【摘? 要】在不同的經(jīng)濟(jì)背景下，信貸融資制度有著適應(yīng)時(shí)代發(fā)展的相應(yīng)政策，小微企業(yè)發(fā)展高度依賴(lài)于銀行信貸資金的獲取，故論文以回顧我國(guó)近幾十年來(lái)信貸融資政策的制度變遷過(guò)程為重點(diǎn)，針對(duì)小微企業(yè)對(duì)信貸需求的特殊性，分析我國(guó)小微企業(yè)信貸融資難的制度缺陷，包括組織結(jié)構(gòu)不健全、擔(dān)保制度不完善以及不良貸款處置制度不完備三個(gè)方面，并圍繞發(fā)展服務(wù)小微企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)、完善適合小微企業(yè)的擔(dān)保制度以及優(yōu)化銀行不良貸款的交易制度展開(kāi)論述，以期能夠探索出符合我國(guó)國(guó)情和經(jīng)濟(jì)發(fā)展脈絡(luò)的小微企業(yè)信貸融資政策。

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè);信貸融資;制度變遷

【中圖分類(lèi)號(hào)】F276.3;F275;F832.4? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號(hào)】1673-1069（2022）08-0184-03

1 問(wèn)題的提出

作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中活躍的經(jīng)濟(jì)主體，小微企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)以及技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展起著不可或缺的作用。但近年來(lái)小微企業(yè)的發(fā)展一直受到貸款融資的限制，小微企業(yè)融資難一直是有待解決的重要問(wèn)題。為此中央到地方陸續(xù)出臺(tái)了一系列的小微企業(yè)貸款支持政策，歷經(jīng)多年實(shí)踐與制度變遷，中國(guó)形成了有自身特色的小微企業(yè)融資制度，對(duì)小微企業(yè)融資難的問(wèn)題也有所緩解，但并不能從根本上解決這一難題。我國(guó)金融結(jié)構(gòu)的嚴(yán)重失衡是根源性問(wèn)題，長(zhǎng)期以來(lái)學(xué)者們習(xí)慣于從微觀角度來(lái)思考小微企業(yè)融資難題，得出的結(jié)論多數(shù)傾向于把融資難的癥結(jié)歸咎于小微企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)管理不善、經(jīng)營(yíng)規(guī)模小等，但正因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)自身不可避免地存在這些缺陷，所以我們才更應(yīng)當(dāng)從整體上、宏觀上來(lái)把握小微企業(yè)的融資難題。因此，本文研究我國(guó)小微企業(yè)的制度變遷過(guò)程，旨在分析重構(gòu)小微企業(yè)的金融體系，以期解決現(xiàn)存的制度缺陷，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。

2 我國(guó)信貸融資制度的變遷歷程

2.1 市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型階段（1992-2007年）

20世紀(jì)90年代初期我國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速增長(zhǎng)，逐漸進(jìn)入了社會(huì)主義改革開(kāi)放的新階段，這一時(shí)期國(guó)家通貨膨脹直線(xiàn)攀升，出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)建設(shè)過(guò)熱等問(wèn)題，因而中國(guó)人民銀行運(yùn)用存款準(zhǔn)備金、再貼現(xiàn)、利率等貨幣政策工具調(diào)節(jié)信貸結(jié)構(gòu)、控制貨幣發(fā)行量，運(yùn)用直接與間接的調(diào)控方式全面治理經(jīng)濟(jì)過(guò)熱，我國(guó)信貸市場(chǎng)逐步向市場(chǎng)化管理轉(zhuǎn)型，金融體系也逐漸得到完善。

在法律制度構(gòu)建方面，國(guó)家先后出臺(tái)《貸款通則》《小微企業(yè)促進(jìn)法》等有關(guān)銀行信貸的法律法規(guī)，保障我國(guó)信貸融資業(yè)務(wù)的安全性?！顿J款通則》明確貸款種類(lèi)、期限利率、貸款程序等重要內(nèi)容，并設(shè)立了審貸分離、分級(jí)審批等制度。這個(gè)時(shí)期，銀行業(yè)的信貸管理制度得以不斷完善，使得信貸市場(chǎng)體制得到很大程度的修補(bǔ)與改進(jìn)?！缎∥⑵髽I(yè)促進(jìn)法》亦明確了國(guó)家對(duì)中小微企業(yè)開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的政策傾向。在銀行業(yè)機(jī)構(gòu)體制方面，我國(guó)逐漸形成了以國(guó)有商業(yè)銀行為主導(dǎo)的多層次機(jī)構(gòu)體系。在這種體制的主導(dǎo)之下，政府的隱性擔(dān)保使得國(guó)有企業(yè)能快捷地獲取大量信貸資金，這并不利于分散貸款風(fēng)險(xiǎn)。另外，國(guó)有商業(yè)銀行信貸制度呈現(xiàn)出高度集中的信貸審批權(quán)限，二級(jí)分行的沒(méi)有審批權(quán)限只有營(yíng)業(yè)功能，貸款業(yè)務(wù)需要上報(bào)至一級(jí)分行，而二級(jí)分行所支持的客戶(hù)大多為中小微企業(yè)客戶(hù)，煩瑣的審批權(quán)限往往會(huì)延誤企業(yè)經(jīng)營(yíng)的黃金時(shí)期，且執(zhí)行單一的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)使得中小微企業(yè)難以獲得信貸資金。不可否認(rèn)，為了防范自身風(fēng)險(xiǎn)而集中貸款審批權(quán)限存在一定合理性，但一個(gè)國(guó)家如果僅發(fā)展國(guó)有企業(yè)和大型企業(yè)，必然無(wú)法全面實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)富強(qiáng)。

2.2 體系逐漸完善階段（2008年至今）

近十年來(lái)銀行小微貸款余額同比增速經(jīng)歷了兩輪提量，金融科技的快速發(fā)展也為企業(yè)融資帶來(lái)諸多便利。在國(guó)家各項(xiàng)政策的支持推動(dòng)下，銀行業(yè)服務(wù)小微企業(yè)的能力不斷得到提升，信貸供給呈現(xiàn)出“普惠金融增量擴(kuò)面、銀行服務(wù)降本提質(zhì)”的態(tài)勢(shì)，尤其受疫情影響的這兩年國(guó)家為穩(wěn)就業(yè)保民生，小微企業(yè)優(yōu)惠政策連續(xù)出臺(tái)。并且金融科技已逐漸運(yùn)用到銀行業(yè)中，為我國(guó)企業(yè)融資提供更為便利的服務(wù)。從2019年開(kāi)始，我國(guó)已經(jīng)開(kāi)始逐漸在銀行業(yè)中運(yùn)用前沿技術(shù)，尤其受新冠肺炎疫情的影響，更加促進(jìn)銀行業(yè)快速發(fā)展更為便利的線(xiàn)上業(yè)務(wù)辦理，為廣大有貸款需求的企業(yè)提供智能便捷的金融服務(wù)，打造線(xiàn)上線(xiàn)下、人工智能融為一體的服務(wù)[1]。我國(guó)金融市場(chǎng)迅猛發(fā)展，企業(yè)融資渠道逐漸多元化，商業(yè)銀行開(kāi)始出現(xiàn)金融脫媒的競(jìng)爭(zhēng)壓力。其中表現(xiàn)最為突出的當(dāng)屬網(wǎng)商銀行，阿里巴巴是最早關(guān)注到小微企業(yè)信貸融資市場(chǎng)的企業(yè)，網(wǎng)商銀行有許多值得我國(guó)商業(yè)銀行借鑒的地方，尤其是發(fā)展針對(duì)小微企業(yè)提供貸款的中小型金融機(jī)構(gòu)[2]。

2.3 信貸融資制度變遷結(jié)論

回顧我國(guó)信貸融資制度的變遷歷程，可以看出我國(guó)信貸融資制度變遷是政府主導(dǎo)型的強(qiáng)制性制度變遷，政府通過(guò)制定法律和政策指引信貸制度的變遷方向，這也是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和實(shí)際國(guó)情所決定的，在經(jīng)濟(jì)改革的進(jìn)程中對(duì)國(guó)有經(jīng)濟(jì)提供了持續(xù)有效的經(jīng)濟(jì)支持，極大地支撐起國(guó)有企業(yè)的快速發(fā)展。隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，相關(guān)政策的相繼出臺(tái)也改善了我國(guó)小微企業(yè)發(fā)展的法治環(huán)境，但就小微企業(yè)信貸融資仍舊存在一些制度性的缺陷。

3 小微企業(yè)信貸融資難的制度缺陷分析

3.1 信貸融資組織結(jié)構(gòu)不健全

自改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)一直處于不斷完善的過(guò)程之中，盡管我國(guó)多層次銀行組織已存在多年，但作為給企業(yè)提供信貸資金主體的銀行，組織結(jié)構(gòu)存在一定問(wèn)題。

①以國(guó)有六大銀行為代表的大型國(guó)有商業(yè)銀行占國(guó)家銀行總資產(chǎn)的比例超過(guò)90%，國(guó)有大型商業(yè)銀行的貸款審批流程往往非常煩瑣，而且對(duì)貸款資料審查非常嚴(yán)苛、要求極高，而中小銀行又往往是小微企業(yè)的信貸主要來(lái)源。

②國(guó)有銀行資本比重大，占總資本的90%，銀行的逐利性使得大型銀行更加傾向于給國(guó)有企業(yè)、大型企業(yè)貸款，故小微企業(yè)會(huì)受到“信貸配給”影響。盡管?chē)?guó)家一直出臺(tái)政策要求銀行給予小微企業(yè)政策性照顧，但這些政策在實(shí)踐中很難落地，沒(méi)有利潤(rùn)的普惠性貸款會(huì)加大銀行的經(jīng)營(yíng)壓力，故如果加大對(duì)中小型銀行的建設(shè)與資金供給，就能夠大大減少信貸資金分配的不均衡這一情況，促進(jìn)小微企業(yè)更順利地獲得信貸資金。

3.2 信貸融資擔(dān)保制度不完善

商業(yè)銀行信貸融資風(fēng)險(xiǎn)控制制度是為了減少發(fā)放信貸資金過(guò)程中遭受風(fēng)險(xiǎn)而增加壞賬率，對(duì)于信貸融資所追求的目標(biāo)為最小風(fēng)險(xiǎn)下獲取最大盈利，所以通常來(lái)說(shuō)，我國(guó)銀行的信貸融資的風(fēng)險(xiǎn)控制手段主要包含兩種。

①抵押貸款制度，其中企業(yè)申請(qǐng)抵押貸款主要為固定資產(chǎn)抵押，小微企業(yè)通常不具備所需貸款額度所對(duì)應(yīng)的抵押物，因此抵押貸款只能有效地針對(duì)國(guó)有企業(yè)、大中型企業(yè)獲取信貸資金防范貸款風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)通過(guò)抵押貸款的方式獲取融資資金非常困難。

②信用擔(dān)保制度，我國(guó)主要為保證人擔(dān)保，且通常情況下僅有保證人擔(dān)保是很難直接獲得銀行信貸資金的，需有相應(yīng)的固定資產(chǎn)做抵押才能順利獲得貸款，小微企業(yè)自身實(shí)力較弱存在天然的劣勢(shì)，融資擔(dān)保制度是長(zhǎng)久以來(lái)阻礙小微企業(yè)融資的一個(gè)重要問(wèn)題，因此，結(jié)合我國(guó)國(guó)情制定出一套符合我國(guó)小微企業(yè)融資需求的擔(dān)保制度，對(duì)于小微企業(yè)融資具有重要意義。

3.3 不良貸款處置制度不完備

我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)行的不良貸款處置制度主要包括內(nèi)部制度和司法制度。

①內(nèi)部制度，主要是銀行內(nèi)部針對(duì)不良貸款的預(yù)防制度和處置制度。預(yù)防不良貸款制度的主要辦法就是追責(zé)制度，貸款的收回與壞賬直接關(guān)乎貸款人員的工資發(fā)放與職位上升，如果某筆貸款出現(xiàn)壞賬銀行將直接追究發(fā)放貸款人員以及相關(guān)負(fù)責(zé)人的責(zé)任，故貸款人員在發(fā)放貸款時(shí)會(huì)非常慎重，另外，處置不良貸款主要為撥備制度，產(chǎn)生不良貸款后用風(fēng)險(xiǎn)撥備金予以沖銷(xiāo)，但并不能改變已經(jīng)造成損失的事實(shí)，僅僅是會(huì)計(jì)的賬面上出現(xiàn)變化，所以銀行會(huì)盡量不產(chǎn)生壞賬，這也就是小微企業(yè)信貸難的主要原因。

②司法制度，通過(guò)訴訟或者仲裁的方式實(shí)現(xiàn)債權(quán)，但走司法途徑解決不良資產(chǎn)往往需要花很長(zhǎng)時(shí)間，訴訟費(fèi)、保全費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、律師費(fèi)等都是一筆不小的支出，如果借款人本身就沒(méi)錢(qián)的情況下，銀行在走訴訟途徑過(guò)程中，不僅要花大量的時(shí)間精力，最后還未必能全額收回貸款本息，尤其是走破產(chǎn)重組程序，不僅清償率低，可能還會(huì)造成額外的損失，訴訟時(shí)間長(zhǎng)、成本高也是銀行處置不良貸款的痛點(diǎn)問(wèn)題，因此唯有避免不良貸款產(chǎn)生。

4 小微企業(yè)信貸融資制度的構(gòu)建與創(chuàng)新

4.1 發(fā)展服務(wù)小微企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)

根據(jù)上文分析大型國(guó)有商業(yè)銀行的貸款群體也并不是小微企業(yè)，小微企業(yè)貸款需求頻繁、資金量少、周期較短，只有中小型金融機(jī)構(gòu)能夠滿(mǎn)足小微企業(yè)的信貸需求，因此完善服務(wù)于小微企業(yè)的中小金融機(jī)構(gòu)體系具有現(xiàn)實(shí)意義。

首先，各地的政府應(yīng)當(dāng)建立專(zhuān)門(mén)針對(duì)小微企業(yè)提供信貸服務(wù)的政策性中小型金融機(jī)構(gòu)，并通過(guò)降低利率、財(cái)政補(bǔ)貼以及信用擔(dān)保等方式支持小微企業(yè)融資。現(xiàn)階段針對(duì)科技型小微企業(yè)已有貼息貸款政策，如條件允許的話(huà)還可以針對(duì)部分效益好的科技型小微企業(yè)提供無(wú)息貸款。

其次，中小型金融機(jī)構(gòu)可以在利率杠桿驅(qū)動(dòng)之下憑借較高的利率吸收更多存款，擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模進(jìn)而有更多的資金為小微企業(yè)提供信貸資金，市場(chǎng)調(diào)節(jié)將是最終發(fā)展趨勢(shì)。

最后，規(guī)范民間金融，民間金融相比銀行等金融機(jī)構(gòu)具有交易成本低、貸款效率高等優(yōu)勢(shì)，但同時(shí)存在風(fēng)險(xiǎn)控制能力較差等問(wèn)題，因此，發(fā)展民間金融亦是緩解小微企業(yè)融資的渠道之一，加強(qiáng)監(jiān)管民間金融交易，增加市場(chǎng)活力。

4.2 完善適合小微企業(yè)的擔(dān)保制度

小微企業(yè)難以獲得信貸融資的原因在于沒(méi)有足夠的抵押物，存在信用風(fēng)險(xiǎn)，如果能從擔(dān)保制度層面降低銀行給小微企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，小微企業(yè)將會(huì)更容易獲得貸款[3]。小微企業(yè)在全國(guó)企業(yè)中占比基本高達(dá)90%，是國(guó)家稅收的重要來(lái)源。因此，政府有義務(wù)和責(zé)任支持小微企業(yè)的發(fā)展，故建立政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)是符合小微企業(yè)發(fā)展的擔(dān)保制度，與此同時(shí)我們需要重點(diǎn)關(guān)注兩個(gè)問(wèn)題：第一，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建設(shè)資金由誰(shuí)承擔(dān);第二，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)立權(quán)應(yīng)當(dāng)下放到哪一級(jí)政府。第一個(gè)問(wèn)題，筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)由政府自行出資建設(shè)，因?yàn)檎咝該?dān)保機(jī)構(gòu)本就具有公共屬性，小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展能夠帶動(dòng)整個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)，如果民間資本參與其中，帶有盈利目的時(shí)，小微企業(yè)想要獲得擔(dān)保又將會(huì)付出高昂成本。第二個(gè)問(wèn)題，眾所周知小微企業(yè)大多集中于縣、地級(jí)市等區(qū)域，如果設(shè)立權(quán)掌握在市級(jí)以上政府手里，達(dá)不到設(shè)立政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的根本目的，從理想角度出發(fā)，設(shè)在縣級(jí)政府層級(jí)最為合理。另外，還應(yīng)建立企業(yè)信息共享機(jī)制。這一機(jī)制能夠有效降低信用風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范小微企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)管理和財(cái)務(wù)報(bào)表的信用信息建設(shè)，在征信系統(tǒng)中建立小微企業(yè)自主錄入財(cái)務(wù)信息，實(shí)現(xiàn)每一戶(hù)小微企業(yè)的獨(dú)立財(cái)務(wù)報(bào)表，銀行將該信息在稅務(wù)部門(mén)比對(duì)小微企業(yè)提供的財(cái)務(wù)信息，并反饋給企業(yè)及相關(guān)部門(mén)予以確認(rèn)，如查實(shí)作假可進(jìn)行失信懲戒處罰，按失信程度處以追回補(bǔ)貼、予以失信公示等處罰，倒逼小微企業(yè)的內(nèi)部信用建設(shè)，激勵(lì)我國(guó)小微企業(yè)更好地加強(qiáng)自身信用意識(shí)。

4.3 完善銀行不良貸款的交易制度

銀行處置不良資產(chǎn)中最大的問(wèn)題在于最終成交價(jià)遠(yuǎn)低于資產(chǎn)實(shí)際價(jià)值，如果能夠使不良資產(chǎn)回歸實(shí)際價(jià)值水平可最大程度降低銀行的損失，因?yàn)橄蜚y行申請(qǐng)貸款基本都是足額抵押，資產(chǎn)本身基本能夠覆蓋所貸款項(xiàng)金額。

首先，擴(kuò)大不良資產(chǎn)交易渠道。導(dǎo)致目前成交價(jià)低于實(shí)際價(jià)值的原因主要有兩點(diǎn)：第一是不良資產(chǎn)交易市場(chǎng)小，除了不良資產(chǎn)收購(gòu)公司以及法院拍賣(mài)，沒(méi)有其他的交易渠道;第二是銀行急于回籠貸款資金，不得不接受低價(jià)出售的現(xiàn)實(shí)，且信息不對(duì)稱(chēng)會(huì)導(dǎo)致買(mǎi)方壓低價(jià)格減少自身風(fēng)險(xiǎn)和損失。因此，我們可以從完善市場(chǎng)交易制度著手，只有擴(kuò)大潛在買(mǎi)方群體，才能有效避免被壓低價(jià)格，建立不良資產(chǎn)二級(jí)交易市場(chǎng)，從而確定出資產(chǎn)合理價(jià)格進(jìn)行出售，或者建立不良資產(chǎn)交易信息庫(kù)，讓市場(chǎng)主體能夠更便捷地獲取所需信息。

其次，完善不良資產(chǎn)司法制度。走司法拍賣(mài)程序流程非常煩瑣且耗時(shí)，不僅要評(píng)估定價(jià)，而且如果沒(méi)人買(mǎi)的話(huà)價(jià)格還會(huì)大打折扣，通常來(lái)說(shuō)銀行也不愿直接以物抵債，另外出售不良資產(chǎn)也要耗費(fèi)大量時(shí)間，因此，縮短法拍流程是解決這一問(wèn)題的關(guān)鍵所在，壓縮執(zhí)行案件審理時(shí)間，迫使法院提高司法效率。另外，雖然目前已有法拍信息上網(wǎng)，但仍舊有很多潛在買(mǎi)方群體對(duì)獲取相關(guān)信息無(wú)從知曉，如果能夠提高法拍資產(chǎn)曝光度，將會(huì)從根本上解決不良資產(chǎn)最終流拍的結(jié)果。

5 結(jié)論

本文通過(guò)系統(tǒng)地梳理從新中國(guó)建國(guó)初期到改革開(kāi)放后的今天我國(guó)信貸融資制度的變遷過(guò)程，從中得出結(jié)論我們國(guó)家的信貸融資是政府主導(dǎo)型的強(qiáng)制性制度變遷，這符合我們國(guó)家基本情況以及經(jīng)濟(jì)政策。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)也針對(duì)小微企業(yè)融資出臺(tái)了許多相關(guān)政策，在發(fā)展的過(guò)程中，小微企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的活躍起到了很大的作用，對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了非常重要的推動(dòng)作用。相關(guān)政策的相繼出臺(tái)，改善了我國(guó)小微企業(yè)發(fā)展的法治環(huán)境，但并沒(méi)有真正扭轉(zhuǎn)小微企業(yè)處于弱勢(shì)的局面。本文從近年來(lái)的信貸政策中分析出小微企業(yè)信貸融資難的制度缺陷，并逐一提出相應(yīng)對(duì)策與建議，以期能夠?yàn)榻鉀Q小微企業(yè)融資難題貢獻(xiàn)一份力量，構(gòu)建更符合我國(guó)國(guó)情的小微企業(yè)融資制度，并期待我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展能夠更加飛速地前進(jìn)。

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【作者簡(jiǎn)介】趙永潔（1998-），女，貴州黎平人，苗族，碩士研究生在讀，從事經(jīng)濟(jì)法學(xué)研究。