付春香 陳曉愛

(甘肅政法大學 商學院，甘肅 蘭州 730070)

1 問題提出

《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和二○三五年遠景目標綱要》強調(diào)，支持創(chuàng)新型中小微企業(yè)成長為創(chuàng)新重要發(fā)源地。在經(jīng)濟新常態(tài)背景下，創(chuàng)新不僅是企業(yè)獲取超額利潤、保持長期競爭優(yōu)勢的重要支撐，更是推動當前供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、提高社會生產(chǎn)力、國家實現(xiàn)經(jīng)濟可持續(xù)增長的關(guān)鍵因素。改革開放40多年以來，我國中小企業(yè)已逐步發(fā)展成當代經(jīng)濟發(fā)展的中堅力量，數(shù)量已達企業(yè)總數(shù)的95%以上，貢獻了超過一半的財政稅收、60%的GDP[1]，創(chuàng)造了65%以上的發(fā)明專利、75%以上的技術(shù)創(chuàng)新[2]，是建設高標準市場體系中最具活力的市場主體，創(chuàng)新型中小企業(yè)也逐漸成為國民經(jīng)濟創(chuàng)新發(fā)展中最活躍的生力軍。在競爭激烈和不斷變化的市場環(huán)境下，依靠技術(shù)創(chuàng)新提高市場競爭力逐漸成為企業(yè)立足于市場、取得可持續(xù)性發(fā)展的重要因素。中小企業(yè)科技創(chuàng)新能力的提高以及創(chuàng)新動力的增強對于形成其核心競爭力，推動建設“創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)集群”顯得尤為重要。隨著國家和社會對中小企業(yè)期望的不斷提高以及企業(yè)逐漸成為全球治理體系的重要主體，中小企業(yè)在實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略、提升經(jīng)濟效益的同時也越來越重視社會責任的履行。在技術(shù)創(chuàng)新過程中，中小企業(yè)由于資金基礎薄弱，籌資能力差，創(chuàng)新投入能力、科技成果轉(zhuǎn)化能力及其綜合運用能力相較于大企業(yè)較弱,難以實現(xiàn)利益的最大化[3]。同時，企業(yè)創(chuàng)新需要占據(jù)一部分的資源，而履行社會責任也同樣需要資金、人力等成本的支持。中小企業(yè)積極承擔社會責任是激發(fā)還是制約其創(chuàng)新績效仍有待商榷。已有對企業(yè)社會責任與創(chuàng)新績效之間的關(guān)系研究主要基于資源獲取視角展開，且主要集中于大型上市企業(yè)，較少涉及中小企業(yè)?；诖耍疚膹馁Y源約束視角出發(fā)探討企業(yè)社會責任履行對中小企業(yè)創(chuàng)新績效的影響機制以及研發(fā)強度在這一影響過程中的傳導機制，為破解中小企業(yè)創(chuàng)新困境，助力建設創(chuàng)新型國家提供決策參考。

2 文獻回顧與假設提出

2.1 社會責任履行對中小企業(yè)創(chuàng)新績效的直接影響

資源約束理論(Theory of Constraints, TOC)是由Dr.Eliyahu M. Goldrartt于20世紀80年代提出的一種制造管理理念，強調(diào)企業(yè)在其管理活動過程中存在各種資源約束，即各類發(fā)展瓶頸，企業(yè)需要通過對這些限制性資源的有效管理來改進生產(chǎn)經(jīng)營，以實現(xiàn)利益最大化。一些研究認為企業(yè)承擔社會責任會通過影響企業(yè)的資源結(jié)構(gòu)、科技發(fā)展戰(zhàn)略、研發(fā)團隊結(jié)構(gòu)、企業(yè)科技文化等促進企業(yè)創(chuàng)新績效的提升[4-5]。較高的社會責任履行度有利于豐富企業(yè)外部資源，進而正向影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新[6]。一些研究則認為，社會責任履行對企業(yè)創(chuàng)新績效的促進作用存在一個臨界點[7-8]。企業(yè)過度投入在社會責任活動上可能會給企業(yè)帶來巨大成本，占用本該用于科技研發(fā)的資金和精力，從而不利于企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新[9-10]，即兩者之間呈倒U型關(guān)系。還有一些學者則認為，并不是所有的社會責任都會給企業(yè)帶來回報，雖然企業(yè)履行社會責任會獲得利益相關(guān)者的好感，但會加大企業(yè)運營成本，降低企業(yè)用于技術(shù)創(chuàng)新的費用，進而不利于企業(yè)創(chuàng)新[11]。其資源約束性直接影響企業(yè)諸如創(chuàng)新活動、社會責任活動、投資規(guī)模等多項企業(yè)戰(zhàn)略行為。大部分研究表明，資源是企業(yè)進行戰(zhàn)略性決策的關(guān)鍵因素。一方面，企業(yè)創(chuàng)新存在不確定性和高風險性，且由于創(chuàng)新活動具有保密性，外部融資提供者很難獲得相關(guān)信息，大大加劇了外部融資難度[12]，因此大部分創(chuàng)新項目特別依賴企業(yè)內(nèi)部資源；另一方面，企業(yè)履行社會責任對資源的持續(xù)性需求較大，尤其是慈善捐贈等外部社會責任活動承擔。作為社會經(jīng)濟發(fā)展的職能主體，企業(yè)具有承擔社會責任的義務，但無論是對利益相關(guān)者履行社會責任還是進行慈善捐贈，都會消耗大量內(nèi)部資源。大企業(yè)具有穩(wěn)定的市場份額和相對充裕的現(xiàn)金流，進而有能力將經(jīng)營收益反饋給社會。但大多數(shù)中小企業(yè)尚處于成長期，企業(yè)面臨較高的資金支出需求與資源約束。且我國中小企業(yè)多數(shù)集中在傳統(tǒng)或低端行業(yè)、面臨的競爭相較于大型上市企業(yè)更加激烈，為了形成企業(yè)核心競爭力，爭取在價值鏈中更高的附加值，中小企業(yè)的創(chuàng)新意愿和動力更大。因此，在有限資源的約束下，一些中小企業(yè)可能會傾向于降低社會責任履行程度，將更多資源和精力投入到創(chuàng)新活動中。另一方面，對顧客、股東、員工等與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有直接聯(lián)系的客體履行社會責任，通過為社會提供滿意的產(chǎn)品和服務可能會間接促進企業(yè)創(chuàng)新。但企業(yè)若將維護外部社會關(guān)系作為重點，過度履行外部社會責任，容易導致分散通過技術(shù)創(chuàng)新精力去獲取市場。因此，本文提出假設：

H1：社會責任履行負向影響中小企業(yè)創(chuàng)新績效。

2.2 社會責任履行對中小企業(yè)創(chuàng)新績效的間接影響：研發(fā)強度的中介效應

2.2.1 社會責任履行與中小企業(yè)研發(fā)強度

創(chuàng)新是一種知識和學習交互的社會行為，需要長期投入大量人力和資金。研發(fā)強度是指企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新過程中人力資金設備等資源的投入力度，其影響因素主要分為外部因素和內(nèi)部因素[13-14]，內(nèi)部因素研究主要集中在企業(yè)規(guī)模、自身性質(zhì)、融資能力、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等，外部因素主要從社會整體性出發(fā)，包括市場結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)政策等。目前，國內(nèi)外學者對研發(fā)強度與企業(yè)社會責任之間的影響研究尚存在爭議。一些學者認為，企業(yè)社會責任履行可以通過管理風格，組織管理協(xié)調(diào)[15]、消費者[16]、供應商[17]等因素激勵企業(yè)增強研發(fā)投入力度。社會責任還可以幫助企業(yè)贏得無形資源、提升公眾口碑，企業(yè)會更追求產(chǎn)品和服務質(zhì)量的提升，進而加大研發(fā)強度[18]。另外一些學者則認為，履行社會責任需要占據(jù)企業(yè)一部分資源，在資金不充裕的情況下，企業(yè)會相應地減少研發(fā)支出方面的費用[19]。創(chuàng)新是一個長期的過程，創(chuàng)新項目在初期需要投入大額的資金，但又缺少立即產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，導致創(chuàng)新特別依賴持續(xù)性投入。企業(yè)社會責任履行同樣作為一項長期投資可能會消耗本該用于核心商業(yè)領域的資源，進而擠占企業(yè)研發(fā)投入費用[20]。并且可能會被未履行相關(guān)責任的企業(yè)認為是唱高調(diào)，損害了它們的利益，來自錯綜復雜的利益集團的壓力會不利于企業(yè)的生存和發(fā)展，間接降低企業(yè)研發(fā)投入[21]。大型企業(yè)由于規(guī)模以及資金可獲得等優(yōu)勢其研發(fā)強度能力強，資源約束相對少，中小企業(yè)由于內(nèi)部資源、能力等方面約束，如何利用有限的資源存量實現(xiàn)企業(yè)價值最大化是企業(yè)家面臨的首要問題。企業(yè)創(chuàng)新從新產(chǎn)品的研發(fā)到市場是一個長期過程，持續(xù)的創(chuàng)新可能會給企業(yè)帶來相對于競爭對手的優(yōu)勢，但是創(chuàng)新投入過程的不確定性和漫長性使得企業(yè)創(chuàng)新的意愿和能力不明確。創(chuàng)新投入和社會責任履行都取決于企業(yè)的能力和意愿兩個因素，加上中小企業(yè)的能力欠缺和資源匱乏，導致經(jīng)營者無法同時兼顧二者。中小企業(yè)積極發(fā)展社會事業(yè)尤其是慈善捐贈、教育、醫(yī)療衛(wèi)生、社會保障等可能會擠占企業(yè)用于創(chuàng)新的資金和精力?？紤]到社會責任活動會給企業(yè)帶來較重的成本負擔，迫于生存和競爭的壓力，中小企業(yè)管理者可能會將企業(yè)的有限資源用于創(chuàng)新投資以形成核心競爭力、鞏固市場地位，進而減輕企業(yè)社會責任履行強度。據(jù)此，本文提出假設2：

H2：社會責任履行負向影響中小企業(yè)研發(fā)強度。

2.2.2 企業(yè)研發(fā)強度與創(chuàng)新績效

Griliches最早將研發(fā)強度作為生產(chǎn)要素加入到生產(chǎn)函數(shù)模型中研究生產(chǎn)率[22]。隨后國內(nèi)外學者對研發(fā)強度與企業(yè)科技創(chuàng)新之間的關(guān)系展開了大量研究。部分研究認為，企業(yè)研發(fā)強度具有周期性[23]和延遲效應[24]，當期的研發(fā)投入對同期的創(chuàng)新績效具有負作用，而對后期的創(chuàng)新水平具有促進作用。還有研究認為研發(fā)強度和創(chuàng)新績效之間并非是簡單的線性關(guān)系。楊武[25]將研發(fā)投入分為資本層和人力層兩個方面，并發(fā)現(xiàn)資本層研發(fā)強度對企業(yè)創(chuàng)新績效呈倒U型關(guān)系，而人力層研發(fā)投入對創(chuàng)新水平則呈正U型關(guān)系[26-28]。但大部分研究都認為研發(fā)強度會直接或通過相關(guān)變量間接促進企業(yè)創(chuàng)新績效。企業(yè)科技創(chuàng)新是一個涉及多要素、多階段的價值增值過程，包括創(chuàng)新要素投入、創(chuàng)新轉(zhuǎn)換過程和創(chuàng)新成果產(chǎn)出三個階段。可以看出創(chuàng)新研發(fā)強度作為企業(yè)內(nèi)部影響創(chuàng)新的首要推動力和基礎，對企業(yè)創(chuàng)新績效具有至關(guān)重要的作用。研發(fā)強度也可以理解為企業(yè)的創(chuàng)新動力，是企業(yè)將大量資源投入到企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售活動中，在這一過程中通過購買更先進的設備、更新機器、對研發(fā)人員進行培訓等，提高技術(shù)創(chuàng)新能力、研發(fā)出新產(chǎn)品或獲得專利和新發(fā)明。當企業(yè)具有足夠的創(chuàng)新動力時，會激勵企業(yè)積極投身于創(chuàng)新活動中，提高創(chuàng)新績效。因此，本文提出假設3：

H3：研發(fā)強度正向影響中小企業(yè)創(chuàng)新績效。

2.2.3 研發(fā)強度的中介效應

基于上述分析，中小企業(yè)社會責任可能會間接通過研發(fā)強度來影響創(chuàng)新績效。一方面，中小企業(yè)研發(fā)強度會直接或間接地受到社會責任履行的影響，這對于中小企業(yè)在資源約束下的資源分配、創(chuàng)新活動開展等戰(zhàn)略行為會產(chǎn)生重要影響。另外，研發(fā)強度同樣會影響創(chuàng)新績效。因此，本文引入研發(fā)強度這一中介變量，探究研發(fā)強度在社會責任履行對創(chuàng)新績效影響過程中的中介效應，展現(xiàn)三者之間的傳導效應：社會責任履行研發(fā)強度中小企業(yè)創(chuàng)新績效，因此，本文提出假設4：

H4：社會責任履行通過研發(fā)強度中介效應影響中小企業(yè)創(chuàng)新績效。

3 研究設計

3.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

2010年國務院發(fā)布《關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》提出強化科技創(chuàng)新，提升產(chǎn)業(yè)核心競爭力?？紤]到部分企業(yè)專利數(shù)據(jù)目前只披露到2019年底，本文以2010-2019年我國中小企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)作為樣本。為保障數(shù)據(jù)的有效性以及避免金融行業(yè)特殊性的影響，對原始樣本處理如下：①剔除ST類公司；②剔除數(shù)據(jù)和專利信息缺失的公司；③剔除2010年之后上市的公司；④剔除金融類行業(yè)。最終得到617家中小上市企業(yè)37 020個有效樣本數(shù)據(jù)。企業(yè)社會責任數(shù)據(jù)來源于和訊網(wǎng)社會責任報告，其余數(shù)據(jù)均來自于國泰安數(shù)據(jù)庫CSMAR、網(wǎng)易財經(jīng)和專利之星。最后，考慮到極端值的影響，對數(shù)據(jù)進行1%和99%的Wisorize處理。

3.2 變量設計

3.2.1 企業(yè)社會責任

目前，企業(yè)社會責任量化方法主要有KLD指數(shù)法、潤靈環(huán)球社會責任評級報告、公司慈善500目錄統(tǒng)計、聲譽評級法等。和訊網(wǎng)自2010年開始對我國上市公司進行較為客觀和整體的社會責任評價，其社會責任總評分由5項指標加權(quán)得出，具體分為13個二級指標以及37個三級指標，為眾多學者所借鑒，具有一定的權(quán)威性和可靠性。因此，本文選擇和訊網(wǎng)公布的社會責任總評分來作為企業(yè)社會責任的刻畫指標。

3.2.2 企業(yè)研發(fā)強度

企業(yè)研發(fā)強度是指企業(yè)為獲取創(chuàng)新利潤，投入到企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售等活動中的大量資金、人力、物力的程度。為保障數(shù)據(jù)的可靠性和指標的可獲得性，國際經(jīng)濟合作組織于2012年將研發(fā)支出金額作為衡量企業(yè)研發(fā)強度的唯一指標?；诖?，本文將企業(yè)研發(fā)費用占年度總資產(chǎn)的比例作為研發(fā)強度的衡量指標。

3.2.3 企業(yè)創(chuàng)新績效

創(chuàng)新績效是指企業(yè)創(chuàng)新活動帶來的一系列成果，表現(xiàn)為新技術(shù)新產(chǎn)品的獲取和應用，申請或已獲得的專利數(shù)、發(fā)明數(shù)、科技論文等。本文認為用專利申請量衡量企業(yè)創(chuàng)新績效具有一定的局限性，并未能真正反映企業(yè)的實際創(chuàng)新績效，而專利授權(quán)數(shù)更能展現(xiàn)企業(yè)真實的創(chuàng)新績效。為了數(shù)據(jù)的可獲得性和客觀性，本文選取專利授權(quán)數(shù)來衡量企業(yè)的創(chuàng)新績效。

3.2.4 控制變量

考慮到公司特征會對創(chuàng)新績效造成影響[29]，本文選取企業(yè)規(guī)模(Size)、總資產(chǎn)收益率(Roa)、資產(chǎn)負債率(Leve)作為控制變量，以控制除核心變量外對因變量有影響的其他變量，降低結(jié)果估計誤差。相關(guān)變量設計(見表1)。

表1 變量一覽表

3.3 計量模型

為檢驗中小企業(yè)履行社會責任對企業(yè)創(chuàng)新績效的影響，以及研發(fā)強度在這一過程中的中介作用是否存在，構(gòu)建以下回歸模型。

Per=β0+β1Csr+∑Contr+ε1

(1)

Inno=β2+β3Csr+∑Contr+ε2

(2)

Per=β4+β5Inno+∑Contr+ε3

(3)

Per=β5+β6Csr+β7Inno+∑Contr+ε4

(4)

Contr為控制變量，包含企業(yè)規(guī)模(Size)，總資產(chǎn)收益率(Roa)和企業(yè)資產(chǎn)負債率(Leve)。βi為估計系數(shù)，εi為模型的誤差項。(1)用于檢驗社會責任履行(Csr)對創(chuàng)新績效(Per)的直接影響，即假設H1；(2)用于檢驗社會責任履行(Csr)對研發(fā)強度(Inno)的影響，即假設H2；(3)用于檢驗研發(fā)強度(Inno)對中小創(chuàng)新績效(Per)的影響，即假設H3；(4)在(1)的基礎上將研發(fā)強度(Inno)納入模型，意在檢驗研發(fā)強度(Inno)的中介效應，即假設H4。

4 實證分析

4.1 描述性統(tǒng)計

從表2可以看出各研究變量描述性研究統(tǒng)計資料。

表2 研究變量描述性統(tǒng)計結(jié)果

中小企業(yè)社會責任平均得分為23.0751，標準差為13.81296，說明中小企業(yè)社會責任水平總體偏低且各企業(yè)間履行程度具有一定差異。這可能是由于大多中小企業(yè)處于企業(yè)成長期，尚未建立起穩(wěn)定的資金來源去履行社會責任且企業(yè)內(nèi)部社會意識不強。企業(yè)研發(fā)強度(Inno)最大值為0.1069386，最小值為0。說明企業(yè)的研發(fā)強度跨度較大，這可能與企業(yè)規(guī)模、企業(yè)高管創(chuàng)新意識、企業(yè)科技創(chuàng)新氛圍、企業(yè)文化等因素有關(guān)。在創(chuàng)新績效方面，中小企業(yè)平均專利授權(quán)數(shù)為20.6373個，整體呈上升趨勢，這可能是由于近年來中小企業(yè)積極提升創(chuàng)新能力。但從標準差可以看出，各中小企業(yè)間的創(chuàng)新成績?nèi)匀淮嬖谳^大差距。企業(yè)規(guī)模均值為21.62296，這表明由于中小企業(yè)成立時間較短，企業(yè)規(guī)?？傮w不大。資產(chǎn)負債率、總資產(chǎn)收益率平均值分別為0.3409、0.04701。平均負債率和公司盈利都不高，與其生命周期特征相符。

4.2 單位根檢驗及協(xié)整分析

為避免虛假回歸和檢驗面板數(shù)據(jù)平穩(wěn)性，需對面板數(shù)據(jù)進行單位根檢驗和協(xié)整分析。本文采用Kao檢驗對數(shù)據(jù)進行協(xié)整分析，結(jié)果表示5種不同的檢驗統(tǒng)計量對應的p值均小于 0.01，中小企業(yè)2010-2019年社會責任履行、研發(fā)強度、創(chuàng)新績效、公司規(guī)模、總資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)負債率的面板數(shù)據(jù)之間存在協(xié)整關(guān)系且變量之間存在長期均衡關(guān)系。進一步選擇Harris-Tzavalis方法進行單位根檢驗，從結(jié)果看，除了公司規(guī)模，其他變量單位根檢驗p值均接近于0，公司規(guī)模一階差分后p值也接近于0，數(shù)據(jù)是平穩(wěn)的(見表3)。

表3 單位根檢驗結(jié)果

4.3 回歸分析

本文采用stata16.0軟件對模型進行Hausman檢驗，4個模型檢驗結(jié)果p值均都小于0.01，故均采用固定效應模型。運用溫忠麟等[30]提出的依次檢驗法檢驗研發(fā)強度的中介效應?；貧w結(jié)果(見表4)。

從表4看，模型(1)中社會責任履行回歸系數(shù)顯著為負(β=-0.1003,p<0.01)，表明中小企業(yè)社會責任履行對創(chuàng)新績效表現(xiàn)為一定的抑制作用，假設H1成立。同時，企業(yè)規(guī)模和資產(chǎn)負債率對創(chuàng)新績效存在正向的促進作用。模型(2)中社會責任與企業(yè)研發(fā)強度在1%的水平上顯著負相關(guān)(β=-0.0000729,p<0.01)，表明中小企業(yè)履行社會責任對企業(yè)研發(fā)強度存在顯著的抑制作用，假設H2得到驗證。同時，企業(yè)資產(chǎn)利用效益和償債能力有利于企業(yè)提升研發(fā)強度。另外，企業(yè)社會責任對研發(fā)強度回歸系數(shù)較小的原因可能是本文將研發(fā)資金與總資產(chǎn)的比值衡量為企業(yè)研發(fā)強度，該值普遍偏小，所以將研發(fā)強度對企業(yè)社會責任回歸分析時，回歸系數(shù)偏小。模型(3)中研發(fā)強度回歸系數(shù)顯著為正(β=255.5408,p<0.01)，表明中小企業(yè)增強研發(fā)強度有助于提升創(chuàng)新績效，假設H3得到驗證。同時，企業(yè)規(guī)模和資產(chǎn)負債率與企業(yè)創(chuàng)新績效為顯著正相關(guān)，而總資產(chǎn)負債率表現(xiàn)為抑制作用。模型4中研發(fā)強度回歸系數(shù)在1%水平下顯著為正(β=250.3772,p<0.05)，社會責任回歸系數(shù)在5%水平下顯著為負(β=-0.0821,p<0.01)，此時社會責任履行回歸系數(shù)較模型1中的回歸系數(shù)相比有所下降且顯著，而研發(fā)強度的回歸系數(shù)顯著為正。研發(fā)強度在社會責任履行對企業(yè)創(chuàng)新績效影響過程中起部分中介作用，假設H4成立。

表4 回歸分析結(jié)果

由表5可知，c1表示企業(yè)社會責任對企業(yè)創(chuàng)新績效直接影響的回歸系數(shù)；a表示企業(yè)社會責任對研發(fā)強度影響抑制作用的回歸系數(shù)；b表示企業(yè)研發(fā)強度對創(chuàng)新績效影響抑制作用的回歸系數(shù)；a*b表示a與b的乘積即中介效應；c2表示加入中介變量后企業(yè)社會責任對企業(yè)創(chuàng)新績效間接影響的回歸系數(shù)。中小企業(yè)履行社會責任通過研發(fā)強度進而逆向影響企業(yè)創(chuàng)新績效。

表5 中介效應結(jié)果匯總

4.4 穩(wěn)健性檢驗

為確保研究結(jié)果的有效性，本文進行以下兩個方面的穩(wěn)健性檢驗：一是替換核心變量研發(fā)強度表征指標，用年度研發(fā)支出費用與營業(yè)總收入的比值(Inno2)來衡量研發(fā)強度，重新進行回歸，回歸結(jié)果與上文一致；二是對自變量Csr、中介變量Inno和控制變量Size、Leve和Roa進行滯后一期處理后再回歸，降低潛在的內(nèi)生性偏差。

檢驗結(jié)果表示，除個別變量回歸系數(shù)顯著性水平發(fā)生變化外，回歸結(jié)果與結(jié)論基本一致，實證分析結(jié)果是可靠的。

5 結(jié)論與建議

5.1 結(jié)論

本文以617家中小企業(yè)10年面板數(shù)據(jù)為樣本進行實證檢驗?；谥行∑髽I(yè)成長特質(zhì)，從資源約束視角探討企業(yè)社會責任履行作用于創(chuàng)新績效的路徑與機制，并驗證了企業(yè)研發(fā)強度在中小企業(yè)社會責任與企業(yè)創(chuàng)新績效之間的中介效應。具體結(jié)論如下：

(1)當前社會各界將企業(yè)履行社會責任看作企業(yè)與社會實現(xiàn)雙贏的途徑，本研究基于資源約束視角研究發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)過度履行社會責任可能會搶占企業(yè)內(nèi)部創(chuàng)新所需資源，進而不利于企業(yè)創(chuàng)新，這與Friedman等[31]的研究結(jié)論一致。事實上，不是所有的社會責任活動都會提高企業(yè)創(chuàng)新績效，例如慈善捐贈等與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營沒有直接聯(lián)系，且需要投入大量資金的社會活動。對于資金實力較弱且面臨融資困難的中小企業(yè)而言，企業(yè)過分強調(diào)外部社會責任將會分散企業(yè)資源。除此之外，一部分中小企業(yè)為了獲取外部認可與維持外部社會關(guān)系，會將履行外部社會責任作為投機以獲取市場的工具，進而忽視企業(yè)創(chuàng)新。(2)承擔社會責任對中小企業(yè)研發(fā)強度具有顯著的抑制作用。企業(yè)在進行社會責任活動時需要占據(jù)企業(yè)一部分資金和資源，中小企業(yè)因其資源約束問題會相應地減少研發(fā)支出方面的費用，進而降低輕研發(fā)強度。

(3)企業(yè)研發(fā)強度正向促進創(chuàng)新績效。中小企業(yè)對人才的引進、對員工知識技能的培訓、購買新機器、設備的更新?lián)Q代可以提高產(chǎn)品或服務的質(zhì)量或促進發(fā)明的改進，從而提高企業(yè)創(chuàng)新績效。

(4)研發(fā)強度在社會責任履行對中小企業(yè)創(chuàng)新績效影響過程中起到中介效應。中小企業(yè)社會責任履行通過研發(fā)強度的傳導機制，進而負向影響企業(yè)創(chuàng)新績效。

5.2 建議

大力提高中小企業(yè)自主創(chuàng)新能力，是實現(xiàn)我國高質(zhì)量發(fā)展目標的關(guān)鍵因素。關(guān)鍵核心技術(shù)是“化緣”不來的，中小企業(yè)需要解決自主創(chuàng)新“卡脖子”問題才能取得創(chuàng)新績效高質(zhì)量增長，方能擺脫在產(chǎn)業(yè)價值鏈末端位置，進一步擴大市場份額，從而帶動社會經(jīng)濟可持續(xù)增長。在治理能力現(xiàn)代化與經(jīng)濟全球化背景下，企業(yè)的角色已經(jīng)從經(jīng)濟貿(mào)易中的市場主體轉(zhuǎn)變?yōu)槿蛑卫淼闹匾黧w。中小企業(yè)在創(chuàng)新的同時也要積極參與社會治理，在積極履行社會責任的前提下應注意其投入強度，找到社會責任履行的一個合適臨界點，盡量避免過度依賴社會責任履行來維系與利益相關(guān)者的關(guān)系，搶占企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動所需資金人力物力，增加不必要的成本，并最終不利于企業(yè)創(chuàng)新。同時，本文研究結(jié)論可以看出企業(yè)研發(fā)強度是影響創(chuàng)新績效的關(guān)鍵性因素，因此，中小企業(yè)自身可以通過增加研發(fā)資金投入、調(diào)整研發(fā)團隊結(jié)構(gòu)、更新機器設備、對研發(fā)人員進行周期性培訓等途徑提高自主創(chuàng)新能力。此外，中小企業(yè)資源匱乏特征一直制約企業(yè)創(chuàng)新活動，相關(guān)政府可以通過稅收優(yōu)惠、財政補助、實物補貼等措施加大對中小企業(yè)的創(chuàng)新支持力度，為企業(yè)研發(fā)投入提供支持，進而提升企業(yè)科技創(chuàng)新水平。中小企業(yè)還需積極融入創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)或外部創(chuàng)新網(wǎng)絡，通過協(xié)同創(chuàng)新借力外部資源來彌補個體創(chuàng)新資源不足，在創(chuàng)新績效方面找到新的突破，對于構(gòu)建企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展具有重要意義。

表6 穩(wěn)健性檢驗結(jié)果匯總