○陜西財(cái)經(jīng)職業(yè)技術(shù)學(xué)院 趙盈盈

一、合并中或有對(duì)價(jià)的確認(rèn)與計(jì)量

并購方為有效防止合并對(duì)價(jià)過高或估值錯(cuò)誤等帶來的并購風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在非同一控制下的合并，大多數(shù)情況下并購方都會(huì)與被并購方在合并中達(dá)成相關(guān)的業(yè)績(jī)對(duì)賭條款。業(yè)績(jī)對(duì)賭的目的是防止收購后被并購方經(jīng)營業(yè)績(jī)達(dá)不到預(yù)期或出現(xiàn)大幅下滑給并購方帶來損失，當(dāng)被并購方的經(jīng)營業(yè)績(jī)沒有達(dá)到此前的承諾業(yè)績(jī)，則需要給并購方一定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償或返還部分已支付的對(duì)價(jià)。合并支付對(duì)價(jià)因業(yè)績(jī)對(duì)賭等條款導(dǎo)致含有了或有對(duì)價(jià)，或有對(duì)價(jià)作為其中一部分，基于會(huì)計(jì)的謹(jǐn)慎性原則需要進(jìn)行恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)處理。對(duì)此將或有對(duì)價(jià)確認(rèn)為資產(chǎn)、負(fù)債或是權(quán)益工具，在實(shí)務(wù)及理論中存在一定的爭(zhēng)議，現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并未對(duì)其進(jìn)行詳細(xì)的規(guī)范，給實(shí)務(wù)工作者帶來了困擾。

本文認(rèn)為若并購方與被并購方在合并協(xié)議中約定的需要并購方潛在支付的或有對(duì)價(jià)是與被并購方的未來經(jīng)營情況相關(guān)，則需要在購買日針對(duì)未來業(yè)績(jī)的最佳估計(jì)數(shù)來確定或有對(duì)價(jià)并確定合并成本；不過，或有對(duì)價(jià)的最佳估計(jì)數(shù)需要每年調(diào)整并隨著被并購方的經(jīng)營業(yè)績(jī)的實(shí)現(xiàn)情況進(jìn)行調(diào)整，而不是一成不變的。為此，并購方購買日有關(guān)或有對(duì)價(jià)的會(huì)計(jì)處理，應(yīng)使用金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，確認(rèn)為交易性的金融負(fù)債而不是預(yù)計(jì)負(fù)債。若被并購方未來經(jīng)營業(yè)績(jī)很難實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)承諾的經(jīng)營目標(biāo)，并購方則會(huì)按照業(yè)績(jī)對(duì)賭協(xié)議收到一定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，但經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)慕痤~是隨被并購方的業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)的變動(dòng)而變動(dòng)，則該未來收到的不確定性的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償應(yīng)確認(rèn)為交易性金融資產(chǎn)。但若在購買日并購方預(yù)計(jì)被并購方能夠?qū)崿F(xiàn)業(yè)績(jī)承諾，未將或有對(duì)價(jià)進(jìn)行確認(rèn)[1]，在購買日后根據(jù)被并購方經(jīng)營業(yè)績(jī)完成情況預(yù)估能收到的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，則可確認(rèn)為其他應(yīng)收款并無需交易性金融資產(chǎn)核算，具體的案例處理方法如下：

案例1：晨宇公司2017年12月31日收購華晨公司80%股份，從而實(shí)現(xiàn)了非同一控制下的企業(yè)合并。合并條款約定如下：晨宇公司購買日當(dāng)日支付 60 000 萬元，另以華晨公司2017年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤的1.5倍為基數(shù)計(jì)算尾款并在審計(jì)報(bào)告披露后的2個(gè)月內(nèi)支付；此外，合并條款中存在業(yè)績(jī)承諾條款，雙方約定華晨公司若2017年凈利潤不足 15 000 萬元，則需向并購方晨宇公司支付以 15 000 萬元與實(shí)際凈利潤差額的50%確定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償款。假設(shè)購買日晨宇公司對(duì)華晨公司2017年凈利潤的最佳估計(jì)數(shù)為 12 000 萬元，并沒有達(dá)到承諾的 15 000 萬元。

上述案例中晨宇對(duì)華晨公司的合并對(duì)價(jià)中包括了兩個(gè)或有對(duì)價(jià)，兩個(gè)或有對(duì)價(jià)都是與被并購方華晨公司的經(jīng)營業(yè)績(jī)掛鉤，雖然存在一個(gè)最佳估計(jì)數(shù)但是仍舊會(huì)因被并購方華晨公司的實(shí)際經(jīng)營業(yè)績(jī)而發(fā)生變化。針對(duì)第一個(gè)或有對(duì)價(jià)，基于謹(jǐn)慎性原則需要并購方晨宇公司將其確認(rèn)為交易性金融負(fù)債并并入合并成本；若后續(xù)實(shí)際支付金額與購買日估計(jì)數(shù)存在差異則直接將差異金額計(jì)入支付當(dāng)期的損益。針對(duì)第二個(gè)或有對(duì)價(jià)，因被并購方華晨公司預(yù)計(jì)不能完成業(yè)績(jī)承諾，故需要按照業(yè)績(jī)對(duì)賭條款支付一定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償款給并購方晨宇公司，故需要將其預(yù)計(jì)收到的補(bǔ)償款確認(rèn)為交易性金融資產(chǎn)，同時(shí)從合并成本中扣除；因?yàn)槭亲罱烙?jì)數(shù)而非是確定的金額，故作為交易性金融資產(chǎn)而非其他應(yīng)收款，具體處理如下：

合并成本=60 000+12 000×1.5-(15 000-12 000)×50%=76 500(萬元)；或有應(yīng)付合并款公允價(jià)值=12 000×1.5=18 000(萬元)；或有應(yīng)收經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償款金額公允價(jià)值=(15 000-12 000)×50%=1500(萬元)

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——華晨

76 500

交易性金融資產(chǎn)——華晨

1500

貸：銀行存款

60 000

交易性金融負(fù)債——華晨

18 000

假設(shè)1：2017年華晨公司實(shí)現(xiàn)凈利潤為 16 000 萬元，實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)承諾。首先，晨宇公司需要向華晨公司支付的合并差價(jià)為 24 000萬元(16 000×1.5)，將此前確認(rèn)的“交易性金融負(fù)債——華晨”18 000萬元注銷，并將兩者差額6000萬元計(jì)入當(dāng)期損益；其次，并購方晨宇公司不能收到經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償款，將此前確認(rèn)的“交易性金融資產(chǎn)——華晨”1500萬元結(jié)轉(zhuǎn)至當(dāng)期損益。對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)處理如下：

借:交易性金融負(fù)債——華晨

18 000

投資收益

6000

貸:銀行存款

24 000

借:投資收益

1500

貸:交易性金融資產(chǎn)——華晨

1500

假設(shè)2：2017年華晨公司實(shí)現(xiàn)凈利潤為 11 000萬元，低于12 000萬元的估計(jì)數(shù)，未實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)承諾。首先，晨宇公司需要向華晨公司支付的合并差價(jià)為16 500萬元(11 000×1.5)，將此前確認(rèn)的“交易性金融負(fù)債——華晨”18 000 萬元注銷，并將兩者差額1500萬元計(jì)入當(dāng)期損益；其次，并購方晨宇公司將收到的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償款2000萬元[(15000-11000)×50%]與此前確認(rèn)的“交易性金融資產(chǎn)——華晨”1500萬元的差額結(jié)轉(zhuǎn)至當(dāng)期損益。對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)處理如下：

借:交易性金融負(fù)債——華晨

18 000

貸:銀行存款

16 500

投資收益

1500

借:銀行存款

2000

貸:交易性金融資產(chǎn)——華晨

1500

投資收益

500

假設(shè)3：購買日華晨公司2017年凈利潤的最佳估計(jì)數(shù)為 15 000 萬元，則并購方晨宇公司購買日沒有應(yīng)收的補(bǔ)償款，故無需對(duì)此確認(rèn)，則合并成本為 82 500萬元[60 000+15 000×1.5]，購買日的會(huì)計(jì)處理如下：

借:長(zhǎng)期股權(quán)投資——華晨

82 500

貸:銀行存款

60 000

交易性金融負(fù)債——華晨

22 500

針對(duì)假設(shè)3，進(jìn)一步假設(shè)2017年華晨公司實(shí)際實(shí)現(xiàn)的經(jīng)審計(jì)的稅后凈利潤為 12 000 萬元，則晨宇公司此時(shí)應(yīng)收的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償款是確定的金額1500萬元[(15 000-12 000)×50%]，需確認(rèn)為“其他應(yīng)收款”，同時(shí)在支付合并尾款時(shí)一并抵減，會(huì)計(jì)處理如下：

借:其他應(yīng)收款——華晨

1500

貸:投資收益

1500

借:交易性金融負(fù)債——華晨

22500

貸: 其他應(yīng)收款——華晨

1500

銀行存款

16 500

投資收益

4500

二、非“一攬子交易”下非同一控制下合并的合并成本確認(rèn)

從眾多實(shí)務(wù)來看，非同一控制下的合并幾乎全部都是多次交易實(shí)現(xiàn)，即非“一攬子交易”。多次交易實(shí)現(xiàn)的非同一控制下的合并，合并前收購方對(duì)被收購方的持股可能是權(quán)益法核算的“長(zhǎng)期股權(quán)投資”，也可能是以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的“交易性金融資產(chǎn)”或是以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的“其他權(quán)益工具”。前者按照長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則核算，后兩者則是按照金融工具準(zhǔn)則進(jìn)行核算。

在個(gè)別報(bào)表處理中，合并前作為權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資不需要另做處理，僅需將權(quán)益法核算改變?yōu)槌杀痉ê怂?，僅將權(quán)益法核算的有關(guān)明細(xì)科目余額轉(zhuǎn)入成本法核算中的科目即可。這樣處理的原因在于權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資本身已經(jīng)對(duì)被投資方實(shí)施重大影響或共同控制，在追加投資后取得控制權(quán)時(shí)按照相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改由成本法即可。針對(duì)“交易性金融資產(chǎn)”或“其他權(quán)益工具”增加持股實(shí)現(xiàn)非同一控制下的合并，按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，這是管理金融資產(chǎn)業(yè)務(wù)模式的改變，個(gè)別報(bào)表中應(yīng)視同將原先持有的金融工具出售、然后再購回原先出售及更多的股份實(shí)現(xiàn)控股，原金融工具持股期間的公允價(jià)值損益轉(zhuǎn)入投資收益、其他綜合收益轉(zhuǎn)入留存收益并按照合并日公允價(jià)值對(duì)原持股金融工具重新計(jì)量。

在合并報(bào)表的處理中，按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，針對(duì)權(quán)益法核算長(zhǎng)期股權(quán)投資的持股增加實(shí)現(xiàn)合并需視同先出售再購回，需將原權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值調(diào)整至合并日的公允價(jià)值外，還要將原先計(jì)入其他綜合收益及其他資本公積的部分轉(zhuǎn)入投資收益或留存收益。 針對(duì)其他綜合收益的結(jié)轉(zhuǎn)，需要根據(jù)被投資單位其他綜合收益的形成的具體原因進(jìn)行分類，要求與被投資單位對(duì)其他綜合收益的結(jié)轉(zhuǎn)路徑一致[1]。比如，被投資單位的“其他債權(quán)投資”公允價(jià)值變動(dòng)形成的其他綜合收益處置時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)計(jì)入投資收益，則合并時(shí)投資方對(duì)被投資方的其他綜合收益需結(jié)轉(zhuǎn)計(jì)入投資收益；再比如，被投資單位的“其他權(quán)益工具”公允價(jià)值變動(dòng)形成的其他綜合收益處置時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)計(jì)入留存收益，則合并時(shí)投資方對(duì)被投資方的其他綜合收益需結(jié)轉(zhuǎn)計(jì)入留存收益。針對(duì)原投資作為“交易性金融資產(chǎn)”或“其他權(quán)益工具”核算并在個(gè)別報(bào)表中轉(zhuǎn)換時(shí)已按處置進(jìn)行調(diào)整，合并報(bào)表中則不需要進(jìn)行再次調(diào)整。具體見案例2和案例3。

案例2：2017年初，A公司通過交易所購買非關(guān)聯(lián)方B公司5%股份、支付對(duì)價(jià)2000萬元，將其劃分為“其他權(quán)益工具”，2017年12月31日，該“其他權(quán)益工具-B”的公允價(jià)值為2600萬元。2018年初，A公司進(jìn)一步支付對(duì)價(jià) 30 000 萬元實(shí)現(xiàn)對(duì)B公司的控股，合計(jì)持股55%。假設(shè)A公司實(shí)現(xiàn)合并時(shí)購買日B公司5%股份的公允價(jià)值為2800萬元，且兩次購買不構(gòu)成“一攬子交易”；B公司盈余公積計(jì)提比例為10%，不考慮其他相關(guān)稅費(fèi)影響。

針對(duì)A公司兩次持股實(shí)現(xiàn)對(duì)B公司的控制權(quán)，屬于非“一攬子交易”下的非同一控制下的合并。首先，A公司個(gè)別報(bào)表需將“其他權(quán)益工具-B”視為按購買日公允價(jià)值處置再轉(zhuǎn)換為以購買日的公允價(jià)值為基礎(chǔ)的長(zhǎng)期股權(quán)投資核算，并將原先計(jì)入其他綜合收益的600萬元轉(zhuǎn)入留存收益；其次，合并報(bào)表中，由于個(gè)別報(bào)表已按公允價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，故合并報(bào)表無需再調(diào)整。購買日個(gè)別報(bào)表及合并報(bào)表會(huì)計(jì)核算如下：

(1)個(gè)別報(bào)表的會(huì)計(jì)核算

借:長(zhǎng)期股權(quán)投資-B

32 800

其他綜合收益-B

600

貸:其他權(quán)益工具投資-B——成本

2000

其他權(quán)益工具投資-B——公允價(jià)值變動(dòng)

600

盈余公積

80

利潤分配——未分配利潤

720

其他貨幣資金

30 000

(2)合并報(bào)表，無需調(diào)整

針對(duì)案例2，若A公司將持有的B公司5%的股份作為“交易性金融資產(chǎn)”核算，則此前的公允價(jià)值變動(dòng)損益結(jié)轉(zhuǎn)計(jì)入投資收益即可。

案例3：華城公司于2018年5月8日通過協(xié)議收購的方式以對(duì)價(jià)10 000萬元取得了非關(guān)聯(lián)方天南公司30%的股份，可對(duì)其實(shí)施重大影響；當(dāng)日，天南公司賬面價(jià)值與可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值相同，均為4000萬元。2018年12月31日，天南公司的賬面價(jià)值為55 000萬元，其中股本20 000萬元、盈余公積3000萬元、未分配利潤27 000萬元、資本公積3000萬元、其他綜合收益2000萬元；可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值為56 000萬元，當(dāng)日一項(xiàng)無形資產(chǎn)公允價(jià)值1600萬元、賬面價(jià)值600萬元。此外，天南公司2018年度實(shí)現(xiàn)凈利潤10 000萬元、當(dāng)年未分紅，因一處房產(chǎn)轉(zhuǎn)換為投資性房地產(chǎn)新增其他綜合收益2000萬元。2019年1月1日，華城公司通過銀行存款25 000萬元進(jìn)一步收購天南公司40%的股權(quán)，進(jìn)而通過非“一攬子交易”實(shí)現(xiàn)非同一控制下的合并。假設(shè)，華城公司原先持有的天南公司30%的股份在2019年1月1日的公允價(jià)值為 15 800 萬元，持有期間不存在內(nèi)部交易，現(xiàn)不考慮相關(guān)稅費(fèi)影響。

華城公司2018年持有天南公司的30%的股份，按照權(quán)益法的長(zhǎng)期股權(quán)投資核算。2019年追加投資后合計(jì)持有天南公司70%股份，實(shí)現(xiàn)了對(duì)天南公司的非同一控制下的合并，個(gè)別報(bào)表中，華城公司將權(quán)益法核算改成成本法核算即可，無需其他調(diào)整；合并報(bào)表中，原30%持股需要按照購買日公允價(jià)值處置后再購回，對(duì)權(quán)益法核算下確認(rèn)的其他綜合收益進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。天南公司2018年新增的2000萬元其他綜合收益因投資性房地產(chǎn)而形成，天南公司在處置該投資性房地產(chǎn)時(shí)該其他綜合收益可以結(jié)轉(zhuǎn)至當(dāng)期損益，故華城公司對(duì)天南公司30%持股當(dāng)年形成的其他綜合收益600萬元在合并時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)至當(dāng)期損益。具體個(gè)別報(bào)表及合并報(bào)表會(huì)計(jì)處理如下：

PLC控制技術(shù)的工作流程，包括了輸入采樣、執(zhí)行以及輸出刷新等階段。首先是PLC的輸入采樣，在這個(gè)過程中，PLC控制系統(tǒng)自動(dòng)采集和獲取電氣設(shè)備的運(yùn)行數(shù)據(jù)，并且將所獲得的數(shù)據(jù)輸入到系統(tǒng)中，從而便于后期進(jìn)行分析和處理。其次，在執(zhí)行環(huán)節(jié)中，主要是對(duì)之前所輸入的數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，利用梯形圖模式對(duì)電氣設(shè)備的程序和邏輯結(jié)果進(jìn)行分析和掃描，從而保證采樣數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確運(yùn)輸。在執(zhí)行階段完成后，輸出刷新數(shù)據(jù)，從而實(shí)現(xiàn)PLC控制系統(tǒng)對(duì)所有電氣設(shè)備的控制與管理，如果執(zhí)行環(huán)節(jié)中分析結(jié)果存在問題，將會(huì)直接影響到最終的控制結(jié)果，由此可見在PLC控制技術(shù)之中，任何一個(gè)過程和環(huán)節(jié)都十分重要。

(1)個(gè)別報(bào)表

借:長(zhǎng)期股權(quán)投資-天南

40 600

貸:長(zhǎng)期股權(quán)投資-天南——成本

12 000

長(zhǎng)期股權(quán)投資-天南——損益調(diào)整

3000

長(zhǎng)期股權(quán)投資-天南——其他綜合收益

600

銀行存款

25 000

(2)合并報(bào)表

華城公司合并日對(duì)天南公司的商譽(yù)=(15 800+25 000)-56 000×70%=1600萬元。資本公積=3000+1000=4000萬元。

借:長(zhǎng)期股權(quán)投資-天南

200

貸:投資收益

200

借:其他綜合收益-天南

600

貸:投資收益

600

借:股本

2000

資本公積

4000

其他綜合收益

2000

盈余公積

3000

未分配利潤

27 000

商譽(yù)

1600

貸:長(zhǎng)期股權(quán)投資-天南

40 800

少數(shù)股東權(quán)益

16 800

三、反向購買中合并成本的確認(rèn)

反向購買是目前借殼上市常見手段，即某家規(guī)模較小、業(yè)績(jī)較差的上市公司(殼公司，收購公司)向擬上市公司股東發(fā)行股份購買擬上市公司(被收購公司)全部股權(quán)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)將被收購的擬上市公司的全部資產(chǎn)注入收購公司上市殼公司中。本質(zhì)來看，這是被收購公司的股東收購收購公司，反向購買最終借殼成功，從而非上市公司實(shí)現(xiàn)上市的目的。此類反向購買案例均為非同一控制下的企業(yè)合并，在注冊(cè)會(huì)計(jì)師教材中，關(guān)于其合并成本的計(jì)算是以擬上市公司股東合并后持有反向購買后的上市公司股票比例推算，即假定擬上市公司直接發(fā)行股票收購上市公司并取得與反向購買時(shí)股東對(duì)上市公司持股比例相同的股份，則擬上市公司發(fā)行的股票的公允價(jià)值就是其合并成本[2]。

針對(duì)反向購買中的合并成本確定，本文認(rèn)為可以采用更為簡(jiǎn)單的處理方法，即以反向購買收購方(殼公司)在收購前的公司公允價(jià)值作為合并成本，為了論證其可行性，下面將通過公式進(jìn)行論證?，F(xiàn)假定某上市公司甲(殼公司，收購方)發(fā)行股份(數(shù)量N)購買擬上市公司乙公司100%股權(quán)，購買前甲、乙公司股份數(shù)量分別為n1、n2，每股公允價(jià)值分別為p1、p2，則可以知道N=n2p2/p1；現(xiàn)假定乙公司發(fā)行股份合并甲公司且合并后乙公司股東對(duì)甲公司的持股比例與反向購買時(shí)的持股比例相同,需要增發(fā)的股票數(shù)為Q，則N/(N+n1)=n2/(n2+Q),計(jì)算可得Q=n1n2/N。Qp2=n1n2p2/N=n1n2p2/(n2p2/p1)=n1p1，為此合并成本即為反向購買收購方(殼公司)在收購前的公司公允價(jià)值，具體在案例中應(yīng)用如下：

案例4：A公司是深圳證券交易所上市的一家市值較小的上市公司，因經(jīng)營不善決定尋找新的發(fā)展方向。B公司是一家物流公司，經(jīng)營情況良好并準(zhǔn)備上市。B公司股東與A公司股東達(dá)成反向購買戰(zhàn)略合作協(xié)議，擬準(zhǔn)備實(shí)現(xiàn)B公司的曲線上市目標(biāo)。2019年3月份A公司股東大會(huì)決議通過擬向B公司股東發(fā)行6000萬股份的方式購買B公司100%股份。反向購買實(shí)施前，A、B兩公司股份數(shù)量分別為2000萬股、1500萬股；公允價(jià)值分別為每股4元、每股16元。

案例4中，A公司發(fā)行6000萬股取得B公司100%股權(quán)，但是B公司股東實(shí)現(xiàn)了對(duì)A公司的控股，控股比例為75%(6000/8000)。顯然，這是典型的反向購買，B公司通過被收購借殼上市，實(shí)現(xiàn)了上市的目的。對(duì)此合并成本利用前述分析的兩種方法進(jìn)行對(duì)比計(jì)算。

假定B公司增發(fā)500萬股(1500/75%-1500)購買A公司75%股份，故此次合并對(duì)價(jià)為8000萬元(500×16)。對(duì)比來看，利用前述簡(jiǎn)化處理的方法，以反向購買收購方(殼公司)在收購前的公司公允價(jià)值作為合并成本，即為8000萬元(2000×4)。對(duì)比兩種方法，兩者的計(jì)算結(jié)果一樣，但是后者的計(jì)算思路較為簡(jiǎn)便，耗時(shí)短，有利于實(shí)務(wù)工作者快速計(jì)算出結(jié)果。