于連超 劉東輝 畢 茜 王 雷

1 引 言

2015年10月，黨的十八屆五中全會首次提出“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”的新發(fā)展理念。2017年10月，黨的十九大報(bào)告明確提出“必須堅(jiān)定不移貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的發(fā)展理念”。2021年3月，《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》再次提出“堅(jiān)定不移貫徹創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的新發(fā)展理念”。綠色創(chuàng)新兼顧綠色與創(chuàng)新的雙重理念，是協(xié)調(diào)環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要紐帶（Magat，1978［1］）。環(huán)境制度作為企業(yè)綠色創(chuàng)新的重要驅(qū)動力，引起了理論界的廣泛探討。學(xué)者們探討了排污權(quán)交易政策（齊紹洲等，2018［2］）、環(huán)境稅政策（李香菊和賀娜，2018［3］；于連超等，2019［4］）、環(huán)保約談?wù)撸ㄍ跣竦龋?021［5］）、節(jié)能低碳政策（鄧玉萍等，2021［6］）、綠色信貸政策（王馨和王營，2021［7］）等環(huán)境制度對企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響，發(fā)現(xiàn)上述環(huán)境制度均能顯著促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新，助力生態(tài)文明建設(shè)和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。然而，政府環(huán)境審計(jì)作為中國生態(tài)文明制度體系的重要組成部分，其能否有效促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新以推動綠色創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展，有待進(jìn)一步探討。

中國政府環(huán)境審計(jì)制度起步較晚，正處在改革的關(guān)鍵期（于連超等，2020［8］）。2008年，國家審計(jì)署制定《審計(jì)署2008至2012年審計(jì)工作發(fā)展規(guī)劃》，正式將資源環(huán)境審計(jì)列為六大審計(jì)類型之一。2009年，國家審計(jì)署出臺《審計(jì)署關(guān)于加強(qiáng)資源環(huán)境審計(jì)工作的意見》，從方式方法、工作格局、隊(duì)伍建設(shè)、工作制度、理論研究等方面對政府環(huán)境審計(jì)工作進(jìn)行了戰(zhàn)略部署。2011年，國家審計(jì)署發(fā)布《審計(jì)署“十二五”審計(jì)工作發(fā)展規(guī)劃》，提出“發(fā)揮審計(jì)在資源管理與環(huán)境保護(hù)中的積極作用，推動生態(tài)文明建設(shè)”。2016年，國家審計(jì)署發(fā)布《“十三五”國家審計(jì)工作發(fā)展規(guī)劃》，提出“加大對資源富集和毀損嚴(yán)重地區(qū)的審計(jì)力度，對重點(diǎn)國有資源、重大污染防治和生態(tài)系統(tǒng)保護(hù)項(xiàng)目實(shí)行審計(jì)全覆蓋，推動加快生態(tài)文明建設(shè)”。2021年，《中華人民共和國審計(jì)法》立法通過，明確政府環(huán)境審計(jì)的法律地位。根據(jù)國家審計(jì)署披露的審計(jì)公告顯示，2017年國家審計(jì)署對河北、山西、遼寧等18個(gè)地區(qū)進(jìn)行了政府環(huán)境審計(jì)，2018年國家審計(jì)署對云南、四川、貴州等11個(gè)地區(qū)進(jìn)行了政府環(huán)境審計(jì)。可見，中國正在大力實(shí)施政府環(huán)境審計(jì)制度，迫切需要健全體制機(jī)制來完善政府環(huán)境審計(jì)制度以推進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。

現(xiàn)有文獻(xiàn)對政府環(huán)境審計(jì)展開了有益的探討，可以概括為理論構(gòu)建、實(shí)務(wù)指引和經(jīng)驗(yàn)研究三個(gè)方面。在理論構(gòu)建方面，學(xué)者們探討了政府環(huán)境審計(jì)的主體、客體、目標(biāo)等內(nèi)容（耿建新和牛紅軍，2007［9］；Rika，2009［10］；Mimeche，2010［11］；王愛國和張志，2019［12］），認(rèn)為政府環(huán)境審計(jì)是指國家審計(jì)機(jī)關(guān)依法對政府和企事業(yè)單位的環(huán)境管理系統(tǒng)及經(jīng)濟(jì)活動中產(chǎn)生的環(huán)境問題和環(huán)境責(zé)任進(jìn)行監(jiān)督、評價(jià)和鑒證。在實(shí)務(wù)指引方面，學(xué)者們討論了美國《環(huán)境評估和管理指南》（Hepler和Neuman，2003［13］）、新西蘭《環(huán)境審計(jì)指引》（Chiang和Northcott，2010［14］）、福建九龍江流域環(huán)境審計(jì)（廈門市審計(jì)學(xué)會課題組等，2013［15］）、大數(shù)據(jù)對政府環(huán)境審計(jì)的沖擊（馬志娟和梁思源，2015［16］）、生態(tài)文明建設(shè)對政府環(huán)境審計(jì)的挑戰(zhàn)（徐薇和陳鑫，2018［17］）、區(qū)域間政府環(huán)境審計(jì)合作（趙彩虹和韓麗榮，2019［18］）等內(nèi)容，為政府環(huán)境審計(jì)制度提供了實(shí)務(wù)指引。在經(jīng)驗(yàn)研究方面，現(xiàn)有研究分析了政府環(huán)境審計(jì)的環(huán)境效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)政府環(huán)境審計(jì)對地區(qū)或企業(yè)環(huán)境績效（曾昌禮和李江濤，2018［19］；于連超等，2020［8］）、企業(yè)環(huán)境信息披露（蔡春等，2019［20］）、企業(yè)環(huán)保投資（蔡春等，2021［21］）均具有積極的正向作用?？梢姡F(xiàn)有文獻(xiàn)重點(diǎn)關(guān)注了政府環(huán)境審計(jì)的環(huán)境有效性，對其經(jīng)濟(jì)有效性探討不足。為此，本文以企業(yè)綠色創(chuàng)新為研究視角，探討政府環(huán)境審計(jì)是否能夠促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新以實(shí)現(xiàn)環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的雙贏。

本文手工梳理了國家審計(jì)署層面的政府環(huán)境審計(jì)情況，基于滬深A(yù)股上市公司2007—2019年的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)，使用多期雙重差分方法檢驗(yàn)了政府環(huán)境審計(jì)對企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響。研究發(fā)現(xiàn)，政府環(huán)境審計(jì)能夠顯著促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新，換言之，政府環(huán)境審計(jì)實(shí)施后，接受政府環(huán)境審計(jì)地區(qū)的企業(yè)綠色創(chuàng)新水平明顯提高。進(jìn)一步考慮監(jiān)督環(huán)境后發(fā)現(xiàn)，當(dāng)媒體監(jiān)督較強(qiáng)時(shí)，政府環(huán)境審計(jì)對企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進(jìn)作用更顯著，可見媒體監(jiān)督能夠強(qiáng)化政府環(huán)境審計(jì)對企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進(jìn)作用。分析影響機(jī)制發(fā)現(xiàn)，政府環(huán)境審計(jì)主要通過環(huán)境規(guī)制機(jī)制和環(huán)保補(bǔ)貼機(jī)制來促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新，其中環(huán)境規(guī)制機(jī)制表現(xiàn)為環(huán)境處罰力度提高和環(huán)境稅收水平提高，環(huán)保補(bǔ)貼機(jī)制表現(xiàn)為環(huán)保補(bǔ)貼力度提高，可見政府環(huán)境審計(jì)能夠有效督促地方政府提高環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度和環(huán)保補(bǔ)貼力度，從而促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新。檢驗(yàn)經(jīng)濟(jì)后果發(fā)現(xiàn)，政府環(huán)境審計(jì)視角下的企業(yè)綠色創(chuàng)新不僅能夠提高其環(huán)境績效，更能夠提高其經(jīng)濟(jì)績效和經(jīng)濟(jì)效率，可見政府環(huán)境審計(jì)視角下的企業(yè)綠色創(chuàng)新兼具環(huán)境有效性和經(jīng)濟(jì)有效性。

本文的研究貢獻(xiàn)主要包括以下三個(gè)方面：第一，從綠色創(chuàng)新角度豐富了政府環(huán)境審計(jì)的有效性研究?，F(xiàn)有文獻(xiàn)重點(diǎn)探討了政府環(huán)境審計(jì)的環(huán)境有效性，如地區(qū)/企業(yè)環(huán)境績效、企業(yè)環(huán)境信息披露、企業(yè)環(huán)保投資等方面，缺乏經(jīng)濟(jì)有效性的探討。然而，判斷政府環(huán)境審計(jì)制度的有效性如何，不僅需要關(guān)注其環(huán)境有效性，更需要關(guān)注其經(jīng)濟(jì)有效性。本文以企業(yè)綠色創(chuàng)新為研究視角，探討政府環(huán)境審計(jì)是否能夠促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新以實(shí)現(xiàn)環(huán)境保護(hù)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的雙贏，有助于豐富政府環(huán)境審計(jì)的有效性研究，為審計(jì)部門完善政府環(huán)境審計(jì)制度提供有力的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)。第二，從政府環(huán)境審計(jì)視角拓展了企業(yè)綠色創(chuàng)新的驅(qū)動因素研究。環(huán)境制度作為一種重要的約束激勵機(jī)制，其是否能夠促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新，是學(xué)者們關(guān)注的重要內(nèi)容?，F(xiàn)有研究重點(diǎn)探討了排污權(quán)交易政策、環(huán)境稅政策、環(huán)保約談?wù)?、?jié)能低碳政策、綠色信貸政策等環(huán)境制度對企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響，缺乏政府環(huán)境審計(jì)制度的探討。本文以政府環(huán)境審計(jì)為研究視角，探討政府環(huán)境審計(jì)對企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響，有助于拓展企業(yè)綠色創(chuàng)新的驅(qū)動因素研究，為政府推進(jìn)綠色創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供重要的政策參考。第三，揭示了政府環(huán)境審計(jì)對企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響機(jī)制。本文從政府環(huán)境審計(jì)的目標(biāo)和內(nèi)容出發(fā)，通過構(gòu)建“國家審計(jì)署——地方政府環(huán)境政策——企業(yè)綠色創(chuàng)新”的理論框架，從理論層面分析了政府環(huán)境審計(jì)如何通過環(huán)境規(guī)制機(jī)制和環(huán)保補(bǔ)貼機(jī)制來約束和激勵企業(yè)綠色創(chuàng)新，從實(shí)證層面驗(yàn)證了上述兩種機(jī)制，有助于揭示政府環(huán)境審計(jì)對企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響機(jī)理，為后續(xù)研究政府環(huán)境審計(jì)的微觀效應(yīng)提供一個(gè)可供參考的理論框架。

本文剩余結(jié)構(gòu)安排如下：第二部分為理論分析與研究假設(shè)；第三部分為研究設(shè)計(jì)；第四部分為實(shí)證結(jié)果與分析，探討政府環(huán)境審計(jì)對企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響效應(yīng)、影響機(jī)制及其影響異質(zhì)性；第五部分為進(jìn)一步分析，探究政府環(huán)境審計(jì)視角下企業(yè)綠色創(chuàng)新的環(huán)境效應(yīng)和經(jīng)濟(jì)效應(yīng)；第六部分為研究結(jié)論與啟示。

2 理論分析與研究假設(shè)

長期以來，中國一直采取粗放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，引致了地方政府的環(huán)境機(jī)會主義行為，制約了綠色創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展。按照發(fā)揮作用的方式和手段不同，可以將地方政府的環(huán)境政策劃分為環(huán)境規(guī)制和環(huán)保補(bǔ)貼兩大類（胡珺等，2019［22］；李青原和肖澤華，2020［23］），其中環(huán)境規(guī)制側(cè)重通過標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范、稅收、交易等方式來約束企業(yè)行為（原毅軍和陳喆，2019［24］），環(huán)保補(bǔ)貼側(cè)重通過生態(tài)補(bǔ)償?shù)姆绞絹砑钇髽I(yè)行為（沈洪濤等，2018［25］）。然而，在實(shí)踐過程中，地方政府存在明顯的環(huán)境機(jī)會主義行為。一方面，由于重污染行業(yè)作為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱型產(chǎn)業(yè)，能夠在短期內(nèi)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高速增長，因而為了追求經(jīng)濟(jì)快速增長，地方政府有動力進(jìn)行行政干預(yù)（Su等，2012［26］；徐業(yè)坤和馬光源，2019［27］），要求環(huán)保部門降低環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度，促使重污染企業(yè)盲目投資，持續(xù)提高產(chǎn)能。另一方面，由于環(huán)保補(bǔ)貼不僅不能在短期內(nèi)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，而且還會增加地方財(cái)政負(fù)擔(dān)，因而地方政府有動力進(jìn)行行政干預(yù)，要求財(cái)政部門降低環(huán)保補(bǔ)貼力度，甚至取消環(huán)保補(bǔ)貼政策。這種環(huán)境機(jī)會主義行為會弱化環(huán)境政策執(zhí)行，難以有效驅(qū)動企業(yè)綠色創(chuàng)新。

政府環(huán)境審計(jì)作為一種重要的環(huán)境監(jiān)督手段，在執(zhí)法剛性和監(jiān)督作用方面具有獨(dú)特的優(yōu)勢，能夠抑制地方政府的環(huán)境機(jī)會主義行為。一方面，政府環(huán)境審計(jì)的執(zhí)法剛性更強(qiáng)（Mimeche，2010［11］；于連超等，2020［8］）。政府環(huán)境審計(jì)的主體是國家審計(jì)署或地方審計(jì)廳（局）。當(dāng)政府環(huán)境審計(jì)的主體是同級審計(jì)廳（局）時(shí)，與同級環(huán)保部門或財(cái)政部門相比，同級審計(jì)廳（局）受到的行政干預(yù)程度更低，致使政府環(huán)境審計(jì)的執(zhí)法剛性更強(qiáng)。當(dāng)政府環(huán)境審計(jì)的主體是上級審計(jì)署（廳）時(shí)，由于上級審計(jì)署（廳）不由下級地方政府管理，導(dǎo)致政府環(huán)境審計(jì)的執(zhí)法剛性更強(qiáng)。另一方面，政府環(huán)境審計(jì)的監(jiān)督作用更強(qiáng)（Rika，2009［10］；蔡春等，2019［20］）。政府環(huán)境審計(jì)的審計(jì)內(nèi)容不僅包括前端的環(huán)境政策制定環(huán)節(jié)和后端的環(huán)境政策執(zhí)行效果，還包括中間的環(huán)保資金運(yùn)行環(huán)節(jié)，可見政府環(huán)境審計(jì)是一個(gè)全過程的環(huán)境監(jiān)督手段，能夠發(fā)揮更強(qiáng)的監(jiān)督作用。政府環(huán)境審計(jì)憑借更強(qiáng)的執(zhí)法剛性和監(jiān)督作用，能夠有效發(fā)現(xiàn)地方政府在環(huán)境政策制定、環(huán)保資金運(yùn)用、環(huán)境政策執(zhí)行等過程中存在的問題，及時(shí)糾正地方政府的環(huán)境機(jī)會主義，督促地方政府執(zhí)行更加嚴(yán)格的環(huán)境政策，從而促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新。

第一，政府環(huán)境審計(jì)能夠督促地方政府提高環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度，從而促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新。一方面，政府環(huán)境審計(jì)部門通過查閱地方環(huán)境法規(guī)、環(huán)境規(guī)章、環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)等文件，并與國家層面的環(huán)境法律和其他地區(qū)的環(huán)境政策進(jìn)行對比，能夠發(fā)現(xiàn)地方政府在環(huán)境規(guī)制制定方面存在的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)缺失、環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)較低等問題（曾昌禮和李江濤，2018［19］）。另一方面，政府環(huán)境審計(jì)部門通過實(shí)地勘察地方環(huán)境污染排放情況，能夠發(fā)現(xiàn)地方政府在環(huán)境規(guī)制執(zhí)行效果方面存在的寬松執(zhí)法、執(zhí)法不到位等問題（廈門市審計(jì)學(xué)會課題組，2013［15］）。在發(fā)現(xiàn)以上情況后，政府環(huán)境審計(jì)部門通過出具審計(jì)整改通知書，并公告審計(jì)結(jié)果，能夠有效督促地方政府提高環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度。根據(jù)波特假說，嚴(yán)格的環(huán)境規(guī)制能夠有效激勵企業(yè)創(chuàng)新，獲得創(chuàng)新補(bǔ)償效應(yīng)（Porter和Der Linde，1995［28］；Jaffe和Palmer，1997［29］）。與傳統(tǒng)的技術(shù)創(chuàng)新相比，企業(yè)綠色創(chuàng)新不僅能夠獲得與傳統(tǒng)技術(shù)創(chuàng)新等價(jià)的補(bǔ)償效應(yīng)，更能夠降低環(huán)境規(guī)制的遵循成本，因而政府環(huán)境審計(jì)能夠激勵企業(yè)綠色創(chuàng)新。因此，政府環(huán)境審計(jì)能夠有效糾正地方政府在環(huán)境規(guī)制制定和執(zhí)行過程中存在的問題，督促地方政府提高環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度，從而促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新。

第二，政府環(huán)境審計(jì)能夠督促地方政府提高環(huán)保補(bǔ)貼力度，從而促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新。一方面，政府環(huán)境審計(jì)部門通過檢查地方環(huán)境稅費(fèi)資金的使用途徑，能夠發(fā)現(xiàn)地方政府存在的資金挪用、使用效率低下等問題。另一方面，政府環(huán)境審計(jì)部門通過檢查地方環(huán)境整治專項(xiàng)資金的使用情況，能夠發(fā)現(xiàn)地方政府存在的資金不到位、金額不足等問題。在發(fā)現(xiàn)以上情況后，政府環(huán)境審計(jì)部門通過出具審計(jì)整改通知書，并公告審計(jì)結(jié)果，能夠有效督促地方政府提高環(huán)保補(bǔ)貼力度。然而，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新受到調(diào)整成本的制約，當(dāng)調(diào)整成本過高時(shí)，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新會受到抑制（李萬福和杜靜，2016［30］）。與傳統(tǒng)技術(shù)創(chuàng)新相比，企業(yè)綠色創(chuàng)新需要更多的人力資源和資金資源，企業(yè)面臨更高的調(diào)整成本。提高環(huán)保補(bǔ)貼力度可以有效降低企業(yè)綠色創(chuàng)新過程中的調(diào)整成本，激勵企業(yè)進(jìn)行綠色創(chuàng)新。因此，政府環(huán)境審計(jì)能夠有效糾正地方環(huán)境稅費(fèi)和環(huán)境整治專項(xiàng)資金使用中存在的問題，督促地方政府提高環(huán)保補(bǔ)貼力度，從而促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新。

綜上可知，政府環(huán)境審計(jì)不僅能夠督促地方政府提高環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度，更能夠督促地方政府提高環(huán)保補(bǔ)貼力度，從而促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新?；谏鲜龇治觯疚奶岢鲅芯考僭O(shè)H1和H2。

H1：政府環(huán)境審計(jì)能夠顯著促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新。

H2：政府環(huán)境審計(jì)促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新的機(jī)制在于提高環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度和環(huán)保補(bǔ)貼力度。

面對不同的監(jiān)督環(huán)境，政府環(huán)境審計(jì)對企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響可能存在明顯差異。媒體監(jiān)督作為一種重要的外部監(jiān)督機(jī)制，能夠有效促進(jìn)企業(yè)履行環(huán)境責(zé)任（沈洪濤和馮杰，2012［31］；王云等，2017［32］）。理論上，媒體監(jiān)督能夠強(qiáng)化政府環(huán)境審計(jì)的環(huán)境規(guī)制機(jī)制和環(huán)保補(bǔ)貼機(jī)制，從而促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新。當(dāng)媒體監(jiān)督較強(qiáng)時(shí)，一方面，媒體具有較強(qiáng)的信息搜集能力，能夠?yàn)檎h(huán)境審計(jì)部門提供更多的環(huán)境信息，幫助其發(fā)現(xiàn)地方政府在環(huán)境規(guī)制執(zhí)行過程中存在的問題，提高政府環(huán)境審計(jì)效率，更好地促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新。另一方面，媒體具有較強(qiáng)的信息傳播能力，能夠讓公眾了解當(dāng)?shù)氐沫h(huán)境狀況，提高公眾環(huán)境訴求，強(qiáng)化政府環(huán)境審計(jì)的執(zhí)法剛性和監(jiān)督作用，更好地促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新。當(dāng)媒體監(jiān)督較弱時(shí)，媒體的信息搜集能力和信息傳播能力較差，從而減弱政府環(huán)境審計(jì)對企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進(jìn)作用?；谏鲜龇治?，本文提出研究假設(shè)H3。

H3：當(dāng)媒體監(jiān)督較強(qiáng)時(shí)，政府環(huán)境審計(jì)更能顯著促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新。

3 研究設(shè)計(jì)

3.1 樣本選取與數(shù)據(jù)來源

本文選取2007—2019年滬深A(yù)股上市公司作為初始樣本，并剔除金融保險(xiǎn)行業(yè)、出現(xiàn)ST、*ST等特殊情形、變量缺失的樣本，最終獲得“企業(yè)—年度”觀測值29792個(gè)。本文數(shù)據(jù)來源如下：（1）企業(yè)綠色創(chuàng)新，首先借助Python軟件在國家知識產(chǎn)權(quán)局的專利檢索及分析網(wǎng)站上獲取企業(yè)專利申請情況（包括專利名稱、申請?zhí)?、IPC分類號、CPC分類號、摘要等內(nèi)容），其次根據(jù)世界知識產(chǎn)權(quán)組織（WIPO）關(guān)于綠色專利分類標(biāo)準(zhǔn)篩選出企業(yè)綠色專利申請量；（2）政府環(huán)境審計(jì)，根據(jù)國家審計(jì)署公布的審計(jì)公告，手工整理出政府環(huán)境審計(jì)情況，據(jù)此構(gòu)建多期雙重差分模型；（3）控制變量，數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫。為了避免極端值可能對實(shí)證結(jié)果造成的不利影響，本文對連續(xù)變量進(jìn)行上下1%的縮尾處理。本文數(shù)據(jù)處理與分析均使用Stata16完成。

3.2 變量定義

為了分析政府環(huán)境審計(jì)對企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響，本文進(jìn)行如下的變量定義：

（1）企業(yè)綠色創(chuàng)新。理論上，企業(yè)綠色創(chuàng)新可以從投入和產(chǎn)出兩個(gè)方面衡量，其中投入維度的企業(yè)綠色創(chuàng)新衡量指標(biāo)是企業(yè)綠色研發(fā)投入，產(chǎn)出維度的企業(yè)綠色創(chuàng)新衡量指標(biāo)是企業(yè)綠色專利申請量（齊紹洲等，2018［2］；李青原和肖澤華，2020［23］）。由于上市公司不單獨(dú)披露環(huán)境保護(hù)方面的研發(fā)投入金額，故而本文難以從公開渠道獲取企業(yè)綠色研發(fā)投入數(shù)據(jù)。因此，借鑒齊紹洲等（2018）［2］、李青原和肖澤華（2020）［23］等學(xué)者的研究方法，本文使用企業(yè)綠色專利申請量+1的自然對數(shù)作為企業(yè)綠色創(chuàng)新（GI）的代理指標(biāo)。

（2）政府環(huán)境審計(jì)。政府環(huán)境審計(jì)包括國家審計(jì)署對地方政府的環(huán)境審計(jì)，地方審計(jì)廳（局）對本級或下級政府的環(huán)境審計(jì)。由于地方審計(jì)廳（局）較少披露政府環(huán)境審計(jì)情況，導(dǎo)致本文難以獲得地方審計(jì)廳（局）層面的政府環(huán)境審計(jì)證據(jù)。因此，本文手工整理了國家審計(jì)署層面的政府環(huán)境審計(jì)數(shù)據(jù)。

由于各個(gè)地區(qū)接受國家審計(jì)署層面的政府環(huán)境審計(jì)的時(shí)間點(diǎn)不同，因而本文選取接受政府環(huán)境審計(jì)地區(qū)的企業(yè)作為實(shí)驗(yàn)組，未接受政府環(huán)境審計(jì)地區(qū)的企業(yè)作為控制組，將首次接受政府環(huán)境審計(jì)的年份作為起始年份，構(gòu)建交互項(xiàng)（Du×Dt）來識別政府環(huán)境審計(jì)對企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響，其變量定義如下：當(dāng)企業(yè)所在地接受政府環(huán)境審計(jì)且時(shí)間屬于政府環(huán)境審計(jì)的當(dāng)年及以后年份時(shí)取1，否則取0。

（3）控制變量。參考齊紹洲等（2018）［2］、李青原和肖澤華（2020）［23］、王馨和王營（2021）［7］、崔秀梅等（2021）［33］等學(xué)者的方法，本文設(shè)置如下的控制變量（CVs）：企業(yè)規(guī)模（Size）、資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）、資產(chǎn)收益率（Roa）、企業(yè)成長性（Growth）、企業(yè)年齡（Age）、產(chǎn)權(quán)性質(zhì)（State）、董事會規(guī)模（Director）、監(jiān)事會規(guī)模（Supervisor）、獨(dú)立董事比例（Id）、兩職合一（Dual）、第一大股東持股（Large），以及年份效應(yīng)（Year）、行業(yè)效應(yīng)（Indu）和省份效應(yīng)（Prov）。本文變量說明如表1所示。

表1 變量說明

3.3 實(shí)證模型

參考Beck等（2010）［34］的研究方法，本文使用多期雙重差分方法來檢驗(yàn)政府環(huán)境審計(jì)對企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響，構(gòu)建模型（1）。理由在于：國家審計(jì)署實(shí)施的政府環(huán)境審計(jì)是逐步實(shí)施的，導(dǎo)致實(shí)驗(yàn)組和控制組的劃分是動態(tài)變化的，不能使用傳統(tǒng)的單期雙重差分法。此外，根據(jù)Beck等（2010）［34］的研究思路，多期雙重差分模型無需引入單獨(dú)的分組變量（Du）和時(shí)間變量（Dt）。

此外，國家審計(jì)署層面的政府環(huán)境審計(jì)具有隨機(jī)性，為構(gòu)造準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)提供了有力的條件支撐。其一，國家審計(jì)署實(shí)施的政府環(huán)境審計(jì)沒有呈現(xiàn)出一定的規(guī)律性，具有不可預(yù)測性。其二，國家審計(jì)署在實(shí)施政府環(huán)境審計(jì)之前，不會事先通知被審計(jì)地區(qū)的地方政府，表現(xiàn)出突擊性。

在模型（1）中，i為企業(yè)，t為年份，其他變量含義見變量定義部分。本文重點(diǎn)關(guān)注Du×Dt的顯著性，若其顯著為正，則說明政府環(huán)境審計(jì)能夠顯著促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新。

4 實(shí)證結(jié)果與分析

4.1 描述性統(tǒng)計(jì)

表2報(bào)告了本文主要變量的基本統(tǒng)計(jì)描述。GI的平均值為0.700，中位數(shù)為0.000，最小值為0.000，最大值為7.792，標(biāo)準(zhǔn)差為1.115，可見個(gè)體之間的企業(yè)綠色創(chuàng)新存在明顯差異，波動幅度較大。Du×Dt的平均值為0.372，可見所在地接受政府環(huán)境審計(jì)且時(shí)間屬于政府環(huán)境審計(jì)的當(dāng)年及之后年份的“企業(yè)—年度”觀測值占比約為37.2%，這一比例較低，有待提高。

4.2 基準(zhǔn)回歸分析

為了驗(yàn)證政府環(huán)境審計(jì)對企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響，本文對模型（1）進(jìn)行回歸分析，回歸結(jié)果見表3。列（1）顯示，若不控制現(xiàn)有變量，Du×Dt對企業(yè)綠色創(chuàng)新（GI）的回歸系數(shù)為0.069，且在1%的水平上顯著，表明政府環(huán)境審計(jì)能夠顯著促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新。列（2）顯示，若進(jìn)一步控制現(xiàn)有變量，Du×Dt對企業(yè)綠色創(chuàng)新（GI）的回歸系數(shù)為0.076，且在1%的水平上顯著，可見政府環(huán)境審計(jì)對企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進(jìn)作用不受現(xiàn)有控制變量的影響。結(jié)果表明，政府環(huán)境審計(jì)對企業(yè)綠色創(chuàng)新具有顯著的正向影響，換言之，政府環(huán)境審計(jì)實(shí)施后，接受政府環(huán)境審計(jì)地區(qū)的企業(yè)綠色創(chuàng)新水平明顯提升。平均來說，政府環(huán)境審計(jì)實(shí)施后，實(shí)驗(yàn)組的企業(yè)綠色創(chuàng)新要比控制組高0.076個(gè)單位，相當(dāng)于企業(yè)綠色創(chuàng)新平均值的5.2%（=0.076×0.483÷0.700×100%）。可見，政府環(huán)境審計(jì)對企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進(jìn)作用不僅具有統(tǒng)計(jì)顯著性，還具有經(jīng)濟(jì)顯著性，該結(jié)論支持了研究假設(shè)H1。

表3 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

續(xù)表

4.3 影響機(jī)制分析

政府環(huán)境審計(jì)能夠顯著促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新，但內(nèi)在的影響機(jī)制是什么？一方面，政府環(huán)境審計(jì)能夠促使地方政府提高環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度，從而促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新，表現(xiàn)為“環(huán)境規(guī)制機(jī)制”；另一方面，政府環(huán)境審計(jì)能夠促使地方政府提高環(huán)保補(bǔ)貼力度，從而促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新，表現(xiàn)為“環(huán)保補(bǔ)貼機(jī)制”。

為了驗(yàn)證環(huán)境規(guī)制機(jī)制和環(huán)保補(bǔ)貼機(jī)制是否成立，本文參考江艇（2022）［35］的中介效應(yīng)檢驗(yàn)思路，重點(diǎn)考察政府環(huán)境審計(jì)對中介變量的影響，識別政府環(huán)境審計(jì)對環(huán)境規(guī)制和環(huán)保補(bǔ)貼的因果效應(yīng)，構(gòu)建模型（2）。

在模型（2）中，MV代表中介變量，其他變量含義同模型（1）。為了驗(yàn)證環(huán)境規(guī)制機(jī)制是否成立，本文選取環(huán)境處罰（EnvPun）、環(huán)境稅收（EnvTax）作為環(huán)境規(guī)制的替代變量，其中環(huán)境處罰是指若企業(yè)當(dāng)年受到環(huán)境方面的行政處罰時(shí)取1，否則取0；環(huán)境稅收的衡量參考于連超等（2019）［4］的研究方法，使用環(huán)境保護(hù)方面的稅費(fèi)金額，并+1取自然對數(shù)，其中環(huán)境保護(hù)方面的稅費(fèi)主要包括環(huán)境保護(hù)稅（2018年之前稱作“排污費(fèi)”）、資源稅等稅費(fèi)。為了驗(yàn)證環(huán)保補(bǔ)貼機(jī)制是否成立，本文參考沈洪濤等（2018）［25］的研究方法，使用環(huán)境保護(hù)方面的政府補(bǔ)助金額作為企業(yè)環(huán)保補(bǔ)貼（EnvSub）的代理指標(biāo)，并+1取自然對數(shù)。環(huán)境處罰的數(shù)據(jù)來源于企業(yè)發(fā)布的環(huán)境處罰公告，環(huán)境稅收的數(shù)據(jù)來源于企業(yè)（營業(yè)）稅金及附加明細(xì)和管理費(fèi)用明細(xì)，環(huán)保補(bǔ)貼的數(shù)據(jù)來源于企業(yè)政府補(bǔ)助明細(xì)。影響機(jī)制的回歸結(jié)果如表4所示，其中列（1）和列（2）報(bào)告了環(huán)境規(guī)制機(jī)制的回歸結(jié)果，列（3）報(bào)告了環(huán)保補(bǔ)貼機(jī)制的回歸結(jié)果。

第一，環(huán)境規(guī)制機(jī)制。表4列（1）顯示，Du×Dt對企業(yè)環(huán)境處罰（EnvPun）的回歸系數(shù)為0.089，通過顯著性檢驗(yàn)，可見政府環(huán)境審計(jì)能夠促使地方政府提高環(huán)境處罰力度，換言之，政府環(huán)境審計(jì)實(shí)施后，實(shí)驗(yàn)組的環(huán)境處罰概率明顯提升。表4列（2）顯示，Du×Dt對企業(yè)環(huán)境稅收（EnvTax）的回歸系數(shù)為0.066，通過顯著性檢驗(yàn)，可見政府環(huán)境審計(jì)能夠促使地方政府提高環(huán)境稅收水平，換言之，政府環(huán)境審計(jì)實(shí)施后，實(shí)驗(yàn)組的環(huán)境稅收水平明顯提升。當(dāng)環(huán)境處罰力度和環(huán)境稅收水平提高時(shí)，企業(yè)環(huán)境合法壓力明顯提升，能夠約束企業(yè)提高綠色創(chuàng)新以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

第二，環(huán)保補(bǔ)貼機(jī)制。表4列（3）顯示，Du×Dt對企業(yè)環(huán)保補(bǔ)貼（EnvSub）的回歸系數(shù)為0.068，通過顯著性檢驗(yàn)，可見政府環(huán)境審計(jì)能夠促使地方政府提高環(huán)保補(bǔ)貼力度，換言之，政府環(huán)境審計(jì)實(shí)施后，實(shí)驗(yàn)組的環(huán)保補(bǔ)貼金額明顯提升。當(dāng)環(huán)保補(bǔ)貼金額提高時(shí)，企業(yè)綠色創(chuàng)新的調(diào)整成本明顯降低，能夠激勵企業(yè)提高綠色創(chuàng)新以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

表4 影響機(jī)制的回歸結(jié)果

綜上可知，政府環(huán)境審計(jì)能夠通過環(huán)境規(guī)制機(jī)制和環(huán)保補(bǔ)貼機(jī)制來促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新，其中環(huán)境規(guī)制機(jī)制表現(xiàn)為環(huán)境處罰力度提高和環(huán)境稅收水平提升，環(huán)保補(bǔ)貼機(jī)制表現(xiàn)為環(huán)保補(bǔ)貼力度提升，該結(jié)論支持了研究假設(shè)H2。

4.4 異質(zhì)性分析

媒體監(jiān)督作為一種重要的外部監(jiān)督機(jī)制，會對政府環(huán)境審計(jì)與企業(yè)綠色創(chuàng)新的關(guān)系產(chǎn)生重要的影響。理論上，媒體監(jiān)督能夠通過信息搜集功能和信息傳播功能來強(qiáng)化政府環(huán)境審計(jì)的環(huán)境規(guī)制機(jī)制和環(huán)保補(bǔ)貼機(jī)制，更好地促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新。

為了檢驗(yàn)媒體監(jiān)督的影響，本文參考沈洪濤和馮杰（2012）［31］、王云等（2017）［32］的研究方法，使用媒體負(fù)面環(huán)境報(bào)道的數(shù)量作為媒體監(jiān)督的代理指標(biāo)，并+1取自然對數(shù)。該指標(biāo)為正指標(biāo)，當(dāng)媒體負(fù)面環(huán)境報(bào)道數(shù)量越多時(shí)，表明媒體監(jiān)督越強(qiáng)，反之亦然，并根據(jù)媒體監(jiān)督的中位數(shù)區(qū)分媒體監(jiān)督較弱組和媒體監(jiān)督較強(qiáng)組。媒體監(jiān)督的原始數(shù)據(jù)來源于中國咨詢行的中國經(jīng)濟(jì)新聞數(shù)據(jù)庫，由筆者借助Python軟件根據(jù)“公司簡稱+環(huán)境關(guān)鍵詞”檢索和統(tǒng)計(jì)得到，負(fù)面環(huán)境報(bào)道的關(guān)鍵詞包括但不限于環(huán)境污染、污染排放、廢氣、廢水、固定廢物、環(huán)境違規(guī)、環(huán)境處罰、排污費(fèi)欠繳等。

表5報(bào)告了媒體監(jiān)督的回歸結(jié)果。列（1）顯示，在媒體監(jiān)督較弱的樣本中，Du×Dt對企業(yè)綠色創(chuàng)新（GI）的回歸系數(shù)為0.058，通過顯著性檢驗(yàn)；列（2）顯示，在媒體監(jiān)督較強(qiáng)的樣本中，Du×Dt對企業(yè)綠色創(chuàng)新（GI）的回歸系數(shù)為0.114，通過顯著性檢驗(yàn)；組間系數(shù)差異為0.056，通過顯著性檢驗(yàn)（P值為0.071）。結(jié)果表明，當(dāng)媒體監(jiān)督較強(qiáng)時(shí)，政府環(huán)境審計(jì)對企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進(jìn)作用更顯著，換言之，媒體監(jiān)督能夠強(qiáng)化政府環(huán)境審計(jì)對企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進(jìn)作用，該結(jié)論支持了研究假設(shè)H3。經(jīng)分析發(fā)現(xiàn)，當(dāng)媒體監(jiān)督較強(qiáng)時(shí)，媒體不僅能夠憑借信息搜集功能為政府環(huán)境審計(jì)部門提供更多的環(huán)境信息，還能夠憑借信息傳播功能來吸引更多的公眾參與環(huán)境監(jiān)督，督促地方政府強(qiáng)化環(huán)境政策執(zhí)行，更好地促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新。

表5 媒體監(jiān)督的回歸結(jié)果

4.5 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

本文進(jìn)行如下的穩(wěn)健性檢驗(yàn)：

（1）平行趨勢檢驗(yàn)。使用多期雙重差分法的前提是滿足平行趨勢假設(shè)。為此，本文進(jìn)行平行趨勢檢驗(yàn)，設(shè)置以下變量：Before3、Before2、Before1分別代表當(dāng)企業(yè)所在地接受政府環(huán)境審計(jì)且時(shí)間屬于政府環(huán)境審計(jì)的前三年、前兩年、前一年時(shí)取1，否則取0；Current代表當(dāng)企業(yè)所在地接受政府環(huán)境審計(jì)且時(shí)間屬于政府環(huán)境審計(jì)的當(dāng)年時(shí)取1，否則取0；After1、After2、After3分別代表當(dāng)企業(yè)所在地接受政府環(huán)境審計(jì)且時(shí)間屬于政府環(huán)境審計(jì)的后一年、后兩年、后三年時(shí)取1，否則取0。

表6的列（1）報(bào)告了平行趨勢檢驗(yàn)的結(jié)果。Before3、Before2、Before1對企業(yè)綠色創(chuàng)新（GI）的回歸系數(shù)分別為0.036、0.031、-0.012，均未通過顯著性檢驗(yàn)，可見政府環(huán)境審計(jì)實(shí)施之前，實(shí)驗(yàn)組和控制組的企業(yè)綠色創(chuàng)新水平不存在明顯差異。Current對企業(yè)綠色創(chuàng)新（GI）的回歸系數(shù)為0.042，未通過顯著性檢驗(yàn)；After1、After2、After3對企業(yè)綠色創(chuàng)新（GI）的回歸系數(shù)分別為0.053、0.071、0.114，均通過顯著性檢驗(yàn)，可見政府環(huán)境審計(jì)實(shí)施之后，實(shí)驗(yàn)組的企業(yè)綠色創(chuàng)新水平明顯提升，這一提升作用主要表現(xiàn)在政府環(huán)境審計(jì)的下一年、下兩年、下三年中，在政府環(huán)境審計(jì)的當(dāng)年并不顯著，可見政府環(huán)境審計(jì)對企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進(jìn)作用存在一定的時(shí)滯，與本文研究結(jié)論一致。

（2）傾向得分匹配法+雙重差分法。雖然國家審計(jì)署實(shí)施的政府環(huán)境審計(jì)具有隨機(jī)性，但是仍然可能存在樣本選擇問題，例如當(dāng)?shù)貐^(qū)企業(yè)綠色創(chuàng)新水平較低、環(huán)境責(zé)任履行較差時(shí)，國家審計(jì)署更傾向于對該地區(qū)實(shí)施政府環(huán)境審計(jì)。為此，本文使用傾向得分匹配法+雙重差分法，匹配參數(shù)如下：匹配變量為控制變量，匹配方法為最近鄰匹配，匹配比例為一比一。經(jīng)過傾向得分匹配后，實(shí)驗(yàn)組和控制組在現(xiàn)有控制變量層面不存在明顯的差異，為一個(gè)較好的匹配。

表6的列（2）報(bào)告了傾向得分匹配法+雙重差分法的結(jié)果。Du×Dt對企業(yè)綠色創(chuàng)新（GI）的回歸系數(shù)為0.078，通過顯著性檢驗(yàn)，可見政府環(huán)境審計(jì)能夠顯著促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新，驗(yàn)證了本文研究結(jié)論的可靠性。

（3）安慰劑檢驗(yàn)。由于政府環(huán)境審計(jì)實(shí)施之后實(shí)驗(yàn)組與控制組的企業(yè)綠色創(chuàng)新趨勢可能會受到其他因素的影響，從而影響實(shí)證結(jié)果的穩(wěn)健性。為此，本文進(jìn)行安慰劑檢驗(yàn)。安慰劑檢驗(yàn)的思路如下：第一步，隨機(jī)分配接受政府環(huán)境審計(jì)組和未接受政府環(huán)境審計(jì)組的企業(yè)，保持兩組的相對比例不變；第二步，在此基礎(chǔ)上，構(gòu)建多期雙重差分模型，進(jìn)行回歸分析；第三步，重復(fù)以上步驟500次，觀察交互項(xiàng)（Du×Dt）變量回歸系數(shù)t值的概率密度。如果Du×Dt變量t值近似符合正態(tài)分布假設(shè)，且通過顯著性檢驗(yàn)是小概率事件，則說明本文研究結(jié)論是穩(wěn)健的。

經(jīng)統(tǒng)計(jì)，交互項(xiàng)（Du×Dt）變量t值的平均值為-0.010，中位數(shù)為0.023，且在1%的水平上通過顯著性檢驗(yàn)的次數(shù)為5，占比為1.0%，可見Du×Dt變量t值的概率密度近似符合正態(tài)分布假設(shè)，且通過顯著性檢驗(yàn)是小概率事件。該結(jié)論支撐了本文研究結(jié)論，側(cè)面印證了政府環(huán)境審計(jì)能夠顯著促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新這一研究結(jié)論不受其他因素的干擾。

（4）新《環(huán)保法》的外生沖擊。2015年1月1日史上最嚴(yán)的《環(huán)保法》實(shí)施，可能會影響政府環(huán)境審計(jì)與企業(yè)綠色創(chuàng)新的關(guān)系。為此，本文在模型（1）的基礎(chǔ)上，引入新《環(huán)保法》（Law）、政府環(huán)境審計(jì)與新《環(huán)保法》的交互項(xiàng)（Du×Dt×Law），重點(diǎn)關(guān)注Du×Dt×Law的顯著性。

表6的列（3）報(bào)告了新《環(huán)保法》外生沖擊的回歸結(jié)果。Du×Dt×law對企業(yè)綠色創(chuàng)新（GI）的回歸系數(shù)為0.040，通過顯著性檢驗(yàn)，表明新《環(huán)保法》能夠強(qiáng)化政府環(huán)境審計(jì)對企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進(jìn)作用，換言之，當(dāng)新《環(huán)保法》實(shí)施后，政府環(huán)境審計(jì)對企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進(jìn)作用更顯著，可見新《環(huán)保法》的外生沖擊沒有對本文研究結(jié)論的可靠性產(chǎn)生不利影響。

（5）更換變量。正文中使用企業(yè)全部綠色專利申請量+1的自然對數(shù)來衡量企業(yè)綠色創(chuàng)新，因而為了提高實(shí)證結(jié)果的穩(wěn)健性，本文使用企業(yè)綠色發(fā)明專利申請量+1的自然對數(shù)（GI_robust）作為企業(yè)綠色創(chuàng)新的替代指標(biāo)。若政府環(huán)境審計(jì)能夠顯著提高企業(yè)綠色發(fā)明專利申請量，則說明政府環(huán)境審計(jì)的有效性更高。

表6的列（4）報(bào)告了更換變量的結(jié)果。Du×Dt對企業(yè)綠色創(chuàng)新（GI_robust）的回歸系數(shù)為0.083，通過顯著性檢驗(yàn)，可見政府環(huán)境審計(jì)能夠顯著提高企業(yè)綠色發(fā)明專利申請量，表明政府環(huán)境審計(jì)的有效性較高，支持了本文研究結(jié)論。

表6 穩(wěn)健性檢驗(yàn)的回歸結(jié)果

續(xù)表

5 進(jìn)一步分析

政府環(huán)境審計(jì)能夠顯著促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新，但這種促進(jìn)作用能否實(shí)現(xiàn)環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的雙贏？接下來，本文進(jìn)一步探討政府環(huán)境審計(jì)視角下企業(yè)綠色創(chuàng)新的環(huán)境效應(yīng)和經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

為了檢驗(yàn)上述的環(huán)境效應(yīng)和經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，本文構(gòu)建模型（3）。

在模型（3）中，EnvE ff為環(huán)境效應(yīng)，EcoE ff為經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，其他變量含義同模型（1）。對于環(huán)境效應(yīng)來說，本文分析政府環(huán)境審計(jì)視角下企業(yè)綠色創(chuàng)新對其環(huán)境績效的影響。參考沈洪濤等（2014）［36］的研究方法，本文使用企業(yè)環(huán)境表現(xiàn)得分作為企業(yè)環(huán)境績效（EnvPer）的替代指標(biāo)，并+1取自然對數(shù)，其數(shù)據(jù)來源于和訊網(wǎng)公布的企業(yè)社會責(zé)任評價(jià)指標(biāo)中的環(huán)境責(zé)任得分。對于經(jīng)濟(jì)效應(yīng)來說，本文分析政府環(huán)境審計(jì)視角下企業(yè)綠色創(chuàng)新對其經(jīng)濟(jì)績效和企業(yè)經(jīng)濟(jì)效率的影響。其中，企業(yè)短期經(jīng)濟(jì)績效（Roa）使用企業(yè)資產(chǎn)報(bào)酬率來衡量，并乘以100以提高回歸系數(shù)估計(jì)精度；企業(yè)長期經(jīng)濟(jì)績效（TobinQ）使用托賓Q值來衡量；企業(yè)經(jīng)濟(jì)效率（TFP）使用企業(yè)全要素生產(chǎn)率來衡量，使用LP方法來測算企業(yè)全要素生產(chǎn)率，相關(guān)參數(shù)設(shè)定與魯曉東和連玉君（2012）［37］一致。計(jì)算上述指標(biāo)的數(shù)據(jù)均來源于國泰安數(shù)據(jù)庫。

5.1 環(huán)境效應(yīng)分析

表7的列（1）報(bào)告了環(huán)境效應(yīng)的回歸結(jié)果。結(jié)果顯示，在不考慮政府環(huán)境審計(jì)的情況下，GI對企業(yè)環(huán)境績效（EnvPer）的回歸系數(shù)為0.035，通過顯著性檢驗(yàn)，可見企業(yè)綠色創(chuàng)新能夠顯著提高其環(huán)境績效；在考慮政府環(huán)境審計(jì)的情況下，Du×Dt×GI對企業(yè)環(huán)境績效（EnvPer）的回歸系數(shù)為0.062，通過顯著性檢驗(yàn)，可見政府環(huán)境審計(jì)能夠強(qiáng)化企業(yè)綠色創(chuàng)新對其環(huán)境績效的正向作用。因此，政府環(huán)境審計(jì)視角下的企業(yè)綠色創(chuàng)新能夠提高其環(huán)境績效。

5.2 經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析

表7的列（2）至列（4）報(bào)告了經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的回歸結(jié)果。表7列（2）報(bào)告了短期經(jīng)濟(jì)績效的回歸結(jié)果。結(jié)果顯示，在不考慮政府環(huán)境審計(jì)的情況下，GI對企業(yè)短期經(jīng)濟(jì)績效（Roa）的回歸系數(shù)為0.069，通過顯著性檢驗(yàn)，可見企業(yè)綠色創(chuàng)新能夠顯著提高其短期經(jīng)濟(jì)績效；在考慮政府環(huán)境審計(jì)的情況下，Du×Dt×GI對企業(yè)短期經(jīng)濟(jì)績效（Roa）的回歸系數(shù)為0.072，通過顯著性檢驗(yàn)，可見政府環(huán)境審計(jì)能夠強(qiáng)化企業(yè)綠色創(chuàng)新對其短期經(jīng)濟(jì)績效的正向作用。因此，政府環(huán)境審計(jì)視角下的企業(yè)綠色創(chuàng)新能夠提高其短期經(jīng)濟(jì)績效。

表7列（3）報(bào)告了長期經(jīng)濟(jì)績效的回歸結(jié)果。結(jié)果顯示，在不考慮政府環(huán)境審計(jì)的情況下，GI對企業(yè)長期經(jīng)濟(jì)績效（TobinQ）的回歸系數(shù)為0.042，通過顯著性檢驗(yàn)，可見企業(yè)綠色創(chuàng)新能夠顯著提高其長期經(jīng)濟(jì)績效；在考慮政府環(huán)境審計(jì)的情況下，Du×Dt×GI對企業(yè)長期經(jīng)濟(jì)績效（TobinQ）的回歸系數(shù)為0.081，通過顯著性檢驗(yàn)，可見政府環(huán)境審計(jì)能夠強(qiáng)化企業(yè)綠色創(chuàng)新對其長期經(jīng)濟(jì)績效的正向作用。因此，政府環(huán)境審計(jì)視角下的企業(yè)綠色創(chuàng)新能夠提高其長期經(jīng)濟(jì)績效。

表7列（4）報(bào)告了經(jīng)濟(jì)效率的回歸結(jié)果。結(jié)果顯示，在不考慮政府環(huán)境審計(jì)的情況下，GI對企業(yè)經(jīng)濟(jì)效率（TFP）的回歸系數(shù)為0.010，通過顯著性檢驗(yàn)，可見企業(yè)綠色創(chuàng)新能夠顯著提高其經(jīng)濟(jì)效率；在考慮政府環(huán)境審計(jì)的情況下，Du×Dt×GI對企業(yè)經(jīng)濟(jì)效率（TFP）的回歸系數(shù)為0.018，通過顯著性檢驗(yàn)，可見政府環(huán)境審計(jì)能夠強(qiáng)化企業(yè)綠色創(chuàng)新對其經(jīng)濟(jì)效率的正向作用。因此，政府環(huán)境審計(jì)視角下的企業(yè)綠色創(chuàng)新能夠提高其經(jīng)濟(jì)效率。

表7 進(jìn)一步分析的回歸結(jié)果

綜上可知，政府環(huán)境審計(jì)視角下的企業(yè)綠色創(chuàng)新不僅能夠提高其環(huán)境績效，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，還能夠提高其經(jīng)濟(jì)績效和經(jīng)濟(jì)效率，促進(jìn)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，可見政府環(huán)境審計(jì)視角下的企業(yè)綠色創(chuàng)新表現(xiàn)出較高的環(huán)境有效性和經(jīng)濟(jì)有效性。

6 研究結(jié)論與啟示

本文手工整理了國家審計(jì)署層面的政府環(huán)境審計(jì)數(shù)據(jù)，使用多期雙重差分法檢驗(yàn)了政府環(huán)境審計(jì)對企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響。結(jié)果表明：（1）政府環(huán)境審計(jì)能夠顯著促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新，換言之，政府環(huán)境審計(jì)實(shí)施后，接受政府環(huán)境審計(jì)地區(qū)的企業(yè)綠色創(chuàng)新水平明顯提高。（2）當(dāng)媒體監(jiān)督較強(qiáng)時(shí)，政府環(huán)境審計(jì)對企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進(jìn)作用更顯著，可見媒體監(jiān)督能夠強(qiáng)化政府環(huán)境審計(jì)與企業(yè)綠色創(chuàng)新的正向關(guān)系。（3）政府環(huán)境審計(jì)主要通過環(huán)境規(guī)制機(jī)制和環(huán)保補(bǔ)貼機(jī)制來促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新，其中環(huán)境規(guī)制機(jī)制表現(xiàn)為環(huán)境處罰力度提高和環(huán)境稅收水平提升，環(huán)保補(bǔ)貼機(jī)制表現(xiàn)為環(huán)保補(bǔ)貼力度提高，可見政府環(huán)境審計(jì)能夠督促地方政府強(qiáng)化環(huán)境政策執(zhí)行，從而促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新。（4）政府環(huán)境審計(jì)視角下的企業(yè)綠色創(chuàng)新不僅能夠提高其環(huán)境績效，還能夠提高其經(jīng)濟(jì)績效和經(jīng)濟(jì)效率，可見政府環(huán)境審計(jì)視角下的企業(yè)綠色創(chuàng)新表現(xiàn)出較高的環(huán)境有效性和經(jīng)濟(jì)有效性。

上述研究結(jié)論為審計(jì)部門完善政府環(huán)境審計(jì)制度以推進(jìn)綠色創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了決策參考。根據(jù)研究結(jié)論，本文得到如下啟示：（1）持續(xù)優(yōu)化政府環(huán)境審計(jì)制度，推進(jìn)綠色創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展。無論是中央政府還是地方政府，均可以通過持續(xù)提高審計(jì)力度、不斷擴(kuò)大審計(jì)范圍等方式來加強(qiáng)政府環(huán)境審計(jì)制度，抑制下級政府或者本級政府的環(huán)境機(jī)會主義行為，更好地促進(jìn)企業(yè)綠色創(chuàng)新，推動生態(tài)文明建設(shè)和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的有機(jī)協(xié)調(diào)。（2）充分發(fā)揮政府環(huán)境審計(jì)制度的環(huán)境規(guī)制機(jī)制，強(qiáng)化地方政府的環(huán)境規(guī)制執(zhí)行。有效運(yùn)用政府環(huán)境審計(jì)制度的環(huán)境規(guī)制機(jī)制，督促地方政府提高環(huán)境處罰力度和環(huán)境稅收水平，強(qiáng)化環(huán)境規(guī)制執(zhí)行，對企業(yè)施加更大的環(huán)境合法壓力，約束企業(yè)從事更多的綠色創(chuàng)新行為，實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展。（3）充分發(fā)揮政府環(huán)境審計(jì)制度的環(huán)保補(bǔ)貼機(jī)制，強(qiáng)化地方政府的環(huán)保補(bǔ)貼執(zhí)行。充分發(fā)揮政府環(huán)境審計(jì)制度的環(huán)保補(bǔ)貼機(jī)制，督促地方政府提高環(huán)保補(bǔ)貼力度，強(qiáng)化環(huán)保補(bǔ)貼執(zhí)行，降低企業(yè)綠色創(chuàng)新過程中的環(huán)境調(diào)整成本，激勵企業(yè)進(jìn)行更多的綠色創(chuàng)新活動，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。（4）不斷完善媒體監(jiān)督機(jī)制，助力政府環(huán)境審計(jì)的企業(yè)綠色創(chuàng)新效應(yīng)。有效利用媒體監(jiān)督的信息效應(yīng)，通過建立媒體環(huán)境信息發(fā)布平臺、提高媒體監(jiān)督的獨(dú)立性和客觀性等手段，不斷完善媒體監(jiān)督機(jī)制，更好地發(fā)揮政府環(huán)境審計(jì)對企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進(jìn)作用，釋放環(huán)境保護(hù)和經(jīng)濟(jì)增長的雙重紅利。