鄭曉云，陳振興，陳金燕

（東北林業(yè)大學 土木工程學院，黑龍江 哈爾濱 150040，E-mail：1056441549@qq.com）

EPC（工程總承包）是國際上廣泛采用的工程建設項目組織實施方式，業(yè)主選定總承包商后，勘察、設計及采購、工程分包等環(huán)節(jié)直接由總承包商確定分包，從而業(yè)主不必再實行平行發(fā)包，避免了發(fā)包主體主次不分的混亂狀態(tài)?？偝邪淘诠て凇①|(zhì)量等方面對業(yè)主負責，同時可將部分自己不擅長或不熟悉的非主體工程分包給具有相應資質(zhì)的專業(yè)分包商，與分包商簽訂分包合同，分包商根據(jù)分包合同向總承包商負責，但在總承包合同中，分包過程中出現(xiàn)的一切問題均由總承包商向業(yè)主負責[1]。

工程項目建設過程中，委托—代理關(guān)系是參與各方展開合作的重要方式和途徑。由于存在著信息不對稱和道德風險，在委托—代理關(guān)系構(gòu)架下研究激勵機制的核心就是委托人如何設計一種激勵機制，使得代理人從自身利益出發(fā)的行為選擇也是符合委托人利益的行為選擇。針對EPC項目中的委托代理激勵問題，已經(jīng)有很多學者展開了深入研究。馬光紅等[2]為研究公平偏好對重大工程協(xié)同技術(shù)創(chuàng)新激勵的影響，通過委托代理框架構(gòu)建了基于公平偏好理論的激勵模型。陳勇強等[3]采用拓展型柯布道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)反映承包商在工期、成本和質(zhì)量3項任務上的努力投入水平與產(chǎn)出情況，構(gòu)建了多任務委托代理激勵模型。張宏等[4]結(jié)合EPC項目特點，通過量化總承包商的產(chǎn)出、成本及收益，構(gòu)建了包括設計、采購及施工三階段的績效激勵機制。劉雷等[5]討論了工程項目動態(tài)聯(lián)盟運行過程中總承包商、分包商二者間的委托代理關(guān)系，建立了基于合作伙伴管理的總承包商對分包商的多任務激勵模型。魏光興等[6]就EPC中總承包商與分包商間的雙邊道德風險問題，分析了公平偏好對總承包商和分包商間激勵合約的影響效應。楊艷平等[7]結(jié)合多標段、多專業(yè)分包商平行施工的情形，在考慮各主體具有公平偏好的情況下，研究了總承包商應如何通過收益共享實現(xiàn)對各分包商的群體激勵。

從已有文獻來看，目前學者們關(guān)于EPC項目中業(yè)主、總承包商和分包商間激勵問題的研究大多是從單層委托代理角度出發(fā)。然而，從合同關(guān)系可以看出，EPC項目中總承包商與業(yè)主、分包商同時構(gòu)成委托代理關(guān)系，因此單層委托代理結(jié)構(gòu)既無法完整描述業(yè)主、總承包商和分包商間的委托代理關(guān)系，也無法準確闡明同時具有委托人和代理人雙重身份的總承包商的行為選擇，以及分包商的各種行為對業(yè)主總效益的影響。

EPC模式強調(diào)合同關(guān)系及總承包公司的單一性，有利于加強項目進度、工期、投資控制，提升工程建設效率。分包則是EPC工程項目建設過程中最常用且必要的手段，業(yè)主獲得的工程項目產(chǎn)出由總承包工程和分包工程共同組成。因此，業(yè)主不僅需要關(guān)注和處理好自身與總承包商間的利益協(xié)調(diào)問題，還需要重視總承包商和分包商、其自身和分包商間的關(guān)系，在制定激勵合同的過程中應統(tǒng)籌考慮工程總承包商和分包商間的委托代理，才能獲得項目效益的最大化?；诖?，本文以趙宸元等[8]所建立的鏈式多層委托-代理關(guān)系為理論基礎，構(gòu)建二層鏈式EPC委托代理模型，以研究業(yè)主、總承包商和分包商三者間的激勵問題。

1 工程項目委托—代理關(guān)系

業(yè)主和施工單位從法律的角度和經(jīng)濟學的角度來說都是典型的委托—代理關(guān)系。從法律的角度，業(yè)主和施工單位簽訂施工合同，雙方按照合同規(guī)定行使自己的權(quán)力和義務，共同為工程項目質(zhì)量負責，業(yè)主委托施工單位完成項目建造；從經(jīng)濟學的角度，經(jīng)濟學規(guī)定一方的行為對另一方的經(jīng)濟產(chǎn)生影響就是委托-代理關(guān)系，施工單位的施工質(zhì)量直接影響業(yè)主后續(xù)對項目的使用，所以是典型的委托—代理關(guān)系。

業(yè)主和施工單位的委托—代理關(guān)系存在很多問題，產(chǎn)生這些問題的原因：一是信息不對稱，這是產(chǎn)生委托—代理問題的關(guān)鍵原因。業(yè)主和施工單位都有各自的信息優(yōu)勢和劣勢，都不會將自己的信息優(yōu)勢告訴對方，因此就產(chǎn)生了委托—代理問題；二是雙方的利益目標不同，業(yè)主的目標是投資收益或者社會效益，施工單位的目標是以最小的成本完成施工任務，業(yè)主和施工單位都希望自己的利益最大化。在簽訂合同后，業(yè)主更換施工單位的成本（重新招標的費用，工期延誤造成的損失等）大于施工單位人員和材料變更的費用，業(yè)主不希望變更施工單位，因此就有施工單位加價和不按規(guī)范施工等現(xiàn)象的發(fā)生，委托—代理問題產(chǎn)生；三是合同的不完備性，業(yè)主和施工單位通過合同確定各自的權(quán)力和義務，然而由于建設項目具有一次性、復雜性和長期性的特點，合同中不可能將所有可能的環(huán)境變化都考慮進去，隨著時間的推移，建設項目的實際環(huán)境和合同約定產(chǎn)生偏差，進而產(chǎn)生委托—代理問題。

委托—代理問題的類型：一是逆向選擇，在簽訂合同過程中，施工單位具有信息優(yōu)勢，對自己的施工能力等更加了解，為了取得施工合同，施工單位可能會采取壓低報價、圍標等惡劣行為，損害業(yè)主利益，因此在簽訂合同前業(yè)主對施工單位的信息調(diào)查十分重要；二是道德風險，在施工過程中，施工單位具有信息優(yōu)勢，業(yè)主不可能對施工單位的行為全部監(jiān)控，施工單位為了降低成本，就可能發(fā)生使用不合格材料、不按規(guī)范施工等行為，產(chǎn)生委托—代理問題。

2 激勵約束

2.1 激勵約束的概念

激勵也叫激勵約束，是激勵主體按照人的行為規(guī)律和項目目標，通過一系列方法對客體進行物質(zhì)和精神獎勵，激發(fā)客體的主觀能動性，充分發(fā)揮自身的創(chuàng)造性、積極性和潛力，同時對自己的行為負責，約束客體的行為和權(quán)力，讓客體朝著項目的目標方向努力。激勵約束的五要素為主體、客體、方法、目標、環(huán)境。分別表示誰發(fā)起激勵約束，誰受到激勵約束，采用何種方法手段進行激勵約束，朝著什么方向進行激勵約束，激勵約束的條件和環(huán)境是什么，掌握這5個基本要素可以更好地理解和運用激勵約束手段[9]。激勵約束是激勵和約束的有機統(tǒng)一，如果一個經(jīng)濟活動沒有激勵機制，那么這個活動中人的積極性就不能得到充分的調(diào)動，經(jīng)濟活動會沒有活力，也就不能產(chǎn)生足夠的經(jīng)濟價值，同時也應該對行為人進行一定的約束，讓其對自身的行為負責，這樣才能讓團隊朝著項目目標努力。在實際工作中要具體問題具體分析，做到激勵和約束的有機結(jié)合，才能充分調(diào)動項目人員的積極性。

2.2 激勵約束機制的建立

在建立激勵約束機制過程中有兩個方面的工作需要做：

（1）建立施工項目評估體系。將激勵約束機制和評估體系相結(jié)合，能夠充分發(fā)揮施工單位的積極性，讓評估體系指導施工單位工作，讓施工單位向項目目標努力，評估體系也是反應施工單位效益水平的依據(jù)。評估體系要注重定量分析，定量分析可以避免人為影響和評估彈性的影響，將數(shù)據(jù)作為評估依據(jù)，讓評估過程更具信服力。

（2）建立激勵約束監(jiān)督體系。激勵約束體系只有在監(jiān)督體系下工作，才能保證激勵約束效果的實現(xiàn)。監(jiān)督體系一方面可以保證激勵效果的實現(xiàn)，提高施工單位的工作積極性；另一方面可以保證約束效果的實現(xiàn)，讓施工人員對自己的行為負責，防止施工單位只顧自己的短期利益而不重視工程質(zhì)量。建立嚴格的監(jiān)督體系才能避免隨意施工和混亂，才能保證日常施工任務的正常開展，保證施工工作按照標準和規(guī)范執(zhí)行，進而保證工程質(zhì)量。

3 EPC 項目中的二層鏈式委托代理

EPC模式強調(diào)設計—施工的一體化、合同關(guān)系及總承包企業(yè)的單一性，有利于加強項目進度、工期、投資控制，提升項目設計、采購及施工的協(xié)調(diào)性，從而提高工程項目建設效率。也正是由于EPC模式強調(diào)合同關(guān)系和總承包企業(yè)的單一性，使得業(yè)主、總承包商和分包商三者間形成了一種鏈式的二層委托代理關(guān)系。

3.1 第一層委托代理

在EPC項目中，業(yè)主是工程建設項目資產(chǎn)所有者，其由于不擁有工程建設相關(guān)的專業(yè)知識或信息，需要把建設項目的設計、采購、施工、試運行服務等工作委托給具有合格資質(zhì)的總承包企業(yè)，這樣業(yè)主與總承包商間在總承包合同上就形成了一種委托代理關(guān)系。在工程項目建設過程中，業(yè)主除了能從監(jiān)理處了解有限的信息外，不能確定總承包商的工作努力程度，而只能依據(jù)工程最終結(jié)果，比如工程的費用、進度等進行判斷。因此，業(yè)主和總承包商間存在信息不對稱問題，作為代理人的總承包商相對于委托人業(yè)主占據(jù)了信息優(yōu)勢。

3.2 第二層委托代理

EPC模式下，總承包商可以雇傭分包商完成非主體部分的工作[10]。在實踐中，總承包商往往將采購、施工等工作交給分包單位完成，此時總承包單位和分包單位形成委托代理關(guān)系[11]。總承包商和分包商間也存在著信息不對稱現(xiàn)象[12]。

3.3 EPC項目中的二層鏈式委托代理結(jié)構(gòu)

通過以上分析可以看出，在EPC項目下存在鏈式的二層委托代理，即業(yè)主和總承包商構(gòu)成第一層委托代理關(guān)系，同時總承包商和分包商又構(gòu)成第二層委托代理關(guān)系。在這種關(guān)系下，總承包商相當于一個中間人，同時具有委托人和代理人的雙重身份，而業(yè)主和分包商則分別是純粹的委托人和代理人，三者間的關(guān)系如圖1所示。

圖1 業(yè)主、總承包商和分包商間的二層鏈式委托代理關(guān)系

4 基于二層鏈式委托代理的EPC激勵模型

4.1 基本假設

H-M模型是典型的、一般化的委托-代理模型，被廣泛應用于研究業(yè)主與承包商或總承包商與分包商之間的激勵機制設計。信息不對稱情況下，H-M模型假設委托人是風險中性的，而代理人是風險規(guī)避的且具有絕對風險規(guī)避度，產(chǎn)出主要取決于代理人的努力水平。在模型中，代理人會根據(jù)激勵相容的約束條件選擇使自己的確定性等價凈收入最大化的努力水平，并且要確保自己的確定性等價凈收入不小于最低保留凈收入，而委托人則在這兩個約束條件下尋求最大化自己期望效用的激勵機制[13]。H-M模型中的委托-代理關(guān)系一般化為單層的委托-代理關(guān)系，而沒有考慮如何構(gòu)建二層及以上的委托代理關(guān)系。在EPC項目中，總承包商的產(chǎn)出不僅來自于自身完成的工程任務，還受到分包工程的影響，本文則在傳統(tǒng)H-M模型的基礎上，通過績效理論建立總承包商和分包商所構(gòu)成的第二層委托代理關(guān)系[14，15]。

基于上述描述，對總承包商而言，其在第一層委托代理關(guān)系中為代理人，在第二層委托代理關(guān)系中為委托人，因此其產(chǎn)出函數(shù)為π1=a1+λa2+θ1，其中a1是總承包商的努力水平；a2是分包商的努力水平；λ是依賴系數(shù)且0≦λ≦1（λa2為分包工程對總承包商產(chǎn)出的貢獻，主要體現(xiàn)為總承包商對分包商的領(lǐng)導和幫助，依賴系數(shù)越大說明總承包商的產(chǎn)出對分包商努力程度的依賴性越大）；θ1是除努力水平以外的不確定性因素且服從業(yè)主通過產(chǎn)出分享激勵機制向總承包商提供合同價s1=α1+β1π1，其中α1為總承包商獲得的固定合同價；β1為業(yè)主對總承包商的激勵系數(shù)。簡單起見，令總承包商的努力成本為為成本系數(shù)且大于0，則總承包商的期望效益為：

式中，ρ1為總承包商的風險規(guī)避度；為總承包商的風險成本。

對分包商而言，其是第二層委托代理關(guān)系中的代理人，假設分包商投入努力水平為a2時的產(chǎn)出為π2=a2+θ2，其中θ2為不確定性因素且服從分包商可以獲得總承包商向其提供的合同價為s2=α2+β2π2，其中α2為分包商獲得的固定合同價；β2為總承包商對分包商的激勵系數(shù)。分包商的努力成本為b1為成本系數(shù)且大于0，則分包商的期望效益為：

式中，ρ2為分包商的風險規(guī)避度；為分包商的風險成本。

對業(yè)主而言，其投資產(chǎn)出由總承包商的產(chǎn)出和分包商的產(chǎn)出共同組成，而在成本方面，雖然分包工程的款項由總承包商向分包商撥付，但由于是業(yè)主根據(jù)總承包合同向總承包商撥付包括分包工程款在內(nèi)的所有費用，因此業(yè)主的收益為：

則其期望效益為：

4.2 模型建立

總承包商和分包商的最低保留效用分別用u0、v0表示，信息不對稱情況下業(yè)主、總承包商和分包商間的激勵模型建立如下：

設置激勵相容約束的原因：在信息不對稱條件下，委托人無法準確衡量代理人的努力水平。只要參與約束條件滿足，代理人就會選擇與委托人訂立合同。然而，在最優(yōu)情況下，參與約束等式是成立的，因為委托人沒有必要支付代理人更多；此時，代理人會選擇使自己期望效用最大的努力水平去滿足參與約束條件，從而導致其存在偷懶行為。因此，如果委托人想要代理人付出自己期望的努力水平，就需要增加激勵相容約束條件，通過代理人的效用最大化行為實現(xiàn)委托人期望的努力水平目標。舉例說明：如果a表示委托人期望的行為，a'∈A表示代理人可以選擇的行為。當代理人選擇a時，選擇a一定大于選擇a'得到的期望效用。

4.3 模型求解

在模型中，針對總承包商和分包商設定的激勵相容約束（IC）可分別由其各自的一階條件替代為a1=β1/b1、a2=β2/b2。由于委托人不會支付給代理人更多的報酬，所以在最優(yōu)情況下參與約束（IR）等式成立，即：

將α1、α2帶入目標函數(shù)并求其一階導數(shù)，解得：

總承包商的收益來源于兩部分，一部分是其自己承擔的施工，另一部分是對分包商的管理，并不是完全的中間商。因此，業(yè)主的期望收益計算公式不僅僅考慮到分包商，還考慮到中間承包商。

4.4 結(jié)果分析

由于信息不對稱，在EPC項目的每一層委托—代理中，委托人都會給與代理人一定的激勵。從求解結(jié)果可以看出，第一層委托代理關(guān)系中業(yè)主對總承包商的最優(yōu)激勵水平及總承包商的最優(yōu)努力水平不受第二層委托代理關(guān)系的影響，說明工程總承包商是EPC項目中向業(yè)主負責的第一責任主體。第二層委托代理關(guān)系中總承包商對分包商的最優(yōu)激勵水平和分包商的最優(yōu)努力水平受依賴系數(shù)的影響。如果總承包商盡量多地進行工程任務分包，那么總承包商在第一層委托代理中的產(chǎn)出就會對分包商的努力水平產(chǎn)生較大的依賴；反之，如總承包商只將少量工程任務進行分包，那么總承包商的產(chǎn)出對分包商努力程度的依賴性就較小[16]。

基于上述分析，雖然在合同關(guān)系上業(yè)主與分包商沒有直接關(guān)聯(lián)，其不需要關(guān)注分包工程的情況，而只需要負責對總承包商進行相應激勵，但從業(yè)主獲得的項目產(chǎn)出構(gòu)成上來看，當總承包商盡量多地將工程任務進行分包時，業(yè)主的期望效益也將隨之提高，即U會隨著依賴系數(shù)的增加而增加。由此可見，工程分包行為會間接影響業(yè)主的總效益，在EPC項目中如果業(yè)主想要獲得更高的期望效益，在法律允許范圍內(nèi)應當鼓勵總承包商盡可能多地采用工程分包形式來完成工程項目建設。

另外，由業(yè)主的期望效益組成可知：第一層委托代理關(guān)系中總承包商的成本系數(shù)、風險規(guī)避度及其所面臨的外界環(huán)境的不確定性等傳統(tǒng)因素會對業(yè)主獲得的效益產(chǎn)生負面影響，這與已有的文獻結(jié)論一致。但不同的是，第二層委托代理關(guān)系中分包商的成本系數(shù)、風險規(guī)避度及其所面臨的外界環(huán)境的不確定性也會對業(yè)主獲得的效益產(chǎn)生負面影響。

5 結(jié)語

本文闡述了EPC項目中業(yè)主與總承包商及總承包商與分包商間的委托代理關(guān)系構(gòu)成，并基于三者間的關(guān)系建立了二層鏈式委托代理激勵模型。研究表明，第一層委托代理中業(yè)主的激勵強度及總承包商的努力水平不受分包工程的影響；第二層委托代理中總承包商的激勵強度和分包商的努力水平，會隨著第一層委托代理中總承包商產(chǎn)出對分包商努力水平的依賴程度的增加而增加。從整體看，業(yè)主應當鼓勵總承包商進行合理分包以獲取更大的工程效益，并且由于第二層委托代理關(guān)系中分包商的成本系數(shù)、風險規(guī)避度及其所面臨的外界環(huán)境的不確定性也會對業(yè)主獲得的效益產(chǎn)生負面影響，業(yè)主還需要關(guān)注總承包商對分包商的激勵；同時對總承包商而言，如果其選擇大限度地將工程任務進行分包以完成工程項目的建設，其就需要加大對分包商的激勵力度以提高自身的產(chǎn)出水平。