劉 超，鄭垂勇，丁晨輝

(1.河海大學(xué)公共管理學(xué)院，江蘇 南京 211100；2.江蘇長江保護(hù)與高質(zhì)量發(fā)展研究基地，江蘇 南京 211100；3.河海大學(xué)商學(xué)院，江蘇 南京 211100)

由于人口增長、城鎮(zhèn)化加速及氣候變化，水資源的分配和利用已經(jīng)成為世界各國經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展的重要問題。若持續(xù)目前的水資源消耗速度，到2030年，世界將產(chǎn)生40%的水供應(yīng)赤字，全球?qū)⒂邪霐?shù)人口面臨缺水問題[1]。在我國，雖然水資源總量比較豐富，但水資源在空間與時(shí)間上分布不均，人均水資源量較為短缺。同時(shí)，在過去幾十年經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展歷程中，以浪費(fèi)資源與犧牲環(huán)境換取短期利益的傳統(tǒng)工業(yè)發(fā)展模式導(dǎo)致我國水質(zhì)受到了嚴(yán)重污染。無節(jié)制地對地下水開采的行為，導(dǎo)致了地下水漏斗的出現(xiàn)，我國華北平原已成為全世界最大的地下水漏斗區(qū)。為改善和緩解地區(qū)水資源緊缺狀況，我國已經(jīng)采取多種水資源分配調(diào)控措施，如增強(qiáng)北方水資源供給能力的南水北調(diào)工程和引漢濟(jì)渭工程，提高城市降水消納與利用的海綿城市建設(shè)，節(jié)省農(nóng)業(yè)灌溉用水的滴灌噴灌技術(shù)等[2]。這些措施雖已取得顯著成效，但不能從根本上解決水資源供給不平衡問題，地區(qū)水資源供給與用戶需求之間的矛盾日益突出。

目前，我國針對緩解這一矛盾的水權(quán)改革正在逐步推進(jìn)，并通過多地水權(quán)試點(diǎn)實(shí)踐，初步形成了跨區(qū)域、跨流域、跨行業(yè)及用水戶之間等多種水權(quán)交易模式。但水權(quán)交易在我國的實(shí)踐較少，水權(quán)交易的體制建設(shè)和實(shí)施落地，仍處于探索階段。探索合適的水權(quán)交易形式，對于破解我國水資源瓶頸和提升地區(qū)發(fā)展活力具有重要意義。水銀行作為其中一種新型水資源調(diào)配與管理模式，已成為學(xué)術(shù)界關(guān)注的研究熱點(diǎn)與難點(diǎn)之一。水銀行在真正意義上賦予用水者以水的使用權(quán)與交易權(quán)，對各類創(chuàng)新服務(wù)形式具有很好的兼容性，可彌補(bǔ)水權(quán)交易市場的運(yùn)行局限，是推進(jìn)水資源效率提升和水資源市場化的有效途徑。本文從理論研究與實(shí)踐應(yīng)用層面梳理水銀行的發(fā)展，總結(jié)水銀行理論內(nèi)涵和運(yùn)行體系，以及國內(nèi)外水銀行的應(yīng)用實(shí)踐，并進(jìn)一步分析了我國實(shí)施水銀行的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)，提出了理論研究與實(shí)踐發(fā)展的展望，以期推動(dòng)水銀行在我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量與數(shù)字化發(fā)展背景下的有效實(shí)施，促進(jìn)我國水資源的高效配置和水市場的健康發(fā)展。

1 水銀行的理論研究

1.1 水銀行的內(nèi)涵和特點(diǎn)

目前學(xué)者對水銀行的概念界定尚未統(tǒng)一，多數(shù)學(xué)者將水銀行視為水權(quán)交易中一種新型水資源市場化管理方式或水權(quán)交易管理機(jī)構(gòu)[3-4]。類似于現(xiàn)代銀行業(yè)的交易機(jī)制，水銀行的建立，是國家水行政主管部門宏觀調(diào)控的結(jié)果，它以水資源為經(jīng)營對象，通過企業(yè)化運(yùn)作方式，以調(diào)水成本、水資源緊缺程度以及地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等作為利率的浮動(dòng)因素開展水資源使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓與買賣交易。也有學(xué)者將水銀行視為一項(xiàng)促進(jìn)地表水、地下水等水資源水權(quán)市場交易與合法轉(zhuǎn)讓的一種制度體系，涵蓋各類水銀行性質(zhì)、職能、相互關(guān)系、運(yùn)行機(jī)制及監(jiān)管機(jī)制等內(nèi)容[5-7]。

上述學(xué)者的研究雖有不同但具備較多共通點(diǎn)，為水銀行理論內(nèi)涵的解釋提供了很好的借鑒。就本質(zhì)而言，水銀行是聯(lián)系水資源供給和需求方的中介，具有調(diào)劑水資源余缺、強(qiáng)化水資源管理及節(jié)約水資源交易成本等功能。市場機(jī)制作為水銀行的基礎(chǔ)調(diào)控手段發(fā)揮了重要作用。一方面，通過價(jià)格杠桿保障優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的用水需求，推動(dòng)了地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化；另一方面，公開有效的水權(quán)競價(jià)交易機(jī)制有助于用水戶節(jié)水意識的形成，進(jìn)一步提升水資源利用效率，并使水資源的經(jīng)濟(jì)價(jià)值得到更充分體現(xiàn)[8]。

此外，水銀行還具備現(xiàn)代普通商業(yè)銀行的基本特點(diǎn)。類比于現(xiàn)代銀行業(yè)的客戶甄選標(biāo)準(zhǔn)，水銀行對水資源購買者有一定的要求。購買方須在資金能力等方面具備一定的實(shí)力，證明水量需求和用途，并提供可信和行之有效的水源保護(hù)計(jì)劃[9]。類比于現(xiàn)代銀行的匯率存在著價(jià)格浮動(dòng)，水銀行的水權(quán)交易定價(jià)也具有一定程度的波動(dòng)性。交易價(jià)格由買賣雙方反復(fù)磋商確定，既要覆蓋由運(yùn)輸和調(diào)水帶來的直接成本，也要體現(xiàn)水資源的市場供求情況。且由于交易雙方追求利益最大化，市場中存在信息不對稱，也會影響水資源交易價(jià)格的均衡性和穩(wěn)定性[10]。類比于銀行業(yè)貸款的分配原則，水銀行的水分配是建立在確保滿足關(guān)鍵需水要求基礎(chǔ)上并遵照一定優(yōu)先順序進(jìn)行的。一般而言，涉及地區(qū)健康和安全的公共緊急需水，優(yōu)于城市和農(nóng)業(yè)用水。城市和農(nóng)業(yè)用水又優(yōu)于其他由于供水不足帶來重大經(jīng)濟(jì)影響的實(shí)體用水[11]。

1.2 水銀行的運(yùn)行體系

1.2.1運(yùn)行主體和組織形式

類似于商業(yè)銀行辦理銀行業(yè)務(wù)涉及的利益相關(guān)方，水銀行的運(yùn)行主體主要為存水方、貸水方、水銀行和政府四方。水銀行作為水權(quán)交易行為的重要主體，負(fù)責(zé)在供水方和需水方之間進(jìn)行水資源信息匹配與調(diào)度，并承擔(dān)一定的監(jiān)督管理職責(zé)。存水方是水權(quán)購買來源，可以是地方行政部門，也可以是取水節(jié)水用戶、農(nóng)戶或者協(xié)會。其所節(jié)余的水量一般通過用水戶節(jié)約用水、農(nóng)業(yè)灌溉節(jié)水、抽取地下水、蓄水水庫放水等方式獲得。貸水方是水資源的需求方，可以是處于臨時(shí)性或長期性缺水狀態(tài)的地區(qū)政府、工業(yè)區(qū)和水務(wù)局等各類需水用戶。在水銀行運(yùn)行過程中，政府可以作為水權(quán)交易的參與方，同時(shí)發(fā)揮其資源配置職能，滿足所轄地區(qū)的用水需求，也會具備水市場監(jiān)管職能，通過法律法規(guī)、交易規(guī)則和規(guī)章審核、財(cái)務(wù)審計(jì)等手段對水銀行實(shí)施監(jiān)管[12]。水銀行的組織形式大致可分為3個(gè)層次：①流域級水銀行，即不同流域間特別是不同行政區(qū)水資源調(diào)度的水銀行，涉及區(qū)域間的引調(diào)水工程；②區(qū)級水銀行，即相同行政區(qū)域內(nèi)的水銀行，主要負(fù)責(zé)大型企業(yè)及相關(guān)組織的調(diào)水用水；③用戶級水銀行，主要服務(wù)于末端供水(如自來水公司、供水企業(yè))和家庭個(gè)體用水[3]。

1.2.2交易機(jī)制

水銀行的交易機(jī)制由存水機(jī)制和貸水機(jī)制組成[12]。類似于商業(yè)銀行交易中的借貸關(guān)系，存入的水資源可視作資產(chǎn)，貸出的水資源可視作負(fù)債，由此構(gòu)成水銀行的資產(chǎn)負(fù)債關(guān)系[13]。水銀行依法獲取或購買來自集體和個(gè)人的多余、閑置水權(quán)或節(jié)余用水，并對其進(jìn)行管理。需水方通過支付一定的費(fèi)用購買水權(quán)，緩解生產(chǎn)生活水資源的緊缺狀況。具體而言，水銀行的水權(quán)交易流程一般分為以下步驟：①水銀行發(fā)布水資源供需及成交信息；②對交易供需方實(shí)施資格審查；③召集交易相關(guān)成員開展協(xié)商與談判；④水銀行與交易雙方簽訂合約；⑤合約交割與交易結(jié)算；⑥登記備案水權(quán)交割協(xié)議，發(fā)布水資源交易公告[14]。在實(shí)際交易操作中，水銀行可通過現(xiàn)貨和水權(quán)衍生品交易兩種方式進(jìn)行交易。其中，現(xiàn)貨交易包括水實(shí)體與水權(quán)交易兩種，是水市場交易活動(dòng)中主要交易模式。而水權(quán)衍生品交易又包括期貨與期權(quán)兩種交易類型，該類交易通過支付一定的權(quán)益金，即可獲得未來水資源的使用權(quán)，降低了由于自然、天氣及市場因素帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，提高了交易的靈活性[15]。

1.2.3定價(jià)機(jī)制

水銀行的定價(jià)機(jī)制是其得已順利實(shí)施的關(guān)鍵。合理的水權(quán)價(jià)格需涵蓋工程供水成本、水銀行管理運(yùn)營成本，也需體現(xiàn)水資源的市場供需情況[10]，是水資源供需方博弈競價(jià)的結(jié)果。信息不對稱、水權(quán)類型、水質(zhì)狀況、水權(quán)用途、交易地GDP和物價(jià)水平等因素都會對交易價(jià)格產(chǎn)生影響[16]。國外水銀行采用的定價(jià)方法主要有：①成本核算定價(jià)，即利用完全成本法，根據(jù)提供水配置服務(wù)所產(chǎn)生的資本成本、運(yùn)維和管理成本來確定水權(quán)交易價(jià)格；②供求定價(jià)，即根據(jù)交易的數(shù)量和規(guī)模來明確水權(quán)交易價(jià)格；③收益現(xiàn)值定價(jià)，即根據(jù)買水方獲得水權(quán)后產(chǎn)生的收益來確定水權(quán)交易價(jià)格；④期權(quán)定價(jià)，即買水方提前支付權(quán)益金，根據(jù)預(yù)期提前明確買賣雙方達(dá)成一致的期權(quán)執(zhí)行價(jià)。在期權(quán)到期時(shí)，根據(jù)期權(quán)執(zhí)行價(jià)與資產(chǎn)現(xiàn)值的差異程度，可選擇執(zhí)行期權(quán)價(jià)或者損失已支付的權(quán)益金。美國西部地區(qū)主要采用的是前3種水權(quán)定價(jià)方法。此外，也有學(xué)者們考慮水權(quán)交易中涉及影響因素多、層次結(jié)構(gòu)復(fù)雜等問題，提出了多種優(yōu)化水銀行水權(quán)交易的定價(jià)策略。如潘聞聞等[17-18]總結(jié)供求定價(jià)、成本核算定價(jià)和收益現(xiàn)值定價(jià)3種方法的定價(jià)原理，結(jié)合ANP、DEMATEL和熵權(quán)法，考慮市場、工程、環(huán)境和社會等因素的影響，提出綜合評判水權(quán)交易價(jià)格的方法。該類方法克服了單一定價(jià)方法的局限性，為現(xiàn)實(shí)水權(quán)價(jià)格的確定提供了重要理論基礎(chǔ)。

1.2.4保障機(jī)制

與水權(quán)交易相關(guān)的水銀行運(yùn)行的外部法律法規(guī)和內(nèi)部運(yùn)行制度是其運(yùn)行的基礎(chǔ)保障。外部法律法規(guī)主要涉及取用水戶水權(quán)確權(quán)、地方水資源指標(biāo)分配和水資源用途監(jiān)管制度等方面，內(nèi)部制度主要涉及水資源存貸與保存、水價(jià)費(fèi)用制定與衍生品開發(fā)以及客戶服務(wù)與管理等方面[3，19]。同時(shí)，水銀行作為一種創(chuàng)新型水治理模式，離不開必要的資金支持，來源可包括財(cái)政資金、專項(xiàng)資金和社會資本，以保障水銀行建設(shè)、開展交易工作、監(jiān)督與管理以及相關(guān)制度、法律法規(guī)、技術(shù)革新等方面的研究工作[20]。此外，水銀行的取水輸水業(yè)務(wù)尤其是跨流域和跨區(qū)域的水權(quán)交易，對所在地區(qū)的河道、調(diào)水設(shè)備和組織機(jī)制均有一定要求，需要得到各地區(qū)各級政府不同部門的緊密合作，尤其是水利、金融、物價(jià)和法制相關(guān)領(lǐng)域的協(xié)同配合。

2 水銀行的應(yīng)用實(shí)踐

2.1 國外水銀行的實(shí)踐

水銀行的設(shè)立，早期是一種應(yīng)對旱情的臨時(shí)應(yīng)急體系，用于緩解由于連年干旱帶來的城市用水、農(nóng)業(yè)用水及其他生態(tài)用水緊張的局面[11]。美國愛荷華州于1979年建立了全世界第一個(gè)水銀行。水銀行通過租賃水域來存儲農(nóng)業(yè)剩余水資源，通過社會河道進(jìn)行水量轉(zhuǎn)移和調(diào)配給買水者，滿足工農(nóng)業(yè)和公共用水需求，節(jié)約了水資源的運(yùn)營成本，增加了水資源供給的時(shí)效性[7]。20世紀(jì)90年代初，美國加利福尼亞州利用其廣泛分布的河道樞紐及豐富的含水層空間蓄水優(yōu)勢，借助調(diào)水工程與輸水系統(tǒng)，建立水銀行并成功解決了南部水資源短缺嚴(yán)重的問題[21]。隨后美國各地相繼效仿，向枯水期河道與平原，以及荒漠回灌輸水以保證地區(qū)穩(wěn)定的用水平衡[22]。目前美國已有10個(gè)州建立了水銀行，水銀行已成為緩解美國西部和南部水資源緊缺以及時(shí)空分布不均的重要手段。

澳大利亞緊隨美國之后建立了水銀行。由于其地理位置和氣候條件獨(dú)特，常年干旱少雨，地表平坦，水分蒸發(fā)強(qiáng)烈，難以形成穩(wěn)定的河流。但其地表水儲水量和地下水儲水構(gòu)造良好，調(diào)水輸水系統(tǒng)完善。在雨季和枯水期，通過水銀行將水資源存入或抽出以平衡和滿足社會經(jīng)濟(jì)部門的需求。其中，用戶的取水，需取得政府發(fā)放的取水證才能進(jìn)行水權(quán)交易。買賣雙方通過合約自行決定水權(quán)交易價(jià)格，但政府在水權(quán)分配優(yōu)先順序方面具有決定權(quán)。水銀行緩解了澳大利亞的地區(qū)供水緊缺，但也存在不足之處。如過度地鼓勵(lì)農(nóng)戶節(jié)水出售水權(quán)，導(dǎo)致農(nóng)民失業(yè)率增加、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率低下和土地的退化，由此也帶來了一系列的社會問題和發(fā)展隱患[23]。

位于地中海與亞熱帶荒漠氣候過渡區(qū)的以色列，氣候干燥炎熱，干旱缺水，降水時(shí)空分布極不均勻，多集中在冬季，人均水資源占有量僅為我國的1/7。以色列水銀行主要通過開發(fā)地下水，并將其存儲于第四系沿海平原和沖積型山谷含水層。約旦河、太巴列湖以及地中海的淡化海水也可為水銀行提供地表水水資源供給來源。水銀行通過經(jīng)濟(jì)、行政和法律手段進(jìn)行地下水和地表水的綜合管理和聯(lián)合調(diào)度，建設(shè)國家輸水管網(wǎng)，在旱期和多雨季節(jié)實(shí)施地下水人工抽取與回灌。同時(shí)，以色列大力發(fā)展節(jié)水農(nóng)業(yè)，節(jié)水灌溉技術(shù)普及，水利工程技術(shù)世界領(lǐng)先，大幅度優(yōu)化了水資源利用效率與取水成本，成功防止與控制了地下水的過量開采、污染和海水入侵等災(zāi)害。

除上述國家以外，其他發(fā)達(dá)國家也相繼建立利用地下含水層空間蓄水和調(diào)水的水銀行，并通過加大含水層存儲恢復(fù)工程的建設(shè)來提高水資源的補(bǔ)給渠道，如歐洲的西班牙、比利時(shí)、英國、瑞士等。各地通過實(shí)施水銀行，克服了自然條件的限制，使水資源在售水方-水銀行-用水戶三方之間得到有效流轉(zhuǎn)，不僅緩解和調(diào)節(jié)了地區(qū)用水緊張的局面,提升了水資源的利用效率和經(jīng)濟(jì)價(jià)值，創(chuàng)造了水資源的地域效用與時(shí)間效用，也改善了地區(qū)生態(tài)環(huán)境和水安全體系。

2.2 水銀行實(shí)踐的國際經(jīng)驗(yàn)

國外水銀行運(yùn)行管理的實(shí)踐，提升了當(dāng)?shù)厮Y源的利用效率，帶來了可觀的經(jīng)濟(jì)效益和生態(tài)效益，也為各地開展水銀行水權(quán)交易提供了一定的經(jīng)驗(yàn)借鑒。

a.發(fā)達(dá)國家之間水銀行制度有所不同，但都是在市場體制下逐步建立和完善的，政府參與監(jiān)管和調(diào)控來維持水銀行的順利運(yùn)行。其中，水權(quán)的轉(zhuǎn)換須首先考慮到國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的根本利益，即在符合國家產(chǎn)業(yè)政策、保護(hù)生態(tài)環(huán)境的前提下開展水權(quán)交易。通過政府的統(tǒng)一調(diào)度與監(jiān)督管理，控制和保證如灌溉用水、生活用水和生態(tài)用水的水權(quán)分配，嚴(yán)格限制水資源向低水平、高耗能和重污染行業(yè)與建設(shè)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移。同時(shí)，充分發(fā)揮資源配置中的市場機(jī)制作用，促進(jìn)信息公開、價(jià)格合理和公平競爭的水市場交易環(huán)境的形成，使有限的水資源得到充分有效的利用。

b.水銀行的順利運(yùn)轉(zhuǎn)，需要具備一定的前提條件，如健全的制度與法律體系、完善的輸水調(diào)水管網(wǎng)和運(yùn)營管理技能等。以美國為例，美國的市場經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)，水權(quán)制度及其法律體系較為健全，形成了包括公共水權(quán)、水岸水權(quán)制、先占水權(quán)制與混合水權(quán)制在內(nèi)的水權(quán)體系。這些水權(quán)制度對水權(quán)的取得和權(quán)責(zé)范圍均有明確界定和法律保護(hù)，使得所有潛在用戶獲得所需水資源成為可能[24]。聯(lián)邦政府和各州政府通過大型水資源開發(fā)計(jì)劃，修建了大量的水庫、中央河谷及洲際水道工程，為水銀行提供了完備的儲水和調(diào)水設(shè)施[11]。此外，各州實(shí)施的股份制企業(yè)運(yùn)作模式和會員制參與規(guī)則將有限的水權(quán)份額得到了有效管理和分配，降低了水銀行的營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，提升了其管理和監(jiān)督的效能[25]。

c.發(fā)達(dá)國家的水銀行實(shí)踐多借助先進(jìn)成熟的信息技術(shù)手段為支撐，如互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、地理信息系統(tǒng)技術(shù)、遙感技術(shù)等。通過這些技術(shù)手段搭建網(wǎng)上在線交易與資金結(jié)算平臺，定期公布與水權(quán)交易相關(guān)的信息，如水資源的需求信息、轉(zhuǎn)讓來源、招投標(biāo)和成交信息等等，使用戶能夠在網(wǎng)上完成大部分的水權(quán)交易，也為水權(quán)交易過程中的程序與行為的統(tǒng)一管理與監(jiān)督提供了支撐條件。

d.水銀行實(shí)踐也給各國經(jīng)濟(jì)社會與生態(tài)環(huán)境帶來一定的負(fù)面影響。水資源在行業(yè)和地區(qū)轉(zhuǎn)移，一方面促進(jìn)了水資源的高效利用，同時(shí)也容易帶來生產(chǎn)性行業(yè)比如農(nóng)業(yè)的荒廢，從而帶來失業(yè)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡等經(jīng)濟(jì)社會問題。另一方面，地表水尤其是地下水的頻繁開采和使用，容易帶來水生態(tài)環(huán)境的改變，甚至河道和湖泊枯竭、地面沉降塌陷等之類嚴(yán)重的環(huán)境問題。發(fā)達(dá)國家通常通過改進(jìn)水銀行交易制度及行業(yè)協(xié)會等第三方組織的參與來減少和規(guī)避水銀行實(shí)踐可能造成的負(fù)面影響[26-27]。

2.3 國內(nèi)水銀行在我國的實(shí)踐

目前，水銀行在我國的實(shí)踐應(yīng)用仍主要停留在理論探索層面。學(xué)者們的相關(guān)研究立足于不同區(qū)域，均提出了實(shí)施水銀行模式以改善當(dāng)?shù)厮Y源供給能力的初步構(gòu)想。其中，以國家層面的研究探索居多,如王一杰[7]、曾玉珊等[25]就我國開展水銀行的基礎(chǔ)條件展開分析，并提出構(gòu)建與完善我國水銀行機(jī)制的相關(guān)建議。也有少量研究將視角定位于省級層面或流域?qū)用?如周紅霞等[28]基于國外水銀行實(shí)施的成功經(jīng)驗(yàn)，探討并構(gòu)建了黑龍江省農(nóng)業(yè)水銀行的運(yùn)作體系和框架，以期促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會的發(fā)展；趙清等[29]基于內(nèi)蒙古水權(quán)交易制度與市場發(fā)展歷程，在分析水銀行模式在當(dāng)?shù)貙?shí)施的必要性和可行性基礎(chǔ)上，提出有關(guān)水銀行運(yùn)作模式、保障條件和資金渠道等方面的具體實(shí)施路徑；黃建水等[26]提出應(yīng)借鑒國外已有經(jīng)驗(yàn)，在黃河流域搭建和布局多層次水銀行體系，以降低水權(quán)交易成本，促進(jìn)黃河流域水權(quán)市場的良性發(fā)展。也有基于具體水利工程展開的水銀行實(shí)施構(gòu)想,如田貴良等[20]分析并探討了我國引漢濟(jì)渭水利工程中實(shí)施水銀行模式的必要性，并進(jìn)一步闡述了水銀行設(shè)立的具體運(yùn)作方式與流程細(xì)節(jié)。

3 我國開展水銀行的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)

3.1 已開展的水權(quán)交易實(shí)踐

為了緩解由于社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展、生態(tài)環(huán)境惡化帶來水資源愈加短缺的矛盾，我國水權(quán)市場建設(shè)與水權(quán)交易越來越受到國家決策層面的重視。從2000年浙江東陽-義烏的我國第一筆水權(quán)交易，到2014年水利部在7個(gè)省區(qū)的水權(quán)交易試點(diǎn)，再到2016年中國水權(quán)交易所的掛牌成立，我國的水權(quán)交易經(jīng)歷了漫長的探索過程。

我國已開展的水權(quán)交易模式歸納起來主要包括以下4種：①區(qū)域間的水權(quán)交易，即由某一地區(qū)向水資源緊缺的地區(qū)供水并收取一定的水權(quán)交易費(fèi)，如浙江東陽-義烏、余姚-慈溪和紹興-慈溪的水權(quán)交易；②行業(yè)間水權(quán)交易，即企業(yè)投資灌區(qū)節(jié)水項(xiàng)目，灌區(qū)將水量指標(biāo)節(jié)余轉(zhuǎn)移給企業(yè)，如寧夏和內(nèi)蒙古的水權(quán)交易；③水票交易，即灌區(qū)內(nèi)部的農(nóng)戶根據(jù)已獲得的水權(quán)證，向灌區(qū)購買該年度相應(yīng)用水額度的水票后進(jìn)行的水資源交易；④政府有償水權(quán)轉(zhuǎn)讓，即需用水取水的企業(yè)與政府簽訂協(xié)議，繳納水權(quán)轉(zhuǎn)讓費(fèi)獲取政府通過系列節(jié)水措施、水庫建設(shè)或灌區(qū)改造等方式帶來的水資源節(jié)余，如新疆吐魯番等地的水權(quán)交易。通過實(shí)施水權(quán)交易，有效改善了我國水資源時(shí)空分布不均問題，水資源的利用效率和效益、水利建設(shè)與改造工程中社會資本參與度均得到顯著提高。上述水權(quán)交易模式雖能從一定層面使水資源在地區(qū)間得到更優(yōu)地配置，但在實(shí)踐中都存在一定的局限和條件。如行業(yè)間水權(quán)交易對用水戶的條件限制較高；水票交易的交易規(guī)模較小，且主要產(chǎn)生在農(nóng)業(yè)內(nèi)部，受農(nóng)民群體的認(rèn)知和主動(dòng)性不足限制[30]。

3.2 開展水銀行的硬件和軟件基礎(chǔ)

目前，我國也已逐步具備開展水銀行的硬件基礎(chǔ)，包括水資源存儲條件、調(diào)水輸水管網(wǎng)和市場交易平臺。從地表水銀行實(shí)施的基礎(chǔ)條件來看，我國已建有體量巨大的各種類型水庫。截至2019年，大中小型水庫共計(jì)93 390座，總庫容約8 983億m3。且河流湖泊眾多，具備地表水存儲和用水調(diào)配的基礎(chǔ)。水利工程尤其是南水北調(diào)工程的建設(shè)，將會帶來遍布全國的調(diào)水輸水管網(wǎng)和水質(zhì)水量監(jiān)測設(shè)施，為我國水銀行的發(fā)展提供了硬性支撐條件，增強(qiáng)了我國實(shí)施水銀行模式的成功性與可靠性[7]。從地下水銀行實(shí)施的基礎(chǔ)條件來看，我國地域遼闊，很多地區(qū)的地下水取水和補(bǔ)給條件適用于地下水庫庫區(qū)的建立?？捎僧?dāng)?shù)厮Y源管理部門從水文地質(zhì)、蓄水水源、回灌補(bǔ)給及經(jīng)濟(jì)技術(shù)條件等多方面因素進(jìn)行綜合評價(jià)后，選取巖層結(jié)構(gòu)較為封閉的地下水庫進(jìn)行水資源存儲[31-32]。此外，我國水權(quán)交易平臺建設(shè)也已取得豐碩成果，有國家級的水權(quán)交易中心，也有省級及以下層面的交易平臺。根據(jù)平臺的用途與依托單位來看，交易平臺具體可以分為3類：①專門用于水權(quán)信息發(fā)布和交易的平臺，如中國水權(quán)交易所、內(nèi)蒙古水權(quán)收儲轉(zhuǎn)讓中心等；②依托水利單位或農(nóng)業(yè)用水組織組建的水權(quán)交易平臺，如新疆塔西河灌區(qū)水權(quán)交易中心；③包含但不限于水權(quán)交易的綜合性權(quán)益交易平臺，如福建廈門產(chǎn)權(quán)交易中心[33]。此外，我國已基本具備實(shí)施水銀行的軟件基礎(chǔ)，主要包含制度基礎(chǔ)、法律法規(guī)、組織基礎(chǔ)和技術(shù)基礎(chǔ)。在制度基礎(chǔ)方面，我國已初步搭建了水資源使用權(quán)方面的相關(guān)制度。修訂后的《中華人民共和國水法》中，保障水資源使用權(quán)的相關(guān)制度得到初步建立，明確了用水總量、水資源規(guī)劃、水量分配和調(diào)度等方面的規(guī)章制度?！端Y源費(fèi)征收使用管理辦法》《取水許可和水資源費(fèi)征收》和《取水許可管理辦法》等法規(guī)規(guī)章對水資源使用權(quán)的取得、監(jiān)管、保護(hù)和流轉(zhuǎn)作出了規(guī)定，明確了水權(quán)轉(zhuǎn)讓使用、水事糾紛調(diào)處以及退稅監(jiān)督管理等方面的制度。2016年頒布的《水權(quán)交易管理暫行辦法》對我國現(xiàn)有3種類型的水權(quán)交易(即區(qū)域水權(quán)交易、取水權(quán)交易、灌溉用水戶水權(quán)交易)的交易程序、規(guī)則及監(jiān)督管理辦法也作出了明確規(guī)范。在技術(shù)基礎(chǔ)方面，由于多年水利領(lǐng)域的理論研究與工程建設(shè)，我國在水利工程建造、水質(zhì)監(jiān)測與水量計(jì)量、節(jié)水灌溉等技術(shù)上積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。成熟的數(shù)字化信息發(fā)展水平及現(xiàn)代化企業(yè)管理制度也為水銀行在國內(nèi)的開展奠定了技術(shù)基礎(chǔ)。在組織基礎(chǔ)上，我國的水資源管理體制為區(qū)域管理與流域管理相結(jié)合，水行政及流域管理部門的管理范圍及職責(zé)權(quán)限界定科學(xué)、分明，具體事務(wù)管理與監(jiān)督管理相分離，為水銀行科學(xué)民主化管理提供了組織保障。

4 我國水銀行理論研究與實(shí)踐應(yīng)用展望

已有理論研究和應(yīng)用實(shí)踐為我國未來水銀行的順利實(shí)施提供了重要的理論指導(dǎo)和可借鑒的經(jīng)驗(yàn)。我國已經(jīng)具備推進(jìn)水銀行實(shí)施的基礎(chǔ)條件，須在結(jié)合我國國情前提下選擇適宜自身發(fā)展的水銀行發(fā)展與管理模式?；诖耍y行在各地區(qū)創(chuàng)新型研究和適應(yīng)性實(shí)踐將會成為未來理論研究與實(shí)踐應(yīng)用發(fā)展的重點(diǎn)與難點(diǎn)。

a.水銀行運(yùn)作模式。水銀行中涉及的水權(quán)交易通常涉及多級水市場，如流域級水市場、省區(qū)級水市場和用戶級水市場等等。不同層級不同類型的水權(quán)交易將會因交易類型和對象、行政區(qū)劃、基礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)業(yè)布局等條件的不同帶來不同的水權(quán)流轉(zhuǎn)模式，也會帶來水銀行運(yùn)行模式的差異[26]，從而導(dǎo)致相應(yīng)的水銀行運(yùn)營管理方式、定價(jià)交易制度和監(jiān)督管理的變化。因此，進(jìn)一步區(qū)分和細(xì)化不同水權(quán)流轉(zhuǎn)模式下的水銀行運(yùn)行模式，已成為我國未來水銀行模式能否順利實(shí)施的關(guān)鍵。

b.水銀行支撐機(jī)制。水銀行的有序運(yùn)行需依賴一定的支撐體系，尤其是管理運(yùn)行和監(jiān)督機(jī)制、信息技術(shù)平臺的搭建和培育。因此，應(yīng)加強(qiáng)水權(quán)制度和水市場管理的創(chuàng)新研究與探索，建立針對用水戶水量減少和生態(tài)環(huán)境影響的生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制與管理辦法，完善水資源交易與調(diào)度的監(jiān)控體系，為水銀行順利運(yùn)行構(gòu)建堅(jiān)實(shí)、高效的支撐。與此同時(shí)，在當(dāng)前數(shù)字化經(jīng)濟(jì)的背景下，應(yīng)著力加大數(shù)字化信息技術(shù)的應(yīng)用研究，完善基于云平臺的網(wǎng)上水權(quán)交易系統(tǒng)，搭建水權(quán)在線資金結(jié)算體系，完善水權(quán)交易的管理和監(jiān)控手段，推進(jìn)全國水權(quán)交易會員體系的建立。

c.水銀行風(fēng)險(xiǎn)管理。為了有效規(guī)避水銀行運(yùn)行中可能遇到的各類系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，如何構(gòu)建水銀行的水利風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制亦將成為理論研究與實(shí)踐應(yīng)用所必須應(yīng)對的問題和困境。由于水資源的非完全商品化，研究和建立水利基金，將有利于水銀行的水利風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制的形成，以應(yīng)付水權(quán)交易中的各類突發(fā)事件。也可將部分水利專項(xiàng)財(cái)政資金、水權(quán)交易差價(jià)、傭金收入以及其他水利事業(yè)收入納入其中，還可吸納社會資本，按照“以水養(yǎng)水”原則，用于水利工程建設(shè)、水管養(yǎng)護(hù)和維修以及水生態(tài)治理等開支。同時(shí)，由于市場供需不匹配、天氣變化等因素會帶來水權(quán)交易價(jià)格的浮動(dòng)，水銀行的運(yùn)營會面臨一定的市場系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)?？赏ㄟ^研究和構(gòu)建水權(quán)期貨交易市場，轉(zhuǎn)移市場風(fēng)險(xiǎn)，即買賣方簽訂標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，對交易的水資源價(jià)格進(jìn)行保險(xiǎn)，并明確規(guī)定水資源的水量和水質(zhì)、結(jié)算方式、對沖及交貨期，從而規(guī)避水市場上水價(jià)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)[4]。此外，其他諸如水權(quán)抵押、債權(quán)等金融產(chǎn)品，合適的交易規(guī)則設(shè)計(jì)、市場激勵(lì)政策等等，也是值得關(guān)注的規(guī)避水權(quán)交易不確定性的有效路徑[10]。

5 結(jié) 語

水資源的供需矛盾和水權(quán)市場的開展推動(dòng)了水銀行理論與實(shí)踐體系的發(fā)展。水銀行是聯(lián)系水資源供給和需求方的中介，具有調(diào)劑水資源余缺、強(qiáng)化水資源管理及節(jié)約水資源交易成本等功能，是推進(jìn)水資源效率提升和水資源市場化的有效途徑。目前，水銀行的理論研究體系已經(jīng)相對成熟，國外的水銀行實(shí)踐也為我國水銀行的全面開展提供了經(jīng)驗(yàn)借鑒。我國已經(jīng)初步具備建設(shè)水銀行的硬件和軟件基礎(chǔ)。為保證水銀行模式在我國的順利實(shí)施，相關(guān)理論研究和實(shí)踐應(yīng)用應(yīng)從水銀行的運(yùn)行模式、支撐機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理3個(gè)方面進(jìn)行深入探索。