陳鳳鳳

（寧波大學 商學院，浙江 寧波 315000）

一、引言

數(shù)字化轉型已成為科技革命時代不可阻擋的潮流，促使產業(yè)結構和生產組織方式革新。2020 年7月，國家發(fā)改委等聯(lián)合發(fā)布《關于支持新業(yè)態(tài)新模式健康發(fā)展，激活消費市場帶動擴大就業(yè)的意見》，明確提出推動經濟社會數(shù)字化轉型，加快推動企業(yè)跨界合作、產供銷聯(lián)動轉型，鼓勵大中型制造企業(yè)發(fā)揮引領支撐作用，打造“數(shù)據中臺”，以信息流促進上下游業(yè)務協(xié)作，建設數(shù)字化供應鏈。2020 年疫情席卷全球，地緣政治摩擦不斷，傳統(tǒng)制造企業(yè)面臨供應鏈和市場需求失調的危機，提高自主創(chuàng)新能力成為了傳統(tǒng)企業(yè)轉危為安，可持續(xù)發(fā)展的關鍵。數(shù)字化是中國技術創(chuàng)新發(fā)展的核心驅動力，制造企業(yè)是實體經濟的主體，那么數(shù)字化轉型能否有效推動其技術創(chuàng)新以實現(xiàn)高質量發(fā)展？其影響機制是什么？對于以上問題，值得深入探究。

二、文獻綜述

朱秀梅和林曉玥（2022）[1]將數(shù)字化轉型的研究分為三個時期，即萌芽期（2013—2014 年），成長期（2015—2018 年）和快速發(fā)展期（2019—2021 年）。早期國外學者主要研究數(shù)字化轉型的類型[2]。近幾年，國內外學者對數(shù)字化轉型的影響因素、結果和動態(tài)演化進行了深入的探討。Porfirio 等（2021）[3]認為企業(yè)規(guī)模和領導風格會影響企業(yè)的數(shù)字化轉型決策。袁淳等（2021）[4]認為企業(yè)數(shù)字化轉型會通過降低外部交易成本來提升專業(yè)化分工水平。數(shù)字化轉型能夠助力企業(yè)提高資源和能力水平，邁入高質量發(fā)展行列。目前關于制造業(yè)數(shù)字化轉型的研究大多從案例視角出發(fā)。海爾實施數(shù)字化戰(zhàn)略，從傳統(tǒng)家電制造封閉企業(yè)轉型為開放平臺，成為最具價值全球品牌100 強。蘇寧根據零售端的數(shù)據變化趨勢制定上游制造商的生產活動，模糊了“零售”與“制造”的界限，成為零售行業(yè)的龍頭企業(yè)。史宇鵬等（2021）[5]研究表明我國多數(shù)制造企業(yè)數(shù)字化轉型仍處于初級階段，轉型主要集中在企業(yè)內部信息協(xié)同或單一業(yè)務線。2020 年，中國僅11%企業(yè)成為數(shù)字轉型領軍企業(yè)。

關于數(shù)字化轉型對企業(yè)技術創(chuàng)新的影響研究。最早意大利學者Roberto（2010）[6]提出技術推動創(chuàng)新，數(shù)字技術與創(chuàng)新融合可以打通各個創(chuàng)新環(huán)節(jié)的連接，降低創(chuàng)新主體之間的信息不對稱程度。對于中小制造企業(yè)，數(shù)字化轉型能夠提高新產品開發(fā)績效[7]。我國核心技術頻繁遭遇“卡脖子”危機，數(shù)字化轉型程度的加深有助于組織韌性擴展，制造企業(yè)可以憑借更強的抗壓力和恢復力轉化危機，獲取技術創(chuàng)新優(yōu)勢[8]。王墨林等（2020）[9]認為數(shù)字化轉型會影響企業(yè)動態(tài)能力，不同水平的動態(tài)能力對企業(yè)創(chuàng)新績效影響不同。此外，數(shù)字化轉型還有助于企業(yè)降低生產成本，提高運營效率[10]，提高創(chuàng)新績效。

已有學者分別從理論和實證角度探究了數(shù)字化轉型與企業(yè)技術創(chuàng)新的關系，但是仍有待深入研究：一是現(xiàn)有研究大多聚焦于行業(yè)研究和案例探索層面，僅少數(shù)文獻進行微觀企業(yè)的實證檢驗。二是由于制造業(yè)的特殊性，其數(shù)字化轉型大多與供應鏈升級密切相關，而很少有學者探究供應鏈上下游利益相關者關系在兩者之間的作用機制，因此，本文將數(shù)字化轉型、供應鏈集中度與制造業(yè)企業(yè)技術創(chuàng)新納入同一研究框架，分析數(shù)字化轉型影響企業(yè)技術創(chuàng)新的路徑，分別探究供應商集中度和客戶集中度的中介作用。

三、理論機制與研究假設

（一）數(shù)字化轉型與企業(yè)技術創(chuàng)新

就數(shù)字化轉型的內涵而言，早期學者聚焦于數(shù)字技術手段和硬件設備，但數(shù)字化轉型并不僅是簡單的技術軟件升級，而是企業(yè)依托5G、大數(shù)據、物聯(lián)網、人工智能以及區(qū)塊鏈等前沿數(shù)字技術對海量的數(shù)據集進行精準的智能化利用過程[11]，旨在獲取更多創(chuàng)新資源和價值。技術創(chuàng)新理論認為創(chuàng)新就是將生產要素和生產條件重新組合，而數(shù)據作為一種新型生產要素，既可以與傳統(tǒng)業(yè)務融合實現(xiàn)突破式創(chuàng)新，也可以催生數(shù)字化新業(yè)態(tài)和新模式實現(xiàn)破壞式創(chuàng)新。

在產品生產的全生命周期中，數(shù)字化轉型賦能各個環(huán)節(jié)。在研發(fā)設計方面，先進的數(shù)字化基礎設施能夠快速響應客戶需求，達成大規(guī)模的產品定制化。在生產方面，智能化的人機協(xié)作將工人從繁重的工作中解放出來，聚焦于關鍵核心技術的研發(fā)。在服務方面，數(shù)字技術幫助制造企業(yè)實時收集和分析消費者行為數(shù)據，構造精準用戶畫像實現(xiàn)精準營銷，快速研發(fā)推出新產品。在流程方面，聯(lián)想采用的整體數(shù)字化供應鏈系統(tǒng)，打通了備料、出料、物流各個環(huán)節(jié)，工廠的生產活動變得越來越方便快捷。企業(yè)利用數(shù)字化技術及時追蹤和捕捉客戶的真實需求，將獲得的外部市場知識轉換為內部創(chuàng)新能力來強化研發(fā)和制造，塑造競爭優(yōu)勢。

綜上，本文提出假設1：數(shù)字化轉型促進制造企業(yè)技術創(chuàng)新。

（二）數(shù)字化轉型、供應鏈集中度與企業(yè)技術創(chuàng)新

供應鏈集中度指制造企業(yè)供應鏈伙伴數(shù)量的集中程度，可以根據上下游位置分為供應商集中度和客戶集中度。地理位置和文化距離使得企業(yè)間產品生產和業(yè)務流程數(shù)據信息標準不一致，無法實現(xiàn)融合互通，進行有效的互動和協(xié)作。大多數(shù)制造企業(yè)會選擇只與少數(shù)幾家供應商和客戶進行合作，此時具有較強的供應鏈集中度。但是，彈性供應鏈能夠打破企業(yè)之間存在的信息孤島和合作風險，運用數(shù)字技術建立信息共享平臺來強化信息同步和數(shù)據協(xié)同能力，擴大企業(yè)合作范圍，進而降低供應鏈集中度。企業(yè)的創(chuàng)新活動具有高風險性、正外部性等特點，根據利益相關者理論，大供應商和大客戶的決策在制造企業(yè)內部具有較高的話語權，他們會對企業(yè)施壓迫使其降低創(chuàng)新投入，從而影響企業(yè)創(chuàng)新產出。當數(shù)字化轉型成為不可逆轉的潮流時，傳統(tǒng)的“供應商—制造商—客戶”垂直供應鏈的線性結構會被顛覆，來自不同地區(qū)和領域的企業(yè)都能成為制造企業(yè)的供應商和客戶，企業(yè)技術創(chuàng)新意愿就會顯著增加。

綜上，本文提出假設2：供應鏈集中度在制造企業(yè)數(shù)字化轉型和企業(yè)技術創(chuàng)新之間起到部分中介作用。

進一步，供應商作為企業(yè)原材料的重要來源，首先，高供應商集中度意味著企業(yè)對供應商有高度依賴性，當主要供應商破產或者倒閉，企業(yè)將無法獲取生產研發(fā)活動所需的必要創(chuàng)新資源。其次，企業(yè)會滿足現(xiàn)有供應商所提供的產品，不再尋找更多的供應商，無法獲取最新知識進行技術創(chuàng)新活動。同樣，客戶關系也會干擾企業(yè)獨立進行研發(fā)創(chuàng)新決策。第一，企業(yè)僅服務少數(shù)幾個大客戶，當客戶面臨破產等財務風險時，企業(yè)會失去重要的收入來源。第二，較高的客戶集中度，客戶會向企業(yè)提出更低的產品價格，更嚴格的購貨條件，從而占用企業(yè)的資金使用，企業(yè)的技術創(chuàng)新資金將被迫削減。第三，企業(yè)為了維護與大客戶的穩(wěn)定關系，會投入更高的專用性資產以獲取規(guī)模經濟，從而占用創(chuàng)新資源，抑制創(chuàng)新動機。

綜上，本文提出假設2A 和假設2B：

假設2A：供應商集中度在制造企業(yè)數(shù)字化轉型和技術創(chuàng)新之間起到部分中介作用；

假設2B：客戶集中度在制造企業(yè)數(shù)字化轉型和技術創(chuàng)新之間起到部分中介作用。

四、研究設計

（一）數(shù)據來源

考慮到中國數(shù)字技術的高速發(fā)展時期以及2012 年中國證監(jiān)會要求企業(yè)披露前五大供應商采購、客戶銷售比例，本文選擇2013—2020 年滬深A股制造業(yè)上市企業(yè)，并剔除下述樣本數(shù)據：（1）2012年之后上市的樣本；（2）企業(yè)年報中未披露任何數(shù)字化信息的樣本；（3）ST、*ST 類以及資不抵債樣本；（4）數(shù)據異常的樣本。最后得到915 家企業(yè)共7 320個數(shù)據。本文數(shù)據主要來自CSMAR 與Wind 數(shù)據庫，上市公司年報來自巨潮資訊網。所有連續(xù)變量進行了縮尾處理。

（二）模型設定

為了檢驗數(shù)字化轉型對企業(yè)技術創(chuàng)新的影響，本文控制行業(yè)和時間效應，構造如下實證研究模型。

進一步，構建如下模型，檢驗數(shù)字化轉型、供應鏈集中度和企業(yè)技術創(chuàng)新的機制是否存在。

其中，Mi，t為中介機制變量，分別為SCIi，t，SCi，t和CCi，t，表示供應鏈集中度，供應商集中度和客戶集中度。

（三）變量設置及說明

1.解釋變量。企業(yè)數(shù)字化轉型（DCG）。參考吳非等（2021）[12]，趙宸宇等（2021）[10]的研究，構建共82個關鍵詞的數(shù)字化轉型詞庫，主要為數(shù)字科學技術（區(qū)塊鏈、人工智能、大數(shù)據、云計算）和數(shù)字應用技術?；谠撛~庫使用爬蟲軟件在企業(yè)年報中抓取對應的關鍵詞并計數(shù)。最后，對所得數(shù)據加1 后取對數(shù)，得到數(shù)字化轉型的最終指標DCG。

2.被解釋變量。技術創(chuàng)新（Patent）。參考孔東民等（2017）[13]的相關文獻，技術創(chuàng)新采用企業(yè)3 種專利申請數(shù)量的對數(shù)來衡量。

3.其他變量。中介變量為供應鏈集中度（SCI）。參考方紅星等（2017）[14]的相關文獻，選擇前五大供應商采購比例和前五大客戶銷售比例的平均值作為其代理變量?？刂谱兞繌呢攧蘸凸局卫韮煞矫孢x取，分別為資產負債率、持續(xù)經營時間、盈利能力、公司規(guī)模和兩職合一、董事會規(guī)模、管理層持股比例。

（四）描述性統(tǒng)計

本文實證分析所用的主要變量部分特征如表1所示，企業(yè)數(shù)字化轉型（DCG）的平均數(shù)為1.347，標準差為1.306，說明大多數(shù)的制造企業(yè)都具有數(shù)字化轉型意識。企業(yè)技術創(chuàng)新（Patent）的最值差異較大，表明制造企業(yè)之間的技術創(chuàng)新水平具有較大差異。供應鏈集中度（SCI）的最值差異大，標準差為14.348，離散程度較大，表明制造企業(yè)兩極分化嚴重，有部分制造企業(yè)甚至完全依賴少數(shù)幾家供應商或客戶。

表1 主要變量描述性統(tǒng)計

五、實證結果及分析

（一）基準回歸結果

豪斯曼檢驗得到p 值＜0.05，故本文使用固定效應模型。表2 匯報了制造企業(yè)數(shù)字化轉型與企業(yè)技術創(chuàng)新產出的回歸結果。列（1）中，數(shù)字化轉型變量的估計系數(shù)為0.140，顯著為正且在1%水平下顯著，表示數(shù)字化轉型顯著促進了制造企業(yè)技術創(chuàng)新，假設1 得到驗證。

（二）機制檢驗

第一步檢驗由表2 列（1）可得，列（2）為第二步檢驗，數(shù)字化轉型的估計系數(shù)為-1.090，在1%水平下顯著，說明數(shù)字化轉型能夠有效緩解企業(yè)的供應鏈集中度。列（3）為第三步檢驗，數(shù)字化轉型的估計系數(shù)從0.140 下降到了0.128，供應鏈集中度的估計系數(shù)為-0.012，均在1%水平下顯著，表明制造企業(yè)通過數(shù)字化轉型降低供應鏈集中度，進而提高技術創(chuàng)新水平。假設2 得到驗證，這可能是因為制造企業(yè)通過云端數(shù)字化供應鏈，打通了線上采購、生產、分銷的整條價值鏈，企業(yè)不再依賴少數(shù)幾家大供應商和客戶，對創(chuàng)新研發(fā)的投資等決策不再受到外部主體控制，企業(yè)技術創(chuàng)新水平提高。

本研究還采用Sobel test 和Bootstrap 對假設2進行中介效應檢驗。由表2 可得sobel 檢驗在1%水平上顯著。Bootstrap 顯示在95%的置信區(qū)間內均不包括0，中介效應值為9.01%，中介效應成立。

表2 供應鏈集中度中介效應檢驗結果

進一步，對供應商集中度和客戶集中度這兩個中介變量分別檢驗。如表3 列（4）所示，數(shù)字化轉型與供應商集中度在5%水平下顯著負相關，系數(shù)為-0.107，列（5）數(shù)字化轉型與企業(yè)技術創(chuàng)新在1%水平下顯著相關，但是系數(shù)從0.140 下降到了0.126，供應商集中度系數(shù)顯著為-0.011，假設2A 得到驗證，同理，假設2B 得到驗證。此外，本文通過Sobel 檢驗和Bootstrap檢驗再次驗證假設2A 和假設2B 成立。數(shù)字化轉型除對企業(yè)技術創(chuàng)新產生直接推動作用外，還能通過供應商集中度和客戶集中度發(fā)揮間接作用。數(shù)字化通過雙側聯(lián)動性賦能企業(yè)創(chuàng)新，在需求側滿足消費者個性化需求，在供給側實現(xiàn)業(yè)務流程和生產運營數(shù)字化重塑。

表3 供應商、客戶集中度中介效應檢驗結果

（三）穩(wěn)健性檢驗

首先，更換被解釋變量。本文使用研發(fā)投入（RD）和專利授權總數(shù)（Patentad）來做穩(wěn)健性檢驗?；貧w結果如表4 列（8）和列（9），回歸系數(shù)均顯著為正，本文的研究結果可靠。其次，剔除數(shù)字產業(yè)行業(yè)。本文主要研究制造企業(yè)數(shù)字化發(fā)展，因此參考祁懷錦等將與計算機通訊有關的行業(yè)樣本剔除，結果如表4 列（10）。企業(yè)數(shù)字化轉型與技術創(chuàng)新仍然存在顯著正相關關系。

表4 穩(wěn)健性估計

六、異質性分析

（一）行業(yè)屬性異質性分析

如表5 所示，本文基于制造企業(yè)細分行業(yè)屬性將其分為高新技術行業(yè)和非高新技術行業(yè)。列（1）和列（2）顯示，企業(yè)數(shù)字化轉型能夠在1%水平上顯著提高高新技術行業(yè)企業(yè)和非高新技術行業(yè)的技術創(chuàng)新水平，其中高新技術行業(yè)的系數(shù)為0.199，大于非高新技術行業(yè)的系數(shù)0.094，這表明，數(shù)字化轉型對高新技術行業(yè)的促進作用更為明顯，這可能是高新技術行業(yè)企業(yè)進行創(chuàng)新研發(fā)活動是與生俱來的優(yōu)勢，并且，高新技術行業(yè)企業(yè)具有快速成長性特征，企業(yè)能夠在數(shù)字化轉型進程中，運用數(shù)字技術迅速開發(fā)出符合市場需要的新產品。

（二）企業(yè)規(guī)模異質性分析

企業(yè)規(guī)模會對企業(yè)決策行為產生較大影響，基于企業(yè)資產總值將制造業(yè)企業(yè)分為大企業(yè)和中小企業(yè)。表5 列（3）中數(shù)字化轉型對大企業(yè)技術創(chuàng)新的系數(shù)在1%水平上顯著為0.196，列（4）中中小企業(yè)的系數(shù)在1%水平上顯著為0.130，說明數(shù)字化轉型能夠促進大中小企業(yè)的技術創(chuàng)新，并且對大企業(yè)的推動作用更大。因為大企業(yè)數(shù)字化轉型能夠優(yōu)化冗余的組織結構，挖掘出更多的創(chuàng)新資源，而小企業(yè)僅跟隨、模仿數(shù)字化轉型，缺乏開發(fā)數(shù)字平臺和實施數(shù)字化轉型戰(zhàn)略的管理組織能力。

表5 異質性分析

七、結論與建議

本文基于2013—2020 年制造業(yè)A 股上市公司數(shù)據探究數(shù)字化轉型對制造企業(yè)技術創(chuàng)新的作用效果及其背后機制。

研究得出：首先，隨著制造企業(yè)數(shù)字化轉型逐漸深入，企業(yè)的技術創(chuàng)新產出顯著增加，穩(wěn)健性檢驗中，數(shù)字化轉型對企業(yè)的技術創(chuàng)新投入也呈顯著正向影響。其次，從企業(yè)的利益相關者供應鏈關系視角出發(fā)，發(fā)現(xiàn)數(shù)字化轉型能夠降低制造企業(yè)供應鏈集中度，供應鏈集中度在數(shù)字化轉型對技術創(chuàng)新水平的促進關系中起到了部分中介作用。制造企業(yè)通過數(shù)字化轉型能夠與供應鏈中的所有上下游主體進行合作，通過系統(tǒng)互通和數(shù)據互聯(lián)能夠成功打破企業(yè)傳統(tǒng)產品線之間的界限，提高企業(yè)技術創(chuàng)新水平。最后，從異質性角度進行研究發(fā)現(xiàn)，相對于非高新技術行業(yè)企業(yè)和中小企業(yè)，高新技術行業(yè)企業(yè)和大型企業(yè)的數(shù)字化轉型對技術創(chuàng)新的促進作用更加顯著。

因此，提出如下建議：第一，制造企業(yè)應順應當前數(shù)字經濟發(fā)展潮流，積極迎合當?shù)財?shù)字化轉型政策，加強與政府、科研機構的協(xié)作，參與實施“數(shù)字化發(fā)展戰(zhàn)略”；第二，大型企業(yè)可憑借自身雄厚的規(guī)模背景自主開發(fā)數(shù)字平臺，中小企業(yè)以及非高新技術企業(yè)應重視數(shù)字化建設，結合自身實際需求引進數(shù)字平臺和數(shù)字技術；第三，當企業(yè)與大供應商和大客戶關系緊密時，制造企業(yè)就會面臨喪失自主權的處境。制造企業(yè)應發(fā)揮主觀能動性，運用數(shù)字技術拓展供應鏈上下游關系網絡，降低供應鏈集中度，掌握主動權和議價權，有效縮短產品從開發(fā)到生產再到上市的研發(fā)過程。