李孫博聞　劉暢　付子緒　袁天琪

摘 要：“鄉(xiāng)村振興”戰(zhàn)略自黨的十九大報(bào)告提出以來，受到了黨和政府的高度重視和全社會(huì)的廣泛關(guān)注。金融扶貧是鄉(xiāng)村振興的重要手段，而金融素養(yǎng)水平在很大程度上影響了經(jīng)濟(jì)主體的金融行為。通過實(shí)地調(diào)研和問卷調(diào)查，本文對(duì)農(nóng)村農(nóng)戶的金融素養(yǎng)水平進(jìn)行了系統(tǒng)測(cè)度，利用主成分分析法提取公共因子來構(gòu)建農(nóng)戶金融素養(yǎng)指數(shù)模型，計(jì)算出金融素養(yǎng)得分，并通過多元線性回歸模型探究農(nóng)戶金融素養(yǎng)與其自身各方特征的關(guān)聯(lián)性，得出農(nóng)戶金融素養(yǎng)同其受教育程度、收入水平、資產(chǎn)規(guī)模和職業(yè)類別顯著相關(guān)，并通過分析有序變量和分析變量的描述性統(tǒng)計(jì)特征，總結(jié)回歸結(jié)果，得出了部分結(jié)論，最后從金融教育、差異化發(fā)展等方面提出了鄉(xiāng)村振興的有效策略。

關(guān)鍵詞：鄉(xiāng)村振興;金融素養(yǎng);主成分分析;相關(guān)性分析

基金項(xiàng)目：中國(guó)金融教育發(fā)展基金會(huì)金惠工程研究項(xiàng)目

一、引言

2021年，我國(guó)脫貧攻堅(jiān)取得全面勝利，“三農(nóng)”工作重心轉(zhuǎn)向全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興。2月25日“國(guó)家鄉(xiāng)村振興局”正式掛牌;2021年3月，《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興加快農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化的意見》發(fā)布，這是中央一號(hào)文件自2004年回歸“三農(nóng)”主題以來，連續(xù)18年聚焦農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展;2021年4月29日，十三屆全國(guó)人大常委會(huì)第二十八次會(huì)議表決通過《中華人民共和國(guó)鄉(xiāng)村振興促進(jìn)法》。民族要復(fù)興，鄉(xiāng)村必振興，黨和政府發(fā)布的系列政策法規(guī)，表明實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略具有重大現(xiàn)實(shí)意義和深遠(yuǎn)歷史意義。

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興離不開金融的有力支撐，在推動(dòng)鄉(xiāng)村振興的進(jìn)程中要運(yùn)用好足夠的金融力量。金融素養(yǎng)對(duì)于金融行為的影響，國(guó)內(nèi)外學(xué)者均認(rèn)為有積極的促進(jìn)作用。Hogarth， Beverley（2003）認(rèn)為金融素養(yǎng)高的消費(fèi)者更可能采取積極的金融行為;Kimball & Shumway（2010）的研究發(fā)現(xiàn)，金融素養(yǎng)高的家庭更傾向于積極參與到金融市場(chǎng)上來，并且在一定程度上推動(dòng)其家庭合理地選擇資產(chǎn)以及合理負(fù)債，同時(shí)減少其家庭信貸違約現(xiàn)象的發(fā)生;李宇星（2020）認(rèn)為金融素養(yǎng)促進(jìn)了居民對(duì)正規(guī)金融的需求，抑制對(duì)非正規(guī)金融的融資需求，擁有較高金融素養(yǎng)的居民家庭獲得正規(guī)信貸的可能性增加;金鑫（2019）強(qiáng)調(diào)，金融素養(yǎng)水平的高低可直接影響到個(gè)人財(cái)富的積累，金融素養(yǎng)高的決策者更可能做出正確的生產(chǎn)決策、金融之策，從而提高個(gè)人及家庭的收入與效用水平。同時(shí)有部分學(xué)者認(rèn)為提高金融素養(yǎng)能夠有效促進(jìn)金融服務(wù)的減貧效果。

受金融供給和需求的雙向制約，農(nóng)村地區(qū)的金融排斥現(xiàn)象嚴(yán)重，正規(guī)信貸借款條件嚴(yán)苛。一方面，農(nóng)戶普遍借貸意愿不強(qiáng)，且主要集中在生活方面的小額需求，生產(chǎn)性投資占比較小。另一方面，金融機(jī)構(gòu)基于農(nóng)戶無抵押品、無擔(dān)保人以及還款能力較低等現(xiàn)實(shí)情況，設(shè)置的申貸門檻高、程序繁瑣，且涉農(nóng)貸款的資金滿足率低?；诮鹑谒仞B(yǎng)對(duì)金融行為的積極影響和農(nóng)村地區(qū)金融現(xiàn)狀，本文對(duì)農(nóng)戶金融素養(yǎng)水平進(jìn)行系統(tǒng)測(cè)度，從微觀角度出發(fā)，開展實(shí)地調(diào)查，尋求兼具普適性和明確性的提升金融素養(yǎng)的建議。

二、調(diào)查問卷描述性統(tǒng)計(jì)分析

（一）設(shè)計(jì)與實(shí)施

本項(xiàng)目由“中國(guó)金融教育發(fā)展基金會(huì)金惠工程研究項(xiàng)目”支持，設(shè)計(jì)并發(fā)放《鄉(xiāng)村振興背景下農(nóng)村居民金融需求和金融教育調(diào)查表》，調(diào)查主要采用分層隨機(jī)抽樣方法，以安徽省和河南省為初級(jí)抽樣單位，在每個(gè)省隨機(jī)抽取3-4個(gè)市，在每個(gè)市隨機(jī)抽取1-2個(gè)縣（區(qū)），共調(diào)查14個(gè)縣（區(qū)），調(diào)查對(duì)象為居住在農(nóng)村地區(qū)的居民，此次調(diào)查共發(fā)放2350份問卷，收回2301份，剔除無效問卷67份，剩余2234份，有效回收率為95.1%。

（二）信度分析

首先對(duì)所有數(shù)據(jù)進(jìn)行Z-score標(biāo)準(zhǔn)化處理，公式如下：

之后針對(duì)問卷問題進(jìn)行信度檢驗(yàn)，主要采用SPSS軟件進(jìn)行克朗巴哈α信度系數(shù)檢驗(yàn)法。檢驗(yàn)結(jié)果顯示：α信度系數(shù)為0.863，大于0.8，具有良好的一致性，信度較高。

（三）描述性統(tǒng)計(jì)分析

結(jié)合樣本總體數(shù)據(jù)和選取變量數(shù)據(jù)進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析，如表1所示。

三、農(nóng)戶金融素養(yǎng)評(píng)價(jià)指數(shù)模型構(gòu)建

為了更加客觀測(cè)評(píng)農(nóng)戶金融素養(yǎng)，避免定性描述存在的主觀性、隨意性，本文構(gòu)建農(nóng)戶金融素養(yǎng)指數(shù)模型如下，以便更好把握不同因素對(duì)金融素養(yǎng)的影響程度差異。

（一）金融素養(yǎng)評(píng)價(jià)指標(biāo)選取

金融素養(yǎng)是根植于農(nóng)戶內(nèi)在認(rèn)知的綜合性概念，難以直接觀測(cè)和衡量。對(duì)于“金融素養(yǎng)”這一概念，國(guó)際上暫時(shí)沒有統(tǒng)一的權(quán)威性定義。經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）將金融素養(yǎng)劃分為“金融知識(shí)、金融技能、金融行為和金融態(tài)度”四個(gè)維度。

在此定義基礎(chǔ)上，結(jié)合調(diào)查樣本金融需求小、行為少等特征，本文將農(nóng)戶金融素養(yǎng)劃分為“金融知識(shí)、金融能力、金融意識(shí)”三個(gè)維度。金融知識(shí)表示農(nóng)戶對(duì)基本金融問題的了解情況;金融能力表示在進(jìn)行金融活動(dòng)中的審慎性;金融意識(shí)表示有無主動(dòng)參與金融活動(dòng)、使用金融工具的意愿，再通過財(cái)務(wù)規(guī)劃、儲(chǔ)蓄、銀行卡管理等日常金融活動(dòng)外化為具體行為。并針對(duì)需求篩選出相應(yīng)的問卷問題。

（二）金融素養(yǎng)指數(shù)的構(gòu)建

1. 模型檢驗(yàn)

由于因子較多且存在一致性，故采用主成分分析法以降維，再使用因子分析法進(jìn)行分析計(jì)算。為了克服主觀意向?qū)?quán)重的影響，使得評(píng)價(jià)結(jié)果更加合理，本文根據(jù)方差貢獻(xiàn)率來確定各因子的權(quán)重。KMO和巴特利特檢驗(yàn)KMO值為0.912，表明各字段相關(guān)性較高，巴特利特球形度檢驗(yàn)的近似卡方值為16783.673，且P值為0，小于給定的5%顯著性水平，適合進(jìn)行因子分析。

2. 提取公共因子

本文以特征值為標(biāo)準(zhǔn)提取因子，按通常標(biāo)準(zhǔn)取得六個(gè)特征值大于1的因子，參照陳軍（2014）、尹志超（2014）、朱濤（2015）對(duì)金融知識(shí)測(cè)評(píng)的研究，公共因子的累積方差貢獻(xiàn)率達(dá)到60%以上即可有效涵蓋大部分信息。本文累積方差貢獻(xiàn)率達(dá)54.708%，與其公共因子提取標(biāo)準(zhǔn)接近。

3. 因子旋轉(zhuǎn)

得到公共因子后，通過最大方差法得到旋轉(zhuǎn)后的因子載荷，提取出六個(gè)貢獻(xiàn)較大的主成分。F1：在進(jìn)行金融活動(dòng)的過程中，能否較好把握金融規(guī)則的能力。F2：學(xué)習(xí)金融知識(shí)的意愿。F3：對(duì)具體金融問題的掌握程度。F4：自我理財(cái)?shù)哪芰?。F5：在金融知識(shí)學(xué)習(xí)方面的投入。F6：學(xué)習(xí)金融知識(shí)的效果。

4. 計(jì)算因子與綜合得分

本文采用SPSS26軟件計(jì)算旋轉(zhuǎn)后的公共因子得分系數(shù)矩陣，根據(jù)下述公式計(jì)算公共因子得分：

其中Fi為主成分方程，Ai為主成分系數(shù)，其計(jì)算方法為：

其中Mi為上文中提取載荷平方和表的方差百分比向量，N為所有特征值的總和，即54.708，由此可以得到主成分系數(shù)向量AT.

至此可以測(cè)算出幾個(gè)重要指標(biāo)：測(cè)試題得分矩陣P2234，25、指標(biāo)系數(shù)矩陣a25，6、主成分系數(shù)向量AT6，1，利用矩陣相乘即可得到打分向量ST2234，1：

ST=P×a×AT

最后將打分轉(zhuǎn)化為百分制：

將2234位被調(diào)查者的金融素養(yǎng)指數(shù)制成直方圖，通過峰度偏度檢驗(yàn)，可以認(rèn)為服從正態(tài)分布，表明符合一般社會(huì)情況和特征。同時(shí)，直方圖呈現(xiàn)正偏態(tài)分布，均值大于眾數(shù)，說明農(nóng)村居民的金融素養(yǎng)整體來說尚在較低水平。

四、農(nóng)戶金融素養(yǎng)得分回歸分析

本文以金融素養(yǎng)得分（Score）為因變量構(gòu)建多元線性回歸模型如下：

模型中所有的自變量均為定性變量。其中，性別、年齡和職業(yè)為分類變量，教育、收入水平和資產(chǎn)為有序變量。年齡、職業(yè)情況等分類變量的分布情況在前文已有展示，在本部分僅對(duì)有序變量進(jìn)行描述統(tǒng)計(jì)。（見表2）

（一）有序變量的描述性統(tǒng)計(jì)分析

根據(jù)實(shí)證結(jié)果，其中教育水平“Edu”均值為2.6，對(duì)應(yīng)小學(xué)和初中之間的水平，標(biāo)準(zhǔn)差較小，表明大部分調(diào)查對(duì)象的學(xué)歷較低。收入水平“Inc”均值為1.083，處于基本滿足生活所需和不滿足生活所需之間，且接近基本滿足，標(biāo)準(zhǔn)差較小，表明大部分調(diào)查對(duì)象對(duì)當(dāng)前的收入仍然不太滿意，經(jīng)濟(jì)方面不寬裕。資產(chǎn)“Cap”方面，平均家庭年資產(chǎn)情況在100000至200000元水平，不同個(gè)體之間略有差距。

（二）回歸結(jié)果及分析

利用OLS對(duì)模型進(jìn)行參數(shù)估計(jì)，可以發(fā)現(xiàn)教育、收入、職業(yè)和資產(chǎn)四個(gè)因素與消費(fèi)者金融素養(yǎng)得分顯著相關(guān)，而其他因素不顯著。

教育對(duì)農(nóng)戶金融素養(yǎng)影響很大。根據(jù)回歸結(jié)果，教育在95%的水平上顯著相關(guān)，且系數(shù)為正。說明受教育程度越高，農(nóng)戶金融素養(yǎng)水平越高。通常而言，教育水平能夠增強(qiáng)農(nóng)戶對(duì)金融領(lǐng)域相關(guān)概念的理解能力。

收入和家庭資產(chǎn)是金融素養(yǎng)的重要影響因素。根據(jù)回歸結(jié)果，收入和家庭資產(chǎn)與金融素養(yǎng)在95%的水平以上顯著正相關(guān)。較高的收入代表農(nóng)戶擁有更多可支配資產(chǎn)，有更多的機(jī)會(huì)參與各種金融活動(dòng)，在實(shí)踐中進(jìn)行學(xué)習(xí)，從而促進(jìn)金融素養(yǎng)水平進(jìn)一步提高。

另外，根據(jù)回歸結(jié)果，可觀察到“職業(yè)2”務(wù)農(nóng)群體與金融素養(yǎng)呈現(xiàn)顯著負(fù)相關(guān)，農(nóng)村居民大多是“務(wù)農(nóng)”群體，受知識(shí)面和工作情況的制約，其接觸各種金融產(chǎn)品和服務(wù)的機(jī)會(huì)很少，從而對(duì)金融素養(yǎng)有負(fù)面作用，這也說明農(nóng)村勞動(dòng)力還有進(jìn)一步的提升空間。

五、結(jié)論及建議

（一）結(jié)論

第一，調(diào)查農(nóng)戶的金融素養(yǎng)指數(shù)呈現(xiàn)正偏態(tài)分布。觀察峰度，認(rèn)為農(nóng)戶的金融素養(yǎng)指數(shù)服從正態(tài)分布，與一般的社會(huì)情況相吻合。其中均值大于眾數(shù)，分布有偏，說明調(diào)查地農(nóng)村居民的金融素養(yǎng)整體較低。

第二，人口社會(huì)學(xué)特征和經(jīng)濟(jì)特征統(tǒng)計(jì)都顯著影響著居民金融素養(yǎng)水平。其中教育、收入、家庭資產(chǎn)與金融素養(yǎng)都在95%的水平上顯著正相關(guān)。說明提高農(nóng)戶受教育程度，增加農(nóng)戶收入能夠較好地促進(jìn)其金融素養(yǎng)水平的提高。

第三，調(diào)查地農(nóng)戶的收入水平還有待提高。根據(jù)有序變量描述性統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果可知，收入水平均值為1.083，處于基本滿足生活所需和不滿足生活所需之間，且接近基本滿足，標(biāo)準(zhǔn)差較小，表明大部分調(diào)查對(duì)象對(duì)當(dāng)前的收入仍然不太滿意，經(jīng)濟(jì)方面不寬裕。

第四，調(diào)查地農(nóng)村勞動(dòng)力還有進(jìn)一步的提升空間。通過回歸分析結(jié)果可知，務(wù)農(nóng)群體與金融素養(yǎng)呈現(xiàn)顯著負(fù)相關(guān)，而農(nóng)村居民大多是務(wù)農(nóng)群體，其接觸各種金融產(chǎn)品和服務(wù)的機(jī)會(huì)很少，從而對(duì)金融素養(yǎng)有負(fù)面作用，農(nóng)村勞動(dòng)力亟待提升。

（二）建議

1. 加強(qiáng)農(nóng)村金融教育，打造長(zhǎng)期滲透性戰(zhàn)略

本文認(rèn)為，金融素養(yǎng)的效用雖然難以立竿見影，但在未來新農(nóng)村中，金融助力發(fā)展是必不可少的。政府及相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)該將金融素質(zhì)教育視為鄉(xiāng)村振興的長(zhǎng)效戰(zhàn)略，建立經(jīng)常性滲透性的教育機(jī)制以及全面的教育效果反饋、金融素養(yǎng)評(píng)估機(jī)制。根據(jù)情況的變化，靈活調(diào)整教育內(nèi)容及方式。

在具體實(shí)施上，則需要因人而異。對(duì)于青少年，培養(yǎng)興趣是早期金融素養(yǎng)教育的重點(diǎn)，可以將日常的金融問題與課外活動(dòng)融會(huì)貫通，也可以將基本金融知識(shí)納入義務(wù)或高等教育階段，讓學(xué)生在潛移默化中將金融現(xiàn)象與自我相關(guān)聯(lián);對(duì)于農(nóng)村的非農(nóng)人口來說，應(yīng)該對(duì)不同職業(yè)、不同收入水平的人群進(jìn)行針對(duì)性的教育和宣傳;針對(duì)務(wù)農(nóng)群體，主要為中老年人，他們對(duì)于金融信息信賴度低，容易受到金融詐騙，相關(guān)機(jī)構(gòu)可以定期開展金融知識(shí)講座，并采用貼近生活的方式展示，以消弭誤解、吸引農(nóng)戶，同時(shí)打擊損害農(nóng)民利益的非法行為。應(yīng)該將金融素質(zhì)教育作為長(zhǎng)期策略，樹立功在當(dāng)代，利在千秋的發(fā)展態(tài)度。

2. 識(shí)別農(nóng)村地域差異，促進(jìn)各地均衡發(fā)展

數(shù)字化時(shí)代，城鄉(xiāng)發(fā)展進(jìn)一步分化，某些地區(qū)雖存在金融需求，但由于科技普及度低、消息閉塞而導(dǎo)致發(fā)展相對(duì)遲緩。我們需注意因地制宜，充分利用當(dāng)?shù)丨h(huán)境，各地區(qū)應(yīng)定位當(dāng)?shù)靥厣?，力求均衡發(fā)展。宏觀上還應(yīng)給予落后地區(qū)更細(xì)致的關(guān)注，不僅要采用更直接的方式發(fā)放資金，還要手把手地引導(dǎo)居民學(xué)習(xí)基礎(chǔ)金融知識(shí)，利用金融資源。其次，各地應(yīng)搭建便民服務(wù)代辦點(diǎn)，設(shè)立“金融消費(fèi)者熱線”，工作人員走99步，農(nóng)戶只需走1步，更為便捷地滿足農(nóng)戶金融需求。

3. 重視老齡化問題，提高農(nóng)戶收入水平

農(nóng)村老齡化、空心化嚴(yán)重，地方部門應(yīng)基于特色產(chǎn)業(yè)，營(yíng)造創(chuàng)業(yè)環(huán)境，增加就業(yè)機(jī)會(huì)，立足于鄉(xiāng)村振興的五個(gè)方面，即產(chǎn)業(yè)振興、人才振興、文化振興、生態(tài)振興、組織振興，吸引外出務(wù)工者及外地勞動(dòng)力流入。針對(duì)老年人金融素養(yǎng)普遍較低的問題，相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)線上線下多渠道普及金融，循序漸進(jìn)地讓老年人了解金融知識(shí)。

參考文獻(xiàn)：

[1] 余文建，武岳，華國(guó)斌.消費(fèi)者金融素養(yǎng)指數(shù)模型構(gòu)建與分析[J].上海金融，2017，（4）：27-34.

[2] 劉國(guó)強(qiáng).我國(guó)消費(fèi)者金融素養(yǎng)現(xiàn)狀研究——基于2017年消費(fèi)者金融素養(yǎng)問卷調(diào)查[J].金融研究，2018，（3）：1-20.

[3] 金鑫.農(nóng)戶金融素養(yǎng)與投資、財(cái)富間的關(guān)系[D].陜西師范大學(xué)，2019.

[4] 馬梅若.為全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興貢獻(xiàn)金融力量[N].金融時(shí)報(bào)，2021-02-23（002）.

[5] 葉茂樂.鄉(xiāng)村振興中閑置空間再生利用研究——以晉江市鄉(xiāng)村微更新實(shí)踐為例[J].湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)，2021，（3）：97-103.

[6] 雷漢云，陳遷遷.金融素養(yǎng)能夠抑制持續(xù)性貧困嗎？[J].金融與經(jīng)濟(jì)，2020，（12）：22-30.

[7] Kimball， Miles S. ，and Tyler Shumway. Investor sophistication and the home bias，diversification， and employer stock puzzles[J].Working paper， University of Michigan，2010.

作者簡(jiǎn)介：李孫博聞（2000- ），男，湖北荊州人，湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)生，研究方向?yàn)橥顿Y學(xué);劉暢（2000- ），男，湖北黃岡人，湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)生，研究方向?yàn)榻鹑诠こ虒W(xué);付子緒（2000- ），女，湖北襄陽人，湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)生，研究方向?yàn)榻鹑趯W(xué);袁天琪（2000- ），女，湖北松滋人，湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)生，研究方向?yàn)橥顿Y學(xué)。