常 欣

（北京龍慶首創(chuàng)水務(wù)有限責(zé)任公司，北京 102100）

一、企業(yè)經(jīng)營決策中財務(wù)分析的作用

（一）為企業(yè)利益相關(guān)者提供決策依據(jù)

企業(yè)的利益相關(guān)者包括股東、外部投資者、債權(quán)人、政府部門、內(nèi)部員工、供應(yīng)商、零售商、消費(fèi)者等。其中，股東是經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險的最終承擔(dān)者，因此對財務(wù)狀況最為重視；外部投資者關(guān)注企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)本身，更關(guān)注財務(wù)數(shù)據(jù)所反映出的企業(yè)發(fā)展?jié)摿εc發(fā)展趨勢。對企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)進(jìn)行深入分析，既能夠讓投資者了解當(dāng)前的經(jīng)營狀況，又能依據(jù)企業(yè)以往的經(jīng)營業(yè)績和運(yùn)行趨勢，預(yù)測出企業(yè)未來發(fā)展趨勢與潛在風(fēng)險，幫助投資者對企業(yè)的經(jīng)營活動和財務(wù)狀況做出正確評價。投資者還可以用企業(yè)數(shù)據(jù)與其他企業(yè)數(shù)據(jù)、或者行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，以確定企業(yè)在行業(yè)中所處位置；債權(quán)人最關(guān)注的是企業(yè)能否有足夠的現(xiàn)金流來償還本金與利息。債權(quán)人對企業(yè)進(jìn)行財務(wù)分析的重點(diǎn)是企業(yè)融資需求、資本結(jié)構(gòu)與各項(xiàng)償債能力指標(biāo)；政府部門通過財務(wù)報表分析履行監(jiān)督管理職能；其他利益相關(guān)者則會通過財務(wù)分析判斷企業(yè)可能對其帶來的各種風(fēng)險，進(jìn)而為各項(xiàng)決策提供依據(jù)。

（二）為企業(yè)內(nèi)部各類管理決策提供支持

在企業(yè)經(jīng)營管理的過程中，財務(wù)分析同樣發(fā)揮著十分重要作用。企業(yè)經(jīng)營管理人員是經(jīng)營決策的制定者，需要全面關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營狀況。財務(wù)人員根據(jù)各部門提供的財務(wù)信息及非財務(wù)信息，通過專業(yè)的方法進(jìn)行匯總、分析，并做出職業(yè)判斷，查找問題背后的各類原因，為管理層正確決策、對工作流程精準(zhǔn)調(diào)整、以及對各職能部門進(jìn)行業(yè)績考核和激勵工作提供基礎(chǔ)性支持。此外，管理層還可以依據(jù)財務(wù)分析，對企業(yè)未來一段時間內(nèi)的資產(chǎn)負(fù)債、利潤等進(jìn)行預(yù)測，以便于管理者對企業(yè)未來一段時間的經(jīng)營成果做出正確判斷，在后期工作中做出更科學(xué)的戰(zhàn)略規(guī)劃與決策，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。

（三）對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)防和控制

企業(yè)的經(jīng)營活動本身具有風(fēng)險，且所處的外部環(huán)境具有很強(qiáng)的不確定性，因此常常出現(xiàn)資產(chǎn)使用效率低下、籌資成本過高、資本結(jié)構(gòu)不合理等問題。財務(wù)精細(xì)化管理是企業(yè)風(fēng)險管理的重要手段，是確保企業(yè)正常運(yùn)行的基礎(chǔ)。為了保證公司的平穩(wěn)運(yùn)營，財務(wù)對業(yè)務(wù)的管理、控制與監(jiān)督必不可少。企業(yè)合理運(yùn)用財務(wù)分析，能夠有效地完成對業(yè)務(wù)的管理、控制和監(jiān)督目標(biāo)。譬如，通過財務(wù)預(yù)算管理可以知曉預(yù)算的執(zhí)行情況，掌握預(yù)算目標(biāo)與實(shí)際執(zhí)行之間的差距，通過分析進(jìn)一步明確差額產(chǎn)生的原因，也可了解公司財務(wù)核算基礎(chǔ)工作的規(guī)范情況；通過審核相關(guān)財務(wù)憑證等資料，了解公司業(yè)務(wù)的流轉(zhuǎn)，并進(jìn)行分析可以知曉企業(yè)制度的具體執(zhí)行情況。總之，通過財務(wù)分析可以了解公司實(shí)際運(yùn)營狀況，幫助企業(yè)科學(xué)設(shè)置風(fēng)險防控方案，保證企業(yè)的規(guī)范運(yùn)營。

二、企業(yè)財務(wù)分析工作的現(xiàn)狀

（一）管理層重視不足

在財務(wù)精細(xì)化管理的模式下，財務(wù)分析在企業(yè)戰(zhàn)略決策中影響程度不斷加深，關(guān)系到企業(yè)的融資、投資、產(chǎn)品運(yùn)營等重大事項(xiàng)。但是實(shí)際工作中，企業(yè)管理層往往更關(guān)注產(chǎn)品生產(chǎn)狀況、市場銷售情況、銷售額度的增長和是否盈利，而忽略了數(shù)據(jù)背后的產(chǎn)生原因。不少財務(wù)人員本身對財務(wù)分析工作的理解也有偏差，把做好財務(wù)工作等同于做好財務(wù)基礎(chǔ)核算工作，缺乏數(shù)據(jù)分析的動力?？傊鄶?shù)企業(yè)普遍認(rèn)為財務(wù)數(shù)據(jù)都是由財務(wù)部門提供，相關(guān)財務(wù)分析工作也是財務(wù)部門的職責(zé)，與其他部門無關(guān)。因此，其他部門或者不配合，或者提供的數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確，財務(wù)人員在做財務(wù)分析時因信息數(shù)據(jù)失真，其分析結(jié)果往往與企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營狀況相背離。企業(yè)內(nèi)多方主體認(rèn)識上的偏差，阻礙了財務(wù)分析工作的有效實(shí)施和推進(jìn)。

（二）財務(wù)分析缺乏成熟體系

一直以來，我國企業(yè)財務(wù)工作的開展主要集中在財務(wù)核算方面，管理會計工作往往被忽略。多數(shù)企業(yè)缺乏科學(xué)的分析體系，在經(jīng)營管理工作中把財務(wù)分析作為一項(xiàng)工作流程，沒有把財務(wù)分析工作體系化，也沒有作業(yè)指導(dǎo)文件。一方面，企業(yè)財務(wù)分析的目的、作用不清晰。進(jìn)行財務(wù)分析時更多地是按照慣性對數(shù)據(jù)進(jìn)行計算比較，并不關(guān)注數(shù)據(jù)的變化原因及可能會出現(xiàn)的問題；或者僅對某項(xiàng)業(yè)務(wù)展開詳細(xì)的分析工作，忽略了企業(yè)內(nèi)各項(xiàng)業(yè)務(wù)之間的關(guān)聯(lián)性及某項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展對其他業(yè)務(wù)的影響，缺少對企業(yè)整體業(yè)務(wù)狀況的分析。從而出現(xiàn)企業(yè)財務(wù)分析結(jié)論片面化、偏差化，財務(wù)分析工作形式化。錯誤的分析報告會引導(dǎo)管理者做出錯誤的經(jīng)營決策，嚴(yán)重地會導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營失敗。另一方面，隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)與傳統(tǒng)企業(yè)相比，無論在管理架構(gòu)、生產(chǎn)模式、業(yè)務(wù)方式、業(yè)務(wù)種類等方面都發(fā)生了巨大的變化，具有更高的復(fù)雜性，依然只滿足于日常工作流程而對企業(yè)進(jìn)行簡單的財務(wù)分析，難以滿足現(xiàn)代企業(yè)的管理要求，不利于企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。

（三）財務(wù)分析人員專業(yè)水平有待提高

財務(wù)分析的目的是財務(wù)管理，通過財務(wù)分析獲取各項(xiàng)指標(biāo)來評估企業(yè)的財務(wù)狀況，為財務(wù)管理提供進(jìn)行資產(chǎn)運(yùn)營、籌資、投資、分配等活動決策時需要的信息。財務(wù)管理作為企業(yè)戰(zhàn)略管理的重要組成部分，財務(wù)分析的作用就突顯出來。財務(wù)分析人員不僅需要掌握財務(wù)專業(yè)知識和財務(wù)分析方面的技能，同時還需要具備企業(yè)管理方面的知識，因?yàn)樵谧鼍唧w財務(wù)分析時需要涉及企業(yè)經(jīng)營管理、生產(chǎn)管理、產(chǎn)品管理、市場管理及合同法律法規(guī)等諸多方面內(nèi)容。首先，目前我國企業(yè)的財務(wù)核算模式正逐步與國際接軌，企業(yè)會計準(zhǔn)則亦趨同國際會計準(zhǔn)則，故財務(wù)人員的精力更多地關(guān)注于會計準(zhǔn)則和稅法方面，對財務(wù)分析方面的知識關(guān)注較少，且在實(shí)際工作中財務(wù)分析運(yùn)用較少。其次，在財務(wù)分析中，財務(wù)人員的具體業(yè)務(wù)知識儲備不足，在進(jìn)行財務(wù)分析時不能結(jié)合具體業(yè)務(wù)開展深入的分析，更多地依據(jù)財務(wù)數(shù)據(jù)得出結(jié)論，對分析過程及結(jié)論產(chǎn)生的原因不太關(guān)注。最后，由專業(yè)能力不足的財務(wù)人員做出分析，會導(dǎo)致財務(wù)分析結(jié)論中存在主觀推斷，分析結(jié)論不能滿足企業(yè)經(jīng)營分析的需要，從而失去了財務(wù)分析工作的意義。

（四）資料來源具有局限性

相關(guān)數(shù)據(jù)資料收集工作是財務(wù)分析工作的基礎(chǔ)。一方面，企業(yè)不夠重視數(shù)據(jù)收集工作，尤其是因基層工作不當(dāng)，導(dǎo)致原始數(shù)據(jù)流失，數(shù)據(jù)的口徑不一致、數(shù)據(jù)的范圍和深度不足等，都會對財務(wù)分析工作造成極大的阻礙，難以發(fā)掘企業(yè)財務(wù)方面存在的各種問題。另一方面，在對財務(wù)報表進(jìn)行分析時，對行業(yè)環(huán)境信息把握不足，分析指標(biāo)選擇不當(dāng)，會影響財務(wù)數(shù)據(jù)分析的準(zhǔn)確性。

（五）財務(wù)分析方法選擇不當(dāng)

隨著企業(yè)管理理念的不斷創(chuàng)新，推進(jìn)業(yè)財深度融合，實(shí)現(xiàn)財務(wù)精細(xì)化管理，越來越被企業(yè)所接受，財務(wù)分析也受到高度重視。如何能通過財務(wù)分析，實(shí)現(xiàn)財務(wù)精細(xì)化管理，成為一項(xiàng)新的課題。在實(shí)踐中，多數(shù)企業(yè)按照慣性仍采用傳統(tǒng)的分析方法，如水平分析法和垂直分析法。通過用這些常用方法對企業(yè)的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況進(jìn)行分析，在一定程度能夠滿足企業(yè)當(dāng)前的需要，但是這些分析方法所采用的都是歷史數(shù)據(jù)，由于相關(guān)數(shù)據(jù)具有局限性，很可能會影響到財務(wù)分析的有效性。因此，財務(wù)分析方法的科學(xué)與否會直接影響到財務(wù)分析的質(zhì)量。

三、企業(yè)財務(wù)分析的優(yōu)化策略

（一）強(qiáng)化企業(yè)管理層對財務(wù)分析的認(rèn)識

財務(wù)分析工作在企業(yè)財務(wù)精細(xì)化管理工作中十分重要，是企業(yè)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。企業(yè)管理者要擺正心態(tài)，逐步提高意識、重視財務(wù)分析，把財務(wù)分析作為企業(yè)財務(wù)精細(xì)化管理的重要手段。首先，企業(yè)管理層要給予財務(wù)分析工作必要的資金、資源支持。依據(jù)財務(wù)分析結(jié)果反映出的企業(yè)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢，發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營存在的問題，不斷建立健全各項(xiàng)工作流程，充分發(fā)揮財務(wù)分析結(jié)果的指導(dǎo)作用。其次，財務(wù)人員要對財務(wù)分析的意義有深刻理解，對財務(wù)分析工作做到精益求精，同時從企業(yè)財務(wù)管理、經(jīng)營管理方面獻(xiàn)計獻(xiàn)策，選用恰當(dāng)?shù)姆治龇椒?，以提高財?wù)分析的質(zhì)量。

（二）建立恰當(dāng)?shù)呢攧?wù)分析體系

健全和完善企業(yè)財務(wù)分析機(jī)制體系和風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，為實(shí)際工作的開展提供體系化的基礎(chǔ)支撐，能夠最大程度地發(fā)揮財務(wù)分析的功能。首先，財務(wù)分析人員應(yīng)具有相對的獨(dú)立性。要引進(jìn)具有專業(yè)分析能力的財務(wù)人才，專門從事財務(wù)分析工作，使其具有相對獨(dú)立的工作范圍和職責(zé)，有利于財務(wù)分析工作的開展。其次，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營管理狀況，建立適合本企業(yè)的財務(wù)分析體系，明確各部門人員在此項(xiàng)工作中的職權(quán)，有利于獲取高質(zhì)量的信息數(shù)據(jù)。再次，將財務(wù)分析人員的崗位職責(zé)和工作成效納入員工績效考核之中，更好地實(shí)現(xiàn)激勵效果。最后，在企業(yè)制定的財務(wù)分析管理制度和流程中明確規(guī)定財務(wù)分析工作需達(dá)到的目標(biāo)和質(zhì)量要求，讓每位財務(wù)分析人員更好地了解分析工作的重要性，從而更好地為企業(yè)發(fā)展服務(wù)。

（三）提高財務(wù)分析人員專業(yè)素質(zhì)

財務(wù)分析人員的專業(yè)素質(zhì)，是決定財務(wù)分析質(zhì)量的重要因素。因此，財務(wù)分析必須由專業(yè)人員進(jìn)行。第一，要優(yōu)化崗位設(shè)置。財務(wù)分析人員應(yīng)該專職專崗，全身心投入財務(wù)數(shù)據(jù)的分析工作。第二，要重視財務(wù)分析人員的綜合能力培養(yǎng)。不僅要培養(yǎng)專業(yè)能力，而且要培養(yǎng)綜合分析能力。第三，要使財務(wù)分析人員融入業(yè)務(wù)。通過業(yè)財融合，使企業(yè)財務(wù)分析人員參與到公司的業(yè)務(wù)中，切實(shí)了解企業(yè)的經(jīng)營模式、戰(zhàn)略規(guī)劃、發(fā)展前景、企業(yè)文化、核心競爭力、行業(yè)狀況、市場環(huán)境等方面的知識，以便財務(wù)分析人員對企業(yè)業(yè)務(wù)活動做出客觀分析，為企業(yè)管理層正確決策提供依據(jù)。

（四）提高數(shù)據(jù)獲取的及時性與準(zhǔn)確性

財務(wù)數(shù)據(jù)分析資料的及時性與準(zhǔn)確性，決定了分析結(jié)果的可靠性，影響到未來企業(yè)業(yè)務(wù)活動偏離企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的程度。企業(yè)應(yīng)充分利用信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)資源，積極構(gòu)建有效的信息管理平臺，將業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)化并共享到平臺，提升數(shù)據(jù)傳遞的效率，保證財務(wù)數(shù)據(jù)的及時性和準(zhǔn)確性，以及非財務(wù)指標(biāo)的時效性。企業(yè)還應(yīng)加強(qiáng)全面預(yù)算管理，完善預(yù)算指標(biāo)設(shè)計，將預(yù)算指標(biāo)落實(shí)到各預(yù)算責(zé)任部門和責(zé)任人，這樣不但可以提高企業(yè)的成本控制效率，還能從根本上保障企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的完整性。總之，只有數(shù)據(jù)具備深度和廣度，才能編制出高質(zhì)量的財務(wù)分析報告。財務(wù)數(shù)據(jù)的使用是對企業(yè)當(dāng)前及過去狀態(tài)的分析，非財務(wù)數(shù)據(jù)是對企業(yè)的未來方向的研判，只有將二者結(jié)合起來，才能對企業(yè)整體狀況進(jìn)行分析和判斷。

（五）提升財務(wù)分析方法的科學(xué)性

科學(xué)的財務(wù)分析方法是保障企業(yè)財務(wù)分析可靠性的先決條件。隨著現(xiàn)代企業(yè)管理的發(fā)展，財務(wù)分析方法越來越多，如比較分析法、趨勢分析法、因素分析法、比率分析法、歷史分析法、行業(yè)分析法、定量分析法、定性分析法等。在實(shí)際工作中，財務(wù)人員必須明確每種分析方法的應(yīng)用場景，采用適合本企業(yè)現(xiàn)狀的分析方法或?qū)⒍喾N分析方法相結(jié)合，并通過不同的方法對財務(wù)分析進(jìn)行優(yōu)化，以此提高分析報告的可靠性。第一，對水平分析的內(nèi)容進(jìn)行擴(kuò)充。先對比多個年度的財務(wù)報表數(shù)據(jù)，找出差異較大、指標(biāo)較為關(guān)鍵的單個項(xiàng)目，結(jié)合特定項(xiàng)目的關(guān)聯(lián)性，分析其中的原因，揭露企業(yè)管理中隱藏的死角，進(jìn)而對問題進(jìn)行針對性改進(jìn)。第二，對因素分析法進(jìn)行優(yōu)化?？梢酝ㄟ^分析標(biāo)準(zhǔn)數(shù)與實(shí)際數(shù)的差額，對各因素變動對總差異的影響程度進(jìn)行分析。將相互關(guān)聯(lián)的因素進(jìn)行對比分析，通過列舉因素、排列因素的順序，對于各因素對指標(biāo)的影響進(jìn)行測定，以此推算各因素變動對指標(biāo)產(chǎn)生的影響。第三，對比率分析法進(jìn)行細(xì)化，包括構(gòu)成比率、效率比率、相關(guān)比率、以及市場份額、顧客滿意率等。分析構(gòu)成比率能夠了解某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的占比，以及總體與部分的關(guān)系；分析效率比率，計算某個項(xiàng)目產(chǎn)出與投入的比例，明確投資項(xiàng)目的效率；通過分析相關(guān)比率，考察企業(yè)發(fā)展前景；分析市場份額，通?？蓪κ袌龅目傮w規(guī)模和企業(yè)市場占有率進(jìn)行估計；分析顧客的滿意程度，則可以對公司產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量提供反饋?？傊髽I(yè)應(yīng)綜合考慮自身實(shí)際的運(yùn)營情況和財務(wù)分析工作需求，采取最恰當(dāng)?shù)呢攧?wù)分析方法；同時，要結(jié)合會計估計、會計政策、合并范圍的變化情況，對歷史數(shù)據(jù)和財務(wù)分析方法做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。這樣才能更加真實(shí)地反映企業(yè)當(dāng)前的財務(wù)狀況，實(shí)現(xiàn)對財務(wù)分析方法的妥善優(yōu)化。

四、結(jié)束語

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行的背景下，企業(yè)要想獲得穩(wěn)定效益、持續(xù)發(fā)展，對自身經(jīng)營狀況的了解和外部環(huán)境中機(jī)遇與挑戰(zhàn)的研判就顯得非常重要，因此財務(wù)分析工作的重要性愈發(fā)突出，對分析人員的要求也越來越高。財務(wù)分析人員在鞏固以往財務(wù)分析優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，要按照企業(yè)發(fā)展的需求，拓寬財務(wù)分析思路，提供精準(zhǔn)的財務(wù)分析報告。同時，財務(wù)分析人員應(yīng)加強(qiáng)學(xué)習(xí)，提高自身能力，積極推動財務(wù)分析工作的創(chuàng)新與變革，提升分析所需數(shù)據(jù)的及時性和準(zhǔn)確性，從而提高財務(wù)分析的質(zhì)量，為企業(yè)管理層決策提供支持，提升企業(yè)核心競爭力，促進(jìn)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。