史琳琰，張彩云

摘要：當(dāng)一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段，投資、出口對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的拉動(dòng)作用逐漸減弱，消費(fèi)尤其是消費(fèi)升級(jí)將成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿??；谙M(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有階段性影響的理論分析以及中國(guó)各省份處于不同發(fā)展階段的事實(shí)，在對(duì)中國(guó)31個(gè)省份進(jìn)行中高收入和高收入階段劃分的基礎(chǔ)上，利用這些省份2002—2019年的數(shù)據(jù)，通過(guò)固定效應(yīng)模型、面板門檻模型及中介效應(yīng)模型驗(yàn)證消費(fèi)對(duì)中國(guó)不同階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響變化及內(nèi)在機(jī)理。結(jié)果表明：第一，在中高收入階段，消費(fèi)率對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要表現(xiàn)為負(fù)向影響，消費(fèi)升級(jí)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響并不顯著;到了高收入階段，消費(fèi)率及消費(fèi)升級(jí)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展均呈現(xiàn)出顯著的促進(jìn)作用。第二，消費(fèi)升級(jí)的機(jī)制分析表明，在中高收入階段，隨著消費(fèi)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，消費(fèi)率對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生的負(fù)向影響逐漸減弱，到了高收入階段，消費(fèi)升級(jí)導(dǎo)致消費(fèi)率對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不再產(chǎn)生顯著的負(fù)向影響，消費(fèi)升級(jí)取而代之成為影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主導(dǎo)因素。第三，就中介效應(yīng)機(jī)制回歸結(jié)果對(duì)消費(fèi)升級(jí)的作用予以闡釋，在中高收入階段，消費(fèi)升級(jí)通過(guò)促進(jìn)人力資本積累減弱了消費(fèi)率對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的負(fù)向影響，進(jìn)入高收入階段后，這種間接影響轉(zhuǎn)變?yōu)橐种谱饔茫M(fèi)升級(jí)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的直接促進(jìn)作用明顯占據(jù)主導(dǎo)。

關(guān)鍵詞：消費(fèi)升級(jí);消費(fèi)率;人力資本

中圖分類號(hào)：F126.1 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1007-2101（2022）04-0075-12

一、引言

馬克思指出，消費(fèi)在觀念上提出生產(chǎn)的對(duì)象作為內(nèi)心的意象，作為需要，作為動(dòng)力和目的，沒(méi)有需要，就沒(méi)有生產(chǎn)，[1]消費(fèi)作為終端需求從根本上支撐著雙循環(huán)的實(shí)現(xiàn)，尤其是在新冠肺炎疫情嚴(yán)重沖擊投資和出口的大背景下，消費(fèi)在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的拉動(dòng)作用格外關(guān)鍵。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)驗(yàn)表明，高消費(fèi)率與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的不斷提升往往同步發(fā)生，與這一規(guī)律不同的是，巴西、墨西哥等國(guó)家的最終消費(fèi)率一直維持在80%以上，但經(jīng)濟(jì)發(fā)展卻出現(xiàn)了與發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體完全不同的變化態(tài)勢(shì)，始終難以擺脫中等收入陷阱的泥潭。這說(shuō)明高消費(fèi)率對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展并不始終表現(xiàn)出促進(jìn)作用，需要我們深入到消費(fèi)結(jié)構(gòu)中去挖掘消費(fèi)影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在機(jī)理。根據(jù)成功邁入高收入行列的韓國(guó)、日本等國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，其發(fā)展型消費(fèi)支出占比由20世紀(jì)70年代的不足20%持續(xù)提升至近年來(lái)的40%以上，反觀巴西、馬來(lái)西亞、墨西哥等多年來(lái)難以邁入高收入行列的國(guó)家，其發(fā)展型消費(fèi)支出占比一直維持在20%左右。①2019年中國(guó)的最終消費(fèi)率僅為55.40%，居民的發(fā)展型消費(fèi)支出占比僅達(dá)到22.88%，②如何平衡好消費(fèi)的“量”與“質(zhì)”，對(duì)中國(guó)實(shí)現(xiàn)向更高發(fā)展階段的跨越具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的消費(fèi)比例問(wèn)題，有學(xué)者認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期需要增加積累以促進(jìn)生產(chǎn)發(fā)展，并提出了適宜消費(fèi)的主張。[2-3]當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段，應(yīng)不斷提升居民消費(fèi)水平，更好地滿足人們?nèi)找嬖鲩L(zhǎng)的物質(zhì)和文化需要。[4-5]隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入更高階段，發(fā)展型和享受型消費(fèi)將成為新的消費(fèi)拉動(dòng)力與產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)點(diǎn)，[6]這一論點(diǎn)也通過(guò)學(xué)者的相關(guān)研究予以證實(shí)，對(duì)教育、醫(yī)療等人力資本投資的重視，能夠促使經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率持續(xù)提升，[7-8]消費(fèi)升級(jí)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用日益顯著。大多學(xué)者從理論層面對(duì)消費(fèi)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系進(jìn)行了論證，少數(shù)學(xué)者通過(guò)實(shí)證研究證實(shí)，消費(fèi)率對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響確會(huì)因發(fā)展階段不同而有所變化。[9-10]整體而言，已有學(xué)者分別就消費(fèi)總量、消費(fèi)結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響進(jìn)行了大量理論分析，但缺乏關(guān)于消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段性影響的量化研究，且未就其內(nèi)在機(jī)理進(jìn)行全面探討，該項(xiàng)研究的開(kāi)展是本文的學(xué)術(shù)價(jià)值。

基于消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有階段性影響的理論分析以及中國(guó)各地區(qū)處于不同發(fā)展階段的事實(shí)，本文在已有研究的基礎(chǔ)上對(duì)消費(fèi)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系進(jìn)行深入分析。比之相關(guān)研究，主要有兩個(gè)創(chuàng)新點(diǎn)：第一，研究視角創(chuàng)新。根據(jù)世界銀行2020年對(duì)發(fā)展階段的劃分標(biāo)準(zhǔn)，在此對(duì)中國(guó)31個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市，未包含中國(guó)香港、澳門和臺(tái)灣地區(qū)，下同）也相應(yīng)進(jìn)行低收入、中低收入、中高收入及高收入階段的劃分，通過(guò)分階段及總體的實(shí)證檢驗(yàn)，探究消費(fèi)率及消費(fèi)升級(jí)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，為利用消費(fèi)促進(jìn)不同地區(qū)的發(fā)展提供更具針對(duì)性的措施，這為后續(xù)相關(guān)研究提供新視角。第二，內(nèi)在機(jī)制創(chuàng)新。構(gòu)建以消費(fèi)升級(jí)為門檻變量的面板門檻模型，就消費(fèi)升級(jí)對(duì)消費(fèi)率與經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系的影響加以研究，以探究隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段性跨越，消費(fèi)升級(jí)如何在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中逐步占據(jù)主導(dǎo)地位。此后，進(jìn)一步探討消費(fèi)升級(jí)如何通過(guò)人力資本的中介效應(yīng)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段性跨越。

二、文獻(xiàn)綜述

筆者根據(jù)羅斯托對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)階段的劃分，可以得到這一經(jīng)驗(yàn)規(guī)律，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展初始階段，提高投資率是經(jīng)濟(jì)起飛的重要條件之一，經(jīng)濟(jì)現(xiàn)代化中，存在一個(gè)有助于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)程自動(dòng)性的技術(shù)性經(jīng)濟(jì)要素：亦即投資率的提高，并且，過(guò)渡期的本質(zhì)最終可以被合理地描述為把投資率提高到經(jīng)常性地、大量地和明顯地超過(guò)人口增長(zhǎng)的水平。當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入到工業(yè)化后期，消費(fèi)水平才會(huì)逐步提高，經(jīng)過(guò)一百年左右的時(shí)間，全世界都將進(jìn)入大眾消費(fèi)時(shí)代，在這個(gè)階段，人均實(shí)際收入上升到一個(gè)高水平及勞動(dòng)力結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，人們渴望獲得成熟經(jīng)濟(jì)的消費(fèi)果實(shí)。而當(dāng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入更高階段，個(gè)性化、多樣化需求的出現(xiàn)，要求社會(huì)及市場(chǎng)供給水平的提升和供給結(jié)構(gòu)的改善，社會(huì)的主要注意力就從供給轉(zhuǎn)向需求，從生產(chǎn)問(wèn)題轉(zhuǎn)到消費(fèi)問(wèn)題和最廣義的福利問(wèn)題[11]。從羅斯托的論述中可以看出，消費(fèi)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要性因發(fā)展階段而有所不同，消費(fèi)升級(jí)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展后期的作用會(huì)更加凸顯。經(jīng)筆者梳理文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，以往學(xué)者就發(fā)展的某一階段進(jìn)行了消費(fèi)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系的研究，主要包括以下幾個(gè)方面：經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期需要減少消費(fèi)增加積累，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)更快增長(zhǎng);在工業(yè)化后期則要提升消費(fèi)，充分發(fā)揮消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的帶動(dòng)作用，同時(shí)注重消費(fèi)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力。

（一）抑制消費(fèi)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展

經(jīng)濟(jì)學(xué)家歷來(lái)重視資本積累對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用，如威廉·配第[12]、亞當(dāng)·斯密[13]等古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為節(jié)儉才能積累更多資本，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并帶來(lái)國(guó)民財(cái)富的進(jìn)一步增加。國(guó)內(nèi)學(xué)者在建國(guó)初期就消費(fèi)與積累的關(guān)系進(jìn)行了大量探討，認(rèn)為要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的更快增長(zhǎng)，需要不斷增加積累擴(kuò)大生產(chǎn)。[14]因而，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，政府往往通過(guò)抑制消費(fèi)力促生產(chǎn)發(fā)展，居民消費(fèi)增長(zhǎng)緩慢。[15-16]另有學(xué)者也提出，應(yīng)尋求與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)的消費(fèi)，過(guò)度奢侈不利于初期經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。[17-18]其他學(xué)者則提出了過(guò)度消費(fèi)的弊端，楊陽(yáng)[19]指出，過(guò)度消費(fèi)會(huì)形成隱性貧困人口的“存在”特質(zhì)和代際貧困傳遞的“生成”機(jī)制，最終抑制了消費(fèi)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)運(yùn)行;富裕國(guó)家的過(guò)度消費(fèi)行為同樣對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成了不利影響。[20]

（二）提升消費(fèi)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展

工業(yè)化后期，學(xué)者們對(duì)消費(fèi)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用給予了充分肯定。Osterhaven和Linden通過(guò)對(duì)歐盟的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，消費(fèi)需求是這一時(shí)期促進(jìn)各國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的最重要因素。[21]美國(guó)經(jīng)濟(jì)在20世紀(jì)初保持年均5%的高增長(zhǎng)率，也主要得益于消費(fèi)需求的快速增長(zhǎng)。[22]歐美老牌工業(yè)化國(guó)家和再工業(yè)化之后的日本迅速完成工業(yè)化向城市化轉(zhuǎn)變的增長(zhǎng)活力主要源于消費(fèi)主導(dǎo)的過(guò)程。[23]在對(duì)亞洲國(guó)家（中國(guó)、韓國(guó)、印度、菲律賓、泰國(guó)）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的研究中也發(fā)現(xiàn)，國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求的增加在這些國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中均發(fā)揮著較大作用。[24-25]此外，學(xué)者們對(duì)這一時(shí)期消費(fèi)不足對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)的不利影響也進(jìn)行了較多論證。Temin指出，1929年股市崩潰所導(dǎo)致的消費(fèi)支出急劇下降是“大蕭條”的一個(gè)重要誘因，并成為經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的主要障礙[26]，Romer通過(guò)相關(guān)研究得到了相同結(jié)論。[27]在日本經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)后，居民消費(fèi)的不足導(dǎo)致了后期經(jīng)濟(jì)增速的下滑，這也成為導(dǎo)致日本20世紀(jì)90年代“失去的十年”的主要原因。[28]國(guó)內(nèi)眾多學(xué)者也提出，消費(fèi)不足極不利于中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期平穩(wěn)的可持續(xù)運(yùn)行。[29-31]并且，消費(fèi)需求的不足會(huì)降低一國(guó)研發(fā)投入，并損害其自主創(chuàng)新能力，[32]中國(guó)面臨的消費(fèi)需求不足問(wèn)題導(dǎo)致消費(fèi)需求與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間不能形成良性循環(huán)，這種結(jié)構(gòu)性失衡進(jìn)而威脅到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的質(zhì)量。[33]

（三）消費(fèi)升級(jí)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展

關(guān)于消費(fèi)升級(jí)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響的直接文獻(xiàn)較少，大多文獻(xiàn)間接從消費(fèi)升級(jí)促進(jìn)人力資本積累、提升技術(shù)水平的角度進(jìn)行二者關(guān)系的研究，其內(nèi)在作用機(jī)制均以人力資本的積累為前提，從而形成消費(fèi)升級(jí)—人力資本積累—技術(shù)進(jìn)步—經(jīng)濟(jì)發(fā)展的增長(zhǎng)路徑。人力資本作為消費(fèi)升級(jí)的結(jié)果，對(duì)技術(shù)水平具有顯著影響，[34-35]而且是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的真正源泉。[36-37]發(fā)展中國(guó)家勞動(dòng)力素質(zhì)與技術(shù)引進(jìn)的不匹配，導(dǎo)致技術(shù)模仿不能帶來(lái)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)。[38]國(guó)內(nèi)學(xué)者的研究也認(rèn)為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力主要是技術(shù)創(chuàng)新和人力資本的提升，[39]初始知識(shí)積累是突破創(chuàng)新門檻的內(nèi)部條件，高素質(zhì)人力資本則成為實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新的外部條件。[40]在后工業(yè)化和服務(wù)化階段，人力資本的涌現(xiàn)也是推動(dòng)增長(zhǎng)由要素驅(qū)動(dòng)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變的源泉。[41]未來(lái)中國(guó)將迎來(lái)人力資本快速增長(zhǎng)的時(shí)期，人力資本將成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新推動(dòng)力。[42-43]

總體而言，已有文獻(xiàn)從理論和實(shí)證兩方面對(duì)消費(fèi)與國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系進(jìn)行了大量研究：第一，已有研究針對(duì)抑制消費(fèi)、提升消費(fèi)及消費(fèi)升級(jí)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系進(jìn)行了籠統(tǒng)的分析，未基于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段性量化研究消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。第二，逐步深化了消費(fèi)升級(jí)通過(guò)增加人力資本積累，引導(dǎo)技術(shù)進(jìn)步帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的認(rèn)識(shí)，但對(duì)該內(nèi)在機(jī)制的研究大多集中于理論層面的闡述。目前中國(guó)已步入后工業(yè)化時(shí)期，為更具針對(duì)性地實(shí)施消費(fèi)舉措，充分發(fā)揮消費(fèi)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的基礎(chǔ)性作用，本文主要從以下兩個(gè)方面彌補(bǔ)已有研究的不足：（1）基于中國(guó)區(qū)域發(fā)展不平衡的特性，采用31個(gè)省份的面板數(shù)據(jù)就消費(fèi)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段性影響進(jìn)行研究;（2）基于消費(fèi)升級(jí)—人力資本—經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用路徑，就消費(fèi)升級(jí)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在作用機(jī)理展開(kāi)進(jìn)一步分析，以更好地找到消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響變化的原因。

三、研究設(shè)計(jì)：典型事實(shí)依據(jù)與模型構(gòu)建（一）典型事實(shí)依據(jù)

根據(jù)世界銀行對(duì)各國(guó)發(fā)展階段的界定標(biāo)準(zhǔn)，中國(guó)已由21世紀(jì)初期的中低收入國(guó)家跨入到中高收入階段，正持續(xù)向高收入國(guó)家邁進(jìn)。具體到各樣本省份，2002年僅有北京和上海達(dá)到了中高收入的標(biāo)準(zhǔn)，且距離跨入9 075美元（現(xiàn)價(jià)）的高收入階段還有一定差距，其余省份均處于中低或低收入水平。2019年各樣本省份的經(jīng)濟(jì)均取得了長(zhǎng)足發(fā)展，其中，北京、天津等7個(gè)省份實(shí)現(xiàn)了向高收入階段的跨越，其余24個(gè)省份達(dá)到了中高收入水平，各省份的具體變化如表1所示。不可忽略的一個(gè)事實(shí)是，即使各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平提升迅猛，但省份間發(fā)展的差異性卻十分明顯，2019年人均GDP最高省份與人均GDP最低省份的比值高達(dá)4.98。中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)后，依賴投資和出口的增長(zhǎng)動(dòng)力在逐漸減弱，各省份在增長(zhǎng)速度及動(dòng)力轉(zhuǎn)換的背景下，依然實(shí)現(xiàn)了由低收入向中高乃至高收入階段的跨越，消費(fèi)在其中的作用不容忽視?；谇拔膶?duì)消費(fèi)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系的理論分析，筆者從實(shí)證角度入手，探究其對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段性跨越的影響及其內(nèi)在機(jī)理。

本文先對(duì)消費(fèi)率、消費(fèi)升級(jí)及人均GDP進(jìn)行時(shí)間趨勢(shì)分析，并據(jù)此構(gòu)建消費(fèi)率、消費(fèi)升級(jí)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響的實(shí)證模型。③ 由圖1可知， 處于中高收入階段的地區(qū)，其人均GDP與消費(fèi)升級(jí)保持了同步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但消費(fèi)率呈現(xiàn)出U型變化;高收入地區(qū)的消費(fèi)率、消費(fèi)升級(jí)與人均GDP均呈現(xiàn)出同步上升趨勢(shì)。在不同發(fā)展階段，消費(fèi)升級(jí)與人均GDP保持了同步上升的趨勢(shì)，消費(fèi)率卻出現(xiàn)了不同的變化特征，筆者據(jù)此推斷，消費(fèi)率對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展可能存在階段性的影響變化，消費(fèi)升級(jí)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展表現(xiàn)為單向的促進(jìn)作用。

（二）模型構(gòu)建：消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段性影響

基于消費(fèi)變化與經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系的典型事實(shí)分析，為進(jìn)一步驗(yàn)證消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段性影響，在此就上述典型事實(shí)進(jìn)行實(shí)證分析。由于每個(gè)省份的發(fā)展基礎(chǔ)及發(fā)展環(huán)境不同，可能存在不隨時(shí)間而變的遺漏變量，故本文考慮使用固定效應(yīng)模型，并對(duì)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行霍斯曼檢驗(yàn)以進(jìn)一步確定固定效應(yīng)和隨機(jī)效應(yīng)模型的適宜性。由于霍斯曼檢驗(yàn)的p值為0000 0，因此利用固定效應(yīng)模型分別進(jìn)行消費(fèi)率、消費(fèi)升級(jí)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響的實(shí)證研究。④為減少逆向因果關(guān)系對(duì)回歸結(jié)果造成的偏差，在模型（1）和模型（2）中分別引入消費(fèi)率滯后一期的一次項(xiàng)tconi（t-1）、二次項(xiàng)tcon2i（t-1）和消費(fèi)升級(jí)滯后一期的一次項(xiàng)upconi（t-1）作為核心解釋變量。模型的具體設(shè)定形式如下：

lpgdpit=α0+α1tconi（t-1）+α2tcon2i（t-1）+

α4X+γi+μt+εit（1）

lpgdpit=β0+β1upconi（t-1）+β2X+γi+μt+εit（2）

在模型（1）（2）中，i表示不同省份，t表示時(shí)間。在模型（1）中，變量tconit表示第i個(gè)省份第t年的最終消費(fèi)率，lpgdpit為模型的因變量，代表經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，用人均GDP對(duì)數(shù)（2001年不變價(jià)）表示。在模型（2）中，因變量保持不變，upconit表示消費(fèi)升級(jí)這一核心解釋變量。X代表一系列控制變量，涵蓋了投資和儲(chǔ)蓄、外貿(mào)、人力資本、技術(shù)進(jìn)步、結(jié)構(gòu)變化、人口因素及收入差距。此外，為了避免遺漏變量帶來(lái)的內(nèi)生性影響，模型還控制了個(gè)體和時(shí)間的雙重固定效應(yīng)，分別用γi、μt表示，εit為殘差項(xiàng)。

（三）內(nèi)在機(jī)理檢驗(yàn)：消費(fèi)升級(jí)和人力資本的作用

由圖1可知，在消費(fèi)升級(jí)水平及消費(fèi)率變化趨勢(shì)不同的情形下，各地區(qū)人均GDP出現(xiàn)了相同的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。以往研究發(fā)現(xiàn)，消費(fèi)升級(jí)對(duì)消費(fèi)率與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系具有一定影響，而之所以會(huì)產(chǎn)生這種影響，可能是內(nèi)在作用機(jī)理的不同所導(dǎo)致。為此，筆者分別從消費(fèi)升級(jí)和人力資本兩個(gè)層面深入探究消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在階段性影響的內(nèi)在機(jī)理。

1.內(nèi)在機(jī)理分析：消費(fèi)升級(jí)的門檻效應(yīng)。借鑒Wang[44]、Caner和Hansen[45]對(duì)面板門檻模型的設(shè)定和運(yùn)用，以消費(fèi)升級(jí)作為門檻變量建立門檻模型，整體考察消費(fèi)升級(jí)對(duì)消費(fèi)率與經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系的影響變化，具體模型設(shè)定如下：

lpgdp=β0+β1tconitIit（thr1<γ1）+β2tconitIit（γ1≤thr1<γ2）+β3tconitIit（γ2≤thr1<γ3）+…+βmtconitIit（thr1≥γm）+δXit+εit（3）

在模型（3）中，消費(fèi)升級(jí)upcon為門檻變量，消費(fèi)率tcon為隨區(qū)制而變的核心解釋變量。thr1代表消費(fèi)升級(jí)門檻變量upcon，γ1、γ2…γm是該門檻變量的門檻值，Xit為控制變量的列向量，i下標(biāo)代表省份，t代表年份，εit是隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)，服從均值為0且方差有限的正態(tài)分布。Iit（.）為指示函數(shù)，系數(shù)β1、β2…βm不隨時(shí)間發(fā)生變化，公式（3）的表達(dá)式可具體表示如下：

lpgdp=β0+β1tconit+δXit+εit，upcon<γ1

β0+β2tconit+δXit+εit，γ1≤upcon<γ2

β0+β2tconit+δXit+εit，upcon≥γm（4）

在式（4）中，將回歸模型按照門檻值分為不同區(qū)間，每個(gè)區(qū)間具有不同的回歸方程，通過(guò)比較回歸系數(shù)β1、β2…βm的不同，以此來(lái)說(shuō)明消費(fèi)升級(jí)對(duì)消費(fèi)率與經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系的影響變化。為進(jìn)一步減少內(nèi)生性對(duì)消費(fèi)率與經(jīng)濟(jì)發(fā)展回歸結(jié)果的影響，筆者借鑒Caner和Hansen[45]的思路，利用消費(fèi)升級(jí)作為外生性的門檻變量，采用2SLS（兩階段最小二乘法）估計(jì)量“殘差平方和最小化”來(lái)確定模型（4）的門檻值γ。γ1是需要估計(jì)的第一個(gè)門檻值，γ2是需要估計(jì)的第二個(gè)門檻值，以此類推，γm是需要估計(jì)的第m個(gè)門檻值，表示如下：

= argminSn（γ）γ∈Γ （5）

2.內(nèi)在機(jī)理的進(jìn)一步分析：人力資本的中介機(jī)制檢驗(yàn)。研究發(fā)現(xiàn)，消費(fèi)升級(jí)具有推動(dòng)人力資本升級(jí)的潛力。[46]在中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段后，經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力主要依托于技術(shù)進(jìn)步、創(chuàng)新力提升，人力資本成為這一增長(zhǎng)新動(dòng)能的主要源泉。在此使用中介效應(yīng)模型對(duì)消費(fèi)升級(jí)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)的內(nèi)在機(jī)理展開(kāi)進(jìn)一步分析。借鑒溫忠麟和葉寶娟的中介效應(yīng)檢驗(yàn)方法[47]，通過(guò)以下三個(gè)基本步驟構(gòu)建人力資本中介效應(yīng)模型。首先，將因變量對(duì)基本自變量進(jìn)行回歸;然后，將中介變量對(duì)基本自變量進(jìn)行回歸;最后，將因變量同時(shí)對(duì)基本自變量和中介變量進(jìn)行回歸。模型的具體形式如下：

lpgdp=α0+α1upcon+AZ+γi+μt+εit（6）

xit=b0+b1upcon+BZ+γi+μt+εit（7）

lpgdp=c0+c1upcon+c2xit+CZ+γi+μt+εit（8）

在式（6）中，系數(shù)α1表示消費(fèi)升級(jí)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響的總效應(yīng)。在式（7）中，系數(shù)b1是消費(fèi)升級(jí)對(duì)中介變量的影響。在式（8）中，系數(shù)c1是在控制了中介變量的影響后，消費(fèi)升級(jí)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生的直接效應(yīng);系數(shù)c2是在控制了消費(fèi)升級(jí)的影響后，人力資本這一中介變量對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的直接影響;xit代表人力資本指標(biāo)。中介效應(yīng)等于系數(shù)c2×b1，它與總效應(yīng)和直接效應(yīng)的關(guān)系為α1=c1+c2×b1。

（四）變量選取及數(shù)據(jù)處理說(shuō)明

1.變量選取?；跀?shù)據(jù)的可得性和完整性，本文最終選取了以下6個(gè)變量，除基尼系數(shù)外，其余所有數(shù)據(jù)均來(lái)自于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》。

（1）投資和外貿(mào)變量。提升消費(fèi)的過(guò)程意味著投資一定程度的減少，但從工業(yè)化過(guò)渡到城市化成熟期的路徑上，全社會(huì)投資增長(zhǎng)率趨于下降并維持在某種水平上。對(duì)外貿(mào)易在許多國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到了主要推動(dòng)作用，而國(guó)際環(huán)境的動(dòng)蕩導(dǎo)致了外部需求的減弱及不穩(wěn)定。筆者選取了固定資產(chǎn)投資占比pinve、外商投資總額占GDP的比例pfdi和貨物進(jìn)出口總額占GDP比重ptrad作為投資及外貿(mào)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響的控制變量。

（2）人力資本變量。經(jīng)濟(jì)發(fā)展由工業(yè)化向經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)服務(wù)化轉(zhuǎn)型的時(shí)期，高投資也在向以人力資本提升為核心的勞動(dòng)力再生產(chǎn)轉(zhuǎn)變。人力資本積累和知識(shí)生產(chǎn)構(gòu)建過(guò)程的外溢性，能夠通過(guò)促進(jìn)投入要素升級(jí)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，從而成為經(jīng)濟(jì)效率改進(jìn)的關(guān)鍵。人力資本深化過(guò)程本質(zhì)上也是經(jīng)濟(jì)追趕過(guò)程，主要包括勞動(dòng)者平均受教育年限的增加以及高素質(zhì)勞動(dòng)者在總勞動(dòng)者中比例的提高。[48]筆者選取每十萬(wàn)人口的小學(xué)生數(shù)prima、高中生數(shù)hist和大學(xué)生數(shù)colle作為人力資本的控制變量。

（3）技術(shù)進(jìn)步變量。根據(jù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的核算方程，隨著投資增速的下降及人口紅利的消失，技術(shù)進(jìn)步對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展發(fā)揮著關(guān)鍵影響。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角來(lái)看，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要取決于人們的創(chuàng)新活動(dòng)，而創(chuàng)新能力與技術(shù)進(jìn)步密切相關(guān)。[49]筆者用技術(shù)市場(chǎng)成交額占比ptech、專利發(fā)明授權(quán)數(shù)pate作為技術(shù)進(jìn)步的控制變量。

（4）結(jié)構(gòu)性因素。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化及城市化是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要特征，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)歷經(jīng)了“農(nóng)業(yè)—工業(yè)—服務(wù)業(yè)”的結(jié)構(gòu)性變遷，同時(shí)使得勞動(dòng)和資本在部門間、城鄉(xiāng)間發(fā)生轉(zhuǎn)移，并通過(guò)產(chǎn)業(yè)升級(jí)及勞動(dòng)生產(chǎn)率的提升對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生影響。在此，筆者選用工業(yè)增加值占GDP比例indu、服務(wù)業(yè)增加值占GDP比例serv及城市化率purba作為結(jié)構(gòu)性因素的控制變量。

（5）人口因素。人口對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的積極作用，主要來(lái)自于消費(fèi)—生產(chǎn)之間的正反饋效應(yīng)。庫(kù)茲涅茨[50]認(rèn)為，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一個(gè)重要特征是巨大人口規(guī)模基礎(chǔ)上的高速增長(zhǎng)。較大的人口會(huì)帶來(lái)需求的增加，由此帶動(dòng)生產(chǎn)的增加和收入水平的提高，進(jìn)而形成對(duì)需求的進(jìn)一步增加。此外，老年家庭更多支出用于醫(yī)療消費(fèi)，兒童多的家庭則用于食物、衣著及居住消費(fèi)的支出較多。[6]在此，筆者使用人口總數(shù)pop、少兒撫養(yǎng)比pchil和老年撫養(yǎng)比pold作為人口因素的控制變量。

（6）收入差距因素。收入差距的擴(kuò)大，不僅會(huì)抑制居民消費(fèi)需求、影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力，而且會(huì)導(dǎo)致貧困人口和低收入群體難以有效積累人力資本，造成社會(huì)階層的固化。[51]收入不平等還會(huì)通過(guò)影響人們的生育決策對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生影響，生育率差異隨著居民收入不平等的上升而上升，不平等程度較高的國(guó)家積累的人力資本較少，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)相對(duì)緩慢。[52]在此筆者利用基尼系數(shù)gini作為收入不平等的衡量指標(biāo)。

2.數(shù)據(jù)處理說(shuō)明。最終消費(fèi)率作為本文的核心解釋變量，可通過(guò)最終消費(fèi)支出與GDP總額的比值得到。消費(fèi)升級(jí)根據(jù)教育文化娛樂(lè)、醫(yī)療保健、其他用品及服務(wù)三項(xiàng)支出占人均消費(fèi)支出的比重得到，由于2002—2019年對(duì)中國(guó)全體居民的消費(fèi)統(tǒng)計(jì)不具連續(xù)性，在此通過(guò)城鎮(zhèn)和農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出的加權(quán)平均得到全體居民的人均消費(fèi)支出，城鎮(zhèn)地區(qū)的權(quán)重為城鎮(zhèn)化率，農(nóng)村地區(qū)的權(quán)重用（1-城鎮(zhèn)化率）表示。此外，由于《居民消費(fèi)支出分類（2013）》進(jìn)行了大類調(diào)整，原來(lái)的“醫(yī)療保健和個(gè)人用品”被拆分到現(xiàn)在的“生活用品及服務(wù)”“醫(yī)療保健”和“其他用品和服務(wù)”中;原來(lái)的“娛樂(lè)教育文化用品及服務(wù)”被拆分到現(xiàn)在的“教育文化和娛樂(lè)”和“其他用品和服務(wù)”中;原來(lái)的“家庭設(shè)備用品及維修服務(wù)”被拆分到現(xiàn)在的“生活用品及服務(wù)”和“其他用品及服務(wù)”中。為盡量保證統(tǒng)計(jì)期間消費(fèi)支出口徑的一致性，文章對(duì)2002—2019年的消費(fèi)支出均依照此次調(diào)整進(jìn)行統(tǒng)一。人均GDP經(jīng)過(guò)人均GDP指數(shù)調(diào)整，均采用2002年不變價(jià)，以減少價(jià)格因素的影響。借鑒Yang[53]收入基尼系數(shù)的計(jì)算公式作為收入差距的核算框架：G=12n2μ∑i∑j|yi-yj|，n代表總?cè)藬?shù)，μ代表收入的均值，yi表示第i個(gè)人的收入。其余各控制變量直接來(lái)源于歷年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》，或根據(jù)其中的數(shù)據(jù)計(jì)算得到。各變量的具體統(tǒng)計(jì)性描述如表2所示。

四、實(shí)證檢驗(yàn)及結(jié)果分析

（一）消費(fèi)率對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響的實(shí)證分析

筆者利用固定效應(yīng)模型對(duì)變量數(shù)據(jù)進(jìn)行分階段和總體的回歸結(jié)果發(fā)現(xiàn)（見(jiàn)表3），中高收入階段的消費(fèi)率對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要表現(xiàn)為負(fù)向影響，到了高收入階段，消費(fèi)率對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展表現(xiàn)出了顯著促進(jìn)作用，消費(fèi)率對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段性影響變化的實(shí)證結(jié)果與典型事實(shí)分析的結(jié)論基本一致。由于中國(guó)大部分地區(qū)處于中高收入階段，通過(guò)對(duì)總樣本的回歸也發(fā)現(xiàn)，2002—2019年，通過(guò)減少消費(fèi)帶動(dòng)了中國(guó)整體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。為避免模型設(shè)定存在的估計(jì)偏誤，本文將最終消費(fèi)率tcon替換為居民消費(fèi)率recon，再次利用面板固定效應(yīng)模型進(jìn)行消費(fèi)率對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響的穩(wěn)定性檢驗(yàn)（見(jiàn)表4），仍獲得了與表3類似的結(jié)果，該結(jié)果證實(shí)了消費(fèi)率對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響確實(shí)存在階段性變化，同時(shí)也說(shuō)明發(fā)揮消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展拉動(dòng)作用的舉措“因地制宜”“因時(shí)而變”。

（二）消費(fèi)升級(jí)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響的實(shí)證分析

上文結(jié)果驗(yàn)證了消費(fèi)率對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段性影響，為分析消費(fèi)升級(jí)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用變化，再次對(duì)不同發(fā)展階段進(jìn)行固定效應(yīng)的實(shí)證研究，從表5回歸結(jié)果中可以看出，消費(fèi)升級(jí)在中高收入階段的影響并不顯著，到了高收入階段，消費(fèi)升級(jí)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展表現(xiàn)出了顯著的促進(jìn)作用，在總樣本的回歸中也沒(méi)有發(fā)現(xiàn)消費(fèi)升級(jí)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的顯著影響。該結(jié)果不僅說(shuō)明當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段，消費(fèi)升級(jí)才會(huì)顯現(xiàn)出對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用，而且進(jìn)一步證實(shí)了消費(fèi)舉措適度、適宜的重要性。因此， 處于中高收入階段的地區(qū)要注重消費(fèi)率對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，努力減少不必要的浪費(fèi)，進(jìn)一步增加資本積累以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)更快發(fā)展，同時(shí)適度推進(jìn)消費(fèi)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)。高收入地區(qū)則需同步推進(jìn)消費(fèi)率提升和消費(fèi)升級(jí)，尤其是要以消費(fèi)質(zhì)的提升增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力?？傊?，在中國(guó)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，應(yīng)平衡好消費(fèi)的量與質(zhì)的關(guān)系，充分發(fā)揮消費(fèi)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段性跨越中的積極作用。

五、消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響的機(jī)理分析

（一）內(nèi)在機(jī)理檢驗(yàn)1：消費(fèi)升級(jí)的門檻效應(yīng)

為避免變量不平穩(wěn)引起的參數(shù)估計(jì)偏差，在此先對(duì)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，以考察各變量的平穩(wěn)性。筆者采用LLC檢驗(yàn)、Breitung檢驗(yàn)、HT檢驗(yàn)等方法分別進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，在10%的顯著水平上，所有變量均通過(guò)了平穩(wěn)性檢驗(yàn)。⑤然后，對(duì)變量數(shù)據(jù)帶入模型進(jìn)行實(shí)證分析。如表6所示，模型（4）中以消費(fèi)升級(jí)為門檻變量的檢驗(yàn)結(jié)果拒絕了模型存在兩個(gè)及以上門檻值的假設(shè)。由P值可以判斷，接受不存在雙重及以上門檻的假設(shè)，同時(shí)在10%的置信水平上拒絕了不存在單一門檻的假設(shè)。無(wú)論是中高收入地區(qū)，還是高收入地區(qū)或全國(guó)總樣本，消費(fèi)升級(jí)的門檻值穩(wěn)定在26%左右。通過(guò)對(duì)各地區(qū)消費(fèi)升級(jí)的進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，高收入地區(qū)的消費(fèi)升級(jí)基本越過(guò)了26%的門檻值，大部分中高收入地區(qū)仍未達(dá)到這一門檻標(biāo)準(zhǔn)。從表6中也可看出，當(dāng)消費(fèi)升級(jí)處于不同的區(qū)間值時(shí)，消費(fèi)率對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響大小可能確實(shí)存在異質(zhì)性。

表7給出了消費(fèi)率與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的門檻模型回歸結(jié)果。⑥從表7中可知，與表3的回歸結(jié)果相比，在加入消費(fèi)升級(jí)門檻變量后，中高收入階段的消費(fèi)率對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的負(fù)向影響不僅減弱，且隨著消費(fèi)升級(jí)的推進(jìn)，這種負(fù)向作用也在逐漸減小，消費(fèi)升級(jí)弱化了消費(fèi)率對(duì)該階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不利影響。進(jìn)入高收入階段后，消費(fèi)升級(jí)在弱化消費(fèi)率影響的過(guò)程中，其對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用逐漸超過(guò)消費(fèi)率，導(dǎo)致消費(fèi)率對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響變得不再顯著，消費(fèi)升級(jí)也逐步主導(dǎo)了高收入階段的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在總樣本的回歸中再次驗(yàn)證了筆者所認(rèn)為的變化規(guī)律，消費(fèi)升級(jí)的出現(xiàn)，極大地降低了消費(fèi)率對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不利影響，并成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展較高階段的主導(dǎo)因素?？傊?，消費(fèi)率對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響確因消費(fèi)升級(jí)的出現(xiàn)而有所變化。

（二）內(nèi)在機(jī)理檢驗(yàn)2：人力資本的中介效應(yīng)

基于前文的文獻(xiàn)梳理可知，消費(fèi)升級(jí)主要通過(guò)技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而人力資本又是技術(shù)進(jìn)步發(fā)揮作用的重要前提，筆者通過(guò)人力資本的中介效應(yīng)展開(kāi)內(nèi)在機(jī)理的進(jìn)一步研究。人力資本變量中只有大學(xué)生人數(shù)/十萬(wàn)人口指標(biāo)（colle）對(duì)各地區(qū)具有顯著影響，在此僅以該指標(biāo)進(jìn)行人力資本的中介效應(yīng)檢驗(yàn)，結(jié)果如表8所示。由表8第（1）（2）（3）列可知，在中高收入階段，雖然消費(fèi)升級(jí)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展沒(méi)有直接影響，但人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展表現(xiàn)出了較強(qiáng)的促進(jìn)作用。消費(fèi)升級(jí)通過(guò)人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中介效應(yīng)間接拉動(dòng)了中高收入階段的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這也從學(xué)理上解釋了上文實(shí)證中消費(fèi)升級(jí)能夠降低消費(fèi)率對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展負(fù)向影響的原因。由表8第（4）（5）（6）列可知，在高收入階段，與加入人力資本變量后的回歸結(jié)果相比，消費(fèi)升級(jí)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響幾乎保持不變，人力資本雖然對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展表現(xiàn)出了負(fù)向影響，但消費(fèi)升級(jí)通過(guò)人力資本的中介效應(yīng)對(duì)該階段發(fā)展的影響極其微弱，其對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要表現(xiàn)為直接影響，這可能也說(shuō)明人力資本質(zhì)量相對(duì)人力資本數(shù)量對(duì)高收入階段更為重要。由此可知，消費(fèi)升級(jí)通過(guò)人力資本的中介效應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響也存在階段性變化，這種中介效應(yīng)主要體現(xiàn)在中高收入階段，該階段對(duì)消費(fèi)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系的變化與人力資本具有密切關(guān)系。

這一實(shí)證結(jié)果與張歡等利用1960—2015年115個(gè)國(guó)家的跨國(guó)面板數(shù)據(jù)對(duì)教育質(zhì)量與中等收入陷阱問(wèn)題的研究結(jié)論較為一致：基礎(chǔ)教育對(duì)低收入階段向中等收入階段的跨越尤為關(guān)鍵，而在中等收入階段繼續(xù)向高收入階段跨越的過(guò)程中，教育質(zhì)量相較于教育數(shù)量、高等教育相較于基礎(chǔ)教育、高級(jí)技能相較于基礎(chǔ)技能更為重要。[54]劉一鳴、王藝明通過(guò)對(duì)勞動(dòng)力質(zhì)量與企業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率的研究也發(fā)現(xiàn)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到較高階段，勞動(dòng)力質(zhì)量成為決定其生產(chǎn)力或勞動(dòng)生產(chǎn)率的關(guān)鍵。[55]劉智勇等通過(guò)對(duì)人力資本結(jié)構(gòu)高級(jí)化與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的實(shí)證分析進(jìn)一步提出，相對(duì)于人力資本存量，人力資本結(jié)構(gòu)高級(jí)化對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)表現(xiàn)出更大的邊際效應(yīng)和促進(jìn)作用，人力資本的結(jié)構(gòu)性差異也能夠更好地解釋中、東、西部地區(qū)的發(fā)展差距。[56]人力資本結(jié)構(gòu)或質(zhì)量問(wèn)題可能導(dǎo)致其在高收入階段并未發(fā)揮出應(yīng)有的作用，對(duì)該問(wèn)題的澄清有待進(jìn)一步研究。

綜合上文的實(shí)證結(jié)果可知，對(duì)中高收入階段而言，消費(fèi)率不宜過(guò)高，消費(fèi)升級(jí)的速度也不宜過(guò)快，消費(fèi)升級(jí)的穩(wěn)步推進(jìn)不僅可以減低消費(fèi)率的負(fù)向作用，而且也為經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入高收入階段后，依托消費(fèi)升級(jí)帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，人力資本積累對(duì)該階段發(fā)展具有重要影響。對(duì)高收入階段來(lái)說(shuō)，消費(fèi)升級(jí)逐漸主導(dǎo)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展，消費(fèi)和人力資本的質(zhì)量成為高收入地區(qū)向更高階段跨越的重要因素，持續(xù)推動(dòng)該階段的消費(fèi)升級(jí)對(duì)其未來(lái)發(fā)展極為關(guān)鍵。

六、結(jié)論與建議

按照世界各國(guó)的一般發(fā)展態(tài)勢(shì)，要實(shí)現(xiàn)2035年向中等發(fā)達(dá)國(guó)家的整體邁進(jìn)，中國(guó)應(yīng)進(jìn)一步提升消費(fèi)在國(guó)民生產(chǎn)總值中的占比，未來(lái)中國(guó)擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略實(shí)施的著力點(diǎn)在消費(fèi)水平的全面提升。目前，中國(guó)面臨著新冠肺炎疫情的沖擊、國(guó)外消費(fèi)能力下降、數(shù)字經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型等問(wèn)題，通過(guò)釋放國(guó)內(nèi)消費(fèi)潛力來(lái)促進(jìn)消費(fèi)總量的增加及消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)，成為擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略的核心要義，也是實(shí)現(xiàn)由中高等收入國(guó)家邁向高收入國(guó)家的重要驅(qū)動(dòng)力?；谙M(fèi)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系呈現(xiàn)階段性變化的理論分析以及中國(guó)各地區(qū)發(fā)展的不平衡性現(xiàn)狀，如何實(shí)施合理有效的消費(fèi)舉措成為發(fā)揮消費(fèi)在地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中基礎(chǔ)性作用的關(guān)鍵。因而，筆者基于對(duì)已有文獻(xiàn)的梳理，總結(jié)了消費(fèi)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系的階段性變化，并通過(guò)對(duì)中國(guó)31個(gè)省份所處發(fā)展階段的劃分，就消費(fèi)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用變化及內(nèi)在機(jī)理進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，以對(duì)各地區(qū)如何通過(guò)平衡消費(fèi)與積累的比例關(guān)系以及消費(fèi)的量與質(zhì)的關(guān)系提供一定借鑒。

（一）主要研究結(jié)論

第一，消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響呈現(xiàn)出階段性變化特征。由于中國(guó)各省份尚處于中高或高收入階段的低水平時(shí)期，消費(fèi)率對(duì)中高收入階段的經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要表現(xiàn)為負(fù)向作用，其對(duì)高收入階段則主要呈現(xiàn)為正向影響;消費(fèi)升級(jí)對(duì)中高收入階段的發(fā)展并不顯著，但其對(duì)高收入階段的經(jīng)濟(jì)發(fā)展表現(xiàn)出了顯著的促進(jìn)作用。第二，消費(fèi)升級(jí)門檻效應(yīng)的機(jī)制分析表明，在中高收入階段，隨著消費(fèi)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，消費(fèi)率對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生的負(fù)向影響逐漸減弱，到了高收入階段，消費(fèi)升級(jí)導(dǎo)致消費(fèi)率不再對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生顯著的負(fù)向影響，消費(fèi)升級(jí)取而代之成為影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主導(dǎo)因素。第三，進(jìn)一步分析人力資本中介效應(yīng)可知，消費(fèi)升級(jí)通過(guò)人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響也具有階段性的變化特征，其對(duì)消費(fèi)率與經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系的影響變化與人力資本具有密切關(guān)系。消費(fèi)升級(jí)通過(guò)人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的間接影響主要體現(xiàn)在中高收入階段，這種影響到了高收入階段并不顯著，其對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響主要表現(xiàn)為直接促進(jìn)作用。該結(jié)果也說(shuō)明，中高收入階段應(yīng)重在人力資本積累，而人力資本質(zhì)量對(duì)高收入階段的發(fā)展可能更為重要。

（二）政策建議

1.處于不同發(fā)展階段的地區(qū)要平衡好消費(fèi)量與消費(fèi)質(zhì)之間的關(guān)系。中高收入階段的地區(qū)應(yīng)以減少消費(fèi)增加積累為主，增強(qiáng)消費(fèi)量對(duì)該階段發(fā)展的拉動(dòng)作用。高收入地區(qū)則需進(jìn)一步優(yōu)化消費(fèi)支出結(jié)構(gòu)，發(fā)揮消費(fèi)升級(jí)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展向更高階段跨越中的積極作用。一方面，政府應(yīng)努力穩(wěn)定物價(jià)，尤其是住房市場(chǎng)價(jià)格，盡量減少居民的基本消費(fèi)支出，同時(shí)增加住房市場(chǎng)中的保障性住房投入，以減輕房?jī)r(jià)對(duì)其他消費(fèi)的擠壓。另一方面，對(duì)于教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等服務(wù)性行業(yè)，政府和市場(chǎng)應(yīng)努力通過(guò)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，優(yōu)質(zhì)高效地滿足人民的美好生活需要，使中高收入地區(qū)的居民有更多收入用以儲(chǔ)蓄積累，高收入地區(qū)可以將收入更多投向發(fā)展型消費(fèi)。

2.各地區(qū)要充分發(fā)揮人力資本在經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段性跨越中的積極作用。一方面，中高收入地區(qū)應(yīng)進(jìn)一步發(fā)展高等教育，通過(guò)人力資本的不斷積累，更好地實(shí)現(xiàn)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用;高收入地區(qū)應(yīng)根據(jù)社會(huì)發(fā)展需要培養(yǎng)不同的專業(yè)型人才，逐步改善人力資本結(jié)構(gòu)，提升人力資本質(zhì)量，鼓勵(lì)人力資本密集行業(yè)發(fā)展，發(fā)揮人力資本在高收入階段地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的積極作用。另一方面，各地政府還可以通過(guò)出臺(tái)人才優(yōu)惠新政，爭(zhēng)取讓更多高科技人才、文化創(chuàng)新人才等在地區(qū)發(fā)展中落戶生根，這也是著力解決中國(guó)區(qū)域發(fā)展不平衡不充分問(wèn)題、推進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措。

注釋：

①根據(jù)UNdata數(shù)據(jù)庫(kù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，并借鑒中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前沿課題組（2015）對(duì)消費(fèi)支出類別的劃分，發(fā)展型消費(fèi)支出在此用教育、醫(yī)療、文娛及雜項(xiàng)支出表示。

②根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局相關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算得到。

③消費(fèi)率通過(guò)各省份當(dāng)年的最終消費(fèi)支出占GDP總額的比重得出;消費(fèi)升級(jí)的度量借鑒中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前沿課題組（2015）[43]對(duì)消費(fèi)支出類別的劃分，筆者使用教育文化娛樂(lè)支出、醫(yī)療保健支出和其他用品及服務(wù)支出總和占居民人均消費(fèi)支出的比例得到。具體處理過(guò)程詳見(jiàn)下文數(shù)據(jù)處理說(shuō)明。

④霍斯曼檢驗(yàn)的結(jié)果不再列出，如有需要可向筆者索要。

⑤面板單位根檢驗(yàn)的結(jié)果在此略去，如有需要可向筆者索要。

⑥表6、表7的自助抽樣次數(shù)為500次。

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責(zé)任編輯：李金霞

Research on the Stage Impact and Mechanism of Consumption on China's Economic Development

——Based on Regional Comparative Analysis

Shi Linyan1 ，Zhang Caiyun1，2

（1.School of Economics，University of Chinese Academy of Social Sciences，Beijing 102488， China;

2.Institute of Economics，Chinese Academy of Social Sciences，Beijing 100836， China）

Abstract：When a country's economic development reach a certain stage， the impetus of investment and export to development is gradually weakened， consumption， especially consumption upgrading will become the main factor to promote economic development. Based on the theoretical analysis of the stage impact of consumption on economic development and the fact that various provinces in China are in different stages of development， this paper divides the 31 provinces into upper middle income stages and high income stages， and uses the data of these provinces from 2002 to 2019 to do following empirical research. Through fixed effect model， panel threshold model and mediating effect model， this paper verifies the influence of consumption on the economic development of different regions in China and its internal mechanism， the results show that： First， at upper middle income stage， consumption rate mainly presents negative effect on economic growth， for consumption upgrade， there is no significant impact; at high income stage， consumption rate and consumption upgrading have significant promoting effect on economic development. Second， consumption upgrading mechanism analysis shows that at high income stage， with continuous upgrading of consumption， the negative impact of consumption rate on economic development is gradually weakened. At high income stage， consumption upgrading leads to that consumption rate no longer has significant negative impact on economic development， and consumption upgrading becomes the dominant factor affecting economic development instead. Third， results of mediating effect mechanism regression further explain the role of consumption upgrading， at upper middle income stage， consumption upgrading weakens the negative impact of consumption rate by promoting accumulation of human capital. After entering high income stage， this indirect effect turns into a restraining effect. Obviously， the direct promoting effect of consumption upgrading on economic development is dominant in the ens. This paper tries to provide some reference for how to play the role of consumption in economic development and help China to enter the high income stage in the near future.

Key words：consumption upgrading;consumption rate;human capital