褚德勇　湯攀宇

[關鍵詞]? 四川農(nóng)業(yè);供應鏈金融;農(nóng)產(chǎn)品融資

[基金項目]? 四川高校社科重點研究基地成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟圈科技創(chuàng)新與新經(jīng)濟研究中心項目（編號：CYCX202011）

[作者單位]? 成都錦城學院

目前我國農(nóng)業(yè)特點為融資成本較高、風險受自然因素的影響較大、收益水平較低。農(nóng)業(yè)供應鏈管理與金融融資服務相結(jié)合作為一種新型的融資方式與農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化相伴而出，這種融資方式綜合考察了農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工、銷售及消費多個環(huán)節(jié)，同時，通過對農(nóng)業(yè)核心企業(yè)信用分析，可以把多個公司的不可控的信用風險轉(zhuǎn)換成一個完整的可控制的農(nóng)業(yè)供應鏈。打通了整個農(nóng)業(yè)供應鏈的資金流通、信息流通、商業(yè)流通及物資流通環(huán)節(jié)。擴大了農(nóng)業(yè)供應鏈中數(shù)量占比最多的小微企業(yè)在供應鏈上的融資渠道，降低了融資成本，有利于整個供應鏈的持續(xù)發(fā)展。供應鏈金融這一全新的信貸理念和商業(yè)銀行風險控制技術的實施，是今后突破農(nóng)業(yè)融資瓶頸、深化促進現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的重要內(nèi)容。

農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)、加工、銷售為農(nóng)業(yè)供應鏈的三個重要過程與環(huán)節(jié)。在初始農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)環(huán)節(jié)中，如生產(chǎn)設備的購置、農(nóng)業(yè)物資的采購就可能存在資金缺口。而在后續(xù)加工環(huán)節(jié)中，依據(jù)農(nóng)業(yè)加工企業(yè)的特質(zhì)，這些加工企業(yè)庫存往往積壓較多，無形中占用了大量流動資金，資金使用效率不高。而在后期銷售環(huán)節(jié)，農(nóng)產(chǎn)品的銷售周期長，回收期慢。供應鏈條中，如果上游企業(yè)出現(xiàn)了延期付款情況，占用了預付貨款，會直接影響到下游企業(yè)的生產(chǎn)連續(xù)性，進而對供應鏈的擴張和提高企業(yè)的競爭能力產(chǎn)生一定的負面作用。農(nóng)業(yè)供應鏈連接著各供應節(jié)點上的企業(yè)，建立了金融企業(yè)和農(nóng)戶之間的合作平臺，提供了一套系統(tǒng)的融資解決方案?，F(xiàn)行的農(nóng)業(yè)供應鏈融資模式有以下幾種：

——政府主導型供應鏈金融。即：政府+農(nóng)戶+農(nóng)業(yè)企業(yè)+金融機構(gòu)。國家投資建設農(nóng)業(yè)基地，農(nóng)業(yè)基地入園，金融機構(gòu)在政府引導下提供信貸支持。這種模式以政府為主導，政府參與融資過程，控制資金去向，督促企業(yè)及時歸還貸款，金融機構(gòu)直接將貸款發(fā)放到指定的農(nóng)戶上，農(nóng)戶與當?shù)睾诵霓r(nóng)業(yè)企業(yè)簽訂售賣協(xié)議，企業(yè)在此過程中受政府指導，可以結(jié)合外界市場環(huán)境變化和政策變化，靈活調(diào)整銷售價格和售賣方式以降低經(jīng)營風險，實現(xiàn)政府主導、農(nóng)戶獲益、農(nóng)業(yè)企業(yè)持續(xù)良性經(jīng)營的穩(wěn)固經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。

——核心農(nóng)業(yè)企業(yè)供應鏈金融。這種供應鏈金融模式中利用“核心企業(yè)+物流服務+金融機構(gòu)”三方合作建立產(chǎn)品營銷策略，核心農(nóng)業(yè)企業(yè)可以利用物流服務優(yōu)勢結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)拓寬銷售渠道，將農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)和種植打造成銷售賣點，短時間內(nèi)利用物流企業(yè)提供的綠色通道幫助企業(yè)和農(nóng)戶將農(nóng)產(chǎn)品銷售出去。農(nóng)戶與物流公司、金融機構(gòu)簽訂長期銷售協(xié)議，接受三方營銷策略。金融機構(gòu)在以供應鏈下游企業(yè)為擔保的基礎上，根據(jù)農(nóng)戶資質(zhì)發(fā)放貸款。

——大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)型供應鏈金融。農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)公司通過互聯(lián)網(wǎng)建立預售和售后服務平臺，按農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)各個環(huán)節(jié)合理整合后通過網(wǎng)絡平臺進行銷售。用戶可以通過該網(wǎng)站了解農(nóng)產(chǎn)品相關資訊，以平臺作保，對合適的農(nóng)產(chǎn)品提交預購定金，等農(nóng)產(chǎn)品達到可售賣狀態(tài)后，互聯(lián)網(wǎng)平臺支付之前所收定金給農(nóng)業(yè)企業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺可根據(jù)收集到的企業(yè)融資情況、農(nóng)產(chǎn)品種類和客戶信息進行信用評估分析，提供給金融服務平臺，減少融資風險的發(fā)生的同時幫助其決策。農(nóng)戶與農(nóng)業(yè)企業(yè)簽訂利益分配合同，建立農(nóng)產(chǎn)品的信息共享機制，擴大農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模，實現(xiàn)收益最大化。

——農(nóng)業(yè)供應鏈總數(shù)較少、現(xiàn)有企業(yè)上下游鏈條不穩(wěn)固。當前四川省農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化及組織化程度已取得明顯成效，全省糧食播種面積穩(wěn)定在9500萬畝以上、產(chǎn)量穩(wěn)定在3540萬噸以上;生豬存欄穩(wěn)定在4000萬頭以上、出欄穩(wěn)定在6000萬頭左右，全省現(xiàn)代農(nóng)業(yè)“10+3”產(chǎn)業(yè)體系基本形成。不過農(nóng)業(yè)供應鏈數(shù)量較少，截至2021年，全省農(nóng)商互聯(lián)暨農(nóng)產(chǎn)品供應鏈認定數(shù)量為146家，供應鏈的核心關系中，農(nóng)業(yè)合作社和當?shù)剞r(nóng)戶之間更多的是傳統(tǒng)的契約關系，兩者之間的利益關聯(lián)度較低，并沒有建立起穩(wěn)固的產(chǎn)業(yè)鏈。利益聯(lián)結(jié)過程中矛盾頻發(fā)。在實際的生產(chǎn)中，企業(yè)也很少主動對農(nóng)業(yè)養(yǎng)殖戶進行技術指導和扶持。另一方面，傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者在農(nóng)產(chǎn)品受到某些影響或價格變動較大時，違約率較高，很容易發(fā)生違約行為，從而使整個供應鏈的信用評級受損，增加融資難度。

——農(nóng)產(chǎn)品供應鏈核心企業(yè)實力薄弱。在農(nóng)產(chǎn)品的全產(chǎn)業(yè)鏈中，從事農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)和運輸銷售的公司常常起到關鍵作用，四川省農(nóng)業(yè)加工、運銷類型企業(yè)數(shù)量比較多，但總體而言，規(guī)模較小、占主導地位的農(nóng)業(yè)供應鏈企業(yè)較少，無法充分發(fā)揮農(nóng)業(yè)供應鏈的核心作用，這些公司的生產(chǎn)流程以公司內(nèi)部為核心，無法有效地拉動產(chǎn)業(yè)鏈的上下游。核心企業(yè)的信用也決定著整個供應鏈融資的信用，從上到下，農(nóng)產(chǎn)品的供應鏈都是以信用為紐帶、核心企業(yè)為主軸，農(nóng)業(yè)供應鏈的最終質(zhì)量和效果取決于核心企業(yè)的整體實力。

——農(nóng)業(yè)供應鏈金融存在特定風險。由于農(nóng)業(yè)供應鏈金融參與方數(shù)量較大，合同的設計比較復雜，因此，在開展供應鏈融資時，必須對其進行特定的風險控制。農(nóng)戶及小型生產(chǎn)者生產(chǎn)的產(chǎn)品利潤低，管理不規(guī)范，市場競爭激烈，農(nóng)戶貸款還可能會出現(xiàn)貸款被用于非生產(chǎn)類消費的風險，即便是投資于農(nóng)業(yè)也有較大的自然風險和市場風險。此外，銀行開展農(nóng)業(yè)供應鏈金融服務，根據(jù)不同供應鏈的具體情況設計相應的產(chǎn)品，這對銀行經(jīng)營活動的規(guī)范性、合法性和嚴密性提出了更高的要求。在整個金融鏈條中，事前、事中和事后的管理流程和制度設計都要嚴格規(guī)范，以降低在操作過程中的風險。

——涉農(nóng)金融配置不健全。一個良好的金融生態(tài)環(huán)境包括風險分散等相應制度的安排，農(nóng)險是一種分散信用風險的重要機制。除了信用風險外，由于其自身的特點，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)企業(yè)也會遭遇到自然災害等風險，農(nóng)戶會蒙受巨大的損失，從而無法償還農(nóng)業(yè)貸款，供應鏈中的其他參與者也會因此受到損失。目前，根據(jù)統(tǒng)計，全國在農(nóng)村地區(qū)已開展農(nóng)業(yè)保險業(yè)務的保險機構(gòu)不到10家，所涉及農(nóng)險險種數(shù)量偏少，涉農(nóng)保險的范圍也很狹窄，不能為我國農(nóng)業(yè)發(fā)展和涉農(nóng)融資提供全方位的有效保障，嚴重阻礙了農(nóng)業(yè)供應鏈金融發(fā)展。

——頂層設計有待優(yōu)化。盡管現(xiàn)在四川省政府出臺了一系列支持農(nóng)業(yè)供應鏈金融服務的相關政策，但是現(xiàn)有政策多是一些原則性、方向性的部門細則或指導性意見，缺乏高層次完善的統(tǒng)籌規(guī)劃與政策安排，具體到供應鏈的發(fā)展模式或具體的風控模式內(nèi)容還相對較少。從另一角度來看，現(xiàn)有指導策略都是從宏觀角度提出，四川各個地區(qū)在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)上又存在差異性，文件在落地時很難解決各地區(qū)所出現(xiàn)的不同的問題，難以針對各地區(qū)提供對應保障措施。

——強化農(nóng)產(chǎn)品供應鏈風險管理。一是堅持交易真實性，優(yōu)選供應鏈企業(yè)。首先，在確定供應鏈融資項目時，金融組織要立足于市場，走進農(nóng)村和工業(yè)園區(qū)，對不同區(qū)域的農(nóng)產(chǎn)品的產(chǎn)品特性進行分析，優(yōu)選合作穩(wěn)固、生產(chǎn)經(jīng)營模式穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)農(nóng)業(yè)供應鏈，與此同時，對供應鏈內(nèi)核心企業(yè)進行走訪資信調(diào)查，選擇出在行業(yè)內(nèi)有較高商譽及影響力的企業(yè)。其次，還要考察核心農(nóng)業(yè)企業(yè)對整個供應鏈的管理能力和開展供應鏈金融的意愿。

二是運用系統(tǒng)風險控制手段降低風險。在放貸過程中，要采取托收付款的方式，把貸款資金直接支付給借款人上游的原材料供應商，在供應鏈端整個借貸過程中，農(nóng)戶作為借款人只能見物不見資金，進而降低挪用資金的風險。此外，金融機構(gòu)應與借款者、下游供應商之間簽訂三方合同，采用封閉式資金管理方式，將銷售后回款自動轉(zhuǎn)至貸款人指定賬戶規(guī)避風險。同時以政府為主導，核心企業(yè)與中小企業(yè)簽訂合同、訂單，鎖定市場風險，穩(wěn)定供應鏈。鼓勵農(nóng)民參加科技培訓，為未知的自然風險投保農(nóng)業(yè)保險。

——創(chuàng)新農(nóng)業(yè)供應鏈的金融服務模式。一是針對農(nóng)產(chǎn)品的發(fā)展和特點，銀行應當積極地進行改革，并積極探討多種形式的資金支持，引入股權托管、信托融資等現(xiàn)代化的融資手段。從生產(chǎn)、收購、運輸、倉儲、交易等環(huán)節(jié)全面審視全產(chǎn)業(yè)鏈，并通過不同環(huán)節(jié)的特點、風險及貸款要求進行綜合研究，以增強對客戶的融資能力和滿足客戶的不同要求。利用線上線下等多種模式，創(chuàng)新各類供應鏈金融產(chǎn)品，促進供應鏈快速健康發(fā)展。

二是銀行按照農(nóng)產(chǎn)品訂貨的時間和加工流程，合理地調(diào)整貸款的付款期限和付款方式，結(jié)合農(nóng)戶承受水平適時調(diào)整貸款利率。通過第三方擔保公司獲取顧客資料的金融機構(gòu)在提供資金支持的同時，也可提供代收、企業(yè)理財?shù)葮I(yè)務，從而增加金融機構(gòu)的盈利能力。通過多方合作，加強對各方監(jiān)管，借助擔保公司這些第三方監(jiān)管來掌握供應鏈企業(yè)信息，減少信息不對稱。在此基礎上，金融機構(gòu)可以借助物流公司實現(xiàn)對農(nóng)產(chǎn)品物流狀態(tài)和公司的生產(chǎn)進行監(jiān)測，實現(xiàn)對貨物所有權的控制。

——強化國家層面的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，加強金融生態(tài)環(huán)境建設。一是發(fā)展農(nóng)業(yè)保險。通過與銀行等金融組織的合作，把農(nóng)業(yè)保險公司引入到農(nóng)產(chǎn)品供應鏈融資中，解決農(nóng)戶、核心企業(yè)和銀行的顧慮，為農(nóng)村物流融資的發(fā)展保駕護航。根據(jù)地方實際，建設能夠適應四川特色的農(nóng)險發(fā)展與保障，能夠形成農(nóng)業(yè)政策性保險與商業(yè)保險互補，保險覆蓋全面、類型廣泛的保險體系。

二是政府層面上應明確金融機構(gòu)與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者、物流企業(yè)、核心企業(yè)之間的金融業(yè)務關系，針對現(xiàn)有農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務，結(jié)合當?shù)剞r(nóng)業(yè)特色制定出對整個行業(yè)的短、中、長三期發(fā)展規(guī)劃與指導，以此為農(nóng)業(yè)供應鏈金融的發(fā)展提供針對性指導。

綜上所述，農(nóng)業(yè)供應鏈金融是我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化和現(xiàn)代化發(fā)展的必然趨勢，當?shù)卣娃r(nóng)業(yè)核心企業(yè)應該找出符合自身的農(nóng)業(yè)發(fā)展模式，對現(xiàn)有涉農(nóng)金融政策進行不斷梳理優(yōu)化，完善農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的服務體系，以政策的優(yōu)勢幫助農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者克服市場機制的不足，提高生產(chǎn)效率和管理效率，促進當?shù)剞r(nóng)業(yè)企業(yè)和核心農(nóng)業(yè)企業(yè)的經(jīng)營效益。