□ 廣東韶關 何 成

由于現實資本市場并不存在真正意義上的公平，投資企業(yè)無法有效按照“高資本回報率增加投資，低資本回報率減少投資”的原則進行投資企業(yè)財務資金的合理配置。所以，我國部分投資企業(yè)普遍存在投資效率不高的問題。投資企業(yè)要想實現資本邊際收益相等，就要及時采用科學的方法抑制非投資效率現象的發(fā)生。就目前而言，在科技飛速發(fā)展的當下，投資企業(yè)必須加強自身的經營管理，充分利用財務信息系統和計算機作為輔助工具，幫助構建財務資金內控制度。在新形勢下，不斷增強會計信息質量，加大投資企業(yè)決策科學性，采用有效的資金內控制度管理措施，預判可能發(fā)生的經濟風險，不斷提升自身的財務管理水平，為企業(yè)長遠發(fā)展奠定良好的基礎。

一、財務資金內控制度的重要意義

（一）投資企業(yè)財務資金內控存在的問題

1.投資企業(yè)管理執(zhí)行力不到位。在處理事情的過程中，常常會強調執(zhí)行力的作用，一個投資企業(yè)要想保證正常的生產、經營活動，就需要具有較強的執(zhí)行力，這樣才能將自身利益最大化，目前的市場格局也越來越復雜，而對于不少投資企業(yè)而言，常常由于投資企業(yè)管理執(zhí)行力不到位，僅僅做到了表面功夫，直接威脅到投資企業(yè)的健康發(fā)展，因此投資企業(yè)必須加強自身的執(zhí)行力、管理能力，確保下發(fā)的每個任務，員工都能正確的執(zhí)行。在內控執(zhí)行過程中，不難發(fā)現，是存在大量問題的，在資金度設施、合同管理方面都存管理、制在一定問題，相關人員執(zhí)行力較差，賬面內容混亂，財務記錄不清等問題都會給投資企業(yè)發(fā)展帶來未知的威脅，以及一定的負面影響。

2.財務風險沒意識不強。對于投資企業(yè)管理而言，部分人員對于內控管理沒有清晰的認識，不能正確意識到內控管理的重要意義，對于財務風險沒有較強的意識，這種錯誤的觀念將會嚴重影響到投資企業(yè)的正常發(fā)展，相關決策者在制度的制定時沒有通過合理的分析，只單單存在主觀上的思想，這就導致了決策產生重大失誤，也會使財務造成一定的漏洞，長此以往，也很難使投資企業(yè)具有一定的凝結力。而由于管理不到位，員工的工作職責也較為混亂，對于資金的調用沒有更加明確的賬面，導致資金存在安全問題，也大大制約了投資企業(yè)的正常發(fā)展。

3.制度不健全。一些投資企業(yè)在對內部控制時，沒有充分重視財務監(jiān)督管理制度，也不具備相關知識，導致缺乏健全的財務管理制度和管理機制。在管理上如果沒有健全的制度，就很容易出問題，特別是對一些中小投資企業(yè)來說，財務人員缺乏較強的專業(yè)技能，或者在企業(yè)中并沒有財務監(jiān)管崗位的存在。同時，沒有較為完善的財務管理制度，例如，有些企業(yè)財務部門人員的職責不清，有些人一人雙崗，同時擔任兩個角色，而且沒有固定的財務部門領導，所以在決策和經營管理的時候，沒有民主辦事，經常隨意做決策，出現了較為混亂的財務管理情形。這些現象的存在不利于投資企業(yè)內部的財務管理活動。分析其原因可知，是因為沒有制定出較為完善的投資企業(yè)財務制度導致的。

4.沒有建立完善的會計體系。會計既是投資企業(yè)財務管理最重要的角色，也是財務管理中的監(jiān)督人員，作用巨大。但是，有些企業(yè)領導對會計的重要角色沒有充分認識，沒有要求會計人員必須持證上崗，也沒有對其進行定期培訓與考核，這就導致沒有建立起完善的企業(yè)內部的會計體系。有的中小企業(yè)的公司主管會計人員是通過外聘的方式，缺乏時效性和監(jiān)督性較強的財務處理方式，在日常會計工作中沒有重視會計工作的監(jiān)督作用，所以不利于很好地落實企業(yè)內部財務管理制度以及對其的控制能力，因為影響了企業(yè)的正常經營和發(fā)展。對此問題，在制定企業(yè)內部財務管理制度時，要加強重視。

5.內部審計的監(jiān)督作用難以充分發(fā)揮出來。在監(jiān)督內部企業(yè)控制時，對于內部審計的作用要有充分認識，它既屬于控制活動，也屬于對內部控制的再控制?，F實中，多數企業(yè)沒有把內部審計職能充分體現出來。首先，內部審計的獨立性不足，我國企業(yè)正常實行的是廠長加經理的模式，在內部審計時，上下級無權監(jiān)督上級，對于高層管理者也沒有有效的監(jiān)督力量。同時，在監(jiān)督廠長和經理等領導方面，也沒有嚴格的監(jiān)管措施，這種情況對于內部審計的獨立性起到很大限制作用。其次，沒有對內部審計的職能形成正確認識，內部審計的職能總是被表層地理解為會計監(jiān)督，對于其糾錯功能過分強調，但是沒有有力的措施充分發(fā)揮其提升企業(yè)內部管理的作用。再其次，一些內部審計人員的素質水平較低，部分企業(yè)對于內部審計工作的作用重視程度不夠，沒有較強的內部審計力量，和工作現實需要不相適應。以上問題，對充分發(fā)揮內部審計的作用有所阻礙。

（二）構建財務資金內控制度的意義

投資企業(yè)構建全面、經濟、有效的財務資金內控制度基礎，不僅能夠客觀、正確、科學地管理好財務資金，還有利于構建健全的財務資金內控制度體系。第一，有利于加強投資公司決策的科學性和有效性。財務資金內控制度使投資企業(yè)能夠識別內部控制固有的風險，從而提高決策的科學質量和準確性，并有助于實現投資企業(yè)業(yè)務目標。第二，有利于保障資金安全、誠信和增值。根據風險識別和計量，投資企業(yè)可實施適當的財務資金內部控制活動，就可能出現的巨大風險，以減少或避免損失的風險，確保資金流動的連續(xù)性、穩(wěn)定性和有效性的財務資金內控制度最低的成本。第三，有利于企業(yè)建設相對安全穩(wěn)定的生產環(huán)境，減少不確定性?；I資活動、投資活動、資本交易和利益分配、生產和營造一個適合企業(yè)發(fā)展的內外部自身財務資金管理，強化財務資金內控制度風險防范。第四，有利于保障公司經營目標方的實現。建立完善的財務資金內控制度一方面可以降低金融風險的頻率和由此產生的損失，另一方面定量評價公司財務資金內控制度的建設水平，從而可以使公司更廣泛實施財務資金內控制度進程，提高安全生產勞動，實現最大的社會和經濟效益。

二、財務資金內控制度對企業(yè)投資效率的影響

（一）財務資金內控制度是企業(yè)權利制衡、保證投資效率的重要手段

財務資金內控制度決定著企業(yè)

否利用有效、真實、精確的會計信能

息進行投資，所以企業(yè)為了提高投資效率，就必須加強財務資金內控制度，將企業(yè)各種影響投資效率的因素控制在合理范圍之內。投資行、投資企業(yè)等債權人為了保證能夠在債務合同到期之后順利收回借貸資金，應該建立并完善投資企業(yè)財務資金內控制度。由于投資企業(yè)內部控制集中影響投資企業(yè)的投資審計費用，如果投資企業(yè)的財務資金內控制度存在質量缺陷，那么投資企業(yè)在進行資源配置時就會偏向增加外部審計費用，使得投資成本超出預計額度，造成投資企業(yè)投資效率低下，資本與邊際收益嚴重不相對等，非效率投資行為成為“經常性現象”；如果投資企業(yè)的財務資金內控制度嚴密而精準，在政府實行寬松貨幣政策時，投資企業(yè)可以及時緩解該政策帶來的系列問題，降低投資企業(yè)經濟損失，還可以在極大程度上抑制投資企業(yè)內部管理層利用機會主義為自己謀福利的行為發(fā)生。

（二）財務資金內控制度是保證會計信息質量，實現高效投資的基礎

企業(yè)管理制度信息的變化情況影響著會計信息質量狀況，是實現企業(yè)高效投資的關鍵因素，企業(yè)財務部門以財務報告的形式向企業(yè)董事會、高層管理人員、中小投資股東披露會計信息，財務報告凝聚著企業(yè)的各項財務會計信息，影響著企業(yè)的投資決策。因此，企業(yè)應該重視會計信息的質量，降低董事會、管理層與外部股東之間的利益沖突，避免管理層為了促進自身職場發(fā)展而選擇與企業(yè)發(fā)展方向相悖的投資項目。企業(yè)的投資決策者依靠財務部門提供的會計信息進行投資決策，如果會計信息質量較差，無法真實反映企業(yè)的經營財務狀況，就會使投資決策者做出錯誤的投資判斷，不僅會為企業(yè)帶來極大的投資風險，還會降低企業(yè)投資形象，使得投資者對會計信息和財務部門產生不信任感，影響其決策日后的投資項目；如果會計信息質量較高，對制約投資管理層的投機行為、降低董事會與管理層之間的投資摩擦具有良好的促進作用，能夠有效地提高企業(yè)的投資效率。

三、解決投資企業(yè)財務內控管理制度建設難點的舉措

投資企業(yè)要想解決上述問題，必須完善現有的管理機制，不斷評估財務內部風險，結合實際情況進行整改，在內部建設專門管理財務內控的組織，對于組織內部人員進行培訓。對于管理負責人也要層層篩選，做好監(jiān)管工作，制定完善的管理制度來對高管行為進行約束，加強不同部門之間的協調與聯系，加強財務風險意識。

（一）完善財務資金內控制度環(huán)境建設

第一，改善投資公司的財務資金內控制度組織機構。聘任經理對企業(yè)進行財務資金管理，經理有著比較高的經營水平和眼光，有利于投資公司的日常經營活動，讓投資公司健康發(fā)展。使經營權和所有權分離，并設立監(jiān)事會來加強權力制衡，監(jiān)事會通過對企業(yè)董事、經理層的監(jiān)督來了解是否存在問題。第二，完善投資企業(yè)財務資金內控制度員工管理方式，使員工各司其職。針對當前我國投資企業(yè)存在的員工素質問題，首先投資企業(yè)應該由專人去負責人才招聘，引入高素質人才。另外應該完善職工的薪酬制度，投資企業(yè)應該建立薪酬與業(yè)績關聯的薪酬制度，這樣不僅可以解決投資企業(yè)人才流失嚴重的問題，也有助于降低投資企業(yè)激勵制度不完善造成的道德風險。

（二）做好財務資金內控制度建設的計劃與實施

投資企業(yè)財務資金內控制度是企業(yè)內部控制的重點，是企業(yè)內部控制構建的重要組成部分，計劃制定的科學性和實用性決定著投資企業(yè)內部控制的目標能否達到預期，決定著財務資金內控制度對企業(yè)投資風險管理的初步效果，直接影響投資企業(yè)的投資效果能否達到企業(yè)的經營目標。另外，投資企業(yè)通過對企業(yè)現運行的投資企業(yè)財務資金內控制度現狀進行調查，通過合理分析，明確投資企業(yè)財務資金內控制度設計的目標，對投資企業(yè)財務資金內控制度體系的構建具有指導意義。通過行業(yè)協會、專業(yè)網站、專題報告等渠道收集并查閱權威機構行業(yè)統計資料和研究報告分析所處行業(yè)的發(fā)展歷程、現狀與發(fā)展前景。 詢訪主要競爭對手以及其他風險投資公司，聽取意見及對該項目的評價，以便對投資企業(yè)財務資金內控制度提供一定的借鑒作用。

（三）完善財務資金內控的監(jiān)督機制

管理層是企業(yè)的領導核心，其優(yōu)劣程度是決定一家投資企業(yè)能否真正立于市場的基本影響因素，它引導著企業(yè)的投資決策和財務決策，高效的、積極的管理層能夠在一定程度上抑制非效率投資的出現。高質量的管理層不僅能夠提高投資企業(yè)的投資效率，還能促進投資企業(yè)向健康穩(wěn)定的方向發(fā)展，而低質量的管理層則會出現因追求個人主義和機會主義而不顧企業(yè)未來發(fā)展的行為，造成會計部門舞弊頻發(fā)、會計信息失真等財務風險，嚴重影響了企業(yè)的對外形象。

因此，投資企業(yè)應該制定并完善管理層監(jiān)督機制與財務資金內控制度加強內部控制和監(jiān)督，制定嚴厲的獎懲制度，建設科學合理地激勵制度，使得管理層不敢利用權利投資對自己有利但是投資企業(yè)回報率低的項目，提高投資企業(yè)的投資效率。據不同階級管理人員的實際需求和工作動機制定獎懲制度，不能單方面地給予現金獎勵，還應該經常與投資企業(yè)財務資金內控制度管理層人員進行溝通，注意到根據他們的隱形需求，及時變更獎懲激勵制度，實行隱性激勵；實行績效評估政策，對于業(yè)績較為突出的投資企業(yè)財務資金內控制度管理人員及時給予獎勵，對于違反了企業(yè)制度的員工，無論官階，給予嚴厲處罰；對于監(jiān)督機制的制定，企業(yè)可以成立專門的監(jiān)管部門，委派監(jiān)管人員對管理層進行監(jiān)督管理，也可以讓管理人員之間相互監(jiān)督、相互制約，令其產生危機意識，完善投資企業(yè)財務資金的內控制度，營造出一個質量較高、素質較強的內部控制環(huán)境。

（四）構建投資決策體系

我國投資企業(yè)在投資時會出現非效率投資行為的主要原因是企業(yè)投資決策體系與投資企業(yè)財務資金內控制度不完善，管理層對于投資項目比較隨意。因此，企業(yè)應該構建一個完整的、緊密的投資決策體系與投資企業(yè)財務資金內控制度，通過職責分工、控制審批審核、控制會計系統等方法挖掘投資渠道、整合投資企業(yè)內部財務資金資源。投資企業(yè)可以成立一個由管理人員、投資技術員、市場評測員和財務核算員為中心的財務資金投資決策小組，通過合理職責分工實現財務資金崗位制衡，使投資企業(yè)從籌備項目到投資決策都能夠進行民主決策，降低出現企業(yè)投資不足、過度現象的概率。另外，考慮到長期穩(wěn)定的發(fā)展方向，投資企業(yè)還應該兼顧多方利益，科學的控制審批審核與會計系統，以投資企業(yè)資金現狀、市場投資趨勢為基礎，遵循分散化原則進行量力投資，避免因主觀意識造成投資收益錯估。

（五）大力提升財務人員的綜合素質

在企業(yè)管理活動中，要充分重視財務管理的核心地位，作為財務人員，要有學習精神，不斷提升知識水平，加強學習新政策，大力提升自身的綜合素質。在市場經濟不斷發(fā)展的時代背景下，作為財務人員，也要不斷提升自身水平，要學會管理資金。一方面，如果企業(yè)想要擴大規(guī)模，需要有足夠多的資金；另一方面，財務人員要發(fā)揮專業(yè)技能，要用最小的成本和風險，把社會上閑散的資金最大程度籌集起來。同時，在使用資金時，要有一套計劃，要提高資金使用預算，對于資金的流向和存量有清楚的把握，要把資金的調度作用充分發(fā)揮出來。

綜上所述，為了提高投資效率，企業(yè)應該設立一個企業(yè)內部能夠相互制衡的監(jiān)管部門，重視對自身內部的各項影響因素進行有效控制，建立并完善科學的投資企業(yè)財務資金內控制度，增強會計信息的透明度，保證會計信息質量，從而降低并抑制投資企業(yè)非效率投資行為的出現，最大程度上提高投資企業(yè)投資效率。面對激烈的競爭市場，投資企業(yè)必須健全深化的會計管理制度，完善投資企業(yè)財務資金內控制度，調動起員工的積極性，完善自身的管理措施，努力提升自身在市場中的競爭力，對于員工的管理也應該采用獎懲分明的手段，激勵員工在企業(yè)工作中的熱情和創(chuàng)造力，不斷提高人員的工作效率，將投資企業(yè)投資項目利益最大化。投資企業(yè)還可以開展相關的培訓工作，不斷提升員工的綜合素養(yǎng)，進一步完善投資企業(yè)財務資金內控制度，增強投資企業(yè)的市場競爭力。