但依舊存在職責(zé)劃分不明確、人員溝通不足等問題，造成資金短缺和閑置，很難提升資金的利用率。

強(qiáng)化企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策

優(yōu)化籌資政策，篩選籌資方式 為有效防控資金風(fēng)險(xiǎn)，可以從資金籌集階段入手，強(qiáng)化籌資風(fēng)險(xiǎn)管理水平。為此，應(yīng)該選擇合理的資本結(jié)構(gòu)，將控制風(fēng)險(xiǎn)作為核心目標(biāo)。企業(yè)財(cái)務(wù)人員應(yīng)該精準(zhǔn)分析各個(gè)資金來源，掌握各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，綜合具體需求進(jìn)行籌資方案設(shè)計(jì)，確保方案最優(yōu)化。權(quán)益和債務(wù)資金應(yīng)該合理調(diào)配，雖然降低債務(wù)資金可以降低風(fēng)險(xiǎn)，但也會(huì)增加成本，難以獲取理想的財(cái)務(wù)杠桿收益。所以，應(yīng)該構(gòu)建合理的資本結(jié)構(gòu)，解決債務(wù)籌資規(guī)模與結(jié)構(gòu)問題，使風(fēng)險(xiǎn)管控更加合理?？梢圆捎枚喾N方法確定資本結(jié)構(gòu)，包括比較資金成本法、公式價(jià)值分析法等。

分析風(fēng)險(xiǎn)成因，合理調(diào)度資金 可以采取企業(yè)資金集中管理的方式，通過集中管理強(qiáng)化財(cái)務(wù)決策與控制能力，使企業(yè)有更強(qiáng)的資源調(diào)配優(yōu)勢(shì)，提升戰(zhàn)略引領(lǐng)效果，使資金配置全面優(yōu)化。不僅如此，也能提升企業(yè)資金管控能力，使成員企業(yè)之間存貸雙高并存的問題有效解決，降低整體財(cái)務(wù)成本。為實(shí)現(xiàn)集中管理，可以采用多種形式，包括報(bào)賬中心模式、結(jié)算中心模式等。以結(jié)算中心模式為例，即企業(yè)構(gòu)建獨(dú)立的結(jié)算中心，承擔(dān)投融資、資金收付、統(tǒng)一結(jié)算的任務(wù)，總部可以管理成員企業(yè)賬戶，同時(shí)具有投融資決策權(quán)。在這個(gè)模式下，成員企業(yè)受到總部監(jiān)督，但可以采取獨(dú)立核算的方式，設(shè)置獨(dú)立的財(cái)務(wù)部門和銀行賬戶，也擁有獨(dú)立的資金使用決策權(quán)利，不需要在結(jié)算中心集中所有資金，根據(jù)總部核定限額，將當(dāng)日限額超出部分轉(zhuǎn)入結(jié)算中心賬戶即可。這種管理模式可以滿足分權(quán)要求，成員企業(yè)的財(cái)權(quán)更加獨(dú)立，具有管理靈活的優(yōu)點(diǎn)，同時(shí)也能增加成員企業(yè)的主動(dòng)性，通過統(tǒng)一的對(duì)外融資，有效降低財(cái)務(wù)成本。

企業(yè)應(yīng)該結(jié)合實(shí)際情況構(gòu)建完善的資金調(diào)度制度，加強(qiáng)資金的收支管理、分析核對(duì)等工作，保障各個(gè)管理環(huán)節(jié)穩(wěn)定落實(shí)，全面有效地控制資金風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際管理的過程中，需要規(guī)范多項(xiàng)內(nèi)容，包括存款、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款等。完善的制度體系可以為資金調(diào)控提供依據(jù)、奠定基礎(chǔ)，根據(jù)安全要求和管理目標(biāo)，制定詳細(xì)的資金調(diào)控計(jì)劃和具體的制度規(guī)范。在制度約束下，要求企業(yè)每周制定資金調(diào)度計(jì)劃，按月編制收支情況報(bào)表，對(duì)大額理財(cái)購(gòu)買、關(guān)聯(lián)公司資金調(diào)配等內(nèi)容進(jìn)行詳細(xì)記錄。在日常工作中，月度資金與實(shí)際差異應(yīng)該控制在10%以內(nèi)，保障現(xiàn)金流運(yùn)行穩(wěn)定，有效規(guī)避資金風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)該明確具體的管理流程，結(jié)合實(shí)際工作和具體要求，安排專職人員負(fù)責(zé)資金管理，并且將責(zé)任分解落實(shí)到各個(gè)部門、崗位和層級(jí)中，確保企業(yè)所有成員都參與資金管理工作，使資金活動(dòng)更加規(guī)范，在控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也能提升使用效率。重點(diǎn)強(qiáng)化調(diào)度管理，結(jié)合制度要求調(diào)度資金，對(duì)具體運(yùn)作環(huán)節(jié)進(jìn)行規(guī)范管理，確保資金高效使用。通過合理的調(diào)度，深入挖掘公司資源和潛能，為生產(chǎn)建設(shè)提供充分的物質(zhì)條件支持。應(yīng)該從預(yù)測(cè)分析著手，對(duì)各項(xiàng)工作落實(shí)情況進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督，杜絕資金挪用、濫用等問題，有效控制資金風(fēng)險(xiǎn)。

加強(qiáng)預(yù)算管理，構(gòu)建監(jiān)管小組 加強(qiáng)預(yù)算管理也十分重要，可以采取全面預(yù)算管理措施，構(gòu)建專門的資金領(lǐng)導(dǎo)小組，全方位評(píng)估重大資金使用項(xiàng)目，確保決策科學(xué)合理。結(jié)合實(shí)際逐步改進(jìn)預(yù)算管理制度，根據(jù)具體項(xiàng)目制定資金計(jì)劃和預(yù)算方案，同時(shí)落實(shí)有效的監(jiān)督措施，確保預(yù)算執(zhí)行力度。為保障資金使用效率，同時(shí)控制資金風(fēng)險(xiǎn)，每年都要編制預(yù)算定額，規(guī)范可控費(fèi)用，同時(shí)嚴(yán)格監(jiān)管，確保各項(xiàng)工作有序落實(shí)。不論是資金管理還是使用，都要先經(jīng)過財(cái)務(wù)經(jīng)理審批，通過后才能落實(shí)，保障列支金額不會(huì)超出預(yù)算。如果已經(jīng)進(jìn)入年終階段，則不能隨意調(diào)整預(yù)算。應(yīng)該每個(gè)月都組織召開資金調(diào)度會(huì)議，綜合各部門財(cái)務(wù)信息分析資金預(yù)算執(zhí)行情況，全面落實(shí)審核工作，保障資金管理的有效性，提升全面預(yù)算管理效果。

企業(yè)可以采用財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人委派制度，由總公司統(tǒng)一委派財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人到子公司，主管部門統(tǒng)一管理負(fù)責(zé)人，并委派其進(jìn)入子公司經(jīng)營(yíng)決策小組，結(jié)合企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況制定管理制度，根據(jù)實(shí)際資金使用與流動(dòng)情況，構(gòu)建完善的考評(píng)體系。負(fù)責(zé)人需要參與企業(yè)年度財(cái)務(wù)預(yù)算制定工作，并且落實(shí)有效的監(jiān)督管理；審核企業(yè)重大投資項(xiàng)目，針對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析，并且監(jiān)督項(xiàng)目實(shí)施情況；審核資金籌集、擔(dān)保工作是否合理合法；審核企業(yè)其他有關(guān)資產(chǎn)減少事項(xiàng)；審查企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表，檢查重要財(cái)務(wù)報(bào)告是否存在失真等問題。財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人不能干預(yù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，針對(duì)各項(xiàng)財(cái)務(wù)事項(xiàng)，應(yīng)該與經(jīng)理聯(lián)簽，根據(jù)報(bào)告制度要求落實(shí)監(jiān)督管理。具體包括投資、借貸、大型固定資產(chǎn)購(gòu)置、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等多項(xiàng)財(cái)務(wù)事項(xiàng)，通過有效的監(jiān)管，確保資金使用的合理性，以此達(dá)到控制資金風(fēng)險(xiǎn)的目的。

綜上所述，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)的過程中，必須加強(qiáng)資金管理，采取有效的資金風(fēng)險(xiǎn)控制措施。具體來說，可以強(qiáng)化資金籌集管理，采取集中管理措施，構(gòu)建完善的調(diào)度控制制度，推行全面預(yù)算管理，采取財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人委派制度，通過多項(xiàng)手段，提升資金管理水平，有效防控資金風(fēng)險(xiǎn)。