姚征 江蘇核電有限公司

目前階段，外圍市場巨變，資金回籠緊張，企業(yè)內(nèi)部各部門之間交流和溝通有限，對資金管理的重視和資金風險意識不足，內(nèi)控過于形式化，導致一定程度上企業(yè)的內(nèi)部資金配置缺乏合理性，精細化不足，融資困難，阻礙著企業(yè)的進一步運營和發(fā)展。當下的資金精細化管理和融資模式創(chuàng)新成了我們目前亟待需要解決的問題。

一、關(guān)于企業(yè)融資和企業(yè)資金配置管理

（一）企業(yè)融資的概念和常見手段

企業(yè)融資的目的是基于自身的資產(chǎn)實際情況，為了進一步擴大經(jīng)營，最大化地實現(xiàn)企業(yè)權(quán)益而開展的大規(guī)模的資金籌集工作。企業(yè)需要通過循環(huán)往復的融資行為來逐步推動企業(yè)目標的實現(xiàn)。企業(yè)進行融資的前提是基于自身的經(jīng)營發(fā)展狀況，采取預測的方式實現(xiàn)債權(quán)人和投資人的資金融通。

融資涉及內(nèi)部融資和外部融資兩方面，企業(yè)可以通過多種手段實現(xiàn)內(nèi)外部融資。運用企業(yè)自身持有的資金進行對外投資屬于內(nèi)部融資。企業(yè)通過其他經(jīng)濟主體獲取資金，轉(zhuǎn)變成自有資金進行投資屬于外部融資[1]。企業(yè)可以直接實現(xiàn)融資也可以間接實現(xiàn)融資。企業(yè)直接參與資金籌集，不使用中介機構(gòu)叫直接融資，比如：發(fā)行國債。企業(yè)通過中介的金融機構(gòu)實現(xiàn)資金融通，企業(yè)和債權(quán)人之間沒有直接關(guān)系的融資方式屬于間接融資。

就目前情況來看，我公司自身的融資能力還是相對有限的，大多時候都是依靠銀行貸款來實現(xiàn)資金融通。雖然說企業(yè)的內(nèi)部資金實在逐年增加的，但是融資期間所承擔的風險也是不斷增多的。企業(yè)仍然面臨著融資難的問題。解決好融資問題將進一步推動企業(yè)的長遠發(fā)展。

（二）企業(yè)的資金配置管理

既然融資難，企業(yè)資金有限，更要關(guān)注到企業(yè)的資金優(yōu)化配置問題，既要保障資金的安全性，又要提高企業(yè)內(nèi)部的資金可用性和資金利用率。

企業(yè)資金不能只放在“一個籃子”里。不能全部放在銀行，也不能全部放在財務部門。要分散在技術(shù)研發(fā)、設(shè)備、服務、應收賬款等等方面。做好資金管理的前提，是了解企業(yè)資金在企業(yè)各方面、各領(lǐng)域的占比。涉及資金的占用問題時，能夠清晰企業(yè)有多少資金是可以流動和占用的。由于企業(yè)內(nèi)部可能存在的各種情況，比如：財會人員的個人習慣偏好、為實現(xiàn)個人利益徇私舞弊等等都會影響財務報表的可參考性。所以關(guān)于企業(yè)的資金配置問題不能完全依賴和信賴財務報表，要從企業(yè)的真實情況出發(fā)。因為畢竟固有資產(chǎn)當中也可能存在無效資產(chǎn)，應收賬款中也可能存在壞賬[2]。做好企業(yè)的資金配置，必須從企業(yè)的真實資產(chǎn)情況出發(fā)。為進一步優(yōu)化資金配置，提高資金利用率做好基礎(chǔ)保障。

什么樣的資金配置算是合理，什么樣的資金配置不算合理，這其中沒有一個清晰的概念。不同的企業(yè)之間也沒有什么標準可循。唯有通過資金利用率的對比，來把握基本的資金配置情況。比如：企業(yè)內(nèi)部不同時期的資金利用率對比或者同一時期與其他企業(yè)的資金利用率對比。找好位置，做好定位，才能進一步的提升企業(yè)的資金利用率，實現(xiàn)企業(yè)資金的更合理配置。

另外，企業(yè)內(nèi)部的資金資源是有限的。資源的合理配置才能推動資源有效利用率的提升。對企業(yè)資金資源配置的現(xiàn)狀進行分析和總結(jié)，才能循序漸進地實現(xiàn)企業(yè)資金的合理配置。

二、目前企業(yè)的資金管理工作存在的問題

（一）各部門之間關(guān)于資金的使用情況缺乏溝通

企業(yè)內(nèi)部的資金調(diào)配均須經(jīng)過一定的審批流程，當各部門之間沒有溝通和商量，部門內(nèi)部也沒有溝通和商量，缺少溝通的資金調(diào)配，很大程度上脫離了部門內(nèi)部資金的實際使用情況，既不能保證資金調(diào)配的有效性，又不能對各部門的資金使用情況實現(xiàn)有效的監(jiān)督和管理。比如：合同管理部門和財務部門沒有事前溝通，不僅造成合同支付資金準備不足、合同支付滯后，還可能因此對企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)進度產(chǎn)生不利影響。

（二）企業(yè)對資金管理的重視度需進一步提高

企業(yè)的資金管理不單單是財務一個部門的事情，需要各部門同心協(xié)力，共同推進業(yè)務進展的。財務部門的人員素質(zhì)也直接影響著企業(yè)資金管理的落實情況。缺乏專業(yè)度和對相關(guān)法律法規(guī)認識不夠的財務人員工作必然是一團亂麻，和其他部門合作起來，其他部門的配合度自然有限。財務部數(shù)據(jù)的不精準、不完善，不僅會給其他部門的工作造成更多的困難，還會進一步影響資金管理決策。

（三）企業(yè)內(nèi)部的日常資金收支風險意識需進一步提高

在企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展過程當中，既要重視業(yè)務的擴大和發(fā)展，又要重視客戶的評價和信任。如果應收款項的管理水平不高，客戶對企業(yè)的信任感自然會下降，影響雙方合作。比如：現(xiàn)階段，公司內(nèi)部領(lǐng)導直接繳款批準的事件越來越多，造成繳款責任不清晰，管理不明確。資金結(jié)算不規(guī)范，沒有配套的相對完善的文件標準[3]。資金流動不清晰造成的直接結(jié)果就是資金占用不合理，可能在調(diào)用某部分資金時根本沒有足夠的資金進行支付。

（四）因市場變化，資金回籠緊張

市場經(jīng)濟體制下，市場更多的關(guān)注點在商品的質(zhì)量上。如果企業(yè)在產(chǎn)品質(zhì)量方面的管理不足，導致企業(yè)產(chǎn)品在市場的市場競爭力不足，那直接帶來的將是銷售困難，進一步造成資金鏈緊張。

（五）企業(yè)融資渠道單一

目前適用于國內(nèi)大部分企業(yè)的融資途徑主要有三個：企業(yè)經(jīng)營本身的留存收益、銀行的貸款、利用股權(quán)進行融資。隨著金融資本市場的不斷建設(shè)發(fā)展，進入A股尤其是中小板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板市場進行融資的企業(yè)也越來越多。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，近20年中，中小企業(yè)在資本市場的融資額累計超過7萬億元人民幣，但是這個數(shù)額僅為銀行貸款等直接融資額的3%左右，從這個數(shù)據(jù)可以看出，因為資本市場的準入條件的高要求，我國中小企業(yè)融資的渠道還是相對比較單一，因而企業(yè)的內(nèi)部留存收益及銀行貸款仍是主流融資方式。

三、創(chuàng)新企業(yè)融資模式，推進資金精細化管理的有效途徑

（一）推進融資多元化，建立相對完善的企業(yè)融資制度

著眼于企業(yè)的長遠發(fā)展，融資模式肯定要隨著社會的進步和發(fā)展不斷地增加和完善，才能為企業(yè)的發(fā)展提供足夠的資金保證。一方面，在科學預測的基礎(chǔ)上實現(xiàn)融資流程地精細化規(guī)范。通過進一步完善企業(yè)的相關(guān)融資制度，提高融資制度的科學性和合理性，推進企業(yè)相關(guān)融資業(yè)務權(quán)責明確。另一方面，提高企業(yè)內(nèi)部管理人員的專業(yè)水平和綜合素質(zhì)?？梢越柚晟频呐嘤栿w系通過定期專業(yè)培訓提高相關(guān)人員的專業(yè)能力和素養(yǎng)，也可以通過日常的業(yè)績考核和獎懲制度來實現(xiàn)員工職業(yè)素養(yǎng)和專業(yè)技能的提高。從基礎(chǔ)層面提高企業(yè)的融資水平和能力[4]。

在融資期間都是會存在一定風險的。企業(yè)融資規(guī)劃和負債之間的不平衡是造成企業(yè)融資風險的主要原因。信息技術(shù)在數(shù)據(jù)分析方面的應用，在一定程度上能有效幫助企業(yè)更好地實現(xiàn)自身融資能力和財務抗風險能力的分析和預測。為企業(yè)融資決策提供有力的數(shù)據(jù)支持，幫助企業(yè)提高融資分析能力，做出更科學的融資判斷，制定出更合理的融資計劃。

積極學習全新的金融知識和融資理念，拓寬融資渠道，開發(fā)融資新模式。有效借助融資租賃、保險公司融資、P2P網(wǎng)絡(luò)信貸融資等融資模式實現(xiàn)融資渠道創(chuàng)新，提高企業(yè)融資能力和水平。

（二）強化企業(yè)資金預算和結(jié)算的精細化管理

資金預算細化到月的日常現(xiàn)金流。制定日常現(xiàn)金流計劃，嚴守“有預算不超支，無預算不開支”。對企業(yè)資金的支出和收入確定一個相對合理的時點，優(yōu)化支付流程，平衡先進收支。為進一步實現(xiàn)企業(yè)資金的調(diào)度和規(guī)劃提供一個比較準確的數(shù)據(jù)，以此來實現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流的控制，做出科學合理的現(xiàn)金預算計劃，確?，F(xiàn)金流在可控范圍內(nèi)流動。提高企業(yè)資金的利用率。

在進行資金結(jié)算時，強化集中式資金管理，盡量將分散的多個賬戶資金集中到一個賬戶進行管理，減少銀行交易手續(xù)費，同時借助網(wǎng)銀提高銀行轉(zhuǎn)賬便利性，縮短轉(zhuǎn)賬時間，提高客戶體驗。目前階段，公司對資金的申請、審批、復核和支出都有了相對明確的規(guī)定。比如：對重點業(yè)務的支付實行雙批制度，同時明確了不同項目的審批額度和標準。進一步保障資金安全，最大可能的規(guī)避資金風險。

在資金的集中管理方面，需要進一步的梳理資金管理工作，持續(xù)優(yōu)化資金管理流程，通過溝通和交流共同商討出更科學合理的內(nèi)部資金集中管理制度，通過強化資金集中管理，提高資金利用率，盡最大的可能為企業(yè)節(jié)省資金成本，保證資金的高效、充分利用，使企業(yè)的資金管理與企業(yè)的高速發(fā)展更協(xié)調(diào)。

（三）推動資金安全管理的創(chuàng)新和優(yōu)化，防范資金風險

全面推進和應用資金的實時監(jiān)控平臺，包括在途資金在內(nèi)，加強資金的監(jiān)督和管理。不定時開展突擊檢查和自查，堅決落實各項資金流程和調(diào)度標準，及時發(fā)現(xiàn)資金管理工作中可能存在的瑕疵和紕漏，有效預防資金風險。提高相關(guān)資金管理工作人員的職業(yè)素養(yǎng)和能力水平，確保各項工作落實到位，并自覺提高自身資金管理工作的規(guī)范性。

同時，強化企業(yè)內(nèi)控制度，提高企業(yè)資金管理水平，推動企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。符合企業(yè)實際發(fā)展情況的內(nèi)控制度，不僅能夠保證企業(yè)的各項資金管理工作有章可循，而且能夠推動企業(yè)的資金管理工作在一定的約束下實現(xiàn)高效的執(zhí)行?？茖W合理的內(nèi)控制度推動資金管理效率的提升，資金管理效率的進一步提升又推動了內(nèi)控制度的不斷優(yōu)化和完善，二者相輔相成，最大限度降低了出現(xiàn)紕漏或者是欺詐行為的可能性，進一步提高企業(yè)資金使用效率，降低資金成本[5]。

就公司目前情況而言，一方面，要對公司的各銀行賬戶實現(xiàn)去方位的排查和理清，明確各賬戶的責任人和責任人職責，提高對賬效率，盡快完成對賬。同時，在明確管理權(quán)限的基礎(chǔ)上，加強對銀行賬戶的支付監(jiān)督和管理，做到賬戶收支有跡可循，并且信息軌跡清晰，方便調(diào)用。另一方面，月度清理和完善與公司財務上有業(yè)務往來企業(yè)的相關(guān)信息，有意識地減少退票。銀行支付要有節(jié)點，對未達賬情況要及時核對和處理。進一步壓降在途資金，降低在途資金月度占比，保證在途資金在合理可控的范圍之內(nèi)。

（四）進一步推進資金管理制度的優(yōu)化和精細化

企業(yè)資金管理制度的制定一定是要建立在企業(yè)實際的運營和發(fā)展情況基礎(chǔ)上。比如：要進一步擴大企業(yè)的資金預算范圍，盡可能地包含企業(yè)內(nèi)部所有的資金活動，盡可能地避免預算外資金的出現(xiàn)，提高資金預算的精細化管理。并且將年度的資金預算執(zhí)行情況納入相關(guān)管理人員的年度考核，直接影響相關(guān)管理人員的年度升職和加薪。同時，要進一步明確企業(yè)資金支出的流程，嚴格審批標準，推動資金支出的精細化管理。在任何投資項目決策之前，都要進行項目的可行性研究和討論，避免大方向上出現(xiàn)投資失誤，產(chǎn)生不必要的投資風險。通過對企業(yè)閑置資金的合理評估，進一步完善閑置資金使用制度。閑置資金可以用于償還企業(yè)貸款或者是進行中長期投資，提高資金利用率。

對于內(nèi)控體制的細化，一方面，要權(quán)責明確，規(guī)范流程，賬賬核對，賬賬清晰。另一方面，全方位掌控資金動態(tài)，及時且準確地把握企業(yè)的賬面收支情況，推動資金的合理有效循環(huán)，實現(xiàn)自上而下的資金集中管理。

（五）利用科學合理的績效考核，推動資金管理人員責任意識提高

制定相對全面的考核指標，比如：開戶的規(guī)范性、資金的集中率、大額支出率、電子支付率、月度現(xiàn)金流和執(zhí)行偏差率、賬戶的在線監(jiān)控率等等，對企業(yè)的資金管理業(yè)務開展績效考核[6]。要求按月進行銀行對賬單和余額調(diào)節(jié)表的上報，既要保證資金流動有證可以，有跡可循，又要保證相關(guān)證據(jù)資料的完整性、準確性和及時性，一旦發(fā)現(xiàn)未達賬金額或者是余額錄入不準確、日常現(xiàn)金賬記錄不全面的情況，及時整改，并做考核記錄。如果月度的現(xiàn)金流與執(zhí)行偏差超過5%，要責令相關(guān)部門和人員進行整改，限期整改不力的，在業(yè)績考核項進行扣分。對達標情況良好的部門要給予加分和獎勵。通過賞罰分明的考核機制才能進一步刺激資金管理人員的資金責任意識，落實資金管理工作，加強資金管理力度，提高企業(yè)的資金管理效率，推動企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

四、結(jié)語

面對日益激烈的市場競爭壓力，我們江蘇核電也面臨著資金緊張，融資困難的問題。既要有意識地加強內(nèi)控資金管理，推進資金管理制度的優(yōu)化和精細化，又要創(chuàng)新融資模式，完善融資制度，提高融資決策的科學性和計劃的合理性，盡可能地規(guī)避資金風險。