張倩倩

（福建省交通規(guī)劃設(shè)計院有限公司，福建 福州 350000）

一、公司利用資產(chǎn)減值準則進行盈余管理的具體項目分析

1.計提壞賬準備

部分企業(yè)在當年計提了較大金額的壞賬準備，在未來年度陸續(xù)將壞賬準備轉(zhuǎn)回。由于壞賬準備的影響，導致企業(yè)的應收賬款存在大幅的波動，甚至將公司的盈利轉(zhuǎn)為虧損，這就可能使公司利用壞賬準備的計提來對利潤進行調(diào)整。在企業(yè)盈利能力較好的年度，企業(yè)計提大額的壞賬準備，在未來可能出現(xiàn)虧損的年度，企業(yè)通過大額的壞賬準備轉(zhuǎn)回對利潤的增長起到作用，為公司實現(xiàn)盈利。在大額計提壞賬準備的年度，壞賬準備為未來的扭虧為盈打下基礎(chǔ)。對于上市公司而言，若長期未扭虧為盈將面臨退市的危險，對此上市公司就可能通過過多的盈余管理避免退市。根據(jù)上述分析可知，壞賬準備對公司扭虧為盈有著較大的作用，也是公司進行盈余管理的重要手段。

2.計提存貨跌價準備

公司在通過存貨跌價準備進行盈余管理時，公司有大量的存貨跌價準備計提金額，且計提額度與往年相比增幅巨大，占期末存貨余額的比重也較大。通常情況下若存貨跌價準備計提數(shù)額明顯提高，就可能有通過存貨跌價準備進行盈余管理的嫌疑。在未來年度，公司僅僅計提極少數(shù)額的存貨跌價準備就可以在這一年度實現(xiàn)扭虧為盈，部分公司通過同時使用存貨跌價準備與壞賬準備進行盈余管理。從另一個方面來看，存貨跌價準備實際上沒有導致經(jīng)濟利益的流出，存貨跌價準備作為會計估計存在主觀性的判斷，可能會由于主觀因素影響計提減值的金額，長此以往將影響財務(wù)信息的準確性。

3.計提固定資產(chǎn)減值準備

根據(jù)會計準則規(guī)定，固定資產(chǎn)減值損失確認后不得轉(zhuǎn)回，這一規(guī)定避免企業(yè)通過固定資產(chǎn)減值準備進行盈余管理，保證了會計信息的真實性、準確性。比如，雖然固定資產(chǎn)減值的計提和凈利潤相比并不突出，但是企業(yè)可以通過在某年計提大量的固定資產(chǎn)減值損失，將虧損年度的虧損夸大，通過這樣的操作使得以后年度的折舊費用降低，變相為以后年度的利潤增加提供了操作空間，為以后年度的盈余管理做準備。

4.計提在建工程減值準備

企業(yè)應當至少于每年年度終了對在建工程進行評估，判斷在建工程是否發(fā)生了減值，若發(fā)生減值則計提減值準備，且該減值一經(jīng)計提以后期間不得轉(zhuǎn)回。會計準則的這一規(guī)定遏制了企業(yè)通過在建工程減值科目進行盈余調(diào)整的現(xiàn)象，但在實踐操作中仍然存在公司通過在建工程減值調(diào)整利潤的情況。比如，公司在虧損年度計提了大量的在建工程減值，在未來的盈利年度僅僅計提金額極低的資產(chǎn)減值，在虧損年度公司計提了大量的資產(chǎn)減值，通過大額的資產(chǎn)減值計提，為以后年度的扭虧為盈做準備。

二、公司利用資產(chǎn)減值準則進行盈余管理的動機分析

1.夸大虧損

對于上市公司而言，要避免連續(xù)三年的虧損，要在第三年時間扭虧為盈，因此在第三年也是企業(yè)是否能夠繼續(xù)上市的關(guān)鍵性年度。由于我國企業(yè)之間的競爭日趨激烈，公司業(yè)績下滑可能出現(xiàn)虧損，那么公司就會在虧損的年度大額計提減值，存在夸大虧損的情況，為第三年度的扭虧為盈打下基礎(chǔ)，將資產(chǎn)減值的風險集中釋放，在第三年度減少減值損失的計提。

2.扭虧為盈，避免退市

通過資產(chǎn)減值進行盈余管理的公司主要為上市公司，且公司預計在未來年度內(nèi)都可能發(fā)生虧損，那么公司就會集中在前兩個虧損年度計提減值準備。在第三個年度讓公司獲得盈利，避免公司的退市。由于部分公司所在的行業(yè)市場低迷、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，公司的實際收益較低。虧損年度大額計提資產(chǎn)減值準備也是有所依據(jù)的，通過第三年度利潤的增加避免公司進一步虧損。同時，公司還可以通過減值準備的轉(zhuǎn)回提高第三年度的利潤，避免上市公司被強制退市。

三、公司利用資產(chǎn)減值準則進行盈余管理的原因分析

1.資本市場監(jiān)管缺陷

資本市場的監(jiān)管程度決定了企業(yè)以何種方式進行盈余管理，上市公司通過會計政策進行盈余管理的動機是因為資本市場仍然存在監(jiān)管漏洞，原因有以下幾個方面：第一，資本市場對上市公司強制退市考核指標單一，凈利潤成為強制退市的重要參考依據(jù)，促使上市公司以凈利潤為依據(jù)進行盈余管理。第二，我國資本市場上的部分上市公司雖然已經(jīng)不具備繼續(xù)上市的要求，但是由于監(jiān)管存在漏洞利用兩年虧損一年盈利的盈余管理模式，沒有讓公司退市，這樣的做法損害了投資者利益。在具體的法規(guī)政策出臺之前，證監(jiān)會也難以做出有效的處罰決定，僅僅是對公司進行簡單的罰款，這也導致大部分上市公司在連續(xù)虧損兩年之后通過盈余管理實現(xiàn)第三年度的扭虧為盈。

2.會計準則不夠完善

資產(chǎn)減值理論發(fā)展到今天，還存在一定的缺陷，這為公司通過資產(chǎn)減值進行盈余管理創(chuàng)造了機會。資產(chǎn)減值體現(xiàn)了會計信息的謹慎性原則，但由于政策的不完善反而成為上市公司盈余管理的工具。另外，我國會計準則中對資產(chǎn)減值的描述較為模糊，沒有具體的衡量標準，在具體的執(zhí)行過程中主觀判斷占了主導位置。雖然會計準則對長期資產(chǎn)規(guī)定其減值準備不得進行轉(zhuǎn)回，但對短期流動資產(chǎn)而言允許其在計提減值準備后轉(zhuǎn)回，這也導致會計制度對盈余管理的抑制效果不明顯，上市公司正是通過對流動資產(chǎn)的減值準備進行盈余管理，以實現(xiàn)對利潤的調(diào)整，確保公司具備在需要的時候“創(chuàng)造利潤”的能力。

3.外部監(jiān)督力度不夠

我國證券法規(guī)定了要定期對上市公司進行審計，并要求會計師事務(wù)所對審計結(jié)果發(fā)表意見。一般而言，財務(wù)報表使用者認為無保留意見的審計報告就是準確無誤的，但是從通過減值準備進行盈余管理的公司來看，會計師事務(wù)所通常對盈余管理的公司出具無保留意見審計報告，主要原因是會計師事務(wù)所認為財務(wù)報告是按照會計準則的要求進行披露的。但實際上，上市公司有可能通過資產(chǎn)減值操縱利潤，主要原因是會計師事務(wù)所在資產(chǎn)減值方面還沒有盡到良好的審查責任，加上會計制度存在一定的漏洞，也使得事務(wù)所缺乏對這方面的監(jiān)管。同時，由于市場化的競爭，審計人員出于維系客戶等角度的考慮可能喪失獨立性，即便出現(xiàn)一些不利事項，事務(wù)所在審計報告中也僅進行淡化處理。

4.內(nèi)部治理機制不夠健全

目前，我國上市公司存在公司信息不對稱、管理層集權(quán)度較高、內(nèi)部審計部門形同虛設(shè)的問題，這也導致公司管理層輕易地進行盈余管理。再加上公司的股權(quán)較為分散，經(jīng)營者掌握較高比例的股權(quán)，使得大股東損害小股東的利益。同時，管理層只需要按照既定的評價指標進行經(jīng)營，沒有動力切實提高企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，但為了保住上市公司的地位，只能通過資產(chǎn)減值的手段實現(xiàn)盈余管理。

四、公司利用資產(chǎn)減值準則進行盈余管理的措施建議

1.改善資本市場監(jiān)督機制

證券監(jiān)管部門應該采用多維度的方式判斷上市公司是否能夠繼續(xù)上市，避免上市公司抓住會計準則的漏洞進行盈余管理。例如，不應該將強制退市的標準僅以凈利潤為主，而應該綜合考慮公司的多方面財務(wù)指標，從而判斷公司是否具有發(fā)展?jié)撡|(zhì)，若多方面達不到標準再進行退市處理，降低上市公司通過盈余管理避免退市行為的潛在可能性。

2.完善資產(chǎn)減值相關(guān)準則

通過對目前我國上市公司以資產(chǎn)減值進行盈余管理的分析來看，主要原因是由于沒有健全的資產(chǎn)減值準則。對于何時計提資產(chǎn)減值以及計提時需要披露的信息，沒有清晰的規(guī)定，給上市公司一定的操作空間。對此，首先應該量化資產(chǎn)減值時間的判定標準，避免主觀隨意性操作，降低公司管理層主觀判斷的影響。其次應完善減值轉(zhuǎn)回的規(guī)定。比如，在企業(yè)計提存貨跌價準備時，應限制資產(chǎn)減值的計提方式，確保每一項資產(chǎn)的減值都有明確的原因，并要求對原因進行披露，降低計提的隨意性。同時，在轉(zhuǎn)回時要披露轉(zhuǎn)回的原因及轉(zhuǎn)回的金額，促使上市公司謹慎處理減值的轉(zhuǎn)回。

3.提升外部審計監(jiān)督水平

一方面，我國應提高注冊會計師的審計水平，并在制度中規(guī)定注冊會計師對于資產(chǎn)減值審計的要求，避免注冊會計師為了自身利益在審計時對一些不恰當?shù)臏p值采取弱化處理，降低財務(wù)信息的可靠性。另一方面，要定期對注冊會計師開展執(zhí)業(yè)培訓，提高會計師職業(yè)道德。監(jiān)管機構(gòu)也要承擔責任，嚴厲打擊違法行為，對于注冊會計師違法審計的現(xiàn)象予以嚴查。

4.改善內(nèi)部治理

上市公司應該不斷完善公司的治理結(jié)構(gòu)，改變信息不對稱的局面，健全職業(yè)自身的治理結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)三權(quán)分立，相互制衡與相互監(jiān)督，避免會議成為一言堂。同時，要加強監(jiān)事會的職能，建立監(jiān)督機制，定期審核公司的內(nèi)部控制狀況和財務(wù)狀況，檢查公司可能存在的風險并檢查資產(chǎn)減值處理的準確性。

五、結(jié)語

雖然我國會計準則規(guī)定大部分資產(chǎn)計提之后便不得轉(zhuǎn)回，在一定程度上減少了公司通過資產(chǎn)減值進行盈余管理的現(xiàn)象，但市場上也存在一些公司通過其他的資產(chǎn)減值進行盈余管理，如存貨跌價準備、壞賬準備的計提和轉(zhuǎn)回等。目前，我國上市公司盈余管理普遍還存在著一定的操作空間。對此，有關(guān)主管部門有必要加強對相關(guān)規(guī)定的研究，以提高財務(wù)信息的真實性、可靠性。