張靜 辛斌 馬夢陽

從“芯片荒”到“去庫存”，短短2年間，全球半導(dǎo)體行業(yè)的關(guān)注焦點發(fā)生轉(zhuǎn)變。根據(jù)韓聯(lián)社15日報道，在全球經(jīng)濟低迷導(dǎo)致存儲半導(dǎo)體行情遇冷的背景下，三星電子今年第三季度動態(tài)隨機存取存儲器（DRAM）銷售額環(huán)比下滑34.2%。排名第二的韓國半導(dǎo)體公司SK海力士銷售額為52.46億美元，環(huán)比減少25.3%。作為韓國出口招牌項目的半導(dǎo)體，其庫存量快速增加，相關(guān)產(chǎn)業(yè)也因此受到影響。不少人預(yù)測，韓國未來經(jīng)濟衰退的陰影會加深。

“韓國企業(yè)動脈硬化持續(xù)加重”

“庫存增加，業(yè)績下滑，韓國企業(yè)動脈硬化持續(xù)加重”，《韓國周刊》報道稱，雖然今年初冬的氣候與往年相比還算溫和，但韓國企業(yè)已經(jīng)在嚴冬中瑟瑟發(fā)抖。

一方面，作為韓國出口第一大產(chǎn)業(yè)，半導(dǎo)體出口正大幅縮減。韓國《中央日報》報道稱，韓國11月信息通信技術(shù)（ICT）出口額比一年前驟減近23%,連續(xù)第五個月出現(xiàn)負增長。對ICT出口減少影響最大的就是半導(dǎo)體。

另一方面，韓國主要半導(dǎo)體企業(yè)乎都存在崖存高企的情況。企業(yè)分析府究所數(shù)據(jù)顯示,韓國195家大型企業(yè)的庫存從去年末的121.4922萬億韓元(約合6477億元人民幣)增加至今年第三季度末的165.4432萬億韓元，增幅達到36%。其中，三星電子庫存從去年年底的25.7542萬億韓元增加到今年第三季度末的36.7204萬億韓元，增長42%,而同期SK海力士的庫存飆升174%,達到3.4244萬億韓元。

韓國半導(dǎo)體依賴國際市場，其下滑表現(xiàn)也一定程度上反映出全球半導(dǎo)體行業(yè)情況。半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(SIA)數(shù)據(jù)顯示，2022年10月全球半導(dǎo)體行業(yè)銷售額為469億美元，與2022年9月的470億美元相比下降0.3%,與2021年10月的491億美元相比下降4.6%。

通信行業(yè)資深專家項立剛在18日接受《環(huán)球時報》記者采訪時表示，包括韓國三星、SK海力士在內(nèi)的全球多家半導(dǎo)體企業(yè)庫存增加、業(yè)績下滑的主要原因，是美國芯片出口限制打亂了原有的芯片供應(yīng)節(jié)奏，加之新冠肺炎疫情影響全球經(jīng)濟運轉(zhuǎn)水平，消費者對電子產(chǎn)品的消費積極性下降。

竭盡全力尋找出路

韓國《首爾經(jīng)濟》16日報道稱，由于美國政府進一步追加對中國半導(dǎo)體和人工智能企業(yè)的制裁，韓國半導(dǎo)體行業(yè)擔(dān)心，美國對華遏制速度加快有可能導(dǎo)致韓國企業(yè)受損，韓國半導(dǎo)體公司為減少損害，有可能不得不低價處理部分設(shè)備。有韓國半導(dǎo)體業(yè)內(nèi)人士表示，企業(yè)在設(shè)備銷售等方面都做好最壞打算，現(xiàn)在的氛圍猶如“暴雨前的小雨”。

三星電子和SK海力士都正在考慮出售不必要的設(shè)備和減少投資以應(yīng)對危機。在中國西安經(jīng)營閃存芯片工廠和在蘇州經(jīng)營后端加工廠的三星電子宣布建立應(yīng)急管理系統(tǒng)，集中精力降低各種成本。在中國無錫和重慶設(shè)有半導(dǎo)體工廠的SK海力士同樣情況緊迫，該公司在今年第三季度公司高層會議上表示，正在考慮各種方案，以應(yīng)對美國對華制裁的策略。目前，SK海力士正在竭盡全力防止第四季度的經(jīng)營虧損，其重點是將成本降至最低。

此前，美國政府曾將三星電子和SK海力士在中國當?shù)匦酒S的出口管制措施推遲一年執(zhí)行，而目前尚不清楚這一措施是否會延長。兩家公司不僅在中國設(shè)廠，其半導(dǎo)體出口也主要依賴中國市場。韓國貿(mào)易協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年前9個月韓國對華半導(dǎo)體出口額為420.25億美元，占整體對華出口額的40.6%o韓國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會副會長李昌漢表示，“為了生產(chǎn)半導(dǎo)體，只能與美國合作，但也不能忽視韓國半導(dǎo)體的大客戶中國”。

項立剛對此表示，無論韓國企業(yè)目前采取什么措施，庫存壓力一時都將難以緩解，如果丟失中國市場，他們還將面臨更大的經(jīng)營難題。

“寒冬”或許比預(yù)想要長

韓國《中央日報》報道稱，韓國“半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的冬天”將比預(yù)想要長。58.6%韓國受訪專業(yè)人士預(yù)測，這種情況將會持續(xù)到后年及其以后。韓專家認為，對外風(fēng)險是危機的主要原因。韓國產(chǎn)業(yè)研究院研究員金良彭表示，“半導(dǎo)體供應(yīng)過剩、全球需求減少和庫存增加導(dǎo)致價格下降、中國在技術(shù)方面的快速追趕、中美技術(shù)霸權(quán)競爭加劇等風(fēng)險因素同時作用，不確定性正在增加”。

《韓國經(jīng)濟新聞》17日報道稱，韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部長官李昌洋日前在首爾召開的“韓國經(jīng)濟千禧論壇”上表示，針對美國主導(dǎo)的芯片四方(美國、日本、中國臺灣、韓國)聯(lián)盟，首爾沒必要排斥。這是韓國政府首度表態(tài)愿意加入芯片四方聯(lián)盟。

韓專家認為，以美國為中心的芯片四方聯(lián)盟對韓國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的負面影響將大于正面影響。韓國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)當下有許多問題亟待解決，其中包括韓政府方面的外交努力、人才培養(yǎng)、研發(fā)力度、投資和金融支持等。

項立剛向記者表示，在半導(dǎo)體領(lǐng)域，美國主攻芯片設(shè)計，日本長于材料和設(shè)備制造，韓國長于存儲芯片，中國臺灣代工、封測很強，荷蘭光刻機領(lǐng)先。而中國大陸是全球最大的芯片需求市場，為世界芯片產(chǎn)業(yè)帶來巨大活力?！懊绹撇弥袊驌糁袊呖萍计髽I(yè)，一方面增加了全球芯片供應(yīng)市場的不穩(wěn)定性，另一方面也加速了中國自研芯片進程。

據(jù)韓國《中央日報》報道，中芯國際、長江存儲、福建晉華等中國企業(yè)已經(jīng)開始集中研究技術(shù)。特別是在晶圓代工市場上，中國的占有率正在不斷上升。中芯國際、華虹集團、合肥晶合集成等中國企業(yè)今年第三季度在全球晶圓代工市場上的合計占有率為9.6%,與三星電子僅差5.9個百分點?！?/p>