文/程靜華 鹽城市海興集團有限公司

隨著經(jīng)濟社會的高速發(fā)展，我國中小企業(yè)的生存環(huán)境不斷改善，但由于中小企業(yè)信用資質(zhì)普遍不高，經(jīng)營管理水平有限，融資問題依然是制約中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的關(guān)鍵問題之一。必須深入研究中小企業(yè)的融資困境及其成因，才能盡快制定有針對性的措施，確保其健康、可持續(xù)發(fā)展。

從當(dāng)前我國企業(yè)融資的實際情況看，很多企業(yè)在融資方法的選擇上過于重視時效性，導(dǎo)致融資方法較為單一，融資模式缺乏優(yōu)勢。正常情況下，銀行貸款是企業(yè)獲取資金的重要途徑，占企業(yè)融資比例的60%以上。但如果企業(yè)過度依賴銀行貸款，會提升企業(yè)的資產(chǎn)開支，一定程度上限制企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)究竟該如何破解融資難題，打破融資瓶頸呢？

中小企業(yè)的融資瓶頸

企業(yè)的經(jīng)營管理制度不合理、不完善。對于中小企業(yè)而言，信譽資質(zhì)等因素可能給融資結(jié)果造成非常大的影響。由于大部分中小企業(yè)信用水平不夠高，財務(wù)信譽、商業(yè)信譽、銀行信譽等企業(yè)信譽資質(zhì)有限，甚至部分信譽資質(zhì)較差的中小企業(yè)還存在債務(wù)人逃債、惡意逼迫企業(yè)撤資、披露虛假財務(wù)會計信息等問題，嚴(yán)重影響了中小企業(yè)的信用水平，導(dǎo)致其信貸資金缺乏。

現(xiàn)階段，中小企業(yè)的融資一般來源于銀行等金融機構(gòu)，獲取銀行貸款的多少往往由企業(yè)信用水平?jīng)Q定，如果中小企業(yè)經(jīng)營管理能力較弱，信用等級不高，必然會導(dǎo)致其面臨融資難問題。大部分中小企業(yè)屬于私營企業(yè)，這些企業(yè)常常表現(xiàn)出非常強烈的家族企業(yè)屬性，在經(jīng)營管理過程中，很容易受到管理者個人意愿的影響，加上沒有建立完善的內(nèi)控管理體系，致使經(jīng)營決策存在諸多不合理之處，以至于在面臨經(jīng)營發(fā)展困境時，不能很好地優(yōu)化內(nèi)部資源配置，導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動混亂，最終影響了企業(yè)的正常經(jīng)營與發(fā)展。

銀行貸款規(guī)定使企業(yè)融資受限。對于銀行等金融機構(gòu)來說，由于其是以營利為目的的商業(yè)主體，每一筆業(yè)務(wù)都應(yīng)考慮最終能否獲得利潤，而中小企業(yè)貸款份額不大，與大中型企業(yè)相比，償還能力不強，加之經(jīng)營管理的科學(xué)化水平不高，很容易導(dǎo)致銀行等金融機構(gòu)面臨信貸風(fēng)險。因此，當(dāng)商業(yè)銀行貸款額度緊縮時，會嚴(yán)重影響中小企業(yè)的融資。

造成中小企業(yè)融資受限主要有兩方面原因：首先，第三方金融機構(gòu)設(shè)置較少。國內(nèi)大部分地區(qū)并未設(shè)置充足的金融中介機構(gòu)，尚未構(gòu)建相對完善的金融中介服務(wù)體系。即便一部分地區(qū)已經(jīng)設(shè)置了金融中介機構(gòu)和服務(wù)平臺，依舊無法滿足眾多中小企業(yè)的實際需求。一方面因為這部分金融中介機構(gòu)的設(shè)置時間較短，自身運行管理機制還不夠完善；另一方面由于金融中介機構(gòu)的專業(yè)人才缺乏，部分服務(wù)功能無法得到有效發(fā)揮。其次，金融擔(dān)保機構(gòu)建設(shè)發(fā)展滯后。現(xiàn)階段，金融擔(dān)保機構(gòu)數(shù)量不多，不能為廣大中小企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)，導(dǎo)致部分中小企業(yè)無法獲得資金支持。第三，大部分銀行推出的金融產(chǎn)品并未真正考慮中小企業(yè)的實際需求，沒有針對性地結(jié)合中小企業(yè)的實際情況優(yōu)化、更新金融產(chǎn)品和服務(wù)，導(dǎo)致其提供的產(chǎn)品與服務(wù)和中小企業(yè)的實際需求存在較大偏差。

政府扶持力度不夠。雖然部分地方政府相繼出臺了進一步支持中小企業(yè)和個體工商戶紓困發(fā)展若干措施，各地也出實招緩解中小企業(yè)融資難、融資貴，但由于力度欠缺，并未真正了解中小企業(yè)的燃眉之急。近年來，國家已經(jīng)認識到中小企業(yè)在社會發(fā)展中的重要作用，并加大了政府支持力度，相繼頒布了一系列優(yōu)惠政策，希望幫助中小企業(yè)走出融資困境。但這些政策措施雖具有極強的指導(dǎo)性，也因缺乏實施細則，在實際落實過程中面臨很多現(xiàn)實問題。同時，很多政策并未大力宣傳，部分中小企業(yè)并不知曉，導(dǎo)致政策實施效果不佳。

中小企業(yè)如何突破融資瓶頸

制定科學(xué)合理的融資方案。企業(yè)通過控制融資成本，可以減少融資過程中的風(fēng)險，推動企業(yè)更好地發(fā)展。相關(guān)管理人員要有長遠眼光，提升風(fēng)險管理水平和意識，根據(jù)實際情況制定融資方案。在企業(yè)不同階段，選擇的融資方式不同，要綜合考慮資金來源、利率結(jié)構(gòu)等，最終明確資金的來源渠道，有效控制資金成本，優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)。通常，企業(yè)制定的高收益方案往往存在較高的風(fēng)險，對此企業(yè)應(yīng)了解自身承擔(dān)風(fēng)險的能力，制定符合企業(yè)發(fā)展的融資方案。

建立風(fēng)險評估管理制度。新時代，市場變化速度加快，企業(yè)在融資過程中面臨著非常大的風(fēng)險，要想在降低風(fēng)險的同時獲得理想的經(jīng)濟效益，企業(yè)管理人員需要充分了解融資風(fēng)險，并根據(jù)企業(yè)需求開展風(fēng)險評估。通過企業(yè)的風(fēng)險評估，可以了解一家企業(yè)的風(fēng)險承受能力，被判定為優(yōu)質(zhì)的企業(yè)可以方便快捷地從銀行等金融機構(gòu)獲得貸款，緩解企業(yè)的資金壓力。風(fēng)險評估管理制度的落實非常關(guān)鍵，只有真正將制度落到實處，才能幫助企業(yè)獲得更多經(jīng)濟效益。

政府層面加大扶持精準(zhǔn)度。首先，營造良好的營商環(huán)境。政府須充分考慮所有影響因素，從市場經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律出發(fā)，深化政府部門改革，加快政府職能轉(zhuǎn)變，真正落實簡政放權(quán)，有效減少中小企業(yè)在經(jīng)營管理活動中的行政成本，促進政府相關(guān)部門服務(wù)意識不斷增強。同時，政府要推進放管服改革，優(yōu)化辦事流程，明確規(guī)定相關(guān)部門職責(zé)，在全國范圍內(nèi)推進落實“一網(wǎng)通辦”，為中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)I造更加良好的外部環(huán)境。

其次，合理控制財稅優(yōu)惠力度。政府要加大力度鼓勵中小企業(yè)進行創(chuàng)新研發(fā)，對其盈利再投資部分進行稅收減免。政府不單單是市場規(guī)則的制定者，同時也是市場公平的維護者，政府在招投標(biāo)過程中應(yīng)適當(dāng)給予中小企業(yè)更多的政策支持，面向社會公開采購流程，確保中小企業(yè)能得到更加穩(wěn)定、持續(xù)的業(yè)務(wù)支撐。此外，地方政府還要加強與中小企業(yè)的溝通和聯(lián)系，組織開展調(diào)研工作，掌握轄區(qū)內(nèi)中小企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r，根據(jù)具體情況為其提供有針對性的財稅支持，保證相關(guān)優(yōu)惠政策能真正落到實處。

要想推進國內(nèi)中小企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展，必須給予其充足的融資支持。無論是政府部門、金融機構(gòu)還是中小企業(yè)，都必須認識到這一問題的重要性。中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)不斷完善內(nèi)控管理制度，銀行等金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)給予中小企業(yè)更多金融支持，政府需盡快制定并頒布相應(yīng)政策規(guī)定，加快推進地方融資平臺市場化轉(zhuǎn)型，優(yōu)化中小企業(yè)融資服務(wù)，促進中小企業(yè)健康發(fā)展。