陳娉婷

在近年來(lái)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的背景下，各個(gè)國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易深度也有了較大的提升，國(guó)際貿(mào)易對(duì)各國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響不斷加大，我國(guó)涉外企業(yè)逐年增加，國(guó)際貿(mào)易額在全國(guó)經(jīng)濟(jì)中的占比也在不斷增加。在與國(guó)際市場(chǎng)頻繁交往的過(guò)程中，涉外企業(yè)雖然獲得較高的經(jīng)濟(jì)收益，但同時(shí)也面臨著多種風(fēng)險(xiǎn)，外匯風(fēng)險(xiǎn)就是其中較為典型的一種。涉外企業(yè)根據(jù)自身現(xiàn)金流情況，結(jié)合國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)進(jìn)行外匯風(fēng)險(xiǎn)防控，對(duì)保障企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、優(yōu)化經(jīng)營(yíng)管理具有重要意義。本文從理論分析的角度對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的特點(diǎn)進(jìn)行簡(jiǎn)單論述，然后從經(jīng)濟(jì)效益、經(jīng)營(yíng)管理兩個(gè)方面對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響進(jìn)行分析，最后針對(duì)當(dāng)前企業(yè)開(kāi)展國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易面臨的實(shí)際問(wèn)題，對(duì)其外匯風(fēng)險(xiǎn)防范及優(yōu)化對(duì)策進(jìn)行探討。

我國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展以及改革的背景下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)與國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的連接越來(lái)越緊密，而其中的經(jīng)濟(jì)變化也直接為我國(guó)的現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了新的機(jī)遇，隨著經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)雖然也在不斷深入，但同時(shí)也面臨著各種外匯風(fēng)險(xiǎn)，包括國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化、匯率波動(dòng)、結(jié)算方式所引發(fā)的外匯風(fēng)險(xiǎn)，給企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生了風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。值得企業(yè)引起關(guān)注，在開(kāi)展跨境業(yè)務(wù)時(shí)對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)適時(shí)地進(jìn)行有效管理。

國(guó)際貿(mào)易與外匯風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)際貿(mào)易是兩個(gè)或多個(gè)國(guó)家的企業(yè)進(jìn)行商品或貨物交易，國(guó)際貿(mào)易中有較多的國(guó)際地區(qū)參與其中，導(dǎo)致外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理具有一定的多變性、多樣性、復(fù)雜性。在進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易過(guò)程中，涉及的環(huán)節(jié)較多，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加，這也直接導(dǎo)致企業(yè)的管理難度增大。部分交易活動(dòng)在開(kāi)展時(shí)，選擇外幣進(jìn)行計(jì)價(jià)或者結(jié)算，這會(huì)直接導(dǎo)致企業(yè)的資產(chǎn)或者負(fù)債產(chǎn)生匯兌損失和盈利的不確定性。尤其是在進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易時(shí)，資金運(yùn)營(yíng)的步驟較多，往往交易與結(jié)算的時(shí)點(diǎn)有錯(cuò)配，而在這一時(shí)段內(nèi)出現(xiàn)資金的匯率變化，都有可能最終導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)受到影響，嚴(yán)重時(shí)還會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的資金流受到影響。

外匯風(fēng)險(xiǎn)及其防控

外匯風(fēng)險(xiǎn)的防控是開(kāi)展國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的重要前提，也是保障涉外企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的重要因素。外匯風(fēng)險(xiǎn)主要指由于不同貨幣在國(guó)際交易中匯率的浮動(dòng)，導(dǎo)致企業(yè)在進(jìn)行對(duì)外交易時(shí)因成交價(jià)格的不確定性而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，我國(guó)企業(yè)呈現(xiàn)快速發(fā)展的趨勢(shì)，企業(yè)的國(guó)際化交易活動(dòng)也在不斷發(fā)展，在這樣的環(huán)境中較多的外匯資金會(huì)流入外貿(mào)企業(yè)。在這一背景下，國(guó)際貿(mào)易企業(yè)需要進(jìn)行匯兌交易用于日常運(yùn)營(yíng)，則必然伴隨著外匯風(fēng)險(xiǎn)。所以涉外企業(yè)在進(jìn)行管理時(shí)，需要針對(duì)外匯現(xiàn)金流進(jìn)行有效的評(píng)估，了解其中存在的風(fēng)險(xiǎn)特征，并根據(jù)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r開(kāi)展科學(xué)合理的綜合管理，使企業(yè)的外匯管理質(zhì)量得到提升，保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性，減少外匯風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。

國(guó)際內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

各國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，會(huì)從不同角度對(duì)各國(guó)的匯率產(chǎn)生沖擊。當(dāng)一國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)向好，經(jīng)濟(jì)增速顯著，國(guó)民經(jīng)濟(jì)收入持續(xù)攀升，一方面生產(chǎn)力水平的提高，增強(qiáng)了國(guó)內(nèi)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，減少了進(jìn)口需求，推動(dòng)貿(mào)易出口。另一方面國(guó)內(nèi)購(gòu)買(mǎi)力的增強(qiáng)也會(huì)帶動(dòng)國(guó)內(nèi)內(nèi)需增長(zhǎng)，促進(jìn)進(jìn)口。貿(mào)易進(jìn)出口會(huì)引發(fā)外匯的供求變化，從而對(duì)國(guó)際收支產(chǎn)生影響。此外，一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)也有利于吸引更多的投資者前來(lái)投資，推升貨幣向升值方向發(fā)展。

近年來(lái)，新冠疫情在全球范圍內(nèi)出現(xiàn)了蔓延，病毒不斷升級(jí)，施壓經(jīng)濟(jì)，直接拖累消費(fèi)，需求的疲軟造成生產(chǎn)表現(xiàn)不佳。同時(shí)，因疫情使得投資走弱，社會(huì)融資增速有所放緩且收緊，進(jìn)一步放慢經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的步伐。可見(jiàn)，疫情對(duì)于我國(guó)乃至世界的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生了極大的影響。從短期的走勢(shì)來(lái)看，全球經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)U型走勢(shì)，并極具分化，不同國(guó)家的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇狀況存在一定差異。就目前來(lái)看，大部分海外國(guó)家已經(jīng)逐步復(fù)工，復(fù)工的態(tài)勢(shì)也逐漸趨于明顯。從長(zhǎng)期的走勢(shì)來(lái)看，全球經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)增長(zhǎng)乏力的態(tài)勢(shì)，國(guó)內(nèi)外潛在的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)較大，資金在周轉(zhuǎn)過(guò)程中出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、資金鏈斷裂的概率隨之增長(zhǎng)，一定程度上也影響了國(guó)際貿(mào)易中外匯的風(fēng)險(xiǎn)值，對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的要求也相應(yīng)提高。

匯率波動(dòng)

匯率是國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易過(guò)程中需要考慮的重要因素，其會(huì)隨著全球經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)與行業(yè)運(yùn)行狀況的變化而發(fā)生波動(dòng)。受到各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、宏觀政策、通脹水平、利率水平、突發(fā)事件等綜合因素影響。涉外企業(yè)在參與國(guó)際貿(mào)易時(shí)，需要運(yùn)用國(guó)際通用貨幣進(jìn)行結(jié)算，在不同匯率下所需結(jié)算的成本價(jià)格有所差異。當(dāng)匯率相對(duì)穩(wěn)定時(shí)，此時(shí)開(kāi)展貿(mào)易活動(dòng)，不會(huì)因匯率問(wèn)題導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)發(fā)生較大風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)匯率波動(dòng)較激烈時(shí)，企業(yè)將較難保障貿(mào)易收入及成本的穩(wěn)定。

貿(mào)易結(jié)算方式

隨著我國(guó)國(guó)際化程度的提高，國(guó)際貿(mào)易往來(lái)越發(fā)頻繁，企業(yè)參與國(guó)際貿(mào)易時(shí)可以選擇多種結(jié)算方式，常見(jiàn)的結(jié)算方式包含信用證、銀行保證函、匯付等。貿(mào)易結(jié)算方式主要從兩個(gè)方面對(duì)匯率產(chǎn)生影響。一是結(jié)算時(shí)間，貿(mào)易雙方在交易日結(jié)算義務(wù)產(chǎn)生，到最終完成貨款結(jié)算交割，中途有一定的時(shí)間段，匯兌結(jié)算存在遠(yuǎn)期交割的情況。在此期間，國(guó)際貨幣間會(huì)有相應(yīng)的匯率波動(dòng)，從而產(chǎn)生了外匯風(fēng)險(xiǎn)。二是結(jié)算使用的匯率，貿(mào)易過(guò)程中，交易商在支付貨款、收款結(jié)轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)均需要使用匯兌交易，不同時(shí)點(diǎn)匯率的高低與貿(mào)易產(chǎn)生的損益息息相關(guān)，是貿(mào)易過(guò)程中需要考量的重要因素。

受到國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)、疫情的延續(xù)、我國(guó)匯率雙向波動(dòng)彈性等多方面因素的影響，外匯風(fēng)險(xiǎn)防范和管理已成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)的重要課題，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的效益有著重要作用。當(dāng)企業(yè)缺乏外匯風(fēng)險(xiǎn)防控的理念、方案、工具、員工時(shí)，容易造成外匯敞口裸露，容易受到即期匯率波動(dòng)的影響和沖擊，嚴(yán)重的情況下會(huì)造成企業(yè)巨大的匯兌損失。

外匯風(fēng)險(xiǎn)防控有利于穩(wěn)定企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益

從企業(yè)的發(fā)展角度，企業(yè)在進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易時(shí)，需要制定合同，進(jìn)口方銀行開(kāi)立信用證明，出口方及對(duì)應(yīng)銀行對(duì)國(guó)際貿(mào)易的信用證明進(jìn)行審核，按要求發(fā)貨并支付貨款。在這個(gè)過(guò)程中，從合同訂立到交易完成中間有著較大的時(shí)間跨度，在此期間如果匯率發(fā)生嚴(yán)重波動(dòng)，那企業(yè)可能就會(huì)承擔(dān)較大的經(jīng)濟(jì)損失。如果在進(jìn)行貨款支付時(shí)，外匯匯率升高，超過(guò)合同簽訂時(shí)候的匯率，那么進(jìn)口商則需要支付更多的本幣完成交易，此時(shí)進(jìn)口商就會(huì)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失。所以在整個(gè)交易環(huán)境中，無(wú)論匯率升值或是貶值，交易雙方中的某一方，必然會(huì)受到經(jīng)濟(jì)損失，對(duì)于國(guó)際貿(mào)易的開(kāi)展是極為不利的。有效防范匯兌環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)，能有助于減少企業(yè)的潛在損失，提高企業(yè)在貿(mào)易過(guò)程中的經(jīng)濟(jì)效益，增強(qiáng)外貿(mào)企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

外匯風(fēng)險(xiǎn)防控是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理優(yōu)化的重要環(huán)節(jié)

對(duì)參與國(guó)際貿(mào)易的企業(yè)來(lái)說(shuō)，匯率的變化將直接對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理產(chǎn)生影響，導(dǎo)致企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在極大的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于出口型企業(yè)，本幣處于上升通道時(shí)，供應(yīng)商維持本幣支付的前提下，則會(huì)在一定程度上變相提高了對(duì)外銷(xiāo)售價(jià)格，導(dǎo)致國(guó)際市場(chǎng)上該產(chǎn)品出現(xiàn)銷(xiāo)量降低的情況，對(duì)于企業(yè)的總體收益會(huì)產(chǎn)生一定的影響。而進(jìn)口企業(yè)在運(yùn)行過(guò)程中，如果本幣發(fā)生疲軟，則外地內(nèi)銷(xiāo)的價(jià)格會(huì)進(jìn)一步增高，這也就直接導(dǎo)致進(jìn)口企業(yè)的成本增加。成本的變化會(huì)直接對(duì)企業(yè)的銷(xiāo)量產(chǎn)生影響，也會(huì)直接影響企業(yè)的利潤(rùn)，所以匯率的變化會(huì)對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)造成極大的風(fēng)險(xiǎn)。

將外匯風(fēng)險(xiǎn)納入企業(yè)管理體系

國(guó)際貿(mào)易企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，為了保障運(yùn)營(yíng)質(zhì)量，需要充分認(rèn)識(shí)到匯率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)有著重要的影響，針對(duì)其中潛在的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)進(jìn)行分析，將外匯風(fēng)險(xiǎn)納入企業(yè)的管理體系，逐步形成有效地防范機(jī)制。在交易前，企業(yè)客戶可以根據(jù)匯率的歷史走勢(shì)、未來(lái)的經(jīng)濟(jì)預(yù)期對(duì)未來(lái)的匯率走勢(shì)形成預(yù)判。也可以根據(jù)匯率的歷史浮動(dòng)區(qū)間，測(cè)算未來(lái)結(jié)算時(shí)匯率波動(dòng)可能產(chǎn)生的損益，納入產(chǎn)品的成本測(cè)算中。對(duì)于有下游客戶的供應(yīng)商企業(yè)，在與客戶進(jìn)行交流時(shí)，需要及時(shí)告知其中的外匯風(fēng)險(xiǎn)。必要時(shí)，可將風(fēng)險(xiǎn)管理納入到合同管理中，通過(guò)這種方式能夠使客戶與企業(yè)共同承擔(dān)相應(yīng)的外匯風(fēng)險(xiǎn)，避免企業(yè)單方面承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和損失的情況。對(duì)于使用外匯避險(xiǎn)產(chǎn)品的企業(yè)，則需要進(jìn)行逐日盯市，將遠(yuǎn)期鎖定的匯率與實(shí)時(shí)匯率進(jìn)行比較，納入相應(yīng)的會(huì)計(jì)核算和管理。企業(yè)內(nèi)部經(jīng)過(guò)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的不斷強(qiáng)化，逐步形成內(nèi)部外匯管理機(jī)制和體系，并制定內(nèi)部相應(yīng)的管理政策和制度，整體提高涉外企業(yè)的管理質(zhì)量。

采用本幣或穩(wěn)定貨幣進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算

貿(mào)易企業(yè)容易發(fā)生外匯風(fēng)險(xiǎn)的原因主要在于本幣與貿(mào)易結(jié)算貨幣非同一貨幣，在匯兌過(guò)程中產(chǎn)生匯率風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)使用本幣貨幣進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算的情況下，則可以避免潛在的匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。在必須選擇外幣進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算時(shí)，可以選擇幣值較為穩(wěn)定的貨幣，避開(kāi)使用容易出現(xiàn)突發(fā)事件、戰(zhàn)爭(zhēng)、地緣政治敏感的國(guó)家貨幣，防止因政治、經(jīng)濟(jì)震蕩對(duì)貨幣產(chǎn)生巨大影響，從而導(dǎo)致貿(mào)易被動(dòng)損益。

鼓勵(lì)企業(yè)與銀行合作運(yùn)用外匯避險(xiǎn)工具，緩解匯率風(fēng)險(xiǎn)

在中國(guó)國(guó)際化的進(jìn)程中，雙向匯率波動(dòng)會(huì)形成新常態(tài)，匯率市場(chǎng)彈性不斷增強(qiáng)。參與到國(guó)際貿(mào)易的企業(yè)還可以合理利用外匯風(fēng)險(xiǎn)管理工具來(lái)防范和減少相應(yīng)的外匯風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)可以與銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，由銀行向企業(yè)提供合適的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理工具，銀行結(jié)合企業(yè)的貿(mào)易背景、現(xiàn)金流情況、匯兌時(shí)間、交易量以及對(duì)未來(lái)匯率走勢(shì)的預(yù)判設(shè)計(jì)合適的匯率避險(xiǎn)方案，根據(jù)貿(mào)易背景、現(xiàn)金流情況，鎖定匯兌價(jià)格或成本，減小匯率波動(dòng)的沖擊，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)中性。較為常見(jiàn)的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理工具包括遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)交易或相應(yīng)組合。企業(yè)根據(jù)自身資質(zhì)可以選擇與具有衍生品業(yè)務(wù)資格的銀行開(kāi)展此類(lèi)外匯衍生交易，達(dá)到匯率避險(xiǎn)的目的。對(duì)于規(guī)模較大、設(shè)立了財(cái)務(wù)公司、符合相關(guān)監(jiān)管要求的企業(yè)，可以選擇向外匯交易中心申請(qǐng)成為銀行間外匯市場(chǎng)會(huì)員，與更多的市場(chǎng)成員在銀行間進(jìn)行外匯衍生品的交易詢價(jià)，獲取更優(yōu)的交易報(bào)價(jià)，逐步形成企業(yè)自身的外匯交易和風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

增強(qiáng)企業(yè)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)強(qiáng)化專(zhuān)業(yè)人員培訓(xùn)

隨著我國(guó)開(kāi)放程度的提高，貿(mào)易企業(yè)受到匯率風(fēng)險(xiǎn)的影響更加頻繁程度也越加深遠(yuǎn)。貿(mào)易企業(yè)在發(fā)展的過(guò)程中，不僅涉及經(jīng)常項(xiàng)下的貿(mào)易往來(lái)，隨著規(guī)模擴(kuò)大也會(huì)開(kāi)展涉外投融資項(xiàng)目，如跨境貸款、境外發(fā)債、跨境投資等。隨著涉外項(xiàng)目的多樣化，企業(yè)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的需求以及迫切性也隨之加強(qiáng)。但目前我國(guó)多數(shù)外貿(mào)企業(yè)仍是中小企業(yè)，尚缺乏外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，對(duì)外匯衍生品的認(rèn)識(shí)和運(yùn)用也普遍不足。在實(shí)踐中，企業(yè)通常采用即期外匯交易完成匯兌，沒(méi)有匯率避險(xiǎn)或者套保的意識(shí)，容易導(dǎo)致貿(mào)易實(shí)戰(zhàn)中受到匯率沖擊。所以在時(shí)代背景下，貿(mào)易企業(yè)急需要強(qiáng)化外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)，借助銀行類(lèi)機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、較為完善的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)品或工具，為企業(yè)量身定做合適的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理方案。其次，在企業(yè)內(nèi)部也要加強(qiáng)對(duì)管理人員、業(yè)務(wù)人員、風(fēng)險(xiǎn)管理人員、財(cái)務(wù)人員、采購(gòu)人員等相關(guān)工作人員關(guān)于外匯風(fēng)險(xiǎn)管理及工具運(yùn)用的員工培訓(xùn)。通過(guò)不斷學(xué)習(xí)建立良好的外匯風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。有助于部門(mén)間對(duì)于外匯管理的有效溝通，有助于企業(yè)管理層獲取更專(zhuān)業(yè)的管理方案，優(yōu)化經(jīng)營(yíng)決策，提供企業(yè)運(yùn)行質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)效益。

近年來(lái)隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的不斷加快，我國(guó)的國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易呈現(xiàn)出快速發(fā)展的趨勢(shì)，對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的討論也逐漸增多。外匯風(fēng)險(xiǎn)由于其不確定性較強(qiáng)，會(huì)對(duì)參與國(guó)際貿(mào)易的企業(yè)造成較大影響，企業(yè)要想在日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得較大發(fā)展，必須對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的防控提起重視。在貿(mào)易往來(lái)過(guò)程中，涉外企業(yè)需要進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)可能引起外匯風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行綜合分析，采用穩(wěn)定的貨幣進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算，積極與具有資質(zhì)的銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)合作為現(xiàn)金流匹配外匯避險(xiǎn)產(chǎn)品和工具，引進(jìn)現(xiàn)代化的管理技術(shù)實(shí)現(xiàn)對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)化管理，形成外匯風(fēng)險(xiǎn)防控預(yù)案、制度及機(jī)制，并加強(qiáng)員工培訓(xùn)，以保障企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)與健康發(fā)展。

（興業(yè)銀行股份有限公司資金營(yíng)運(yùn)中心）

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