陳龍

(對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院 北京 100029)

1 國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融及特性

1.1 國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)雖然在我國(guó)的發(fā)展相對(duì)較晚，但是所取得的成效非常顯著，對(duì)我國(guó)供應(yīng)鏈企業(yè)融資業(yè)務(wù)的發(fā)展起到了積極作用。國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在國(guó)際貿(mào)易中提供相應(yīng)的金融服務(wù)，以行業(yè)供應(yīng)鏈貿(mào)易背景為基礎(chǔ)，并結(jié)合供應(yīng)鏈核心企業(yè)的信用水平和管理水平，對(duì)供應(yīng)鏈上各流程環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督，以將風(fēng)險(xiǎn)控制在有效范圍，或者將風(fēng)險(xiǎn)最小化，從而使企業(yè)獲得金融支持。國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融的相關(guān)內(nèi)容是供應(yīng)鏈金融與國(guó)際貿(mào)易金融的有機(jī)結(jié)合，眾所周知，企業(yè)融資有著嚴(yán)格的要求，而對(duì)于中小企業(yè)而言更是難上加難，國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融作為新興的融資模式，為供應(yīng)鏈上企業(yè)融資提供了很大支持，進(jìn)一步深化鏈上各企業(yè)的協(xié)同合作，為建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系奠定基礎(chǔ)。

1.2 國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融特性

國(guó)際貿(mào)易金融和供應(yīng)鏈金融共同組成了國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融，核心企業(yè)是供應(yīng)鏈的中心，供應(yīng)鏈?zhǔn)菄?guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融的中心，在此基礎(chǔ)上要從核心企業(yè)出發(fā)，通過(guò)信用形式以貿(mào)易結(jié)算方式為出發(fā)點(diǎn)進(jìn)行考慮，并針對(duì)此制定不同的融資方案，為不同的融資需求提供相應(yīng)的支持，助力供應(yīng)鏈上各企業(yè)的發(fā)展。在此基礎(chǔ)上，本文提出國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融特性。首先，金融服務(wù)的開展始終圍繞核心企業(yè)進(jìn)行，將供應(yīng)鏈上企業(yè)的融資要求直接轉(zhuǎn)嫁到核心企業(yè)上，并以此為出發(fā)點(diǎn)，為其提供金融服務(wù)的支持，通過(guò)將貨物或應(yīng)收賬款等授信與融資產(chǎn)品進(jìn)行結(jié)合。其次，供應(yīng)鏈上金融服務(wù)方案的設(shè)計(jì)和制定要綜合考慮多方面，融資價(jià)格和結(jié)算方式都會(huì)對(duì)金融服務(wù)產(chǎn)生相應(yīng)影響。再次，國(guó)家外匯相關(guān)政策的調(diào)整，也會(huì)對(duì)供應(yīng)鏈融資服務(wù)產(chǎn)生一定影響，供應(yīng)鏈金融服務(wù)的設(shè)計(jì)要嚴(yán)格依據(jù)政策。最后，國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融的自償性特征，具體體現(xiàn)在融資還款來(lái)源的自償性，以及在融資過(guò)程中的封閉性等。

2 國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈融資的參與主體

在國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈融資過(guò)程中，有眾多的參與主體，而各主體之間的關(guān)系呈現(xiàn)出復(fù)雜化趨勢(shì)，參與主體不僅包含供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)，還有金融機(jī)構(gòu)、物流企業(yè)，下面從供應(yīng)鏈融資的主要參與體，即金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)、中小企業(yè)、物流企業(yè)四個(gè)主體進(jìn)行簡(jiǎn)要的論述：

2.1 金融機(jī)構(gòu)

目前，金融服務(wù)的相關(guān)業(yè)務(wù)一般是由商業(yè)銀行接手，而國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈融資也是金融服務(wù)業(yè)務(wù)的一種體現(xiàn)形式。商業(yè)銀行作為國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融的主要參與者，同時(shí)也是資金的授信者，其作用是為供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供相應(yīng)的金融融資服務(wù)，為企業(yè)解決各流程環(huán)節(jié)的融資問(wèn)題，即進(jìn)口采購(gòu)、出口賒銷、賬款回收等流程。在多樣化的國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈融資服務(wù)產(chǎn)品中，商業(yè)銀行的融資服務(wù)范圍也在不斷擴(kuò)大，其范圍已經(jīng)延伸至信用擔(dān)保、追收賬款、現(xiàn)金支付和管理等功能業(yè)務(wù)。因此，在國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈融資中，金融機(jī)構(gòu)要為供應(yīng)鏈上的企業(yè)提供更加完善、全面、快捷的融資服務(wù)方式，最大限度地確保供應(yīng)鏈的穩(wěn)定，對(duì)其中的融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制，最終實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈實(shí)力提升的目標(biāo)。

2.2 核心企業(yè)

核心企業(yè)在供應(yīng)鏈上扮演著重要角色，是供應(yīng)鏈上眾多企業(yè)的引導(dǎo)者，核心企業(yè)一般是具有雄厚資金實(shí)力、先進(jìn)科學(xué)技術(shù)、良好信譽(yù)、占有較大市場(chǎng)份額的大企業(yè)，并在行業(yè)有較高的知名度。國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)在進(jìn)行供應(yīng)鏈融資的過(guò)程中是信息的集散中心，核心企業(yè)與銀行之間進(jìn)行溝通后，對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈企業(yè)的信息有了更加全面的認(rèn)識(shí)，能夠清晰地掌握鏈上企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況及盈利水平，所以很大程度上解決了銀行與中小企業(yè)間的信息不對(duì)稱問(wèn)題，可有效地控制和降低供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)，確保供應(yīng)鏈融資的有效性。

2.3 中小企業(yè)

在國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈中的眾多企業(yè)中，有核心企業(yè)，也有很多中小企業(yè)，這些中小企業(yè)有其自身獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，例如地域優(yōu)勢(shì)、資源優(yōu)勢(shì)、勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)等，中小企業(yè)帶著這些優(yōu)勢(shì)參與到供應(yīng)鏈中，并圍繞在核心企業(yè)的周圍，構(gòu)成了供應(yīng)鏈上下游企業(yè)，中小企業(yè)作為供應(yīng)鏈融資中的融資對(duì)象，在國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈融資中，盤活企業(yè)動(dòng)產(chǎn)及應(yīng)收賬款，提高資金的周轉(zhuǎn)率及使用率，不斷拓寬進(jìn)出口范圍并擴(kuò)大規(guī)模，最終增強(qiáng)其在供應(yīng)鏈中的競(jìng)爭(zhēng)力。

2.4 物流企業(yè)

物流企業(yè)能全面掌握國(guó)際貿(mào)易中交易各方的運(yùn)營(yíng)狀況，從根本上解決銀行與企業(yè)之間存在的信息不對(duì)稱問(wèn)題，在供應(yīng)鏈中，物流企業(yè)可以直接看到所要交易的貨物內(nèi)容，其專業(yè)的貨物管理能力能對(duì)貨物進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督和管理，以保證銀行對(duì)貨權(quán)的有效控制，以此最大化地降低供應(yīng)鏈融資的信用風(fēng)險(xiǎn)。所以商業(yè)銀行在推出供應(yīng)鏈融資后，往往選擇與大型物流企業(yè)進(jìn)行合作，并構(gòu)建供應(yīng)鏈物流平臺(tái)。

3 供應(yīng)鏈金融融資類別

3.1 應(yīng)收賬款融資形式

應(yīng)收賬款融資形式，即企業(yè)為了獲得運(yùn)營(yíng)資金，將買賣雙方簽訂的合同作為應(yīng)收賬款產(chǎn)生的基礎(chǔ)，在合同約束下，應(yīng)收賬款是處在第一位的還款義務(wù)來(lái)源，是債權(quán)企業(yè)和債務(wù)企業(yè)同時(shí)參加的融資模式。此種融資方式較為適合資金雄厚、實(shí)力強(qiáng)的大企業(yè)，而對(duì)中小企業(yè)而言則不適用。一般情況下，供應(yīng)鏈金融是由三方單位共同進(jìn)行，而其中債券企業(yè)作為供應(yīng)鏈金融的核心單位，占據(jù)主導(dǎo)性的位置。

3.2 保稅倉(cāng)融資形式

保稅倉(cāng)融資形式在中小企業(yè)中得到了有效應(yīng)用，如果企業(yè)資金出現(xiàn)周轉(zhuǎn)問(wèn)題而無(wú)法支付貨款時(shí)，則銀行為企業(yè)提供幫助和資金支持，確保企業(yè)能夠購(gòu)買貨物，但貨物的提取權(quán)利不在企業(yè)的手中，而是由銀行來(lái)掌握。保稅倉(cāng)融資形式的參與方由四方組成，即銀行、融資企業(yè)、供貨商、監(jiān)督方。

3.3 融通倉(cāng)融資形式

融通倉(cāng)融資形式在物流方面的應(yīng)用效果明顯，即在實(shí)際運(yùn)行中，銀行為企業(yè)提供物流服務(wù)，確保企業(yè)擁有一定的客源，由此實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提升，拓寬企業(yè)的發(fā)展空間。

3.4 進(jìn)口增信融資形式

在國(guó)際貿(mào)易信用證采購(gòu)項(xiàng)下的貿(mào)易過(guò)程中，國(guó)內(nèi)的采購(gòu)商不具有銀行授信，通過(guò)信用證進(jìn)行支付也不能實(shí)現(xiàn)。在此采用進(jìn)口增信融資形式，即核心企業(yè)對(duì)沒(méi)有支付信用證的采購(gòu)商收取一定數(shù)額的保證金，并對(duì)外開立全額信用證進(jìn)行采購(gòu)，而在貨物交付給核心企業(yè)后，將貨物交由第三方物流公司進(jìn)行監(jiān)督和管理，分期分批量的銷售給采購(gòu)商。與此同時(shí)，采購(gòu)商分批分量的進(jìn)行提貨付款，這個(gè)過(guò)程能從根本上解決采購(gòu)無(wú)足夠貨款情況下，通過(guò)快速銷售回款來(lái)償還貨物。

4 國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈金融融資的有關(guān)對(duì)策

4.1 增強(qiáng)企業(yè)管理人員控制理念

中小企業(yè)管理人員在管理工作開展中，樹立先進(jìn)的供應(yīng)鏈金融控制理念顯得尤為重要，在開展控制工作時(shí)，要立足企業(yè)實(shí)際，積極學(xué)習(xí)和借鑒先進(jìn)的管理模式，采納其精華部分，更好地開展控制工作，確?？刂乒ぷ鞯母咝浴Ｅc此同時(shí)，在劃分控制對(duì)象時(shí)，明確崗位的具體工作，并使其對(duì)崗位職責(zé)有清晰的認(rèn)識(shí)，在此方式下能無(wú)形中提高管理人員的內(nèi)部控制能力，合理控制風(fēng)險(xiǎn)。不斷增強(qiáng)企業(yè)管理人員的控制理念，即使企業(yè)在遇到困難時(shí)，也能擔(dān)負(fù)自身職責(zé)，及時(shí)解決問(wèn)題，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低，使損失降到最小。

4.2 創(chuàng)新供應(yīng)鏈國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品

在全球經(jīng)濟(jì)一體化背景下，國(guó)際貿(mào)易程度逐漸加深，而貿(mào)易額在逐年提升。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，我國(guó)已成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，在國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈中，我國(guó)一部分企業(yè)處于核心地位。我國(guó)在創(chuàng)新供應(yīng)鏈國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品的過(guò)程中，可以積極借鑒國(guó)外的供應(yīng)鏈融資模式，對(duì)融資產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，創(chuàng)新過(guò)程中應(yīng)特別注意傳統(tǒng)貿(mào)易結(jié)算形式，以及傳統(tǒng)的融資產(chǎn)品，另外對(duì)國(guó)際貿(mào)易供應(yīng)鏈的整合也是其中要考慮的內(nèi)容，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈國(guó)際貿(mào)易融資產(chǎn)品的創(chuàng)新效果，同時(shí)促進(jìn)供應(yīng)鏈國(guó)際貿(mào)易融資的健康和良性發(fā)展。

4.3 積極預(yù)防供應(yīng)鏈金融模式風(fēng)險(xiǎn)

構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防部門，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中必不可少的一項(xiàng)工作，其主要服務(wù)于供應(yīng)鏈金融，以預(yù)防供應(yīng)鏈金融模式風(fēng)險(xiǎn)和降低風(fēng)險(xiǎn)為目的。在供應(yīng)鏈模式前期，相關(guān)部門人員要進(jìn)行前期調(diào)查，對(duì)客戶的資金情況和償還能力進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查，在完成供應(yīng)鏈審批后，要將工作重心放在對(duì)資金的監(jiān)督上，要掌握資金的流動(dòng)情況，從而更好地開展風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防工作，降低風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)際工作開展中，要將供應(yīng)鏈金融模式作為重點(diǎn)來(lái)關(guān)注，對(duì)審批或收款要嚴(yán)格按照審批制度進(jìn)行，由此體現(xiàn)審批的專業(yè)化特性。完善嚴(yán)格的審批制度，是供應(yīng)鏈金融模式在企業(yè)中良好應(yīng)用的基礎(chǔ)。

4.4 完善供應(yīng)鏈貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)體系

能夠決定供應(yīng)鏈貿(mào)易融資信用基礎(chǔ)的，除了供應(yīng)鏈上核心企業(yè)的管理與信用，同時(shí)還有供應(yīng)鏈的整體管理程度。所以，在融資工具不斷延伸的過(guò)程中，信用風(fēng)險(xiǎn)在無(wú)形中加大，風(fēng)險(xiǎn)范圍也進(jìn)一步擴(kuò)散。在供應(yīng)鏈上的企業(yè)，如果一個(gè)成員企業(yè)出現(xiàn)融資問(wèn)題，將會(huì)影響整個(gè)供應(yīng)鏈，供應(yīng)鏈自身的資金管理將面臨極大的考驗(yàn)，與此同時(shí)，銀行信貸管理也面臨壓力。所以，建立完善的供應(yīng)鏈貿(mào)易融資信用風(fēng)險(xiǎn)體系非常必要，還要輔以完善的供應(yīng)鏈信用管理法規(guī)制度及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警防范制度，確保供應(yīng)鏈金融良性、有序和長(zhǎng)遠(yuǎn)地發(fā)展。

5 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，在國(guó)際貿(mào)易發(fā)展進(jìn)程中，供應(yīng)鏈金融作為全新的融資方式，對(duì)于供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)產(chǎn)生著舉足輕重的作用，其能夠?qū)π畔⑦M(jìn)行高效整合，對(duì)資金進(jìn)行合理應(yīng)用，而這為中小企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了機(jī)遇，對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的意義重大。從供應(yīng)鏈金融層面來(lái)看，金融行業(yè)中包含多種方式，但無(wú)論采取哪種方式，供應(yīng)鏈金融模式的運(yùn)行均非常有效，可幫助企業(yè)融資，從根本上提升企業(yè)的整體實(shí)力。