趙天宇　喬佳慧

進(jìn)入2022年下半年，不少大型跨國(guó)藥企，如輝瑞、賽諾菲、安進(jìn)、吉利德等，開(kāi)啟了全球新一輪并購(gòu)，中國(guó)市場(chǎng)亦在投資名單之中。

賽諾菲在8月初，與信達(dá)生物達(dá)成合作，包括對(duì)后者進(jìn)行3億歐元（合人民幣20.7億元）的初次戰(zhàn)略股權(quán)投資。

“我們對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的未來(lái)非常有信心?！辟愔Z菲方面8月18日回應(yīng)《財(cái)經(jīng)》記者稱，公司繼續(xù)貫徹既有戰(zhàn)略，在中國(guó)將持續(xù)發(fā)展。

受新冠肺炎疫情影響部分藥物進(jìn)口遲滯，疊加國(guó)家七輪藥品集采，企業(yè)利潤(rùn)已然削薄，跨國(guó)藥企近兩年在中國(guó)遭遇到不少現(xiàn)實(shí)難題。

《財(cái)經(jīng)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至2022年9月，大型跨國(guó)藥企的中國(guó)業(yè)務(wù)部門(mén)，至少有九位高管離任，頻率平均一個(gè)月一位；高管履新方面，共有28項(xiàng)人事任命。

“會(huì)有哪個(gè)公司退出中國(guó)嗎？我認(rèn)為不會(huì)?！钡虑谥袊?guó)生命科學(xué)與醫(yī)療行業(yè)主管合伙人簡(jiǎn)思華告訴《財(cái)經(jīng)》記者，與退出相反，各大跨國(guó)藥企正在審視自己的策略，思考如何定位在中國(guó)的業(yè)務(wù)。

在2022年離職的九位跨國(guó)藥企高管中，有三位已入職本土藥企。

據(jù)媒體報(bào)道，曾任輝瑞中國(guó)區(qū)首席運(yùn)營(yíng)官的吳琨，加入箕星藥業(yè)擔(dān)任首席商務(wù)官；原諾華血液事業(yè)部負(fù)責(zé)人夏少斐（Summer Xia），加入海森生物醫(yī)藥擔(dān)任首席執(zhí)行官；曾任賽諾菲巴斯德（中國(guó)）首席市場(chǎng)官的周游，加入到基石藥業(yè)，擔(dān)任公司大中華區(qū)總經(jīng)理兼公司商業(yè)部負(fù)責(zé)人。

除了公司發(fā)展前景， 阿里巴巴集團(tuán)創(chuàng)始人馬云在經(jīng)歷過(guò)形形色色的員工離職后，總結(jié)出的兩點(diǎn)很到位：1.錢(qián)，沒(méi)給到位；2.心，委屈了。

隨著越來(lái)越多的資本涌入本土藥企，這些本土藥企也傾向于創(chuàng)新藥、國(guó)際化等方面的人才，提高待遇，對(duì)在跨國(guó)藥企有多年經(jīng)歷的高管而言，頗有吸引力。

大多數(shù)跨國(guó)藥企謀求變革以適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展，加速調(diào)整戰(zhàn)略布局，并隨之進(jìn)行人事調(diào)整。

2022年以來(lái)，輝瑞、諾華、賽諾菲、默沙東等多家跨國(guó)藥企，在中國(guó)區(qū)的組織和人事都有一定的變動(dòng)。

3月8日，默沙東中國(guó)宣布新設(shè)立數(shù)據(jù)保護(hù)官和首席轉(zhuǎn)型官，分別任命崔曉玲、張穎擔(dān)任；將數(shù)字化互動(dòng)與轉(zhuǎn)型和商業(yè)運(yùn)營(yíng)部門(mén)合并，成立業(yè)務(wù)卓越新部門(mén)，并任命西蒙·杰塞普（Simon Jessup）擔(dān)任負(fù)責(zé)人。

4月，諾華宣布重大架構(gòu)調(diào)整，將整合制藥和腫瘤兩大業(yè)務(wù)部門(mén)合并為統(tǒng)一的“創(chuàng)新藥物部”，確定了創(chuàng)新藥物國(guó)際各區(qū)域負(fù)責(zé)人，并完成了相應(yīng)的組織任命。其中，諾華制藥（中國(guó)）總裁張穎被任命為創(chuàng)新藥物中國(guó)總裁兼董事總經(jīng)理，自6月1日起生效。

新的架構(gòu)調(diào)整和人事任命，顯示出一個(gè)特征，即剝離與合并利潤(rùn)較低的業(yè)務(wù)、聚焦創(chuàng)新藥發(fā)展，一方面是精簡(jiǎn)人員和支出，另一方面擁抱數(shù)字化，以此加速轉(zhuǎn)型升級(jí)，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

中國(guó)區(qū)高管、組織架構(gòu)的諸多變動(dòng)，也與行業(yè)震蕩、跨國(guó)藥企調(diào)整密切相關(guān)。

在最近結(jié)束的第七批國(guó)家集采中，僅六家跨國(guó)藥企的六個(gè)產(chǎn)品中選；而國(guó)內(nèi)藥企，則有211家的321個(gè)產(chǎn)品中選。

盡管跨國(guó)藥企在此輪國(guó)家集采中態(tài)度偏于保守，但也不乏激進(jìn)出價(jià)者，試圖保住既有市場(chǎng)。

適用于原發(fā)性高膽固醇血癥的依折麥布片，跨國(guó)企業(yè)山德士以超90%的大幅度，試圖保住超90%的市場(chǎng)份額。然而，根據(jù)集采規(guī)則，最終共中標(biāo)了四家企業(yè)，除了山德士，還有福元醫(yī)藥、方盛制藥、重慶圣華曦藥業(yè)股份有限公司，山德士不得不與這三家分食80%的全國(guó)公立醫(yī)療機(jī)構(gòu)市場(chǎng)份額。山德士得到的地區(qū)為天津市、河北省、山西省、吉林省、浙江省、海南省、新疆維吾爾自治區(qū)（含兵團(tuán)）。

在原研藥中，來(lái)自西班牙艾美羅公司的依巴斯汀片，大幅降價(jià)89%以最低價(jià)中標(biāo)。同時(shí)中標(biāo)的還有兩家中國(guó)藥企，最終在公立醫(yī)院市場(chǎng)三足鼎立。

灼識(shí)咨詢經(jīng)理劉昕認(rèn)為，隨著中國(guó)市場(chǎng)上越來(lái)越多藥品進(jìn)入醫(yī)保及集采計(jì)劃，價(jià)格有一定的沖擊，藥品的銷(xiāo)售及利潤(rùn)空間受到一定程度的壓縮，導(dǎo)致跨國(guó)藥企的銷(xiāo)售業(yè)績(jī)?cè)鏊倏赡芊啪彙?/p>

盡管頗為艱難，但跨國(guó)藥企在中國(guó)投資的步伐沒(méi)有停止，方向更加多樣。其中，不乏與本地國(guó)有資本運(yùn)籌合作的身影。

阿斯利康在8月4日，與中金資本、無(wú)錫國(guó)聯(lián)集團(tuán)發(fā)布的合作意向顯示，三方計(jì)劃合作募集總規(guī)模50億元人民幣的基金，首期募集10億元人民幣。

其中，合作方國(guó)聯(lián)集團(tuán)成立于1999年，是無(wú)錫市政府出資設(shè)立的國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)和授權(quán)經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)企業(yè)。在投資運(yùn)作層面，該集團(tuán)整合設(shè)立過(guò)錫創(chuàng)投，加快培育生物醫(yī)藥、智慧城市等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。

上述合作募資的動(dòng)作，是阿斯利康中金醫(yī)療產(chǎn)業(yè)基金的第二階段募資，該筆基金基于阿斯利康的產(chǎn)業(yè)資源，以及中金資本的金融資源，此番又結(jié)合了無(wú)錫國(guó)聯(lián)集團(tuán)在當(dāng)?shù)氐膮^(qū)位優(yōu)勢(shì)及綜合金融服務(wù)的能力。

阿斯利康中金醫(yī)療產(chǎn)業(yè)基金成立一年多時(shí)間，已投資了十家醫(yī)療健康創(chuàng)新企業(yè)。

一些被投企業(yè)與阿斯利康亦在業(yè)務(wù)上有合作，比如云檢醫(yī)學(xué)與阿斯利康在蛋白質(zhì)組學(xué)和代謝組學(xué)領(lǐng)域合作開(kāi)展探索性研究，西比曼生物科技與阿斯利康全球在CAR-T相關(guān)藥物研發(fā)方面也有合作。

資料來(lái)源：公開(kāi)信息，《財(cái)經(jīng)》記者整理。制表：顏斌

阿斯利康全球業(yè)務(wù)的收入，在2021年同比大幅增長(zhǎng)了40%。然而中國(guó)區(qū)增長(zhǎng)乏力，對(duì)全球收入貢獻(xiàn)比例由2020年的20%，下降至16%。

“阿斯利康將繼續(xù)堅(jiān)定在中國(guó)加大投資的信心?！卑⑺估等驁?zhí)行副總裁、國(guó)際業(yè)務(wù)及中國(guó)總裁王磊說(shuō)。

2022年6月，阿斯利康宣布計(jì)劃在山東青島投資建設(shè)生產(chǎn)供應(yīng)基地并設(shè)立區(qū)域總部。

入股投資，也是跨國(guó)藥企今年與中國(guó)企業(yè)的合作方式之一，比如賽諾菲對(duì)信達(dá)生物進(jìn)行3億歐元的初次戰(zhàn)略股權(quán)投資。

從業(yè)務(wù)上看，跨國(guó)藥企的關(guān)注點(diǎn)主要有兩個(gè)：其一是腫瘤等領(lǐng)域的新藥研發(fā)，比如與中國(guó)企業(yè)合作加速臨床階段的腫瘤藥物開(kāi)發(fā)和商業(yè)化；其二，是營(yíng)銷(xiāo)既有產(chǎn)品，試圖擴(kuò)大在中國(guó)的銷(xiāo)量，如葛蘭素史克（GSK）今年繼續(xù)嘗試推廣帶狀皰疹疫苗，此款疫苗在中國(guó)獲批上市于兩年前。

7月，葛蘭素史克迎來(lái)20年來(lái)最重大的企業(yè)轉(zhuǎn)型。8月19日，公司方面在回復(fù)《財(cái)經(jīng)》記者采訪時(shí)稱，正式完成分拆旗下的消費(fèi)健康業(yè)務(wù)，至此，公司專注于疫苗和藥物開(kāi)發(fā)，在華業(yè)務(wù)與全球戰(zhàn)略規(guī)劃保持高度一致。

目前葛蘭素史克在中國(guó)的處方藥業(yè)務(wù)領(lǐng)域包括呼吸系統(tǒng)、肝炎等，及部分罕見(jiàn)?。辉谝呙珙I(lǐng)域，除了帶狀皰疹疫苗，還有宮頸癌疫苗、成人及兒童兩種劑型的乙肝病毒疫苗。

對(duì)于在中國(guó)市場(chǎng)的預(yù)期，葛蘭素史克方面告訴《財(cái)經(jīng)》記者，公司將進(jìn)一步發(fā)揮在疫苗和藥物領(lǐng)域的專長(zhǎng)，繼續(xù)深耕中國(guó)市場(chǎng)。

阿斯利康、賽諾菲亦表示對(duì)中國(guó)市場(chǎng)有信心。

“雖然受到疫情的影響，但是跨國(guó)藥企仍將持續(xù)投入研發(fā)、投資，深耕中國(guó)市場(chǎng)?！眲㈥扛嬖V《財(cái)經(jīng)》記者。

中國(guó)居民的醫(yī)療需求尚未得到滿足，雖然中國(guó)醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)在快速發(fā)展，但是中國(guó)基層醫(yī)療設(shè)施尚不完善；同時(shí)人口老齡化、居民健康意識(shí)提升等因素推動(dòng)居民醫(yī)療消費(fèi)需求持續(xù)攀升，導(dǎo)致醫(yī)療供需關(guān)系不平衡，因此中國(guó)仍是一個(gè)潛在的大市場(chǎng)。

整體而言，尚無(wú)跨國(guó)藥企希望退出中國(guó)。至于接下來(lái)在中國(guó)以何種方式開(kāi)展業(yè)務(wù)，是擴(kuò)張還是避險(xiǎn)，跨國(guó)藥企有各自的考量。

“現(xiàn)在我們看到，有很多外資藥企在非常慎重地、嚴(yán)肅地審視未來(lái)在中國(guó)的戰(zhàn)略規(guī)劃。”簡(jiǎn)思華告訴《財(cái)經(jīng)》記者，目前看到兩種不同的策略。

一部分，是想在中國(guó)市場(chǎng)進(jìn)一步深耕的跨國(guó)藥企，對(duì)它們來(lái)說(shuō)，策略跟既往一樣，會(huì)持續(xù)地把有臨床需求的藥物帶入中國(guó)市場(chǎng)，帶來(lái)更多的同類(lèi)最佳（best-in-class）、有創(chuàng)新性的藥物及療法，這些企業(yè)未來(lái)也許在中國(guó)進(jìn)一步擴(kuò)張，增加新的業(yè)務(wù)，投資新的商業(yè)模式。

另一部分跨國(guó)藥企，看待中國(guó)市場(chǎng)的角度有所不同，簡(jiǎn)思華稱之為“本土化2.0”階段，這些企業(yè)未來(lái)看重的是如何更好地平衡在中國(guó)市場(chǎng)的預(yù)期與未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。它們的策略，更愿意采取一些溫和的方式，比如與中國(guó)藥企合作、技術(shù)轉(zhuǎn)讓（license-out）等，以合作或合資的方式，更好地管理在中國(guó)市場(chǎng)未來(lái)的一些不確定性風(fēng)險(xiǎn)。

在德勤中國(guó)生命科學(xué)與醫(yī)療行業(yè)管理咨詢合伙人謝崢看來(lái)，跨國(guó)藥企未來(lái)會(huì)以各種不同的方式，試圖更好地參與到中國(guó)醫(yī)療市場(chǎng)未來(lái)增長(zhǎng)中，只不過(guò)各公司的策略可能大不相同。

2022年上半年，亦有跨國(guó)藥企在中國(guó)市場(chǎng)獲得增長(zhǎng)。

賽諾菲上半年在中國(guó)市場(chǎng)的銷(xiāo)售額，增長(zhǎng)了12.3%。賽諾菲公司方面表示，隨著新藥不斷加速引入，數(shù)字化探索以及提升健康可及性、人才發(fā)展等措施，該公司繼續(xù)貫徹既有戰(zhàn)略，在中國(guó)將持續(xù)發(fā)展。

從全球供應(yīng)鏈上，在藥物供應(yīng)、研發(fā)支持等方向，中國(guó)正在逐漸扮演越來(lái)越重要的核心角色。

劉昕分析，跨國(guó)藥企在中國(guó)醫(yī)藥領(lǐng)域仍是不可缺少的一分子，雖然近年來(lái)本土藥企正在快速發(fā)展，創(chuàng)新能力不斷提高，但是仍與來(lái)華多年的跨國(guó)藥企具有較大的差距。

創(chuàng)新藥是未來(lái)醫(yī)藥領(lǐng)域投資的核心，隨著跨國(guó)藥企創(chuàng)新能力持續(xù)深化，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局在短時(shí)間內(nèi)將保持相對(duì)穩(wěn)定。

“雖然跨國(guó)藥企在中國(guó)會(huì)受到一定挑戰(zhàn)，但是他們?cè)谥袊?guó)市場(chǎng)仍然有非常大的機(jī)會(huì)。”劉昕說(shuō)。