王天翼

(對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院 北京 100029)

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興領(lǐng)域得到了迅速發(fā)展，而這使得傳統(tǒng)金融業(yè)不得不進(jìn)行轉(zhuǎn)型?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，給中小型企業(yè)的發(fā)展帶來了生機(jī)，從根本上解決了中小型企業(yè)貸款難的問題，通過互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，中小型企業(yè)能夠輕松獲得貸款。但中小型企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)金融獲得貸款的同時(shí)，也面臨著一定的風(fēng)險(xiǎn)，如貸款門檻低、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的不穩(wěn)定性等，都是風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因，由于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)參差不齊，有的利用監(jiān)管漏洞出現(xiàn)違紀(jì)的現(xiàn)象，而這嚴(yán)重影響了金融市場(chǎng)的發(fā)展。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融

金融，從字面意義可以理解為資金的融通?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是新興的金融模式，是將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融入金融業(yè)中，通過利用大數(shù)據(jù)技術(shù)和云計(jì)算，實(shí)現(xiàn)資金的融通、支付、投資及信息服務(wù)等業(yè)務(wù)，是在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)形成的綜合服務(wù)體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融從更深層次可以理解為，在實(shí)現(xiàn)安全的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)上，為適應(yīng)新需求而產(chǎn)生的新型金融模式和金融業(yè)務(wù)。

與傳統(tǒng)金融模式比較而言，互聯(lián)網(wǎng)金融有其自身強(qiáng)大的優(yōu)勢(shì)，即服務(wù)成本低、效率高。在傳統(tǒng)金融模式下，貸款審批程序復(fù)雜煩瑣，人工成本、服務(wù)成本較高，而服務(wù)效率始終處在較低水平。而互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)可快速完成貸款信息的審核和審批，不僅節(jié)約人工成本和服務(wù)成本，操作便捷，最重要的是金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)效率得到了明顯提高。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融還有服務(wù)范圍廣的特點(diǎn)，不受時(shí)間和空間的限制，能夠?qū)崿F(xiàn)資金的高效流轉(zhuǎn)，合理科學(xué)地配置資金，提高利用率。另外，在傳統(tǒng)金融模式下，往往還會(huì)因?yàn)橘Y金供需方的信息不對(duì)稱等問題導(dǎo)致資源浪費(fèi)。

2 中小型企業(yè)融資現(xiàn)狀

中小型企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的占比超過90%，對(duì)人民生活水平及社會(huì)資源的配置都起到了積極的促進(jìn)作用。即便這樣，中小企業(yè)融資難、難融資的問題一直是困擾其發(fā)展的難題。在中小型企業(yè)融資時(shí)，有超過一半的企業(yè)難以融到資金，究其原因，正是中小企業(yè)自身的特征所導(dǎo)致，包括融資規(guī)模小、財(cái)務(wù)規(guī)范性不夠、企業(yè)治理機(jī)制不完善、償債能力薄弱、抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力不足等，所以大型金融機(jī)構(gòu)缺乏類似的金融服務(wù)業(yè)務(wù)，并設(shè)置了繁雜的風(fēng)控手續(xù)和審核流程，收益往往不高。中小型企業(yè)進(jìn)行融資，往往是通過私募基金、擔(dān)保公司、投資公司等渠道來獲取發(fā)展所需資金，而企業(yè)要付出更高的成本。融資難一直是困擾中小型企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素，如何破解這個(gè)難題，必須要找到中小型企業(yè)融資難的根源所在。

3 互聯(lián)網(wǎng)助推中小型企業(yè)發(fā)展的效應(yīng)分析和渠道分析

3.1 效應(yīng)分析

效應(yīng)分析具體從兩方面展開論述，即經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和長(zhǎng)尾經(jīng)濟(jì)理論。第一，對(duì)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)進(jìn)行分析?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是新興的產(chǎn)業(yè)模式，其規(guī)模經(jīng)濟(jì)的特征非常明顯，而規(guī)模經(jīng)濟(jì)主要包含兩方面內(nèi)容，即供給方規(guī)模經(jīng)濟(jì)和需求方規(guī)模經(jīng)濟(jì)。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中，中小型企業(yè)的數(shù)量在不斷增加，在此基礎(chǔ)上衍生的行業(yè)對(duì)于規(guī)模和效率要求也在不斷增加，因此整個(gè)行業(yè)呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，即規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)非常顯著。第二，對(duì)長(zhǎng)尾經(jīng)濟(jì)理論進(jìn)行分析?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為新興的金融服務(wù)業(yè)態(tài)，與傳統(tǒng)金融模式有著明顯的區(qū)別，在長(zhǎng)尾經(jīng)濟(jì)理論中，可以將其放在產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)尾的位置，在后期不斷的發(fā)展中，催生出越來越多的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，這對(duì)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展起到了積極的推動(dòng)作用。在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)中，由于人們進(jìn)入媒介的方式非常便捷，即通過一部智能手機(jī)、一臺(tái)電腦便可以操作，使一切手續(xù)變得簡(jiǎn)單方便，而微小體量的業(yè)務(wù)規(guī)?；谝徊讲叫纬桑撔?yīng)使得中小型企業(yè)真正享受到了互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的諸多利好，從而發(fā)揮了長(zhǎng)尾經(jīng)濟(jì)理論的正向影響。

3.2 渠道分析

互聯(lián)網(wǎng)金融，為中小企業(yè)的發(fā)展提供了廣闊的空間，為其開辟了全新的融資渠道，從根本上推動(dòng)了中小型企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。下文從電子商務(wù)平臺(tái)和大數(shù)據(jù)監(jiān)控平臺(tái)兩個(gè)方面進(jìn)行渠道的拓寬分析。

3.2.1 電子商務(wù)平臺(tái)

電子商務(wù)平臺(tái)為中小型企業(yè)的發(fā)展提供了資金支持，目前，電子商務(wù)平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)較為顯著，當(dāng)中小企業(yè)在平臺(tái)進(jìn)行注冊(cè)后，平臺(tái)根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，審核其融資需求，并以資金提供方對(duì)其服務(wù)。在主流電子商務(wù)平臺(tái)中，中小型企業(yè)客戶居多，而其有共同的特點(diǎn)，即資金流水平一般，所需資金數(shù)額不高，但是需求比較迫切。而傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)面對(duì)的往往是大型企業(yè)。電子商務(wù)平臺(tái)通過對(duì)中小型企業(yè)的審核及對(duì)交易記錄的分析，放款給中小型企業(yè)，相對(duì)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)而言，在這個(gè)過程中電子商務(wù)平臺(tái)的計(jì)提壞賬率水平較低。電子商務(wù)平臺(tái)，讓一些具有良好發(fā)展前景但是融資困難的中小型企業(yè)有了繼續(xù)發(fā)展的空間，從一定程度上促進(jìn)了中小型企業(yè)的發(fā)展，電子商務(wù)平臺(tái)為中小型企業(yè)量身定制個(gè)性化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，助力中小型企業(yè)的發(fā)展。相反，中小型企業(yè)的蓬勃發(fā)展從一定程度上又促進(jìn)了電子商務(wù)平臺(tái)的資金活躍度，促進(jìn)電子商務(wù)平臺(tái)的發(fā)展，為其創(chuàng)造了更多的資金流和效益。

3.2.2 大數(shù)據(jù)監(jiān)控平臺(tái)

大數(shù)據(jù)監(jiān)控平臺(tái)，主要是對(duì)中小型企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和監(jiān)測(cè)，這與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)有著本質(zhì)上的區(qū)別。結(jié)合這一職能將互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融進(jìn)行區(qū)分，在傳統(tǒng)金融模式下，金融機(jī)構(gòu)分析企業(yè)的歷史財(cái)務(wù)報(bào)表，通過歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)測(cè)判斷，由此得出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和償債能力，最終確定是否為其提供融資。而這個(gè)過程容易受到一些人為因素的影響，如信貸評(píng)估人員的專業(yè)水平、態(tài)度和情緒等，在市場(chǎng)環(huán)境不利的情況下，金融機(jī)構(gòu)核查人員的判斷也會(huì)有偏差，對(duì)于中小型企業(yè)而言，評(píng)估模式帶有一定的主觀性，因此結(jié)果往往不具公平性。

4 互聯(lián)網(wǎng)金融如何助力中小型企業(yè)發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融在中小型企業(yè)發(fā)展中起著重要的推動(dòng)作用，其為中小型企業(yè)提供貸款，為其解決資金的問題，因此，中小型企業(yè)要善于憑借互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供的便利，不斷探尋發(fā)展對(duì)策，使互聯(lián)網(wǎng)金融能夠更好地服務(wù)于其發(fā)展。

4.1 增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力

互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)是否具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，是決定其能否走可持續(xù)發(fā)展道路的關(guān)鍵，金融機(jī)構(gòu)只有為客戶提供安全穩(wěn)定的產(chǎn)品，才能引來投資者，由此獲得經(jīng)營(yíng)的持續(xù)性，從而在同行業(yè)中站穩(wěn)腳跟。目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的時(shí)間不長(zhǎng)，相關(guān)技術(shù)還有待完善，所以在整個(gè)行業(yè)的發(fā)展中存在著較高的風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融，是以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為根本依托，能夠從根本上提升互聯(lián)網(wǎng)金融的效率，但同時(shí)也有較高的風(fēng)險(xiǎn)，這就對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提出了更高的要求，所以互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)要不斷優(yōu)化技術(shù)手段，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。與此同時(shí)，由于金融市場(chǎng)自身也存在著風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅要防控自身風(fēng)險(xiǎn)，還要不斷關(guān)注市場(chǎng)發(fā)展態(tài)勢(shì)，及時(shí)預(yù)測(cè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)由大化小，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

4.2 完善產(chǎn)品和服務(wù)

互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)核心是產(chǎn)品和服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和服務(wù)數(shù)不勝數(shù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)都在致力于以產(chǎn)品和服務(wù)為中心的打造，以滿足用戶的多方位需求。互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)除了要提供產(chǎn)品和服務(wù)外，信息服務(wù)也是投資者所需的。在金融市場(chǎng)多元化的發(fā)展中，用戶的需求也更加多元化，其要求互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)提供商要提供涵蓋股票、基金、外匯、期權(quán)等金融產(chǎn)品的信息數(shù)據(jù)，并同時(shí)結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)信息，為投資者提供全方位、多層次的綜合性服務(wù)。因此，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，急需不斷完善產(chǎn)品和服務(wù)，以最大化地滿足用戶需求。

4.3 建立完善信用體系

在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中，社會(huì)信用體系的建立完善能夠從根本上降低金融風(fēng)險(xiǎn)，保障互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。在構(gòu)建信用體系的過程中，要充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的相關(guān)優(yōu)勢(shì)，通過云計(jì)算和大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行數(shù)據(jù)模型的構(gòu)建，完善信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，提升信用水平。利用大數(shù)據(jù)技術(shù)和云計(jì)算，對(duì)用戶的資產(chǎn)情況、資金流情況、誠(chéng)信記錄等進(jìn)行相應(yīng)的分析，以全面了解客戶的還款意愿和能力，并將數(shù)據(jù)納入用戶數(shù)據(jù)庫(kù)，以降低互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，在不斷完善信用體系的過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步加強(qiáng)技術(shù)的應(yīng)用，不斷加強(qiáng)對(duì)其深度和廣度的研究，以擴(kuò)大信用體系的覆蓋面。

4.4 建立行業(yè)協(xié)會(huì)組織

現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管體系亟待完善，而完善過程需要一定的時(shí)間。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)督除了外部監(jiān)管，行業(yè)自身的監(jiān)督也是極其重要的，建立行業(yè)協(xié)會(huì)組織，能夠從根本上改善互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)質(zhì)量不一的問題，同時(shí)也能很好地緩解行業(yè)之間的惡意競(jìng)爭(zhēng)，為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展提供良好的環(huán)境。

5 結(jié)語(yǔ)

在我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，中小型企業(yè)可以稱為“毛細(xì)血管”式的存在，在各個(gè)行業(yè)中都充當(dāng)著重要的角色，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基石，但由于其自身的一些特性，即規(guī)模小、技術(shù)含量不高、抗壓力不強(qiáng)等問題，中小型企業(yè)融資仍舊是一項(xiàng)難題，也可以說，融資難、難融資成為影響中小型企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵要素。伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，其作為一種新興的金融運(yùn)營(yíng)模式，是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為根本，對(duì)傳統(tǒng)金融模式的徹底顛覆?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，從根本上推動(dòng)了金融業(yè)的發(fā)展，給中小型企業(yè)的發(fā)展帶來了轉(zhuǎn)機(jī)，社會(huì)資金配置效率得到了明顯提升，是傳統(tǒng)金融模式無法企及的，為中小型企業(yè)的發(fā)展提供了源動(dòng)力。