蔡艷 安徽華中天力鋁業(yè)有限公司

在企業(yè)運營過程中，財務風險自始至終普遍存在，但經過合理地控制和防范，可將其降至最小。在財務管理層面，盡管企業(yè)對財務風險控制有了清晰的認知，但控制和預防措施還不夠健全，財務風險問題仍然普遍存在。本文以合理控制和防范企業(yè)財務風險為著入點，對其發(fā)生的緣由做出了剖析，并就企業(yè)財務風險控制的有關問題作出了討論，繼而提出了對應的解決對策。并且根據企業(yè)財務風險控制與防范存在的不足提出財務風險控制的對策，為控制風險提供了參考。

一、企業(yè)財務風險的現(xiàn)狀分析

財務風險就是指企業(yè)在經營管理全過程中的各項財務活動內容沒法預料、不可控因素造成的財務風險，使企業(yè)的資金盈利蒙受損失。財務風險實際包括流動性風險、信用風險、股權融資風險、項目投資風險等。

根據 IFC對國內企業(yè)的數(shù)據顯示，國內企業(yè)90%的初始資本來源于大家族、企業(yè)股東、合作方和所有者。而且，隨著企業(yè)的規(guī)模越來越小，他們的貸款也越來越困難。一年凈利潤超過五百萬元的企業(yè)，都會深深地感受到借款的艱難，而那些年凈利潤不到五百萬元的企業(yè)，更是無法從銀行得到貸款。更有資料顯示，國內中小型企業(yè)的放款比例為23%，中小型企業(yè)為22%，中型企業(yè)為12%，說明在國內企業(yè)自主經營的資金基本不能滿足其需求，且內部財務風險相對較大，難以解決合理控制。在財務管理不合理的情況下，會產生越來越多的財務風險，以下重點論述了金融風險產生的原因和防范對策。

二、企業(yè)財務風險的具體成因

（一）企業(yè)財務風險外部的成因

1.企業(yè)所在的自然環(huán)境原因

自然界的活動經常在不停地變化，而這樣的變化通常會給企業(yè)的財務工作帶來相應的影響，而生態(tài)自然環(huán)境的影響則會給企業(yè)造成財產的虧損，這個是財務工作人員所無法預知的。鑒于生態(tài)自然環(huán)境的影響，如季節(jié)交替、地震災害、洪水災害等不可預見的自然災害，會造成生產制造、合同履行、物流運輸?shù)淖璧K等自然風險，而鑒于自然因素所形成的各種各樣風險都是會通過企業(yè)的財務數(shù)據而反映出來，故此，在選取經營生產制造等工作場所時要深思熟慮的考慮該地區(qū)的生態(tài)自然環(huán)境條件是否能夠滿足企業(yè)的要求，最大限度避免因自然災害給企業(yè)形成的財務風險問題。

2.國家政策及法律原因

現(xiàn)階段行業(yè)市場上，政治和法律原因給大部分企業(yè)造成了各種層面的影響，同時也造成了隱藏的風險。對于這些行業(yè)領域和企業(yè)來講，倘若在較大層面上依賴于政府合同和國家頒行的財政補貼規(guī)定等，那么更精準地預測當?shù)卣{控的具體內容和國家政策就變得極為重要，必須合理剖析外部因素，預測外部財務狀況。而且，國家有關政策法規(guī)的完善、獨特性等，這些也是影響企業(yè)生產經營的重要的客觀原因。對此，企業(yè)有關法律工作者要認真剖析，研究國家有關政策法規(guī)，盡量避免違反規(guī)定的概率，保障企業(yè)在法律規(guī)定的范疇內經營、生產，保持企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展。

3.企業(yè)所在的市場經濟原因

脫離了市場經濟，企業(yè)不能生存。千變萬化的市場會給企業(yè)產生財務風險，繼而使風險防控措施發(fā)揮不了作用。其基本意義指的是一個國家的社會經濟發(fā)展狀況、市場經濟體制、社會經濟等要素，一起組成一個國家的經濟發(fā)展狀態(tài)。經濟因素具體有宏觀調控、財政政策、稅率、利率等。在社會經濟市場中，所有的企業(yè)都不能規(guī)避風險因素，這類因素對社會經濟發(fā)展具有多個方面的影響。企業(yè)若不能及時的妥善解決經濟因素所產生的風險和影響，便會陷入比較嚴重的財務風險。

4.企業(yè)所在的文化環(huán)境因素

文化是一個國家和民族在長久的歷程發(fā)展中生成的區(qū)別于其他民族、為全民族所廣泛接納的價值取向和基本準則，是一個國家在國際社會中的關鍵影響力，也是其特有的文化內涵。同時，該區(qū)域人口年齡、性別、文化程度、經濟實力等均為影響居民消費習慣的關鍵要素。若相關產品或企業(yè)給予的服務無法符合用戶在該區(qū)域的市場需求和消費需求，將使企業(yè)在該區(qū)域長久平穩(wěn)的發(fā)展深受影響，難以完成企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。商業(yè)環(huán)境和社會一直在不停地轉變，一個國家或是某區(qū)域的文化制度、消費價值取向等在發(fā)生變化時，會給企業(yè)造成相應的財務風險。

（二）企業(yè)財務風險內部的成因

1.財務決策缺乏風險意識

金融政策制定者對風險認知缺少，導致在財務決策中形成疏漏以及不嚴謹?shù)臓顩r。而財務風險又客觀存在，一個企業(yè)但凡具有財務活動，就必定會形成財務風險。在具體的財務工作中，企業(yè)財務管理人員通常缺少對財務風險的認知，不具備相應的風險意識，認為避免企業(yè)中財務風險的形成，只要管理好財務的全職工作便可以實現(xiàn)。無法充分考慮和分析相關財務決策的可行性，導致財務決策出現(xiàn)誤判，無法實現(xiàn)預期的資金收益，進而引發(fā)企業(yè)財務風險。由此可見，對風險的認知缺少是企業(yè)財務風險形成的重要內因。

2.財務決策缺乏科學性

財務決策應遵循科學合理的財務決策宗旨。企業(yè)財務決策中的意外或失誤，都會引起財務風險。所以，做到財務決策的合理性和科學性最大化，就成為企業(yè)規(guī)避財務風險的關鍵舉措。現(xiàn)階段，眾多企業(yè)在開展財務決策時，僅借助經驗和主觀性認知，不能依據社會經濟發(fā)展趨勢和企業(yè)真實需求，做出科學合理、合理的財務決策。企業(yè)開展有關財務決策時，大概率會遭遇融資、投資、資金回收等財務風險。

3.運營賒銷

很多企業(yè)想要提高市場占有率，采取大規(guī)模賒銷的形式推銷貨物，致使企業(yè)應收賬款大幅度增加。很多企業(yè)在賒銷時，沒有對賒銷對象信用等級開展評估，就采取盲目賒銷，這極易導致應付賬款失控，應收賬款無法按時追回，導致企業(yè)財務壞賬。

4.企業(yè)內部的財務關系

企業(yè)的各個分支機構，在進行資金的管理時，往往會出現(xiàn)一些與資產有關的利益分配等問題，這些問題導致了企業(yè)的資金使用效率低下、資金流失嚴重，財務的安全性無法得到確切的保障。由此可以看出，企業(yè)內部的分工不清比較混亂，將使企業(yè)面臨更為嚴峻的財務風險。在財務管理方面，如果存在著部門劃分不清、不徹底、不規(guī)范的情況，將會極大地影響到企業(yè)的財務安全，從而影響到企業(yè)的整體可持續(xù)發(fā)展和整體戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。

三、完善管理、提升企業(yè)財務風險防范的措施

（一）優(yōu)化企業(yè)資本結構

倘若企業(yè)資產負債率太高，企業(yè)破產的概率就越大，在融資過程中需要支出的利息也越高。這種情況下，企業(yè)由于借貸資金較多，在物資采購、生產經營等環(huán)節(jié)都面對各種不穩(wěn)定原因，稍有不慎便會造成企業(yè)資金鏈斷裂。對于這一點，企業(yè)應當及時了解自身的資產結構，及時處理自身的財務指標失常。在已存在大量債務并伴有極大財務風險的狀況下，可考慮采取其他融資模式以減少自身的財務風險。同時，企業(yè)還應注重保障自身現(xiàn)金流的完好性，以防因現(xiàn)金流不足而形成無法預料的財務風險?？偟膩碚f，無論企業(yè)規(guī)模如何，企業(yè)都應重視自身資本結構的健全完善，在充分發(fā)揮金融杠桿作用的前提下，減少財務風險。

（二）加強內控管理

要重視內部控制，不斷改善和健全內部控制體系，加強財務制度監(jiān)管。加強企業(yè)預算管理，提高管理能力。從預算中可看出企業(yè)的資金需求狀況，對財務狀況開展整體調節(jié)，使資金得到最大限度的使用，以最合理的資金賺取更多的經濟收益。同時，要加強庫存管理，制定合理的采購方案。確保生產和經營的庫存周轉速率，加速存貨周轉速率，減少庫存資金成本，降低庫存管理成本，可以相應地減少財務風險。此外，對顧客信譽等級進行排列，對一部分個人信用好、很多購買的顧客給予對應的現(xiàn)金折扣，加快回籠資金。對于個人信用欠佳的顧客，立即深入調查統(tǒng)計分析，并有工作人員承擔追債。如必需可應用法律制裁。加快應收賬款收購，可以降低企業(yè)的資金成本和財務風險。在內刊管理中，各環(huán)節(jié)應推行不一樣的預防措施，實時控制新項目的開啟和進展，特別是要留意較大的開支項目。完成大資金有效合理應用，防止小資金消耗。

（三）制定風險預警評估機制

目前，社會經濟發(fā)展的機制日漸激烈，企業(yè)應該建立必要的財務風險意識。企業(yè)財務部門要對重大政策更改保持敏銳的判斷力，加強對經濟局勢的分析和政策研究，適度預計風險，最大限度地防止財務風險。建立風險預警體制是企業(yè)預防財務風險的重要途徑。建立風險預警體制，可以合理地預計和預防財務風險。需要有效鑒別和判斷財務風險，建立財務風險的預警機制是企業(yè)防范的重要內容。建立能夠對財務風險進行預測和預防的風險預警機制，風險預警系統(tǒng)包括風險信息機制、風險預測分析機制、風險管理機制等。及時有效地收集整理財務資料，建立財務風險管理體系。財務風險的識別與判斷對于財務風險的預警至關重要，通過有效地識別和恰當?shù)嘏卸ǎ梢赃m時地避免財務風險。然后可以制定出對應的防范措施，通過深入分析，使企業(yè)財務風險降到最低。財務部門應該不斷提升工作能力，防范風險，及時發(fā)現(xiàn)并反饋風險信息，減少財務風險。

（四）強化企業(yè)財務管理意識

在企業(yè)財務風險管理中，要建立健全的管理體系，就需要轉變思想，保持對企業(yè)財務管理的理性剖析，推動企業(yè)財務風險管理體系搭建。企業(yè)以身作則，重視財務風險和有關理論知識的學習培訓，構建良好的團隊氛圍，為財務風險管理打下人才基礎。倡導各部門積極參與財務風險管理。可以采取激勵制度、培訓活動、經驗分享等辦法來應對財務風險問題。要激發(fā)員工的工作熱情，使企業(yè)構建良好的財務團隊，加強其專業(yè)能力。重視管理體系搭建，確?？冃Э己斯芾淼目茖W化和公平公正，將財務風險管理與企業(yè)內部員工收益相關聯(lián)，從而改變其工作思路，突破工作常規(guī)，重視工作創(chuàng)新，多方面推動企業(yè)財務風險意識的加強，從而為建立健全財務風險管理體系奠定基礎。

（五）建立指標導向的財務管控體系

在企業(yè)財務風險控制中，企業(yè)管理者應該重點從長久發(fā)展的視角出發(fā)，創(chuàng)建指標導向的財務管理控制體系，并將核心財務指標歸入企業(yè)管理機制。企業(yè)整體預算要根據對核心指標要素的解析，切合目標管理觀念，轉變企業(yè)內部的工作模式，以保持運營成本的最小化，提升企業(yè)的抗壓力水平，從而提升企業(yè)財務管理水平，增強企業(yè)財務風險管理水平。而且企業(yè)財務風險管理應更加重視創(chuàng)建核心財務指標考核機制，對存在的不足需要及時性地提出有針對性的處理方案。

此外，還應重視財務流程與業(yè)務流程的積極融合與發(fā)展，最終實現(xiàn)提升企業(yè)運轉效率的目標，同時將財務管理系統(tǒng)與業(yè)務管理系統(tǒng)有機結合，推動財務風險的協(xié)調控制。

（六）保持合理負債比率

企業(yè)的負債率應該與企業(yè)的負債能力相一致，企業(yè)的負債規(guī)模通常不能高于凈資產?？刂破髽I(yè)的負債比率，并從真實情況考慮，保持合理的負債。第一，合理選擇融資渠道，考慮企業(yè)的獲利能力。通常情況下，企業(yè)資金周轉快，生產時間短，銷售收入高。獲利能力和償債能力越強，企業(yè)的資產負債率可以相對增加。反之，企業(yè)固定資產比例過大，資金流動率差，企業(yè)償債能力弱，企業(yè)則需要適度減少負債率。第二，合理判定融資規(guī)模。作為企業(yè)融資風險管理的一個關鍵內容，理應從融資目的、市場份額等各方面考慮合理融資規(guī)模的確定。企業(yè)融資要防止融資風險，務必使負債率與企業(yè)的真實情況相一致。簡單而言，針對資金周轉快、產品熱銷、運營較好的企業(yè)，可適度增加企業(yè)的負債率，但反過來，則要減少企業(yè)的負債率。第三，制定負債財務規(guī)劃。需要事先做好財務預算，同時要事先制定融資方案，合理配置企業(yè)生產，防止企業(yè)的資金周轉艱難，防范企業(yè)財務風險。

四、結語

總之，在我國的經濟高速發(fā)展中，鑒于逐漸多樣化的社會經濟環(huán)境，企業(yè)的財務風險也不斷出現(xiàn)。財務風險是一種金融風險，長久以來始終是企業(yè)財務管理中的關鍵問題。鑒于各種原因，財務風險在市場經濟中難以避免。因此，在財務管理中，必須對財務風險進行預防，要提高對財務風險成因的認識，對財務風險進行理性分析和了解，立足于自身的發(fā)展，采取相應措施，積極構建和完善科學合理的財務風險管理機制，增強企業(yè)的財務風險防范意識，確保企業(yè)內控制度的建設，并積極采取措施，強化財務管理，使企業(yè)的財務管理能夠及時有效地為企業(yè)決策提供參考。