□ 文/本刊記者 關(guān)秋韻

要說近幾年在新冠肺炎疫情的驚濤駭浪下，依然能破浪前行的行業(yè)，數(shù)字支付一定榜上有名。受益于互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大勢，新興市場東南亞的數(shù)字支付規(guī)模從2019年的4000億美元增至2021年的6200億美元，預(yù)計到2025年將達(dá)到1.2萬億美元。

急劇攀升的數(shù)據(jù)釋放著機(jī)遇的信號，吸引了不少中國支付企業(yè)出海布局。但當(dāng)這群已經(jīng)擁有成熟技術(shù)與運(yùn)營管理模式的支付企業(yè)“南下”時卻發(fā)現(xiàn)，這一方投資熱土的競爭強(qiáng)度，以及小而散的市場給既有模式帶來的挑戰(zhàn)，都遠(yuǎn)超過往。

東南亞的支付版圖

當(dāng)前的東南亞市場，現(xiàn)金正在逐漸失去吸引力。疫情中的“無接觸”要求，催化了東南亞數(shù)字支付市場的蓬勃發(fā)展。

據(jù)市場調(diào)研機(jī)構(gòu)Juniper 和Boku 發(fā)布的《2021 年移動錢包報告》顯示，東南亞現(xiàn)金交易數(shù)量已從疫情前的48%下降到37%，電子錢包使用量則增長了45%，是世界上增長最快的地區(qū)，產(chǎn)生的交易價值到2025 年預(yù)計能翻一番。該地區(qū)的消費(fèi)者和中小企業(yè)也在以前所未有的速度接受著數(shù)字金融服務(wù)（DFS）所帶來的便利，所有參與者都在積極地進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)變并掀起市場熱潮。

在越南市場，得益于前期良好的防疫政策、向好的經(jīng)濟(jì)增速、較高的電商滲透率，其數(shù)字支付用戶的比例正在攀升，僅次于中國和韓國，走在了東南亞甚至世界前列，當(dāng)?shù)氐慕鹑诒O(jiān)管部門對數(shù)字化支付亦持開放鼓勵態(tài)度，如越南央行將每年6 月16 日定為無現(xiàn)金日。

但不同于依靠電商為數(shù)字支付提供消費(fèi)場景的模式，受其生活文化環(huán)境影響，新加坡的數(shù)字支付場景主要聚焦于線下，在餐飲、買菜、門店購物等實(shí)體消費(fèi)中，二維碼的普及程度也在疫情過后追上了信用卡刷卡、現(xiàn)金等傳統(tǒng)付費(fèi)習(xí)慣。

雖然潛力大、增長快、預(yù)期好已經(jīng)成為東南亞支付市場的整體趨勢，但各國數(shù)字支付的交易額還處于發(fā)展不平衡階段。從交易總額看，2021 年新加坡、馬來西亞、菲律賓均超過百億元人民幣，印尼更是領(lǐng)跑達(dá)到355.13 億元人民幣，而老撾僅為5.11 億元人民幣；從復(fù)合增長率看，東南亞國家大部分同比增長率在20% 左右，緬甸卻僅為5%，老撾與柬埔寨也未超過10%。

此外，東南亞本地的電子錢包數(shù)量多而分散，同幣種在不同消費(fèi)場景下的電子錢包各不相同、標(biāo)準(zhǔn)不一。電商、打車、聊天、游戲甚至航空等任何你能想到的日常領(lǐng)域，幾乎每個App 都想開發(fā)自己的電子錢包做閉環(huán)交易，據(jù)印尼人民銀行BRI 數(shù)據(jù)顯示，印尼的本地電子錢包數(shù)量一度超過了90 個，GoPay、DANA、OVO 和LinkAja等各類型支付軟件在印尼市場遍地開花。

而各支付軟件之間爭奪用戶的價格戰(zhàn)日趨白熱化，用戶的購物補(bǔ)貼從20%、30%甚至上漲到60%。也就是說，用戶只需要四成的錢就可以買到東西，剩下的由電子錢包給予補(bǔ)貼，“已經(jīng)到瘋狂的程度。”螞蟻集團(tuán)東南亞區(qū)域總經(jīng)理郟航這樣形容。

但這些都并未影響到東南亞數(shù)字支付向前發(fā)展的趨勢，新興市場的活力正為這個業(yè)態(tài)帶來更多可能性—比如，它們開始嘗試走向聯(lián)合。

2021年4月，新加坡支付企業(yè)PayNow和泰國支付企業(yè)PromptPay 合作推出毋須兌換當(dāng)?shù)刎泿诺摹凹促I即付”模式，建立起統(tǒng)一的支付接口（UPI），并向消費(fèi)者增加二維碼掃碼等功能，最終實(shí)現(xiàn)無縫跨境支付。此過程中，兩國的消費(fèi)者只需支付3%～5%的費(fèi)用，就可以向兩個平臺匯款，而通過線下跨境服務(wù)或傳統(tǒng)銀行，利率可能高達(dá)兩位數(shù)。

“我們正與志同道合的國家建立進(jìn)一步的聯(lián)系，在歐洲單一歐元支付區(qū)（SEPA）之外，東南亞有很大的可能整合和建立起非單一貨幣的國家數(shù)字支付系統(tǒng)?！毙录悠轮醒脬y行MAS 的一位發(fā)言人強(qiáng)調(diào)。泰國銀行（BoT）也有類似的目標(biāo)，其發(fā)言人指出：“我們認(rèn)為，促進(jìn)跨境支付互聯(lián)互通是刺激地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長的重要機(jī)制?！?/p>

由此可見，無論是向內(nèi)挖掘還是向外合作，無論是電商業(yè)務(wù)還是支付數(shù)字化，東南亞數(shù)字支付的版圖都在不斷擴(kuò)張，甚至是“野蠻生長”。這個火熱的新“賽場”自然吸引了來自世界各地的投資者跑步進(jìn)場，而在電子支付領(lǐng)域具有豐富積淀的中國選手顯然也不希望缺席。

中企“逐鹿”熱土

對于中資支付企業(yè)而言，他們知道，當(dāng)耄耋老人與垂髫小兒都已對電子支付習(xí)以為常時，在中國市場上可發(fā)揮的空間就已經(jīng)不多了。當(dāng)藍(lán)海漸紅，邁向國際成為不少中資支付企業(yè)的一種選擇。

OVO 是目前印尼最受歡迎的電子錢包之一（圖源：聯(lián)合早報網(wǎng)）

而那些熱衷到東南亞國家旅游的中國游客，在國外也希望使用電子支付的訴求，無形中加速了中資支付企業(yè)“下南洋”的腳步。跟隨中國游客與中資支付企業(yè)一塊兒抵達(dá)的，還有使用電子支付的理念和數(shù)字支付的不同形態(tài)。

在內(nèi)外驅(qū)動下，東南亞國家的電子支付市場得到不斷培育。而中資支付企業(yè)的業(yè)務(wù)范疇也逐步從面向C 端（消費(fèi)者），便利出境游的中國人，逐步過渡到服務(wù)所在國的本土市場。在此過程中，不同支付企業(yè)根據(jù)其資源技術(shù)基礎(chǔ)不同，也出現(xiàn)了服務(wù)B 端（企業(yè)）業(yè)務(wù)模式的分化。

從2015 年起，阿里巴巴旗下的螞蟻集團(tuán)相繼聯(lián)手泰國、菲律賓、馬來西亞、印尼等東南亞當(dāng)?shù)睾献骰锇橥瞥隽恕癆lipay+全球跨境支付”解決方案，不再參與直面C 端的價格戰(zhàn)，而是搭建一個錢包、銀行、清算機(jī)構(gòu)、商家都能參與的跨境支付平臺，通過技術(shù)的連接幫助更多電子錢包間共享技術(shù)資源和商戶網(wǎng)絡(luò)，解決電子碎片化的問題。目前，新加坡、泰國、馬來西亞、柬埔寨、越南已落地18 個螞蟻Alipay 標(biāo)準(zhǔn)的電子錢包，覆蓋電商、餐飲、交通、購物等眾多支付場景。

而基于跨境貿(mào)易龐大的支付需求，也衍生出了由連連國際為代表的跨境支付結(jié)算2B 模式。對于深耕東南亞的中小型企業(yè)而言，這種業(yè)務(wù)模式比傳統(tǒng)的銀行、匯款公司更加便利高效。

2022 年3 月31 日，連連國際上線印尼本地收款賬戶，為中國B2B（企業(yè)對企業(yè)）外貿(mào)商家提供跨境收款、貨幣轉(zhuǎn)換等綜合服務(wù)。通過連連國際開通印尼本地收款賬戶的中國外貿(mào)商家，可以像印尼當(dāng)?shù)仄髽I(yè)一樣，收取當(dāng)?shù)刭I家貨款，完成收款后，還可以選擇結(jié)匯成人民幣入境或者直接使用印尼盾再進(jìn)行廣告、物流、倉儲等境外付款。在此基礎(chǔ)上，連連國際還升級了“國際信用卡收單、跨境收款、退稅管家、VAT 付款、一鍵開店、索賠大師、全球付款”的全鏈路服務(wù)能力。

值得注意的是，相對中國已經(jīng)發(fā)展成熟的二維碼、轉(zhuǎn)賬支付，東南亞地區(qū)的支付市場暫未發(fā)展出主導(dǎo)型的在線支付力量：銀行卡、儲值卡、便利店代繳、電子錢包等均是用戶常用的數(shù)字支付手段，消費(fèi)者及企業(yè)對現(xiàn)金、支票等傳統(tǒng)支付方式仍存偏愛。但隨著各類型支付企業(yè)業(yè)務(wù)的深入，東南亞的支付格局或?qū)⒈桓膶?，?shù)字支付市場正呈現(xiàn)出新的藍(lán)海。

更多行業(yè)從中受益

當(dāng)然，投資東南亞支付市場并非毫無風(fēng)險。比如，存在制度和法律上有時不夠清晰，或者不同國家法條之間相互沖突的情況。但在連連國際CEO 朱曉松看來，和廣闊的發(fā)展前景相比，挑戰(zhàn)不算什么?！耙?yàn)闁|南亞跟中國正好相反，每個人都渴望有一輛自己的‘車’，但還沒有足夠多的‘公路’。”朱曉松說。

不過，相對于少數(shù)能夠縱橫金融科技領(lǐng)域的大型支付企業(yè)來說，電子支付，特別是跨境電子支付的發(fā)展，對于其他行業(yè)企業(yè)更大的意義在于，它們搭建了便捷支付的橋梁，暢通了企業(yè)走向世界的路。

就跨境電商來說，“由中國市場沃土培植出的支付企業(yè)可以幫助中國所有類型的跨境電商企業(yè)更好地品牌出海、貨通全球。”中國電子商務(wù)研究中心跨境電商部主任張周平指出，跨境電商的賽道離不開跨境支付?？缇畴娚绦袠I(yè)存在大量中小賣家，這些長尾用戶對跨境收款工具的幣種、費(fèi)率、時效等單項(xiàng)服務(wù)能力的需求突出，近年來的數(shù)字支付應(yīng)用以其門檻低、便捷、高效率和綜合性獲得廣泛認(rèn)可，目前中國50.5%的跨境賣家都將其作為最主要收付款方式。

在新零售業(yè)方面，中國數(shù)字支付終端逐漸出現(xiàn)在新加坡各類實(shí)體零售門店的收銀臺上，以支付為入口，在大數(shù)據(jù)、AI 等第三方應(yīng)用的輔助下，相關(guān)商家通過應(yīng)用后臺，得以實(shí)現(xiàn)低成本剖析支付數(shù)據(jù)，綜合客流高峰、客單價、SKU（最小存貨單位）、退款售后等多維度認(rèn)識消費(fèi)者，區(qū)分核心客群與泛客群，繼而系統(tǒng)化、精細(xì)化地升級管理。

“繼續(xù)圍繞區(qū)域化市場深耕差異化服務(wù)，有可能拓展更多的平臺。”張周平認(rèn)為，如果以跨境電商、零售這兩種主業(yè)滲透率作為參照的話，中資支付企業(yè)在物流、餐飲、智慧物業(yè)、教育、保險等方面仍然有非常大的增量空間。

高數(shù)字滲透率和數(shù)字參與度、海外數(shù)字平臺投資增加、電子支付穩(wěn)步擴(kuò)張、官方政策強(qiáng)化……東南亞擁有著許多推動數(shù)字支付快速發(fā)展的關(guān)鍵特征，這個行業(yè)正站在起飛的風(fēng)口上。而中企的投資布局還在不斷推進(jìn)，他們渴望尋到一種既符合商業(yè)利益又安全穩(wěn)妥的雙贏路徑，以便能全心全意擁抱更廣闊的東南亞市場。