王曉霞

歷經(jīng)15年博弈后，近日，中美有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)就中概股跨境審計(jì)監(jiān)管問(wèn)題達(dá)成一項(xiàng)合作協(xié)議，邁出了實(shí)質(zhì)性一步。

2022年8月26日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部與美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)（PCAOB）簽署了審計(jì)監(jiān)管合作協(xié)議，將于近期啟動(dòng)相關(guān)合作。這意味著，中美對(duì)跨境審計(jì)監(jiān)管中的兩個(gè)核心爭(zhēng)議問(wèn)題——PCAOB入境中國(guó)內(nèi)地和香港檢查和獲取審計(jì)底稿——初步達(dá)成了一致，約200個(gè)中概股面臨的自美退市風(fēng)險(xiǎn)階段性得到緩和。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人在答記者問(wèn)時(shí)表示，此次簽署的中美審計(jì)監(jiān)管合作協(xié)議，是在雙方2013年執(zhí)法合作諒解備忘錄及2016年試點(diǎn)檢查合作備忘錄的基礎(chǔ)上，根據(jù)雙方國(guó)內(nèi)法律法規(guī)和監(jiān)管要求，參照相關(guān)國(guó)際通行做法，總結(jié)以往雙方合作經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)過(guò)反復(fù)磋商達(dá)成的。合作協(xié)議主要就雙方對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)師事務(wù)所合作開(kāi)展日常檢查與執(zhí)法調(diào)查作出了具體安排，約定了合作目的、合作范圍、合作形式、信息使用、特定數(shù)據(jù)保護(hù)等重要事項(xiàng)。

目前，有超過(guò)200家中國(guó)公司在美國(guó)資本市場(chǎng)上市，總市值約為1萬(wàn)億到2萬(wàn)億美元。有30余家中國(guó)境內(nèi)會(huì)計(jì)師事務(wù)所在PCAOB注冊(cè)，能夠?yàn)樵诿郎鲜械闹袊?guó)公司提供審計(jì)服務(wù)。PCAOB為履行對(duì)上述事務(wù)所的審計(jì)監(jiān)管職責(zé)，需要與中國(guó)監(jiān)管部門(mén)建立合作關(guān)系，實(shí)施跨境監(jiān)管合作。

需要說(shuō)明的是，PCAOB跨境審計(jì)監(jiān)管的直接對(duì)象是會(huì)計(jì)師事務(wù)所，而非會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的上市公司。從跨境審計(jì)監(jiān)管合作的國(guó)際實(shí)踐看，上市地監(jiān)管機(jī)構(gòu)一般每年抽選部分會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行檢查，并在受檢事務(wù)所審計(jì)的上市公司中抽查有代表性或有潛在審計(jì)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)的審計(jì)項(xiàng)目加以驗(yàn)證，以評(píng)估事務(wù)所的審計(jì)工作質(zhì)量。

從中美雙方的監(jiān)管當(dāng)局發(fā)布的信息看，PCAOB跨境監(jiān)管的流程大致如下：PCAOB選擇需要審查的會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其客戶→PCAOB 通知會(huì)計(jì)師事務(wù)所其檢查計(jì)劃，包括需要檢查的具體項(xiàng)目→PCAOB檢查員入境中國(guó)開(kāi)展跨境監(jiān)管→會(huì)計(jì)師事務(wù)所必須通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)向 PCAOB 提供索求的文件，PCAOB調(diào)查員可約談證人和采集證詞。

中美審計(jì)監(jiān)管合作協(xié)議的簽署標(biāo)志著雙方在解決中概股審計(jì)監(jiān)管問(wèn)題上邁出了關(guān)鍵一步。下一步，雙方將根據(jù)合作協(xié)議對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)師事務(wù)所合作開(kāi)展日常檢查與調(diào)查活動(dòng)，并對(duì)合作效果作出客觀評(píng)估。如果后續(xù)合作可以滿足各自監(jiān)管需求，則有望解決中概股審計(jì)監(jiān)管問(wèn)題，從而避免自美被動(dòng)退市。

據(jù)美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）公布的信息，接下來(lái)，PCAOB檢查員將于今年9月中旬抵達(dá)香港開(kāi)始檢查工作，目前其已向中國(guó)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所發(fā)出文件索求函，也已將作證通知發(fā)送給證人。

對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所開(kāi)展監(jiān)管，必然涉及到審計(jì)工作底稿。以日常檢查為例，監(jiān)管機(jī)構(gòu)除檢查會(huì)計(jì)師事務(wù)所內(nèi)部控制體系外，還需要抽查部分上市公司的審計(jì)工作底稿，以檢驗(yàn)事務(wù)所的工作質(zhì)量。審計(jì)工作底稿是事務(wù)所開(kāi)展審計(jì)過(guò)程中，對(duì)其制定的審計(jì)計(jì)劃、實(shí)施的審計(jì)程序、獲取的相關(guān)審計(jì)證據(jù)，以及得出的審計(jì)結(jié)論等所作的“工作記錄”。

值得注意的是，PCAOB在入境中國(guó)履職的過(guò)程中，美方須查看的審計(jì)工作底稿等文件通過(guò)中方監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)助調(diào)取并提供。同時(shí)，對(duì)于審計(jì)監(jiān)管合作中可能涉及敏感信息的處理和使用，合作協(xié)議作出了明確約定，針對(duì)個(gè)人信息等特定數(shù)據(jù)設(shè)置了專門(mén)的處理程序。這些條款的設(shè)置無(wú)疑是中美監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠達(dá)成一致的關(guān)鍵因素之一。

一直以來(lái)，中國(guó)政府對(duì)企業(yè)選擇境外上市都持開(kāi)放態(tài)度。今年8月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿在《求是》撰文指出，要“保持境外上市渠道暢通，支持各類企業(yè)依法依規(guī)赴境外上市，用好兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源”。保留中概股在美上市，對(duì)投資者有利，對(duì)上市公司有利，對(duì)中美雙方都有利，是一種多贏的制度安排。