趙盈盈

（陜西財經(jīng)職業(yè)技術(shù)學(xué)院，陜西 咸陽 712000）

PPP（Public-Private-Partnership）, 即“公私合作建設(shè)”。作為當(dāng)前我國一種新型的投融資結(jié)構(gòu)，其規(guī)模已經(jīng)達(dá)到數(shù)萬億元。PPP主要是指政府部門與各種社會資本之間的一種合作方式，即雙方在公共產(chǎn)品（服務(wù)）中展開合作，民間資本提供資金進(jìn)行建設(shè)并取得特許經(jīng)營權(quán)，然后實現(xiàn)公共產(chǎn)品（服務(wù)）的建設(shè)與運營，分擔(dān)了政府財政支出的壓力。PPP 近幾年來成一種快速發(fā)展趨勢，逐漸成為社會資本支持公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的關(guān)鍵方式。PPP 項目一般采用市場機制進(jìn)行引進(jìn)，雙方可最大限度地發(fā)揮各自優(yōu)勢，從而提高公共產(chǎn)品（服務(wù)）的質(zhì)量與供給效率，同時通過創(chuàng)新資源配置模式，進(jìn)一步促進(jìn)了財政支出供給側(cè)改革。但是經(jīng)過多年的發(fā)展，PPP 項目與之相對應(yīng)的稅收政策卻并不明確，相關(guān)稅收風(fēng)險時有存在，不利于PPP項目運營方進(jìn)行相應(yīng)的納稅籌劃，因此，加快與進(jìn)一步完善和優(yōu)化PPP 項目的稅收政策具有一定的現(xiàn)實意義。

一、我國PPP 項目主體與環(huán)節(jié)

現(xiàn)階段PPP 運營模式有三個主體，整體運營過程可分為五個階段（項目立項、準(zhǔn)備、采購、實施及移送）。其中三個參與主體為：第一，政府機構(gòu)或者其指定的事業(yè)單位，該主體在整個項目中主要負(fù)責(zé)項目的立項、采購設(shè)備、實施及移送等工作；第二，運營方，該主體是項目的真正實施方，其負(fù)責(zé)PPP 項目的投資、建設(shè)及運營等工作，是境內(nèi)外的各種企業(yè)組織；第三，PPP 項目展開專門設(shè)立的項目公司，該主體設(shè)立的目的是為了確保PPP 項目落地并進(jìn)行風(fēng)險隔離的公司。從整個模式來分析，涉及政府參與的環(huán)節(jié)主要是前三個階段，即項目的發(fā)起與篩選、可行性論證、選擇社會資本方、各種材料采購等前期準(zhǔn)備工作。而后面兩個操作階段主要由社會資本方來完成，即PPP項目的合同履行階段，各種設(shè)備、資金投入并進(jìn)行項目建設(shè)，最后環(huán)節(jié)為項目完工進(jìn)行運營并等到合同約定的日期進(jìn)行項目的移交。其中，在后面兩個環(huán)節(jié)中社會資本方主要涉及到的具體工作為：在政府相關(guān)行政機關(guān)或事業(yè)單位的監(jiān)督下，社會資本設(shè)立PPP項目公司，項目公司與政府相關(guān)部門簽訂合同并履行合同進(jìn)行項目的施工與建設(shè)；政府相關(guān)部門需要支付合同約定的各種費用。同時，若合同約定項目驗收完工后，社會資本方在經(jīng)營到期或者出現(xiàn)了提前終止的情況，則項目公司就需要依照合同約定將項目進(jìn)行移交政府部門。

二、PPP 項目中出資環(huán)節(jié)涉稅分析

我國現(xiàn)在法律法規(guī)中對PPP 項目運營模式中相關(guān)稅收政策并沒有明確的規(guī)定。從PPP 項目運營模式的五個階段來看，僅僅后面兩個階段的運營過程中會涉及相關(guān)稅務(wù)問題，而前面三個階段并不涉及。在后面兩個階段中，項目公司的性質(zhì)不同、項目所屬行業(yè)不同均會導(dǎo)致涉及不同的稅收政策。社會資本參與PPP 項目的最終目的是盈利，這從本質(zhì)上來說項目公司在PPP 項目中的涉稅影響不會與其他處于同行業(yè)的經(jīng)營項目存在重大區(qū)別。同時考慮PPP 項目的特殊性質(zhì)，其具體的涉稅影響在實務(wù)中可能與其處于同一行業(yè)的涉稅影響又存在一定的差異，容易對實務(wù)操作帶來一定的爭議。同時在項目涉及政府支付、明股實債、有限合伙基金持股及資產(chǎn)移交等業(yè)務(wù)中，PPP 項目的納稅主體可能是PPP 項目公司或其社會資本方?？紤]政府作為行政機關(guān)不是主要的納稅義務(wù)人，故本文在討論時暫不考慮政府參股項目公司時的納稅影響。綜上，本文將重點討論項目公司或其社會資本方作為納稅人時，所涉及增值稅和所得稅的相關(guān)處理。

（一）政府支付下的涉稅分析

作為一項政府購買的服務(wù)，主要來源于政府付費、可能性缺口補助和政府獎勵補貼。而PPP 項目的收入一般為政府補貼或者可能性缺口補助。其中，可行性缺口補助是指使用者付費不足以滿足社會資本或項目公司成本回收和合理回報時，政府通過一定的方式給予合理補貼；政府付費是指政府直接對公共商品和服務(wù)進(jìn)行購買。不論哪種形式，PPP 項目依靠來自于政府相關(guān)部門的支付確保了項目的持續(xù)運營，而不同類型的收入是否繳納企業(yè)所得稅及增值稅需要具體分析。

1.企業(yè)所得稅分析。針對政府補助，現(xiàn)行企業(yè)所得稅相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，只有財政撥款及符合規(guī)定的財政專項資金才是不征稅收入；一般情況下，項目公司從政府取得的各種款項、獎勵補助均不屬于企業(yè)所得稅的免稅或不征稅項目，因此對于政府補助面臨著所得稅的納稅義務(wù)。若政府支付屬于專項財政性資金，那么根據(jù)稅法要求，需要同時滿足以下三個條件，才能作為不征稅收入，在計算應(yīng)納稅所得額中從收入總額中進(jìn)行扣除：第一，能提供規(guī)定的資金專項用途的相關(guān)文件；第二，接受財政性資金的企業(yè)對該資金的支出進(jìn)行單獨的核算；第三，財政部門或其他撥付資金的部門對該資金有專門的資金管理辦法或者要求。項目公司獲得來自于政府的各種收入，若要避免企業(yè)所得稅納稅義務(wù)，則必須滿足專項財政性資金免稅的三個條件。同時，實務(wù)中專項財政性資金一般是事前撥付、事后使用并進(jìn)行管理，這就排除了在事后獲得的可行性缺口補助及政府付費的不征稅收入的可能性。政府支付給項目方的唯一可能避免企業(yè)所得稅納稅義務(wù)的是項目公司事前從政府獲得的各種政府獎勵補助。如果此類補助政府相關(guān)部門以專項資金形式支付給項目公司，且同時能間接符合前述三個條件，在與相關(guān)稅務(wù)機關(guān)溝通同意的情況下或可實現(xiàn)不繳納企業(yè)所得稅的目的。

2.增值稅涉稅分析。根據(jù)增值稅相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，增值稅的征稅范圍為銷售貨物（國產(chǎn)或進(jìn)口）、部分加工性修理勞務(wù)等。以此征稅范圍規(guī)定來看，項目公司獲得來自于政府的各種收入并不屬于增值稅應(yīng)稅范圍，沒有納稅義務(wù)。根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于中央財政補貼增值稅有關(guān)問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2013 年第3 號）規(guī)定，自2013 年2 月1 日起，納稅人取得的中央財政補貼，不屬于增值稅應(yīng)稅收入，不征收增值稅。雖然此公告中只說了中央財政補貼，但是由稅政的內(nèi)在邏輯可知，地方財政補貼也應(yīng)無增值稅納稅義務(wù)。同時，政府付費可直接視為政府采購，則項目公司作為銷售方存在增值稅納稅義務(wù)；而可行性缺口補助及政府獎勵補助應(yīng)視為不征稅收入。綜上，政府支付下項目方的收入都屬于企業(yè)所得稅的納稅義務(wù)，而只有政府付費屬于增值稅的納稅義務(wù)。政府付費，其本質(zhì)構(gòu)成了項目公司的一項經(jīng)營收入，作為項目公司企業(yè)所得稅應(yīng)稅所得額及增值稅計稅依據(jù)，完全合乎商業(yè)性質(zhì)。而政府的可行性補助作為政府對項目公司成本的合理補償，若將該補償納入企業(yè)所得稅義務(wù)，那么會在一定程度上降低了補償效果，因此本文建議國家相關(guān)部門出臺可行性補助的減免政策。

（二）普通持股及有限合伙基金持股涉稅分析

社會資本方對設(shè)立的項目公司一般通過持有股份來進(jìn)行控制，主要有普通股權(quán)持股和有限合伙基金持股兩種方式。當(dāng)前，社會資本方在持股階段及退出階段面臨的企業(yè)所得稅影響稅務(wù)爭議較多，下文將進(jìn)行具體分析。

1.普通持股方式下的涉稅分析。持股期間，若社會資本方取得項目公司的分紅符合居民企業(yè)之間股息紅利的免稅政策，則免征企業(yè)所得稅。在實務(wù)中，政府及社會資本方分別持股項目公司的情況下，項目公司往往會存在不按持股比例且向社會資本方超額分紅的情況。該情況下，超額分紅屬于稅政免稅范疇還是政府財政補貼繳納企業(yè)所得稅，需要具體情況具體分析。本文認(rèn)為社會資本方獲得的超額分紅不應(yīng)作為政府補貼，而是應(yīng)從國家的征稅原理和《公司法》的規(guī)定來分析，超額分紅不應(yīng)被認(rèn)定為企業(yè)所得稅的納稅義務(wù)。這樣做的原因主要有：其一，為了杜絕企業(yè)所得稅的重復(fù)征稅，稅法規(guī)定了符合條件的居民企業(yè)之間的股息紅利免征企業(yè)所得稅。無論投資方是哪一方，如果被投資方已經(jīng)繳納企業(yè)所得稅，不論不同投資方取得分紅的金額大小，對投資方收到的分紅若進(jìn)一步要求繳納企業(yè)所得稅，則存在重復(fù)納稅。其二，現(xiàn)有《公司法》中規(guī)定了有限責(zé)任公司的股東按照實繳出資比例分紅，另有約定的除外，同時，股份有限公司股東也可不按持股比例進(jìn)行分紅。從此角度來看，社會資本方與政府從持股的項目公司取得的分紅不按照持股比例分配并不違規(guī)。綜上，針對社會資本方獲得的來自于項目公司的超額分紅應(yīng)免征企業(yè)所得稅。

2.有限合伙基金持股下的涉稅分析。社會資本方通過有限合伙基金的方式入股并控制項目公司，項目公司分紅給有限合伙基金后，該基金無企業(yè)所得稅或個人所得稅納稅義務(wù)，但作為合伙人的社會資本方取得有限合伙基金的分紅，則是企業(yè)所得稅納稅義務(wù)人。對應(yīng)社會資本方能否穿透合伙企業(yè)，進(jìn)而識別出符合企業(yè)所得稅法中居民企業(yè)之間的股息紅利免稅政策，需要斟酌考慮。不過本文基于以下四點考慮，認(rèn)為社會資本方可享有該免稅優(yōu)惠，主要原因如下：

（1）從納稅主體來看，有限合伙基金非企業(yè)所得稅或個人所得稅納稅義務(wù)人，其均是采取分紅后由合伙人繳納企業(yè)所得稅或個人所得稅。為此，項目公司分紅給有限合伙基金后，再由其分配給社會資本方，然后社會資本方作為企業(yè)所得稅納稅義務(wù)人計算繳納企業(yè)所得稅。

（2）從適用的稅率來看，社會資本方作為有限合伙基金的投資屬于公司制法人的合伙人，該情況下企業(yè)所獲得的股息紅利所得應(yīng)按照企業(yè)所得稅稅率征稅。

（3）從免征企業(yè)所得稅的稅法原理來看，符合條件的居民企業(yè)之間的免稅規(guī)定是為了杜絕重復(fù)征稅，社會資本方通過有限合伙基金從項目公司取得的股息紅利，已經(jīng)是從項目公司的稅后分紅。此角度來看，若針對社會資本方再次征收企業(yè)所得稅，則應(yīng)該免征。

（4）從稅收平衡原則角度來考慮，合伙企業(yè)的合伙人若是自然人需就分紅的股息紅利繳納個人所得稅本質(zhì)在于尚未完成個人所得稅繳納；但非自然人合伙人的分紅所得，由于被投資方已經(jīng)就此所得繳納企業(yè)所得稅，并無導(dǎo)致稅款流失。

從以上四個方面綜合考慮，有限合伙基金方式持股項目公司，社會資本方取得的分紅應(yīng)免征企業(yè)所得稅。

（三）移交環(huán)節(jié)的涉稅問題分析

目前眾多PPP 項目都涉及土地使用權(quán)及國有公共基礎(chǔ)設(shè)施經(jīng)營權(quán)的轉(zhuǎn)移：一是在項目設(shè)立時政府相關(guān)部門將各種項目所需資產(chǎn)（設(shè)備）等移送給項目公司；二是在社會資本方退出PPP 項目時再移送回政府相關(guān)部門。在上述兩個移送資產(chǎn)（設(shè)備）環(huán)節(jié)均衡涉及企業(yè)所得稅以及增值稅的影響。移送的資產(chǎn)（設(shè)備）的所有權(quán)屬性因移送中的所有權(quán)是否轉(zhuǎn)移又分為兩種情況：第一，移送的資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)給項目公司，比如土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給項目公司，這種情形本文簡稱為“民營+私有”；第二，移送的資產(chǎn)所有權(quán)保留在政府相關(guān)部門，并不轉(zhuǎn)讓給項目公司，即項目公司可以利用該資產(chǎn)，但所有權(quán)依然屬于政府相關(guān)部門，此種情形本文簡稱“民營+公有”。

1.資產(chǎn)權(quán)屬“民營+私有”下資產(chǎn)移送的涉稅分析

（1）設(shè)立時政府移送設(shè)備給項目公司。PPP 項目合同約定的細(xì)節(jié)不同又決定了移送方式的差異。設(shè)立環(huán)節(jié)的資產(chǎn)移送又可分為股權(quán)投資形式移送及出售資產(chǎn)方式移送。移出方為政府相關(guān)部門或社會資本方，資產(chǎn)接收方為項目公司。一般情況下，政府相關(guān)部門可指定其他機構(gòu)將通過土地使用權(quán)或其他相關(guān)國有資產(chǎn)對項目公司進(jìn)行入股并移送項目公司。與此類似的是，社會資本方也可以以非現(xiàn)金類的資產(chǎn)入股形式參與項目公司并將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給項目公司。在企業(yè)所得稅涉稅方面，社會資本方作為非貨幣性資產(chǎn)移出方，需要按照企業(yè)所得稅相關(guān)稅收法律法規(guī)規(guī)定視同轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，確認(rèn)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)所得并繳納企業(yè)所得稅，即資產(chǎn)的公允價值扣除計稅基礎(chǔ)后的差額部分；項目公司接受的社會資本方入股投資的非貨幣性資產(chǎn)以公允價值確認(rèn)計稅基礎(chǔ)。在增值稅方面，社會資本方移送視同銷售，需按照公允價值確認(rèn)銷售額并計算增值稅銷項稅額；項目方按照社會資本方開具的增值稅專用發(fā)票，取得可抵扣的增值稅進(jìn)項稅額。對比分析可知，社會資本方股權(quán)性投資形式轉(zhuǎn)移資產(chǎn)給項目公司時，社會資本方與項目公司的企業(yè)所得稅稅負(fù)整體增加，但是社會資本方與項目公司的增值稅繳納義務(wù)整體稅負(fù)并未增加。但是若是以政府股權(quán)投資的方式將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給項目方，由于政府不能開具增值稅專用發(fā)票，由此項目公司產(chǎn)生的進(jìn)項無法進(jìn)行抵扣，無形中增加了項目公司的增值稅稅負(fù)；企業(yè)所得稅稅負(fù)同樣與前述一樣，也會增加。出售的方式移送資產(chǎn)時，一般出售方是政府相關(guān)部門、受讓方是項目公司。政府相關(guān)部門將公共產(chǎn)品（服務(wù)）等存量項目出售給項目公司，項目公司負(fù)責(zé)后續(xù)的建造與運營。若項目公司能從對手方獲取增值稅專用發(fā)票，即可抵扣進(jìn)項稅；若對手方是小規(guī)模納稅人，那么項目公司就將因無法取得增值稅專票，導(dǎo)致不能抵扣進(jìn)項稅，從而增加了增值稅稅負(fù)。企業(yè)所得稅方面，對于項目公司來說，稅負(fù)將不受影響。

（2）退出時項目公司移送資產(chǎn)給政府相關(guān)部門。退出時的移送方式又可分為股權(quán)收購及資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)兩種方式，不同的移送方式?jīng)Q定了不同的涉稅影響。若設(shè)立時移送采用的是股權(quán)投資的方式，則退出時對應(yīng)采用股權(quán)方式退出。社會資本方將其持有的項目公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給政府相關(guān)部門，則社會資本方需要按照企業(yè)所得稅稅負(fù)相關(guān)規(guī)定確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，并繳納企業(yè)所得稅。若在設(shè)立時移送采用出售的方式，則退出時對應(yīng)采取資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)的方式?！镀髽I(yè)所得稅稅法》中規(guī)定了母公司與全資子公司之間資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)才應(yīng)采用賬面價值，如沒有采用賬面價值，那么轉(zhuǎn)讓方就需要以公允價值和賬面價值之間的差額計算繳納企業(yè)所得稅，同時按照股權(quán)的公允價值計算繳納增值稅。顯然這種情況并不符合上述的特殊稅務(wù)處理規(guī)定，資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)會大大增加社會資本方的企業(yè)所得稅稅負(fù)及增值稅稅負(fù)；與股權(quán)收購的退出方式比較，增值稅稅負(fù)增加了。“民營+私有”方式下，在設(shè)立環(huán)節(jié)的資產(chǎn)移送方式與退出環(huán)節(jié)的對應(yīng)并不是在實踐中均一致的。針對不一致的問題，需要進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，主要是針對社會資本方設(shè)立環(huán)節(jié)的股權(quán)投資，在退出時采取股份回購方式對股權(quán)進(jìn)行回購，然后再由項目公司將資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)給政府及相關(guān)部門。設(shè)立環(huán)節(jié)若是項目公司購買資產(chǎn)，則退出時可將資產(chǎn)進(jìn)行合并，一并移交政府及相關(guān)部門。但因PPP 項目往往周期比較長，資產(chǎn)的增值貶值、通貨膨脹等眾多因素復(fù)雜，即便稅收政策不變，但其中的涉稅問題也會復(fù)雜化，這些都需要在實務(wù)中具體問題具體對待。

2.資產(chǎn)權(quán)屬“民營+公有”資產(chǎn)移送的涉稅分析

項目設(shè)立時，實務(wù)中政府及相關(guān)部門大都是以無償劃撥相關(guān)土地或資產(chǎn)使用權(quán)給項目公司，但所有權(quán)仍舊屬于政府。項目公司在后期使用中不能改變資產(chǎn)的用途；同時，其在后期進(jìn)行的各種投資建設(shè)所形成的資產(chǎn)的所有權(quán)均屬于政府相關(guān)部門。合同期限屆滿，項目公司將項目中的所有資產(chǎn)再無償轉(zhuǎn)讓給政府相關(guān)部門。

考慮項目公司對于建造和運營期間的資產(chǎn)始終不具有所有權(quán)，為此，項目公司設(shè)立時，取得資產(chǎn)及退出時無償劃轉(zhuǎn)交回政府均不涉及所有權(quán)的變更并無涉稅影響；不過，項目公司在PPP 項目投資建設(shè)中新增的資產(chǎn)退出時無償劃轉(zhuǎn)給政府則需要進(jìn)行分類討論。首先，假設(shè)有償使用，則后續(xù)新增設(shè)備歸屬政府相當(dāng)于項目公司獲得設(shè)立時政府移送資產(chǎn)使用權(quán)的支付對價。從交易本質(zhì)來看，新增資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)給政府時，項目公司視同銷售，需按照相關(guān)規(guī)定計算繳納企業(yè)所得稅與增值稅。其次，假設(shè)合作建房，即在設(shè)立時政府劃轉(zhuǎn)的土地使用權(quán)上由項目公司自有資金投入建設(shè)房屋，并新增房屋產(chǎn)權(quán)，歸政府所有。無論項目公司取得資產(chǎn)的形式如何，由于房屋后期產(chǎn)生的收益均歸屬于項目公司，故符合項目公司出資、政府提供土地使用權(quán)的合作建房特征。針對新增資產(chǎn)，合作建房且產(chǎn)權(quán)登記在政府名下，則產(chǎn)品自始至終登記在政府方名下，故不影響涉稅。

同時，通過分析“民營+私有”和“民營+公有”兩類涉稅情況，項目公司和社會資本方整體在前者中的稅負(fù)較重，后者則多種情形下不涉及資產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，相關(guān)稅負(fù)明顯較輕。具體“民營+公有”來說，若是合作建房，則項目公司基本沒有納稅負(fù)擔(dān)，不過，這只是理論中的一種探討，實務(wù)中的涉稅問題仍舊取決于當(dāng)?shù)囟悇?wù)機關(guān)的政策解讀及自由裁量權(quán)。

三、PPP 項目稅務(wù)風(fēng)險及建議

（一）稅收政策變動風(fēng)險

當(dāng)前由于我國PPP 項目還處于探索階段，通過上文分析可知，關(guān)于其相關(guān)法律法規(guī)并不健全，PPP 項目的稅收規(guī)定還參照當(dāng)前部分行業(yè)的規(guī)定。而PPP 項目一般具有10 ～30 年的實施期限，在這期間，稅收政策難免會發(fā)生變動，一些稅收優(yōu)惠可能增加或者取消，因此PPP 項目可能將面臨成本增加或者資金流緊缺等情況。綜上，在沒有專門政策指導(dǎo)的情況下，PPP 項目面臨著稅收政策變動的風(fēng)險。為了防范此種風(fēng)險，本文建議在PPP 項目簽訂合同時，可以就稅收未來的變動做專門的商議，稅收成本如有增加，不能簡單的歸屬于某一方。其次，稅務(wù)機關(guān)在進(jìn)行征稅過程中，可能與項目公司的理解有出入，因此加大對稅務(wù)機關(guān)的溝通也是必要的。

（二）參與方稅務(wù)違約的風(fēng)險

在PPP 項目中也可能會遇到社會資本方、經(jīng)營單位，或者施工單位、政府出資等違約的情況，面對這種特殊情況，項目參與方將面臨著不同的納稅義務(wù)。例如如果施工單位違約了，其支付的違約款可以在企業(yè)所得稅前進(jìn)行扣除，政府的罰款除外。而項目公司若收取了違約金，按照增值稅相關(guān)規(guī)定，其違約金應(yīng)作為向購買方收取的價外費用，其相關(guān)違約金應(yīng)計入銷售額，按照銷售行為合并計算繳納增值稅。若政府提前收回特許經(jīng)營權(quán)，此時項目公司確認(rèn)的特許經(jīng)營權(quán)是按照賬面價值進(jìn)行確認(rèn)的，因此在政府收回時，應(yīng)視同向政府銷售無形資產(chǎn)或者金融資產(chǎn)，依據(jù)稅法相關(guān)規(guī)定，繳納增值稅、所得稅等。綜上，違約的產(chǎn)生，將產(chǎn)生不同的納稅影響。因此，項目雙方在簽訂合同時，違約條款是合同雙方不容忽視的一個問題。

（三）稅收政策的改革建議

1.出臺專門的PPP項目稅收優(yōu)惠政策。為了減輕社會資本方成本，建議對于PPP項目兩個環(huán)節(jié)免稅：一是免除PPP 項目在項目公司成立階段發(fā)生的有關(guān)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移所涉及的稅收；二是免除PPP 項目執(zhí)行到期后發(fā)生的有關(guān)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移所涉及的稅收。而在PPP 項目公司成立階段，免除政府方和社會資本合作方按照PPP 項目合同約定向PPP 項目公司轉(zhuǎn)讓有關(guān)資產(chǎn)設(shè)計的交易環(huán)節(jié)稅收，避免因采取PPP 模式而增加PPP 項目的稅收負(fù)擔(dān)。在考慮從稅收政策中去鼓勵化解地方政府存量債務(wù)方面，本文認(rèn)為相關(guān)部門應(yīng)引導(dǎo)和鼓勵地方融資平臺存量項目轉(zhuǎn)型為PPP項目。同時，為了鼓勵地方政府將存量項目資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給PPP 項目公司，從社會資本合作方回收的資金主要將用于償還項目建設(shè)中所欠債務(wù)，建議對政府方按照PPP 項目合同從社會資本方取得的收入免征企業(yè)所得稅。

2. PPP 項目稅收政策的變通與改革?？紤]PPP 項目的創(chuàng)新性、獨特性，可對現(xiàn)有的稅收政策進(jìn)行適當(dāng)?shù)淖兺ㄅc改革，支持PPP 的發(fā)展。例如明股實債，可特殊情況特殊對待，以減少涉稅風(fēng)險；再如，設(shè)立時政府移送資產(chǎn)時可由稅務(wù)機關(guān)代開增值稅專用發(fā)票，增加項目公司的可抵扣進(jìn)項稅額，從而減小其稅負(fù)壓力。

3.進(jìn)一步明確現(xiàn)行稅政的具體適用范圍。對于PPP 項目的稅收政策范圍還有待進(jìn)一步明確。比如社會資本方獲得的超額分紅或通過有限合伙基金取得的項目公司的分紅是否適用企業(yè)所得稅免稅優(yōu)惠等。