梁軍 江蘇諾泰澳賽諾生物制藥股份有限公司

市場的快速發(fā)展使得上市公司數(shù)量不斷增加且類型多樣，也增加了上市公司財務(wù)舞弊風(fēng)險，干擾正常的市場經(jīng)濟運行。鑒于財務(wù)報表舞弊的危害性，應(yīng)探明其成因，分析常見的舞弊手段，采取有效的審計對策，以減少企業(yè)財務(wù)報表舞弊行為，減少其對經(jīng)濟發(fā)展、證券市場的負面影響。

一、上市公司財務(wù)報表舞弊定義

基于我國注冊會計師審計準則中對財務(wù)報表審計舞弊考慮的說明，一般將上市公司財務(wù)報表舞弊定義為上市公司使用欺騙手段獲取不正當(dāng)利益的財務(wù)行為[1]。財務(wù)報表舞弊主體通常為管理層，舞弊的客體是上市公司披露的財務(wù)信息，舞弊行為是故意的行為，其最終目的是通過欺騙信息使用者，引導(dǎo)其做出錯誤的投資決策，從而使企業(yè)獲利。

二、上市公司財務(wù)報表舞弊危害

通過財務(wù)舞弊以營造企業(yè)運作良好的假象，誤導(dǎo)投資者投資決策，而一旦假象被揭穿，將使得投資者蒙受巨大虧損，這就會影響企業(yè)形象[2]。財務(wù)報表舞弊行為對于投資者和上市公司來說都是致命的，且對國家宏觀政策調(diào)控也有一定負面影響。

（一）影響政府宏觀調(diào)控

國家在制定經(jīng)濟宏觀調(diào)控政策時，其主要參考上市公司披露的各項信息，其中財務(wù)報表信息作為主參考，其信息含量大，與市場態(tài)勢相結(jié)合，可輔助國家相關(guān)部門制定科學(xué)的宏觀調(diào)控政策。但如果上市公司存在財務(wù)報表舞弊行為，會導(dǎo)致會計信息失真，國家在制定宏觀經(jīng)濟調(diào)控政策時無法獲取真實數(shù)據(jù)，無法有效了解企業(yè)運作情況[3]，無法科學(xué)評估市場經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢，會導(dǎo)致宏觀經(jīng)濟政策與市場運行不符，出現(xiàn)宏觀調(diào)控失控，損害國家經(jīng)濟發(fā)展的系列問題。

（二）導(dǎo)致投資者投資失誤

市場經(jīng)濟大環(huán)境下，財務(wù)信息是否真實將直接影響投資者的投資決策，影響市場經(jīng)濟體系的發(fā)展。市場投資者一般根據(jù)上市企業(yè)的財務(wù)信息數(shù)據(jù)作為投資的判斷依據(jù)，以了解公司的經(jīng)營情況、財務(wù)狀況[4]。無論是個人投資或機構(gòu)投資，均需在投資決策前詳細分析上市公司發(fā)展情況。而關(guān)注的重點數(shù)據(jù)是財務(wù)數(shù)據(jù)，若出現(xiàn)財務(wù)報表數(shù)據(jù)造假，那么很可能誤導(dǎo)投資者，投資者無法了解上市公司的實際運營情況，對未來情況做出錯誤的判斷，最終蒙受經(jīng)濟損失。

（三）增加證券市場的不穩(wěn)定性

企業(yè)通過發(fā)行證券吸納資金，但前提是證券市場的成熟化運作、穩(wěn)定化運作。如果證券市場不穩(wěn)定將影響企業(yè)的運營發(fā)展。而上市公司財務(wù)報表舞弊將加劇證券市場的不穩(wěn)定性?，F(xiàn)階段我國證券市場制度不夠健全，體系建設(shè)還處于初級階段，如果出現(xiàn)大量的上市公司財務(wù)報表舞弊行為，將沖擊基礎(chǔ)薄弱的證券市場，引發(fā)證券市場的混亂，甚至影響整個證券市場的運行、經(jīng)濟的發(fā)展。

（四）不利于上市公司持續(xù)發(fā)展

上市公司選擇財務(wù)報表舞弊很大程度上是為了自身獲益，是短視行為。而就企業(yè)運作來說，應(yīng)關(guān)注長遠發(fā)展，應(yīng)認識到財務(wù)報表舞弊的雙刃劍屬性[5]，雖然借助財務(wù)報表舞弊可以掩飾企業(yè)的財務(wù)缺陷，但一旦曝光便會對企業(yè)造成致命性的打擊，影響企業(yè)形象口碑，不利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。我國企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中經(jīng)營權(quán)、所有權(quán)無法合二為一，只有做到財務(wù)報表信息的真實、及時披露，才能為投資者正確決策提供參考。若上市公司提供虛假的財務(wù)信息，則違背了證券市場的公平、公正、公開原則，降低企業(yè)信用，使企業(yè)面臨破產(chǎn)的風(fēng)險。

三、上市公司財務(wù)報表常見舞弊手法

（一）收入虛構(gòu)

有的上市公司通過與購買方商議，簽署銷售合同，建構(gòu)買賣關(guān)系。而在下一階段初期，因協(xié)定的購買方將銷售產(chǎn)品退回，以這樣的手段沖減銷售金額達到虛構(gòu)收入的目的。也有的上市企業(yè)基于多方協(xié)作優(yōu)勢，與關(guān)聯(lián)方或非關(guān)聯(lián)方互相開具虛假增值稅發(fā)票來虛構(gòu)購銷行為，獲取更多的出口退稅優(yōu)惠，或直接利用虛構(gòu)的購銷行為制造高銷售額的假象，這類借助收入進行虛構(gòu)的行為屬于常見的財務(wù)報表舞弊方法。

（二）資金使用不當(dāng)

我國法律法規(guī)明確要求企業(yè)之間不得進行資金互借。但有不少不良的上市企業(yè)當(dāng)籌集到大量的資金后，無視國家法律法規(guī)要求，直接借給關(guān)聯(lián)方使用，并沒有將這一部分資金投資到收益較高、前景光明的項目上，而是通過收取高額的資金占用費達到增加公司利潤的目的，會導(dǎo)致公司的利潤因某部分人的個人使用產(chǎn)生嚴重虧空，這也是常見的財務(wù)舞弊行為。

（三）虛增存貨價值

上市公司會定期地開展存貨盤點工作，通過存貨盤點發(fā)現(xiàn)雖然已經(jīng)實際盤虧，但在賬務(wù)層面依然顯示存貨價值，通過虛增存貨價值的方式降低銷售成本金額，從而提升公司總利潤，這也是比較常見的財務(wù)報表舞弊伎倆。

（四）收入確認識時間舞弊

部分上市企業(yè)在沒有向客戶提供商品或服務(wù)，且沒有收到相應(yīng)單據(jù)時，提前做好入賬確認，通過提前確認銷售收入達到財務(wù)舞弊的目的。也有的上市公司故意延遲確認時間，在公司無法達到預(yù)期目標時將本期銷售額確認延遲到下一期，從而平衡營業(yè)水平，這也是財務(wù)報表舞弊中的常見方法。

（五）與關(guān)聯(lián)方相關(guān)的舞弊

與關(guān)聯(lián)方相關(guān)的舞弊是指上市企業(yè)利用相關(guān)關(guān)聯(lián)方進行串通舞弊。例如，關(guān)聯(lián)方交易舞弊，公司借助關(guān)聯(lián)方雙方協(xié)定以購銷方式進行造假[6]，因此，應(yīng)針對企業(yè)的各項費用及資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化進行準確的記錄與反饋，避免出現(xiàn)財務(wù)報表失真或舞弊行為。

四、上市公司財務(wù)報表舞弊成因分析

（一）缺乏嚴厲的懲罰舉措

目前我國針對財務(wù)報表舞弊的處罰力度較輕，一般以經(jīng)濟處罰為主，處罰數(shù)額小到幾萬，大到幾十萬，但對于舞弊所帶來的高收益來說不值一提[7]。目前也嘗試通過行政處罰以加大懲處力度，但行政處罰多局限于吊銷執(zhí)照、給予警告等。從整體來看，針對上市公司財務(wù)舞弊行為的處理并不嚴厲，正因為懲處力度小、成本低，其與高收益回報形成鮮明對比，不少上市公司鋌而走險，為獲取更大利益違反國家法律法規(guī)。

（二）注冊會計師審計缺乏獨立性

我國注冊會計師審計獨立性不高，無法發(fā)揮外部制衡作用。上市公司本應(yīng)由股東大會聘請專業(yè)的會計師進行財務(wù)報告的外部審計[8]，但受制于上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的客觀限制，委托者與編制財務(wù)報告主體一致，注冊會計師缺乏獨立，監(jiān)督功能大大弱化。一些大型的會計師事務(wù)所享有大多數(shù)客戶資源，小型會計師事務(wù)所業(yè)務(wù)較少，其為了保住、增加客戶量，會出現(xiàn)對審計單位無條件遷就的情況，即便冒著風(fēng)險也要協(xié)助上市公司管理層進行財務(wù)舞弊，無視自身職責(zé)出具虛假的審計報告。

（三）現(xiàn)有會計制度不完善

目前我國財務(wù)會計制度還不夠健全與完善，這也增加了上市公司財務(wù)報表舞弊、投機取巧的可能性。上市公司利用會計準則、會計估計、會計政策的漏洞，達到粉飾報表、調(diào)節(jié)利潤的目的，從而出現(xiàn)財務(wù)報表舞弊的情況。例如，有的上市公司利用資產(chǎn)減值準則對存貨多提或少提存貨跌價準備、對應(yīng)收賬款不合理的計提壞賬準備等進行利潤操縱。也有的上市公司以折舊計提方法達到粉飾報表的目的，也不乏有的上市公司改變折舊年限進行財務(wù)報表舞弊操作。

（四）政府部門監(jiān)管不理想

我國現(xiàn)有的經(jīng)濟大環(huán)境使得上市公司保持良好的發(fā)展勢頭，但與經(jīng)濟快速發(fā)展形成鮮明對比的是并不完善與健全的監(jiān)管機制，地方政府法律法規(guī)不夠完善，導(dǎo)致其對上市公司財務(wù)報表舞弊行為監(jiān)管不足。地方政府在制定法律法規(guī)政策時也往往基于地方保護主義，基于自身利益的維護，更傾向于制定有利于與其經(jīng)濟目標相符的企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)及經(jīng)濟政策，其對企業(yè)的監(jiān)管弱化，對其審計關(guān)注不足，這也增加了上市公司財務(wù)報表舞弊的風(fēng)險。

（五）上市企業(yè)內(nèi)部管理不足

上市公司之所以出現(xiàn)財務(wù)報表舞弊行為，除了外部因素外主要由其內(nèi)部原因決定，如管理層受利益的驅(qū)使，當(dāng)財務(wù)報表情況良好時，管理層會獲得更多的收益報酬。反之，則影響其薪資福利。再如擁有本公司股票的管理層為獲取更多的個人利益，常?；谧陨肀憷M行財務(wù)報表舞弊。上市公司財務(wù)報表舞弊也出于自身發(fā)展的需要，希望通過粉飾財務(wù)報表獲取信貸資金，推動股票發(fā)行以獲取投資資金，保證自身資金供應(yīng)穩(wěn)定。此外，公司治理結(jié)構(gòu)不完善也是導(dǎo)致其財務(wù)報表舞弊的內(nèi)因之一，主要由于股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、獨立董事獨立性較弱、監(jiān)事會發(fā)揮作用不顯著導(dǎo)致。

五、上市公司財務(wù)報表舞弊的治理對策

（一）加大對財務(wù)報表舞弊行為的懲處力度

鑒于我國財務(wù)報表舞弊行為懲處力度較小的實際，應(yīng)關(guān)注財務(wù)報表舞弊行為的懲處問題，加大執(zhí)行力度，將處罰金額與舞弊涉及的金額掛鉤，通過增加舞弊者舞弊成本來達到規(guī)避舞弊風(fēng)險的目的。通過處罰金額與舞弊金額的掛鉤并配合額外的賠款罰款、行政處罰，使得上市企業(yè)不敢進行財務(wù)報表舞弊。行政處罰之外可增加刑事責(zé)任、民事賠償，提高舞弊成本及風(fēng)險，當(dāng)舞弊者無利可圖時便會自動放棄舞弊。

（二）保證注冊會計師工作的獨立性

注冊會計師職責(zé)的發(fā)揮應(yīng)以其獨立工作為前提，真正發(fā)揮外部制衡、外部監(jiān)督的作用。治理財務(wù)報表舞弊要關(guān)注注冊會計師獨立性提升問題?？紤]到上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的不合理性，可借鑒美國的財務(wù)報表保險制度，借助保險公司在上市公司與會計師事務(wù)所之間建構(gòu)中間橋梁，保險公司獨立自主地聘請會計師事務(wù)所進行上市公司的獨立審計，避免注冊會計師獨立性受影響。積極推行交叉審計模式，倡導(dǎo)注冊會計師的輪崗換崗，并通過法律限制注冊會計師事務(wù)所對同一公司審計年限，以保證審計價值的充分發(fā)揮。

（三）進一步細化會計準則要求

會計準則要求的細化將增加財務(wù)報表舞弊行為治理的有效性，可以將原本模糊的信息概念或會計處理規(guī)定進行細化梳理，減少相關(guān)會計政策的可選擇性，這使得上市公司管理層對會計估計或進行會計政策調(diào)整時需要將本次對會計政策、會計估計的調(diào)整理由和影響同時披露，以減少財務(wù)報表舞弊風(fēng)險。

（四）切實發(fā)揮地方政府監(jiān)管作用

地方政府要真正扮演好監(jiān)管員角色，客觀公正地處理企業(yè)發(fā)展與政府自身利益之間的關(guān)系，減少或規(guī)避制度、政策中的漏洞，減少因灰色地帶存在造成的財務(wù)報表舞弊風(fēng)險。就我國資本市場發(fā)展軌跡來看，上市公司財務(wù)報表舞弊很大程度上是為了滿足自身資金使用訴求，地方政府應(yīng)加大對上市公司的扶持引導(dǎo)，使其朝著正向的方向發(fā)展，而不是投機取巧。同時，要求銀行等金融機構(gòu)建立合理的資金信貸制度，使得信用較好的公司能及時獲得資金方面的支持，以減緩上市公司資金壓力，從而減少其舞弊問題。

（五）多措并舉消除內(nèi)因

鑒于內(nèi)因?qū)ι鲜泄矩攧?wù)報表舞弊的主要影響，應(yīng)多措并舉、多管齊下，消除財務(wù)報表舞弊行為的內(nèi)在動機。具體來說。首先，要加強管理層的誠信建設(shè)，避免管理層誠信道德缺失，使得管理層從主觀層面認識到財務(wù)報表舞弊的風(fēng)險及違法屬性，主動拒絕財務(wù)報表舞弊。加強對管理層的誠信建。借助舞弊案例讓管理層高度重視財務(wù)報表舞弊風(fēng)險，嚴格規(guī)范自身行為。其次要健全內(nèi)部控制和審計監(jiān)督機制，以強化內(nèi)部控制與審計監(jiān)督。內(nèi)部審計和公司財會機構(gòu)獨立運行，內(nèi)部職能部門相互制衡，管理層借助公司內(nèi)部審計部門進行下級人員與部門的控制，同時加大信息披露監(jiān)管力度，確保信息披露的真實、及時。最后，要不斷完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。通過逐步調(diào)整原有的股權(quán)結(jié)構(gòu)，以多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)形成大股東相互制衡的局面，引導(dǎo)機構(gòu)投資者長期持股。要提高獨立董事的參與度，使其能獨立發(fā)揮監(jiān)督作用。只有讓獨立董事的薪酬發(fā)放獨立于上市公司，才能保證獨立董事的參與度，增強其獨立性，使其享有更多的話語權(quán)。切實發(fā)揮監(jiān)事會的監(jiān)督功能。選拔綜合能力突出、素養(yǎng)高的人員作為監(jiān)事會核心成員，以及高度的責(zé)任心和道德感、專業(yè)的知識儲備和豐富的管理經(jīng)驗進行上市公司財務(wù)活動的監(jiān)管。

六、結(jié)束語

目前上市公司財務(wù)報表舞弊問題應(yīng)得到持續(xù)性的關(guān)注，且基于舞弊方式的多樣化、舞弊金額的加大，落實好上市公司財務(wù)舞弊懲治、防范工作。外部層面通過法律法規(guī)的健全、外部強有力的監(jiān)管打擊企業(yè)財務(wù)舞弊行為，也要從企業(yè)內(nèi)部入手，引導(dǎo)企業(yè)通過完善治理結(jié)構(gòu)，強化誠信教育，讓其主動拒絕財務(wù)報表舞弊。