□文/ 陳湘州 李景桃

（湖南科技大學(xué)商學(xué)院 湖南·湘潭）

［提要］“雙碳目標(biāo)”的追求帶動新能源行業(yè)的快速發(fā)展，作為上游鋰電企業(yè)，天齊鋰業(yè)如何在競爭激烈的行業(yè)背景下優(yōu)化成本管理達(dá)成綜合成本競爭優(yōu)勢具有現(xiàn)實(shí)研究意義。本文通過企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，探尋企業(yè)成本管理問題，結(jié)合內(nèi)部活動現(xiàn)狀找出影響因素，并提出成本管理優(yōu)化建議，以助力企業(yè)更好地實(shí)現(xiàn)成本優(yōu)勢，增強(qiáng)行業(yè)競爭力。

聯(lián)合國氣候大會氣候協(xié)議《巴黎協(xié)定》的簽訂及“雙碳”目標(biāo)的追求，掀起了一場世界能源革命。鋰電企業(yè)作為新能源基礎(chǔ)材料供應(yīng)企業(yè)，是追求清潔能源發(fā)展的必由之路。在行業(yè)競爭激烈的高速發(fā)展期對新能源企業(yè)更好地進(jìn)行成本管理，有利于企業(yè)提升綜合成本競爭優(yōu)勢，使其快速聚攏資金進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張和技術(shù)研發(fā)，是企業(yè)的核心競爭力。本文以天齊鋰業(yè)為例對其現(xiàn)有成本管理現(xiàn)狀進(jìn)行分析，找出問題并提出優(yōu)化對策，加強(qiáng)其綜合成本競爭優(yōu)勢。

一、企業(yè)成本管理問題分析

天齊鋰業(yè)為成都天齊實(shí)業(yè)（集團(tuán)）有限公司的上市公司，旗下有近30 家全資子公司或控股公司，主營業(yè)務(wù)包括上游鋰礦原料開發(fā)生產(chǎn)和中游鋰化物產(chǎn)品加工和技術(shù)研發(fā)，業(yè)務(wù)范圍覆蓋到國內(nèi)的北上廣、四川、西藏、香港和國外的智利、澳大利亞等多地。自成立以來經(jīng)歷了企業(yè)改制、深交所上市、資本擴(kuò)張和海外并購等階段。堅(jiān)持以“夯實(shí)上游、做強(qiáng)中游、滲透下游”的垂直整合戰(zhàn)略為長期發(fā)展目標(biāo)，現(xiàn)已成為集上游資源開發(fā)和中游鋰化品加工為一體的新能源鋰電企業(yè)。

（一）基于財(cái)報(bào)指標(biāo)的成本管理問題分析。依據(jù)企業(yè)公開披露數(shù)據(jù)，首先對主營業(yè)務(wù)成本進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)不論是其采選冶煉業(yè)務(wù)（即鋰礦生產(chǎn)）還是化學(xué)原料及產(chǎn)品制造業(yè)務(wù)（即鋰化合物及衍生品生產(chǎn)）毛利率都達(dá)60%之上，說明產(chǎn)品本身利潤極高，有發(fā)展成本優(yōu)勢的潛力。再根據(jù)表1 對凈、毛利率對比分析，發(fā)現(xiàn)兩項(xiàng)指標(biāo)同期差額較大，尤其是2019～2020 年差額超160%以上，即使2021 年出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，差額也近30%。毛利率高但與凈利率差額過大說明企業(yè)主營業(yè)務(wù)成本管理優(yōu)良，但期間費(fèi)用耗用大量資金拉低了企業(yè)整體利潤。（表1）

表1 2017～2021 年天齊鋰業(yè)簡化利潤表

由此對期間費(fèi)用進(jìn)行具體分析，發(fā)現(xiàn)銷售費(fèi)用與研發(fā)費(fèi)用整體呈下降的趨勢，管理費(fèi)用從2.3 億元到4.5 億元呈平穩(wěn)增長，真正影響企業(yè)期間費(fèi)用激增的關(guān)鍵是上漲到17.31 億元，翻了超30 倍的財(cái)務(wù)費(fèi)用。同時(shí)，根據(jù)財(cái)務(wù)費(fèi)用最大值與凈、毛利率差額最大值同期出現(xiàn)的現(xiàn)象和企業(yè)發(fā)展進(jìn)程結(jié)合分析得出，財(cái)務(wù)費(fèi)用激增是2018 年為了對海外上游企業(yè)進(jìn)行“蛇吞象”式并購欠下巨額負(fù)債導(dǎo)致的。該并購的本質(zhì)動因是對上游鋰資源采購成本的控制，本來自主控制上游資源是可以壓低采購成本提高產(chǎn)品利潤的，但就目前來看該控制權(quán)取得過程及后續(xù)事項(xiàng)中帶來的相關(guān)成本費(fèi)用負(fù)擔(dān)遠(yuǎn)大于產(chǎn)品采購成本降低帶來的企業(yè)收益，使企業(yè)流動性風(fēng)險(xiǎn)增加，出現(xiàn)可持續(xù)性經(jīng)營危機(jī)。由此可以看出，目前企業(yè)成本管理存在一些問題，成本管理決策偏差導(dǎo)致不僅沒有降低整體成本，反而加重企業(yè)負(fù)擔(dān)的問題。故下面將基于內(nèi)部活動對企業(yè)成本管理中存在的具體問題及原因進(jìn)行分析。

（二）基于內(nèi)部活動中成本管理的具體問題分析

1、采購活動中的成本管理。采購成本管理動因在于采購價(jià)格低且原料穩(wěn)定獲得可帶來低采購成本競爭優(yōu)勢。2012 年公司為防范采購成本上漲和原料供應(yīng)危機(jī)收購了擁有格林布什礦場的泰利森，按CIF 中國計(jì)，格林布什鋰礦2020 年精礦成本比行業(yè)水平低約30 美元/噸，現(xiàn)其已建成的鋰精礦產(chǎn)能確保公司穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)的原料，這30 美元/噸的利潤增值使企業(yè)在同行中有一定的低成本優(yōu)勢。

問題在于其2018 年為了控制采購成本，再次進(jìn)行并購，使其在凈資產(chǎn)只有119.37 億元時(shí)就以約人民幣258.93 億元購買SQM 股權(quán)，產(chǎn)生巨額負(fù)債和利息支出。結(jié)果是在2019 年收入總額為55.4 億元的情況下產(chǎn)生了20.28 億元的財(cái)務(wù)費(fèi)用，僅期間費(fèi)用就占了收入總額的一半，大大拉低了由采購成本控制帶來的利潤增值，還由此產(chǎn)生為了籌資引入戰(zhàn)略投資者股權(quán)稀釋、債務(wù)違約、在建項(xiàng)目暫緩、研發(fā)投入下降等一系列需要耗費(fèi)更多成本的連鎖事件。

由此可見，管理層“就成本論成本”的片面思維使其一味以采購成本為成本控制重心，造成企業(yè)成本管理戰(zhàn)略決策偏差，引發(fā)了成本管理失控。所以不能再把成本管理重心只放在產(chǎn)品本身上，如何對企業(yè)進(jìn)行準(zhǔn)確定位和進(jìn)行全面成本管理是企業(yè)成本管理需要思考的。

2、生產(chǎn)建設(shè)活動中的成本管理。生產(chǎn)建設(shè)活動成本管理動因在于高規(guī)模和高技術(shù)水平的生產(chǎn)基地可以達(dá)到降本增效、擴(kuò)大規(guī)模效應(yīng)的目的，是企業(yè)生產(chǎn)活動中的成本優(yōu)勢。公司擁有全球首條全自動化電池級碳酸鋰生產(chǎn)線，現(xiàn)有為降低海外運(yùn)輸?shù)臓I運(yùn)成本等進(jìn)行的西澳大利亞奎納納兩期電池級氫氧化鋰生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目，為占有下游擴(kuò)張市場、優(yōu)化產(chǎn)能配置等進(jìn)行的遂寧安居電池級碳酸鋰生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目和泰利森鋰精礦擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。

問題在于氫氧化鋰項(xiàng)目從2016 開啟至今投資總額從3.98 億澳元調(diào)整至7.70 億澳元，一期項(xiàng)目自2018 年竣工調(diào)試至今一直難以規(guī)?；a(chǎn)實(shí)現(xiàn)收益，二期項(xiàng)目也被暫緩建設(shè)。鋰精礦擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目從2018 年啟動至今投資總額從5.16 億澳元調(diào)整至6.268 億澳元，原定于2020年竣工試生產(chǎn)計(jì)劃也被推遲到2025 年。安居項(xiàng)目也曾被暫緩，近期才逐漸開始恢復(fù)。高額投資資金長期無法變現(xiàn)使得企業(yè)潛在機(jī)會成本大大增加，各項(xiàng)目進(jìn)程緩慢導(dǎo)致回報(bào)期延長也產(chǎn)生了額外的成本費(fèi)用損耗。

截至2021 年，公司有四項(xiàng)共投入51.94 億元的大額資金但短期無法實(shí)現(xiàn)收益的項(xiàng)目，本來是為了降本增效等成本管理動因進(jìn)行的項(xiàng)目建設(shè)，但一方面因?yàn)橘Y金流動性等因素多項(xiàng)目進(jìn)度緩慢，說明了其進(jìn)行成本管理項(xiàng)目的規(guī)模和決策時(shí)機(jī)欠佳；另一方面投資總額一再被調(diào)高也說明項(xiàng)目成本預(yù)算控制存在問題。由此看出，企業(yè)對項(xiàng)目預(yù)算成本管理和生產(chǎn)建設(shè)活動成本管控的決策定位仍需優(yōu)化。

3、銷售活動中的成本管理。銷售活動成本管理動因在于全球化銷售體系可以幫助企業(yè)提高銷售效率降低銷售費(fèi)用。建設(shè)全球銷售體系不僅可以提高訂單量使產(chǎn)品供不應(yīng)求，提升了市場占有率和盈利能力；還使銷售費(fèi)用從3，827 萬元降至2，049 萬元，緩解期間費(fèi)用壓力，提升利潤帶動業(yè)績良性發(fā)展。目前，公司優(yōu)質(zhì)的銷售團(tuán)隊(duì)和境內(nèi)外上下游垂直協(xié)同發(fā)展的全球銷售體系是其戰(zhàn)略成本管理的優(yōu)勢。

需要注意的是，全球銷售體系使其與全球各大鋰終端用戶建立全球化戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系的同時(shí)也帶來全球化的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。比如不同國家的政策法規(guī)不同帶來的法務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)現(xiàn)涉及三起與韓國、法國、澳大利亞相關(guān)的海外業(yè)務(wù)訴訟（仲裁）事項(xiàng)，會產(chǎn)生一定的訴訟等成本支出。同時(shí)其引入國外戰(zhàn)略投資者股權(quán)交易事項(xiàng)正在被澳大利亞稅務(wù)局審查，涉及近十億人民幣的補(bǔ)繳稅款和罰金，那么海外業(yè)務(wù)的稅務(wù)、匯率、資金安全等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)成本也會造成重要影響。

所以，如何對企業(yè)全球化下業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，防止因經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、法務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等問題使企業(yè)產(chǎn)生額外的成本費(fèi)用損失，是其成本管理需要改進(jìn)的地方。

4、研發(fā)活動中的成本管理。研發(fā)活動中的成本管理動因在于提高鋰工藝和開發(fā)技術(shù)有助于企業(yè)降本增效，減少對產(chǎn)品品質(zhì)嚴(yán)要求的行業(yè)背景下的終端市場占有成本。所以，企業(yè)積極布局未來核心新產(chǎn)品（技術(shù)）研發(fā)，采取“資源+科技”雙核驅(qū)動戰(zhàn)略。目前，企業(yè)有以解決現(xiàn)有產(chǎn)品弊端建立技術(shù)競爭優(yōu)勢、新產(chǎn)品研發(fā)擴(kuò)張市場和降本增效為動因的研發(fā)項(xiàng)目6 項(xiàng)，計(jì)劃到2025 年研發(fā)人員達(dá)300 人，博士占比力爭30%，碩士占比力爭70%。

問題在于分析現(xiàn)有研發(fā)人員結(jié)構(gòu)發(fā)現(xiàn)，總數(shù)僅30 人，是目標(biāo)的10%，博士級以上3 人，還要引進(jìn)87 名以上的博士才能實(shí)現(xiàn)計(jì)劃目標(biāo)，碩士僅17 人，離目標(biāo)差距也較大。研發(fā)費(fèi)用也從2，784 萬元縮減到1，883 萬元，下降超30%，相較于同行企業(yè)贛鋒鋰業(yè)3.385 億元的研發(fā)投入，其內(nèi)部研發(fā)能力難以形成技術(shù)競爭優(yōu)勢達(dá)到成本控制的目的。

所以，想要在2025 年達(dá)到目標(biāo)必定要在企業(yè)目前流動性風(fēng)險(xiǎn)極高的背景下大力投資。那么，如何進(jìn)行研發(fā)活動成本控制以及在未來科技驅(qū)動帶來的成本優(yōu)勢與前期研發(fā)投入的成本之間如何更好地衡量決策都是企業(yè)需要重點(diǎn)思考的成本管理問題。

二、成本管理優(yōu)化建議

（一）樹立全面成本管理意識。樹立全面成本管理意識，幫助企業(yè)做出準(zhǔn)確的成本管理決策，使其采購成本控制、研發(fā)項(xiàng)目投入等一系列關(guān)于成本控制的決策與公司定位相符，避免成本管理與企業(yè)戰(zhàn)略脫節(jié)。根據(jù)管理層討論與分析來看，其是有建立成本優(yōu)勢意識的，但由于對成本管理存在“就成本論成本”的認(rèn)識偏差，把管控重心放在了產(chǎn)品成本本身上，為了控制采購成本進(jìn)行并購，引發(fā)了企業(yè)的高流動性風(fēng)險(xiǎn)和包括股權(quán)稀釋融資、與銀團(tuán)協(xié)商流動負(fù)債擴(kuò)展等事項(xiàng)，產(chǎn)生大量與企業(yè)發(fā)展無關(guān)僅為了緩解資金運(yùn)作壓力的成本費(fèi)用。由此可見，片面的成本控制管理意識不僅無法控制成本，還可能使企業(yè)“走彎路”，掣肘其長期戰(zhàn)略發(fā)展進(jìn)程，陷其于進(jìn)退兩難的地步。而樹立全面成本管理意識，構(gòu)建戰(zhàn)略成本管理體系，可以從宏觀到微觀角度進(jìn)行全面的成本管理，把片面成本控制會帶來的管理費(fèi)用上漲、管理層重心從業(yè)務(wù)發(fā)展偏離向債務(wù)處理后的管理成本的浪費(fèi)也考慮到，避免了企業(yè)因資金緊張，無法加大研發(fā)投資發(fā)揮高技術(shù)成本優(yōu)勢等問題產(chǎn)生的潛在機(jī)會成本，使企業(yè)在準(zhǔn)確定位后做出符合公司規(guī)模和發(fā)展節(jié)奏的成本管理決策。

（二）建立技術(shù)經(jīng)濟(jì)一體化成本管理。建立技術(shù)經(jīng)濟(jì)一優(yōu)化成本管理，可以使決策者認(rèn)識技術(shù)與經(jīng)濟(jì)之間的辯證關(guān)系，在進(jìn)行技術(shù)研發(fā)和生產(chǎn)建設(shè)等項(xiàng)目投資時(shí)更好地衡量新設(shè)備或技術(shù)等的利潤增值帶來的成本優(yōu)勢與前期研發(fā)投入和建設(shè)過程產(chǎn)生的成本之間的平衡，優(yōu)化技術(shù)的經(jīng)濟(jì)性。如現(xiàn)有氫氧化鋰項(xiàng)目是運(yùn)用新技術(shù)設(shè)備生產(chǎn)電池級氫氧化鋰產(chǎn)品，可以對此構(gòu)建價(jià)值工程綜合考慮產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)必要功能所需的全部成本及收益，以在適當(dāng)時(shí)間結(jié)合企業(yè)定位做出準(zhǔn)確決策。對于投入資金不斷調(diào)高的項(xiàng)目可以運(yùn)用產(chǎn)品生命周期成本法對企業(yè)進(jìn)行開發(fā)所需全部成本進(jìn)行測算，包括勞工成本、設(shè)備改良和營地建設(shè)成本及海外工程建設(shè)管理經(jīng)驗(yàn)和人才培養(yǎng)成本等，使預(yù)算成本控制更準(zhǔn)確，有效降低投入資金總額不斷調(diào)增的現(xiàn)象，減少生產(chǎn)計(jì)劃不斷被推遲，大量資金長期無收益的問題，避免因成本管理失控使開發(fā)暫緩產(chǎn)生更多成本費(fèi)用的負(fù)面循環(huán)。

（三）建立財(cái)務(wù)共享中心，降低業(yè)務(wù)全球化支出損耗。建立財(cái)務(wù)共享中心可以有效降低業(yè)務(wù)全球化風(fēng)險(xiǎn)下可能會產(chǎn)生的支出損耗。根據(jù)國內(nèi)“財(cái)務(wù)共享服務(wù)第一人”陳虎關(guān)于企業(yè)建立財(cái)務(wù)共享中心的條件特征進(jìn)行分析：首先，天齊鋰業(yè)目前在財(cái)務(wù)杠桿壓力的負(fù)面影響下收入也能達(dá)到90 多億元，在市場前景良好產(chǎn)品需求跳躍式增長的情況下達(dá)到收入百億的可能很大，財(cái)務(wù)共享中心可以幫助其降低大量信息收集處理加工的成本；其次，新能源行業(yè)正處于高速發(fā)展期，財(cái)務(wù)共享中心可以幫助企業(yè)在高速發(fā)展中解放財(cái)務(wù)部門，避免財(cái)務(wù)決策和戰(zhàn)略決策偏差造成成本浪費(fèi)。最重要的是企業(yè)國際業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)張，該中心可以避免全球化帶來的法務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和稅務(wù)合規(guī)性、業(yè)務(wù)合規(guī)性、資金安全、匯率變動等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。比如上述提及的涉及人民幣的澳洲稅務(wù)局審查事件，如果有財(cái)務(wù)共享中心了解澳洲稅法的專業(yè)人員和其國別指南進(jìn)行本土化指導(dǎo)，至少可以減少2～4 億元的罰金。除此之外，財(cái)務(wù)共享中心可以快速高效地把遍布海內(nèi)外的各類財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)快速整合，對各項(xiàng)經(jīng)營、金融活動實(shí)施效果量化評價(jià)，幫助企業(yè)在流動性風(fēng)險(xiǎn)極大的情況下及時(shí)調(diào)整企業(yè)決策，避免各類風(fēng)險(xiǎn)帶來的成本損失，所以財(cái)務(wù)共享中心的建立對其成本管理來說是有效的。

綜上所述，在企業(yè)發(fā)展前景良好的情況下，分析企業(yè)成本管理現(xiàn)存問題，探索符合企業(yè)現(xiàn)狀的成本管理優(yōu)化措施，可以有效緩解成本失控問題，助力企業(yè)更好地發(fā)展。