□文/陳 裕

（南通理工學院商學院 江蘇·南通）

［提要］近幾年來，我國經(jīng)濟在快速發(fā)展的同時，也造成對環(huán)境的破壞和污染問題，從而使得環(huán)境污染治理顯得尤其重要。本文基于我國綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀，分析綠色金融發(fā)展中存在的問題，并從建設綠色金融保障體系、發(fā)揮綠色金融活動促進作用、加強綠色金融的信息披露、加強對綠色發(fā)展的思想教育等四個方面提出促進我國綠色金融發(fā)展的實踐路徑。

隨著全球經(jīng)濟的快速發(fā)展，全球氣候變暖加速，環(huán)境不斷惡化，“綠色金融”作為一種能夠促進經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的新型金融發(fā)展模式，其創(chuàng)新性得到全球各大金融機構的關注。2016年，綠色金融通過“G20杭州峰會”登上經(jīng)濟發(fā)展舞臺。同時，國務院、財政部和銀監(jiān)會印發(fā)《關于構建綠色金融體系的指導意見》。由此，綠色金融便成為解決中國綠色經(jīng)濟的切入點。中國經(jīng)濟在快速發(fā)展的同時，不能脫離環(huán)境保護和生態(tài)治理，實現(xiàn)經(jīng)濟增長與環(huán)境改善的和諧發(fā)展，增加綠色產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)和環(huán)境治理等綠色投資，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟綠色發(fā)展、傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型，為綠色經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展打下良好基礎。

一、我國綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

自2017年李克強在《政府工作報告》中提出要大力發(fā)展綠色金融以來，國家制定了一系列支持綠色金融發(fā)展的文件。2017年6月，國務院常務會議決定在江西、浙江、廣東、貴州和新疆五個?。▍^(qū)）建立綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)，探索具有區(qū)域特色的綠色金融發(fā)展模式，利用綠色金融服務地方經(jīng)濟綠色轉(zhuǎn)型。2019年3月，國家發(fā)改委等七部委聯(lián)合發(fā)布《綠色產(chǎn)業(yè)指導目錄》（2019年版），進一步規(guī)范了綠色產(chǎn)業(yè)的認定標準。2019年5月，央行印發(fā)《關于支持綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)發(fā)行綠色債券工具的決定》，鼓勵和支持試驗區(qū)發(fā)行綠色債券。2019年11月，中國人民銀行等六部委印發(fā)了《甘肅省蘭州新區(qū)建設綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)總體方案》，進一步擴大了綠色金融的試驗范圍。綜合上述政策文件，國家積極將綠色金融政策納入生態(tài)文明體制改革總體方案和“十三五”規(guī)劃的范疇，并將其提升到國家戰(zhàn)略層面?？梢钥闯觯覈G色金融的發(fā)展有了良好的開局。

（一）綠色金融市場規(guī)模不斷擴大，創(chuàng)新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。到2020年末，國內(nèi)主要的21家商業(yè)銀行的綠色信貸余額已達到11萬億元，綠色交通、可再生能源、節(jié)能環(huán)保項目的貸款余額、增幅規(guī)模均位列前茅。2020年，中國境內(nèi)外發(fā)行綠色債券規(guī)模達2，786.62億元，比2019年下降869.52億元；2020年境內(nèi)外綠色債券累計發(fā)行規(guī)模11，313.7億元；2020年境內(nèi)外綠色債發(fā)行數(shù)量239只，比2019年增加17只。綠色創(chuàng)新產(chǎn)品的不斷出現(xiàn)，比如綠色保險、綠色基金、綠色信托、綠色PPP、綠色租賃等，較好地拓寬了企業(yè)的融資渠道，降低企業(yè)成本。

（二）地方綠色金融不斷改革創(chuàng)新，初步形成一批可借鑒、可推廣的有益經(jīng)驗。一方面通過對綠色金融服務模式的創(chuàng)新改革，來滿足各種綠色項目的融資需求；另一方面政府通過一系列財政、金融政策，綠色產(chǎn)業(yè)政策，積極引導、激發(fā)金融市場活力。目前在實踐中，已有200多個創(chuàng)新綠色產(chǎn)品，例如環(huán)保股權抵押融資、綠色市政債券等，被各地政府先后推出。

（三）多邊和雙邊綠色金融合作不斷深化，全球經(jīng)濟和金融治理不斷深入。中國關于綠色金融的相關政策與世界標準逐步接軌，中國的相關綠色金融產(chǎn)品不斷得到國際社會認同，中國在全球環(huán)境治理、生態(tài)文明建設中的大國形象不斷彰顯。2018年，G20可持續(xù)金融研究小組在《G20布宜諾斯艾利斯峰會公報》中明確指出，發(fā)展綠色金融的相關理念，并不斷推進綠色金融共識。

二、我國綠色金融發(fā)展存在的問題

（一）綠色金融缺乏可操作的業(yè)務實施規(guī)則，評價標準不夠完善。首先，與國際主流的綠色金融標準體系相比，目前我國的綠色金融標準中沒有體現(xiàn)具體的實施規(guī)則和風險評級。其次，國內(nèi)機構未能形成統(tǒng)一的綠色金融標準。各個地方在對綠色金融的項目識別、產(chǎn)品設計、信息披露、風險管理等方面的要求有差異，這使得綠色金融的目標，尤其是綠色信貸的目標，沒有經(jīng)過仔細的調(diào)查和詳細的研究。綠色信貸支持的企業(yè)往往是那些業(yè)務規(guī)模大、與銀行等金融機構有密切業(yè)務往來的企業(yè)。對于規(guī)模較小、急需資金支持開展環(huán)保技術開發(fā)和環(huán)保設備改造升級的中小型民營企業(yè)，因其經(jīng)營范圍狹窄、組織結構不完善，難以申請綠色信貸或獲得其他金融服務的支持，制約了綠色金融的進一步發(fā)展。

（二）支持綠色金融發(fā)展的政策、法規(guī)不完善。法律法規(guī)在實踐中缺少了針對性、適用性。綠色信貸缺少一套規(guī)定其具體執(zhí)行步驟的政策性文件，綠色基金與綠色債務監(jiān)督管理方案的執(zhí)行力度不足，綠色保險與低碳金融市場的交易監(jiān)督管理方案執(zhí)行力度不夠強，已經(jīng)制定的相關政策規(guī)劃尚沒有根據(jù)我國綠色經(jīng)濟社會發(fā)展的實際需要和國家宏觀經(jīng)濟要求做出及時、有針對性的修改和完善，難以有效指導相關部門的工作。

（三）思想認識不到位。發(fā)展綠色金融對于支撐綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的理念沒有真正地深入貫徹落實到政府、金融組織、企業(yè)等各個層面的思維和行動中。一些部門和政府機構對綠色發(fā)展的重要性認識不到位，對于管轄范圍內(nèi)出現(xiàn)的不當行為監(jiān)管不力。此外，對于增強企業(yè)自身環(huán)境保護責任意識、綠色經(jīng)濟發(fā)展的戰(zhàn)略意識、社會責任意識，督促宣傳工作的具體方法、內(nèi)容也仍然存在著較大的偏差，宣傳督促工作力度仍然存在著很大的不足。銀行、保險、券商等各類金融機構目前對于發(fā)展綠色金融的基本理解以及認識仍然比較欠缺，無法對綠色金融的發(fā)展起到強有力的推動作用。

（四）綠色金融發(fā)展不平衡。綠色金融發(fā)展不平衡主要體現(xiàn)在兩個方面：第一，地區(qū)間發(fā)展不平衡。對于經(jīng)濟發(fā)展較快的一線大城市，比如北京、上海、廣東等地區(qū)，由于經(jīng)濟發(fā)展在全國處于領先地位，參考發(fā)達國家大城市的發(fā)展理念，這些大城市尤其重視綠色金融在城市經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展中的作用，因此在綠色金融政策實行過程中，注重企業(yè)導向和環(huán)境治理，效果較好。相反，經(jīng)濟發(fā)展相對落后的地區(qū)，比如西藏、寧夏、青海等內(nèi)陸地區(qū)，為追求經(jīng)濟的快速增長，沒有充分意識到綠色金融在城市高質(zhì)量發(fā)展中的作用，也沒有意識到以犧牲環(huán)境為代價的盲目發(fā)展的危害。第二，綠色金融產(chǎn)品相對單一。銀行業(yè)是目前綠色金融發(fā)展的核心力量，在綠色金融業(yè)的市場規(guī)模和經(jīng)濟體量上已經(jīng)占據(jù)了一定比重和絕對優(yōu)勢，雖然綠色金融產(chǎn)品逐漸豐富、種類逐漸完善，但由于不均衡發(fā)展，綠色信貸規(guī)模在各類綠色金融產(chǎn)品中的比重超過90%，仍占據(jù)主導地位，因此需創(chuàng)新發(fā)展多元化的綠色金融產(chǎn)品體系。

三、我國綠色金融發(fā)展對策

（一）建設綠色金融保障體系

1、建立以及完善綠色金融法律制度。制定并嚴格執(zhí)行法律法規(guī)及相關標準，通過行政監(jiān)管，使得污染企業(yè)的負外部性行為成為自己的生產(chǎn)成本，在市場競爭中處于劣勢地位，為綠色產(chǎn)業(yè)的成長留出空間，讓嚴格的環(huán)境保護法律與生產(chǎn)標準成為綠色產(chǎn)業(yè)的助力，增加市場競爭力。同時，應當明確企業(yè)投資人的責任，讓投資人承擔一定的環(huán)境風險，通過污染成本和明確環(huán)境風險使得投資人意識到與其投入高耗能、高污染產(chǎn)業(yè)面臨巨大風險，不如調(diào)整自己的投資組合，投資綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)。

2、完善和深化國家財稅支持政策。（1）進一步健全國家財政部門給予企業(yè)綠色發(fā)展貸款的貼息激勵機制。（2）建立公共財政支持的擔保體系。（3）生態(tài)環(huán)境部門要加強環(huán)保專項資金的管控力度，建立健全的環(huán)保專項資金管理制度，并樹立責任制。財政部門作為行使監(jiān)督與管理職責的基礎，將需要的經(jīng)費歸納到財政預算當中，并實現(xiàn)環(huán)保專項資金的專款專用。（4）進一步加大綠色環(huán)保等各類政府性環(huán)?；鸬囊?guī)范運行和應用推廣。（5）中央要繼續(xù)強化對綠色稅收的資金鼓勵和政策扶持帶動作用，加大對發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)和綠色產(chǎn)品的相關機構的稅收政策優(yōu)惠扶持力度。

3、推動綠色金融發(fā)展的基礎設施建設。綠色金融發(fā)展所需的基礎建設包括建設環(huán)境風險評估標準、綠色金融數(shù)據(jù)庫、綠色評級體系、綠色投資網(wǎng)絡等綠色金融發(fā)展的技術資源。進一步加強金融服務信息基礎建設，推動金融服務信息與統(tǒng)計資料的共享，建立健全金融服務相關的分析和預警機制，強化金融服務中綠色資金使用情況的監(jiān)測和評價。通過完善綠色金融市場的基礎設施，使得綠色金融的發(fā)展具備堅實的基礎，進一步開發(fā)綠色金融市場。

（二）充分發(fā)揮綠色金融活動的促進作用。綠色信貸方面，通過構建全面、系統(tǒng)的綠色信貸標準，建立專門的綠色信貸產(chǎn)業(yè)目錄以及建立有效可信的信息共享機制，促進政府、企業(yè)和金融機構間的合作交流，保護尚未發(fā)展成熟的綠色產(chǎn)業(yè)，幫助其形成穩(wěn)定的盈利模式與運作系統(tǒng)。

在推行綠色保險方面，政府部門可以通過制定相應的法律法規(guī)來強制高污染企業(yè)購買綠色保險，改變以前以鼓勵為主要方法的推廣模式；明確環(huán)境污染造成損害賠償責任的法律規(guī)定，完善了環(huán)境事故民事責任和刑事責任的追究制度；建立起關于綠色保險方面的環(huán)保部門、保險機構和監(jiān)管機構等相關部門的協(xié)調(diào)機制。

綠色證券是我國綠色金融的重要組成部分，主要目標就是通過綜合利用行政、經(jīng)濟、社會及科學等多種途徑和手段，對證券市場中的各方參與者及其所在單位的環(huán)境、行為做出調(diào)整，從而發(fā)揮優(yōu)化資源配置功能。建立一個綠色證券制度體系，最直接的目標是充分滿足我國迅速推動綠色金融行業(yè)發(fā)展的直接性融資要求，降低融資成本，解決目前發(fā)展綠色金融存在的巨大資金缺口的問題，擴大綠色環(huán)保行業(yè)在資本市場的比重，從而減少短期的投資行為，增強市場的穩(wěn)定性和可持續(xù)性。

（三）加強綠色金融的信息披露。根據(jù)目前綠色金融發(fā)展的基本現(xiàn)狀和未來發(fā)展需求，綠色金融仍然存在著信息不對稱的問題，需要進一步提高其信息的共享和披露水平。要使我國的綠色金融工作能夠在社會的監(jiān)督下透明公開，就要制定和健全相關環(huán)境資源信息披露制度和政策，并進一步健全相應配套的制度和細則：（1）健全環(huán)境信息披露機制，明確信息披露主體，健全信息披露的工作流程和內(nèi)容。（2）要建立健全綠色金融信息披露和其他相關的配套規(guī)章制度。如，進一步建立健全環(huán)境信息披露的指標制度，參考國外的評價標準和信息披露方法，規(guī)范環(huán)境信息的運用、評估、審計等環(huán)節(jié)的相關標準，提高綠色金融信息披露的質(zhì)量，使所需要披露的信息真實、有效、可比。（3）設立統(tǒng)一的綠色環(huán)保信息公開發(fā)布與查詢服務平臺和環(huán)保信息基本數(shù)據(jù)庫。明確投融資平臺數(shù)據(jù)庫所需要包含的信息內(nèi)容和數(shù)據(jù)更新周期，例如企業(yè)大氣污染物排放的信息、違規(guī)和行政處罰信息、投融資項目信息等，確保投融資平臺的數(shù)據(jù)庫中所涉及到的各種環(huán)境信息和服務都能夠及時地進行更新和全方位覆蓋，降低由于信息不對稱所引起的交易風險，同時也降低評估部門在風險評估過程中由于數(shù)據(jù)披露管理工作不到位所導致的時間成本。

建立健全的綠色金融信息披露制度，有助于為投資者提供高效透明的信息獲取渠道，為投資者配置優(yōu)質(zhì)的綠色資產(chǎn)提供便利，促使其改變投資組合，重視投資綠色產(chǎn)業(yè)，從而引導資金的流向。

（四）加強對綠色發(fā)展的思想教育。要堅持可持續(xù)發(fā)展觀，堅持以人民為中心的發(fā)展思想，對政府單位和金融機構加強思想教育，提升社會責任感，真正落實綠色金融對綠色產(chǎn)業(yè)的扶持作用?？梢哉险?、院校以及行業(yè)資源，建立健全綠色金融人才培養(yǎng)體系，或是實施高端數(shù)字人才專項優(yōu)惠，鼓勵通過柔性人才引進吸引海外高質(zhì)量人才，同時也要加快制定綠色金融人才發(fā)展的專項規(guī)劃，依托國內(nèi)各類人才項目和人才工程，加快綠色金融人才的引進和培養(yǎng)，尤其注重技術領域的人才儲備，從基礎上提升對綠色發(fā)展思想的認識，增強綠色金融發(fā)展的核心動力。