○重慶工商大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 唐 戌

一、引言

信息不對(duì)稱理論認(rèn)為，相較于企業(yè)的所有者，企業(yè)管理者直接參與企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，是企業(yè)的信息優(yōu)勢者。企業(yè)管理者為達(dá)到業(yè)績條件、取得高額收入和獎(jiǎng)金等目的，會(huì)利用自己的信息優(yōu)勢來粉飾企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，產(chǎn)生盈余管理行為。過度的盈余管理不僅會(huì)損害投資者利益，降低市場資源配置的效率，還會(huì)給資本市場的發(fā)展帶來更多不穩(wěn)定因素。因此，盈余管理是一個(gè)值得深入探討的問題。

濫用盈余管理會(huì)造成極其嚴(yán)重的后果，而外部制度建設(shè)和約束能夠有效抑制企業(yè)盈余管理行為[1]。沈烈和張西萍[2]認(rèn)為，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則直接影響企業(yè)的盈余管理手段和方式。因此，出臺(tái)有效且完善的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)抑制不良盈余管理行為至關(guān)重要。為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)日益復(fù)雜的趨勢、縮小企業(yè)盈余管理空間，我國財(cái)政部在2017年9月發(fā)布了新的收入準(zhǔn)則，簡稱為CAS14(2017)，于2021年年初在我國全面實(shí)施。CAS14(2017)的執(zhí)行給各個(gè)行業(yè)的收入確認(rèn)、計(jì)量和記錄都帶來了不同程度變化。在新準(zhǔn)則下，企業(yè)常用的盈余管理手段和方法會(huì)有所改變，部分會(huì)得到抑制，但也會(huì)出現(xiàn)一些新的方式和手段。

本文聚焦于2017年新收入準(zhǔn)則的變化內(nèi)容，從理論上分析變更項(xiàng)目對(duì)企業(yè)盈余管理的影響。

二、舊收入準(zhǔn)則下的常見盈余管理

在舊收入準(zhǔn)則CAS14(2006)執(zhí)行過程中，我國上市公司存在以下幾種常見的盈余管理方式。

1.應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的盈余管理

一是利用會(huì)計(jì)變更管理盈余。采用這種方式管理盈余的行為在上市公司中較為普遍。由于新興企業(yè)模式異軍突起、交易復(fù)雜程度越來越高，舊準(zhǔn)則對(duì)某些業(yè)務(wù)的界定不夠明確，給與了會(huì)計(jì)人員根據(jù)不同環(huán)境做出不同選擇的變通機(jī)會(huì)。童大龍和陳繼云[3]認(rèn)為企業(yè)會(huì)計(jì)變更行為的目的傾向于調(diào)節(jié)利潤，當(dāng)公司在減值前處于虧損狀態(tài)，其會(huì)通過轉(zhuǎn)回或少計(jì)提減值損失以提高利潤，從而進(jìn)行盈余管理[4]。二是通過提前或推遲確認(rèn)收入和成本費(fèi)用管理盈余。魏明海[5]認(rèn)為時(shí)間特別是時(shí)點(diǎn)的選擇也是盈余管理的對(duì)象之一。在舊準(zhǔn)則下，對(duì)于不同類型的收入，判斷其收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的方式不同，加上現(xiàn)代交易趨于復(fù)雜，舊準(zhǔn)則又沒有對(duì)復(fù)雜混合交易做出明確規(guī)定，因此上市公司對(duì)收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的選擇具有一定的主觀性，產(chǎn)生了企業(yè)盈余管理的空間。

2. 真實(shí)盈余管理

一是通過研發(fā)費(fèi)用管理盈余。準(zhǔn)則中未對(duì)企業(yè)研發(fā)費(fèi)用的資本化區(qū)間和費(fèi)用化區(qū)間進(jìn)行明確劃分，因此也成為了調(diào)整企業(yè)費(fèi)用從而操控企業(yè)利潤的方式。李華[6]認(rèn)為易受系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)影響的企業(yè)通常會(huì)降低其資本化程度，但在管理薪酬契約和監(jiān)管契約影響下企業(yè)又會(huì)加大其資本化程度，從而達(dá)到業(yè)績條件。二是通過資產(chǎn)重組管理盈余。證券法規(guī)定，連續(xù)虧損的上市公司可能會(huì)受到暫停上市或退市的處罰。因此，被ST的上市公司傾向于在進(jìn)行資產(chǎn)重組時(shí)控制盈余，粉飾報(bào)表信息，提高企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。具體方式包括：兼并收購；資產(chǎn)租賃、置換或轉(zhuǎn)讓；股權(quán)轉(zhuǎn)讓等。三是利用銷售政策管理盈余。企業(yè)通過放寬信貸條件、提前確認(rèn)收入，在本年獲得暫時(shí)性的利潤增加，或者向客戶提供較高的商業(yè)折扣，獲得短期的收入績效。四是利用關(guān)聯(lián)方交易管理盈余。這是企業(yè)最便利也是最常見的一種盈余管理方式，企業(yè)通過制定不公允的交易價(jià)格，經(jīng)過流轉(zhuǎn)，操控利潤，從而達(dá)到調(diào)節(jié)盈余的目的。

3. 分類轉(zhuǎn)移盈余管理

企業(yè)進(jìn)行分類轉(zhuǎn)移盈余管理的主要方式是在經(jīng)常性損益與非經(jīng)常性損益之間進(jìn)行有目的的選擇，以干擾會(huì)計(jì)信息使用者的判斷。在實(shí)務(wù)中，經(jīng)常性損益與非經(jīng)常性損益由多個(gè)會(huì)計(jì)科目在報(bào)表中列示，上市公司通常需要結(jié)合自身業(yè)務(wù)情況進(jìn)行分類，這就存在一定的主觀選擇性。通過將非經(jīng)常性收入分類為企業(yè)核心業(yè)務(wù)收入，或是將經(jīng)常性費(fèi)用分類為非經(jīng)常性損失，都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的營業(yè)利潤偏高，達(dá)到盈余管理的目標(biāo)。

三、新舊收入準(zhǔn)則對(duì)比

為使會(huì)計(jì)準(zhǔn)則適應(yīng)我國市場、經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在變革和外在趨同的要求，我國財(cái)政部對(duì)舊收入準(zhǔn)則CAS14(2006)進(jìn)行了修訂，2017年正式發(fā)布了新的收入準(zhǔn)則CAS14(2017)，并于2021年年初全面執(zhí)行。新收入準(zhǔn)則更加規(guī)范且有據(jù)可循，具體表現(xiàn)包括：對(duì)收入確認(rèn)的核心原則和計(jì)量基礎(chǔ)做了進(jìn)一步規(guī)范，對(duì)合同成本的處理做了進(jìn)一步明確，此外還對(duì)收入的披露內(nèi)容做了更多細(xì)化的規(guī)定。收入準(zhǔn)則的主要修訂內(nèi)容如下。

1.收入確認(rèn)模型與理念

CAS14(2017)對(duì)收入確認(rèn)和計(jì)量的模型做了變更，不再并行多種收入確認(rèn)模型，而是采用統(tǒng)一的“五步法”模型，其前兩步為收入的確認(rèn)，即識(shí)別合同以及合同中約定的各單項(xiàng)履約義務(wù)。此外，CAS14(2017)對(duì)收入的確認(rèn)是基于“合同”進(jìn)行的，它強(qiáng)調(diào)“控制權(quán)”是否發(fā)生轉(zhuǎn)移。

2.收入的計(jì)量

新收入準(zhǔn)則中“五步法”的后三步為收入的計(jì)量，首先需要確定交易價(jià)格，再將交易價(jià)格分?jǐn)傊烈炎R(shí)別出的各單項(xiàng)履約義務(wù)，最后在各單項(xiàng)履約義務(wù)滿足條件時(shí)確認(rèn)收入。其中，交易價(jià)格按照企業(yè)預(yù)期可收回的對(duì)價(jià)金額確定，而不再采用舊準(zhǔn)則中的公允價(jià)值計(jì)量。

3.合同成本的處理

舊建造合同準(zhǔn)則要求合同成本的確認(rèn)需要滿足一定的條件，而不符合條件的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)處理規(guī)則在原準(zhǔn)則中沒有做出規(guī)定。新收入準(zhǔn)則包括了建造合同，并對(duì)建造合同成本的計(jì)量進(jìn)行了更加細(xì)化的規(guī)定。

4.收入的列報(bào)與披露

CAS14(2017)中的披露和列報(bào)要求上市公司增加合同資產(chǎn)與合同負(fù)債項(xiàng)目，調(diào)整了利潤表的部分經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，并且要求附注應(yīng)當(dāng)從更多方面對(duì)收入進(jìn)行披露。所以，企業(yè)可能需要改變其原本的數(shù)據(jù)收集流程以及信息系統(tǒng)。而舊的收入準(zhǔn)則在記錄和報(bào)告方面的規(guī)定只限于會(huì)計(jì)政策方面。

四、新收入準(zhǔn)則下的盈余管理

基于以上描述可以看出，新收入準(zhǔn)則完善了舊準(zhǔn)則中關(guān)于收入確認(rèn)、計(jì)量和列報(bào)的規(guī)定，因此新收入準(zhǔn)則下的盈余管理方式也存在一些變化。

1.新收入準(zhǔn)則遏制了企業(yè)盈余管理行為

在新收入準(zhǔn)則下，收入的確認(rèn)以合同為基礎(chǔ)，企業(yè)進(jìn)行收入確認(rèn)與計(jì)量的步驟更加客觀，會(huì)計(jì)信息的可靠性和相關(guān)性有所提高[4]，一定程度上遏制了企業(yè)盈余管理行為。

新收入準(zhǔn)則將收入準(zhǔn)則與建造合同準(zhǔn)則進(jìn)行了合并，統(tǒng)一了收入確認(rèn)模型，規(guī)避了特殊交易無法分類按照相應(yīng)模型確認(rèn)收入的情形，彌補(bǔ)了舊準(zhǔn)則中未明確規(guī)范的交易情形。一般收入和基于合同所產(chǎn)生的收入都以控制權(quán)是否轉(zhuǎn)移為基礎(chǔ)進(jìn)行確認(rèn)，這對(duì)一些復(fù)雜、混合交易同樣具有適用性，縮小了管理層自主選擇會(huì)計(jì)政策的空間。

收入的計(jì)量基礎(chǔ)發(fā)生了改變，由舊準(zhǔn)則中的公允價(jià)值變?yōu)榱私灰變r(jià)格。交易價(jià)格是企業(yè)預(yù)期有權(quán)收取的對(duì)價(jià)金額，并且需要依據(jù)業(yè)務(wù)特點(diǎn)考慮多種因素。收入的計(jì)量更加客觀、有據(jù)可循，因此能夠有效抑制企業(yè)利用公允價(jià)值操縱利潤。

新收入準(zhǔn)則要求企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表中披露的信息更加詳實(shí)。企業(yè)信息披露程度越高，其進(jìn)行盈余管理的空間就越小[7]。因此，詳細(xì)規(guī)范的信息披露要求進(jìn)一步縮小了企業(yè)的盈余管理空間。

2.新收入準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)盈余管理約束存在的局限性

新收入準(zhǔn)則對(duì)上市公司盈余管理行為有一定的約束，但同時(shí)也存在其局限性。

新收入準(zhǔn)則從開始實(shí)施到全面實(shí)施有一個(gè)時(shí)間差，其允許部分公司先適應(yīng)新準(zhǔn)則，這就為企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)政策變更提供了合理理由。企業(yè)可能會(huì)提前實(shí)施新準(zhǔn)則操控應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的盈余管理。例如，碧桂園在2017年未按規(guī)定提前實(shí)施了新收入準(zhǔn)則，將原本的“按交房時(shí)點(diǎn)一次性確認(rèn)收入”改為“按照合同履行約定的進(jìn)度分次確認(rèn)收入”，其結(jié)果導(dǎo)致碧桂園當(dāng)年有147億元收入被提前確認(rèn)[8-9]。

新收入準(zhǔn)則在收入確認(rèn)中增加了“商業(yè)實(shí)質(zhì)”這一術(shù)語，但就該術(shù)語在非貨幣性資產(chǎn)交換準(zhǔn)則中的作用來看，其并沒有產(chǎn)生應(yīng)有的效果[10]。對(duì)商業(yè)實(shí)質(zhì)的判斷仍然沒有明確的界定標(biāo)準(zhǔn)，即對(duì)“顯著的”，“重大的”沒有一個(gè)明確的界定，企業(yè)進(jìn)行盈余管理的空間仍然存在。

五、新收入準(zhǔn)則下企業(yè)盈余管理的防范措施

1.提高財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)

新收入準(zhǔn)則對(duì)收入的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)、計(jì)量基礎(chǔ)以及列報(bào)都有了更加明確、細(xì)化的規(guī)定，產(chǎn)生了較大變動(dòng)。在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)生重大變化的過渡時(shí)期，上市公司和相關(guān)會(huì)計(jì)協(xié)會(huì)應(yīng)對(duì)會(huì)計(jì)從業(yè)人員進(jìn)行相應(yīng)的培訓(xùn)，以確保財(cái)務(wù)人員對(duì)CAS14(2017)的解讀準(zhǔn)確，提高財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量。

2.促進(jìn)社會(huì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督

促進(jìn)社會(huì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，主要是要提高社會(huì)審計(jì)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督質(zhì)量，高質(zhì)量的審計(jì)能夠有效抑制企業(yè)的盈余管理程度[11]。提高社會(huì)審計(jì)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督質(zhì)量，首先，需要加強(qiáng)審計(jì)從業(yè)人員對(duì)新收入準(zhǔn)則的理解，特別是關(guān)于收入確認(rèn)與計(jì)量以及列報(bào)的變動(dòng)及其應(yīng)用；其次，重視社會(huì)審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)責(zé)任的管理和監(jiān)督；最后，建議可由社會(huì)審計(jì)機(jī)構(gòu)來提供上市公司的盈余管理評(píng)估報(bào)告，由外部監(jiān)督壓力來預(yù)防企業(yè)的盈余管理。

3.加強(qiáng)上市公司管控

企業(yè)管理層應(yīng)當(dāng)對(duì)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和可靠性負(fù)責(zé)。但是，有時(shí)管理層為追求利益會(huì)忽略財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量要求[12]。如我國連續(xù)虧損的上市公司為了“保殼”，往往會(huì)在虧損的前后年份調(diào)節(jié)企業(yè)利潤[13]。因此，在新收入準(zhǔn)則下，證券監(jiān)管部門應(yīng)做出相應(yīng)調(diào)整以配合新收入準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)進(jìn)行管控，完善資本市場監(jiān)督和退市制度。

4.深化收入準(zhǔn)則制訂與完善工作

在制訂和完善收入準(zhǔn)則的過程中，應(yīng)明確多種會(huì)計(jì)處理和估計(jì)方法的應(yīng)用條件，從而縮小企業(yè)自主選擇的空間。此外，準(zhǔn)則應(yīng)在考慮成本效益的基礎(chǔ)上盡可能地提高企業(yè)信息披露程度，以約束企業(yè)盈余管理行為。

六、總結(jié)

在激烈的市場競爭中，上市公司普遍存在盈余管理行為。雖然上市公司進(jìn)行盈余管理是在相關(guān)準(zhǔn)則和法律規(guī)范的范圍內(nèi)進(jìn)行的，但終其本質(zhì)仍為一種財(cái)務(wù)舞弊行為，違背了企業(yè)財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性。并且，濫用盈余管理會(huì)阻礙企業(yè)甚至是資本市場的發(fā)展。因此，我們應(yīng)該重視這些行為可能產(chǎn)生的嚴(yán)重危害，關(guān)注新收入準(zhǔn)則下產(chǎn)生的盈余管理空間。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、與時(shí)俱進(jìn)，一方面，要持續(xù)完善當(dāng)前的準(zhǔn)則；另一方面，對(duì)于新興的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)領(lǐng)域要及時(shí)研究分析其對(duì)財(cái)務(wù)信息的影響，及時(shí)制定準(zhǔn)則加以規(guī)范。