王佳 徐瑋

摘要：人力資本外部性的存在具有重要的現(xiàn)實(shí)意義，它是政府進(jìn)行教育投資和人力資本投資的重要決策依據(jù)。文章從工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率視角識(shí)別城市人力資本外部性，基于中國(guó)工業(yè)企業(yè)微觀數(shù)據(jù)、人口普查分縣資料和地級(jí)市統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，考慮城市人力資本變量的內(nèi)生性后，采用兩階段最小二乘法，實(shí)證研究城市人力資本對(duì)工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的影響。研究發(fā)現(xiàn)：在控制企業(yè)自身的人力資本后，城市大專以上學(xué)歷人口占比越高，工業(yè)企業(yè)的產(chǎn)出越高，人力資本的溢出效應(yīng)顯著，且人力資本正外部性主要存在于人口規(guī)模300萬(wàn)以上的大城市。從工業(yè)內(nèi)部看，行業(yè)內(nèi)人力資本正外部性隨城市規(guī)模擴(kuò)大逐漸增強(qiáng)，而行業(yè)外人力資本正外部性隨城市規(guī)模擴(kuò)大逐漸減弱。從企業(yè)異質(zhì)性看，高新技術(shù)企業(yè)、非國(guó)有企業(yè)和大企業(yè)從城市人力資本提高中獲得的正向溢出效應(yīng)更大。此外，城市外商直接投資和地方政府財(cái)政支出越高，地理區(qū)位距離港口越遠(yuǎn)，越不利于工業(yè)企業(yè)產(chǎn)出的提高。文章的研究結(jié)論表明增加人力資本投資，促進(jìn)人力資本結(jié)構(gòu)升級(jí)，發(fā)揮大城市人力資本溢出效應(yīng)對(duì)新時(shí)期經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)尤為重要。

關(guān)鍵詞：人力資本;溢出效應(yīng);企業(yè)生產(chǎn)率;城市規(guī)模;異質(zhì)性企業(yè)

中圖分類號(hào)：F061.5;F425;F272.92

文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1008-5831（2021）05-0013-17

伴隨著改革開(kāi)放的推進(jìn)，人口和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)在市場(chǎng)機(jī)制作用下逐漸向少數(shù)大城市和都市圈集中，人力資本的空間集聚趨勢(shì)逐漸增強(qiáng)并產(chǎn)生人力資本外部性，即個(gè)人在與其他人的社會(huì)互動(dòng)中產(chǎn)生知識(shí)的外溢性，從而在加總的意義上產(chǎn)生社會(huì)回報(bào)[1]。人力資本外部性的存在具有重要的現(xiàn)實(shí)意義，它衡量了教育的社會(huì)收益，是政府進(jìn)行教育投資和人力資本投資的重要決策依據(jù)，也是評(píng)價(jià)政府教育投資效率的有效工具[2]。

人力資本外部性的形成依賴城市這一空間載體，城市尤其是大城市作為信息傳導(dǎo)的渠道，促使居住在城市中的人口通過(guò)頻繁接觸進(jìn)而快速學(xué)習(xí)，提升技能，積累人力資本[3]。由于大部分知識(shí)屬于隱性知識(shí)，需要面對(duì)面交流，而城市就類似一個(gè)大型學(xué)習(xí)社區(qū)，為勞動(dòng)力提供有價(jià)值的創(chuàng)意交流環(huán)境[4]。學(xué)習(xí)機(jī)制不僅內(nèi)生出更高的人力資本水平[5]，且人力資本間通過(guò)相互學(xué)習(xí)和知識(shí)交流促進(jìn)創(chuàng)新和新技術(shù)的產(chǎn)生，進(jìn)一步促進(jìn)城市生產(chǎn)率提升和工資水平提高[6]。大城市更高的人口與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)密度便利了知識(shí)擴(kuò)散和信息交流，使人力資本集聚溢出效應(yīng)可能隨城市規(guī)模擴(kuò)大增強(qiáng)。

雖然人力資本對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要作用獲得普遍共識(shí)，但對(duì)人力資本外部性進(jìn)行研究的成果總體較少，已有研究多從工資溢價(jià)和企業(yè)產(chǎn)出視角檢驗(yàn)人力資本外部性[7-8]。梁文泉和陸銘研究了城市人力資本對(duì)服務(wù)業(yè)產(chǎn)出的溢出效應(yīng)[9]，但城市人力資本是否對(duì)工業(yè)企業(yè)產(chǎn)出存在影響，以及人力資本溢出效應(yīng)在工業(yè)企業(yè)層面是否存在異質(zhì)性尚未獲得足夠關(guān)注。本文旨在從微觀工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率層面檢驗(yàn)人力資本外部性，并進(jìn)一步分析人力資本外部性隨城市規(guī)模擴(kuò)大的變化特征，以及不同類型企業(yè)獲得人力資本外部性的異質(zhì)性。本文的研究為人力資本外部性的存在和城市集聚經(jīng)濟(jì)與人力資本間的互補(bǔ)提供微觀證據(jù)上的補(bǔ)充[10]，為轉(zhuǎn)型期增加人力資本投資，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)提供可識(shí)別的微觀基礎(chǔ)。

一、文獻(xiàn)回顧

與本文研究直接相關(guān)的理論文獻(xiàn)主要是人力資本外部性的經(jīng)驗(yàn)研究和工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的影響因素研究。首先，人力資本外部性伴隨經(jīng)濟(jì)活動(dòng)高度集聚產(chǎn)生，城市經(jīng)濟(jì)學(xué)家普遍認(rèn)為城市規(guī)模擴(kuò)大，將產(chǎn)生較高的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，企業(yè)的平均生產(chǎn)效率和居民平均收入更高[11-12]，人力資本外部性是導(dǎo)致大城市企業(yè)生產(chǎn)率提高和工資溢價(jià)的機(jī)制之一[13]。已有為人力資本外部性提供經(jīng)驗(yàn)證據(jù)的研究成果主要分為兩類。一是研究城市或省域?qū)用婵傮w人力資本水平與個(gè)人工資的關(guān)系。Moretti研究發(fā)現(xiàn)總體人力資本水平更高的城市，個(gè)人的工資水平更高[7]。孫三百在識(shí)別跨城市移民收入增長(zhǎng)的來(lái)源時(shí)，發(fā)現(xiàn)人力資本外部性是跨市移民收入增長(zhǎng)的主要原因，尤其是遷入城市與家鄉(xiāng)所在城市相比有更高的大學(xué)生比例和更多樣化的勞動(dòng)力市場(chǎng)，將促進(jìn)移民收入增加[14]。Glaeser和Lu使用CHIPS2002和2007年的數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)一個(gè)城市的平均受教育年限增加1年，這個(gè)城市的居民平均收入將提高大約21.9%[15]。Rauch利用美國(guó)都市區(qū)數(shù)據(jù)估計(jì)發(fā)現(xiàn)平均受教育年限增加1年，個(gè)人收入將提高3.3%[16]。Rosenthal和Strange研究城市人力資本對(duì)勞動(dòng)生產(chǎn)率的影響，發(fā)現(xiàn)受過(guò)大學(xué)教育工人的比例對(duì)所在地區(qū)居民收入提高有顯著的促進(jìn)作用，但人力資本外部性隨空間距離增加急劇衰減[17]。Rice等利用英國(guó)的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，也發(fā)現(xiàn)具有學(xué)位的工人比例提高對(duì)當(dāng)?shù)毓べY和生產(chǎn)率均有積極影響[18]。Ciccone和Peri在考慮不同技能勞動(dòng)力間的替代效應(yīng)后，并未發(fā)現(xiàn)顯著的人力資本外部性[19]。此外，還有學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)城市人力資本對(duì)城市就業(yè)和勞動(dòng)參與率也有顯著的正向溢出效應(yīng)[20]。Combes等利用中國(guó)2005年1%人口抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)研究流動(dòng)人口和城市化對(duì)城市人口收入的影響，發(fā)現(xiàn)城市低技能勞動(dòng)力的收入受益于行業(yè)內(nèi)人力資本水平提高，證實(shí)人力資本外部性的存在[21]。

二是研究城市整體的人力資本水平與企業(yè)產(chǎn)出的關(guān)系。梁文泉和陸銘利用2008年經(jīng)濟(jì)普查服務(wù)業(yè)企業(yè)的微觀數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，服務(wù)業(yè)行業(yè)內(nèi)的人力資本外部性隨城市規(guī)模擴(kuò)大逐漸加強(qiáng)，但制造業(yè)對(duì)服務(wù)業(yè)產(chǎn)生的人力資本外部性隨城市規(guī)模擴(kuò)大逐漸減弱[9]。Moretti通過(guò)對(duì)美國(guó)制造業(yè)企業(yè)和勞動(dòng)力受教育程度的微觀數(shù)據(jù)進(jìn)行匹配，分析發(fā)現(xiàn)在人力資本水平更高的城市，企業(yè)的生產(chǎn)效率更高，且人力資本的溢出效應(yīng)在高技術(shù)企業(yè)和單一選址（無(wú)子公司或分公司）的企業(yè)更高[8]，但該研究未考察行業(yè)內(nèi)企業(yè)間的人力資本溢出效應(yīng)。Galindo-Rueda通過(guò)檢驗(yàn)英國(guó)制造業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)率與所在地大學(xué)生數(shù)量間的關(guān)系，測(cè)算人力資本的社會(huì)回報(bào)，發(fā)現(xiàn)人力資本對(duì)制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率有顯著的正向影響[22]。

總體看，已有對(duì)人力資本外部性進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)研究的理論成果多從城市人力資本與個(gè)人工資溢價(jià)的關(guān)系視角展開(kāi)，從企業(yè)生產(chǎn)率層面來(lái)研究的成果較少，而企業(yè)生產(chǎn)率對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)異常重要。應(yīng)用中國(guó)企業(yè)樣本研究分析人力資本外部性的來(lái)源和機(jī)制，城市人力資本是否對(duì)工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率產(chǎn)生影響仍是一個(gè)有待檢驗(yàn)的問(wèn)題。此外，在現(xiàn)有的工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率影響因素的研究中，學(xué)者們主要從工資上漲[23]、政府投資激勵(lì)[24]、財(cái)政補(bǔ)貼[25]、要素市場(chǎng)扭曲[26]、對(duì)外出口[27]和外商直接投資[28]等視角展開(kāi)分析，本文的研究將為已有成果提供有益補(bǔ)充。本文擬利用中國(guó)工業(yè)企業(yè)微觀數(shù)據(jù)和人口普查分縣數(shù)據(jù)實(shí)證檢驗(yàn)人力資本外部性是否存在，以及人力資本外部性隨城市規(guī)模擴(kuò)大是否發(fā)生變化;并進(jìn)一步分析不同規(guī)模、不同所有制類型、不同技術(shù)密集度企業(yè)從城市人力資本提高中獲得的人力資本外部性是否存在差異。既為人力資本溢出效應(yīng)提供微觀證據(jù)上的補(bǔ)充，又為增加人力資本投資、釋放人口質(zhì)量紅利提供理論依據(jù)。

二、計(jì)量模型設(shè)定、變量選取與數(shù)據(jù)說(shuō)明

參照梁文泉與陸銘[9]的研究，通過(guò)估計(jì)生產(chǎn)函數(shù)來(lái)考察人力資本外部性，Ycji是城市c行業(yè)j企業(yè)i的產(chǎn)出水平，Kcji是企業(yè)的資本，hskillcji是企業(yè)高技能勞動(dòng)力數(shù)，lskillcji是企業(yè)低技能勞動(dòng)力數(shù)。

企業(yè)的技術(shù)水平Acji取決于企業(yè)所在城市的人力資本水平，以chskillc表示城市c高技能勞動(dòng)力占比，同時(shí)，企業(yè)的技術(shù)水平還受一系列省份特征εp、城市特征εc和行業(yè)特征εj的影響：

具體的計(jì)量模型設(shè)定如下：

本文采用2004中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行分析，該數(shù)據(jù)庫(kù)包含全部國(guó)有及非國(guó)有規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)。2004年是經(jīng)濟(jì)普查年份，該年工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)不僅包含了企業(yè)基本信息、銷售額數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，還包括企業(yè)員工的性別分布和學(xué)歷分布，為本研究的開(kāi)展提供了可行性。企業(yè)產(chǎn)出水平采用年?duì)I業(yè)收入（opreve）衡量;為檢驗(yàn)估計(jì)結(jié)果的穩(wěn)健性，本文還采用工業(yè)增加值（vauad）衡量企業(yè)產(chǎn)出。2004年工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)未報(bào)告工業(yè)增加值數(shù)據(jù)，本文參考聶輝華等[29]的研究計(jì)算近似得到，工業(yè)增加值=產(chǎn)品銷售額-期初存貨+期末存貨-工業(yè)中間投入+增值稅。資本采用企業(yè)總資產(chǎn)（asset）衡量。在2004年數(shù)據(jù)中，員工受教育類型包括研究生及以上學(xué)歷、大學(xué)本科、大專、高中、初中及以下5種。我們將研究生及以上學(xué)歷、大學(xué)本科和?？茖W(xué)歷的勞動(dòng)者定義為高技能勞動(dòng)力，其余定義為低技能勞動(dòng)力。參考聶輝華等對(duì)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)使用現(xiàn)狀和潛在問(wèn)題的說(shuō)明，對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，刪除就業(yè)人數(shù)小于8人、總資產(chǎn)小于流動(dòng)資產(chǎn)、總資產(chǎn)小于固定資產(chǎn)凈值年平均余額、累計(jì)折舊小于當(dāng)期折舊的企業(yè)，僅保留仍在營(yíng)業(yè)且年?duì)I業(yè)收入大于0的企業(yè)[29]。

chskillc是城市層面的人力資本水平，已有研究多采用城市大學(xué)生占比衡量人力資本水平[30]。本文采用2000年第五次人口普查數(shù)據(jù)中受過(guò)大專以上教育的人口占比衡量所在城市的人力資本水平。在市場(chǎng)機(jī)制作用下，高技能勞動(dòng)力越來(lái)越向少數(shù)大城市和都市圈集中，人力資本空間集聚便利了知識(shí)、技術(shù)和信息的傳播，產(chǎn)生了高人力資本回報(bào)，進(jìn)一步吸引高技能勞動(dòng)力集中，使得人力資本水平較高地區(qū)的人力資本增長(zhǎng)也較快，形成空間分布上的自我強(qiáng)化和路徑依賴[31-32]。本文根據(jù)2000年、2010年人口普查數(shù)據(jù)和2004年中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，分別繪制2000年地級(jí)市市轄區(qū)大專以上學(xué)歷勞動(dòng)力占比和2004年城市市轄區(qū)制造業(yè)大專以上學(xué)歷勞動(dòng)力占比、2010年市轄區(qū)大專以上學(xué)歷勞動(dòng)力占比的散點(diǎn)圖，表明人力資本集聚具有較強(qiáng)的空間依賴特征（圖1），因此，以2000年城市人力資本水平能有效衡量2004年城市的人力資本水平

為保證2000年人口普查數(shù)據(jù)與2004年數(shù)據(jù)保持空間范圍上的口徑一致，本文根據(jù)2000—2004年縣級(jí)以上區(qū)域行政區(qū)劃調(diào)整（包括撤縣設(shè)區(qū)、撤縣設(shè)市等）對(duì)2000年人口普查數(shù)據(jù)作出相應(yīng)調(diào)整。。

除了考察城市層面總體的人力資本外部性，本文還試圖考察制造業(yè)內(nèi)部的人力資本溢出效應(yīng)。企業(yè)外部的人力資本影響企業(yè)生產(chǎn)率的路徑主要有兩方面：一是溢出效應(yīng)。Marshall早在研究中指出，企業(yè)員工間的互動(dòng)將創(chuàng)造互利的學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)，且超過(guò)任何通過(guò)市場(chǎng)交易獲得的潛在學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)[33]。二是競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)。當(dāng)整體高技能勞動(dòng)力相對(duì)稀缺時(shí)，行業(yè)內(nèi)和行業(yè)間會(huì)在高技能勞動(dòng)力上展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，尤其是那些集聚高技能勞動(dòng)力的新興產(chǎn)業(yè)反而對(duì)本企業(yè)產(chǎn)出產(chǎn)生抑制作用[9]。本文將制造業(yè)人力資本外部性進(jìn)一步分解為行業(yè)內(nèi)人力資本外部性和行業(yè)外人力資本外部性，分別以行業(yè)內(nèi)大專以上學(xué)歷勞動(dòng)力占比（hhskill）和行業(yè)外大專以上學(xué)歷勞動(dòng)力占比（whskill）衡量，以三位數(shù)行業(yè)代碼作為行業(yè)劃分依據(jù)。為了減弱其他因素對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率產(chǎn)生的沖擊，導(dǎo)致估計(jì)偏誤，本文控制城市層面、行業(yè)層面和省域?qū)用娴挠绊懸蛩亍?/p>

εc代表城市特征，包括城市規(guī)模、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、基礎(chǔ)設(shè)施、外商投資、地方政府支出和地理區(qū)位條件。大城市不僅具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，且在現(xiàn)代生產(chǎn)要素集聚上更具優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新活力強(qiáng)，已有研究多以城市規(guī)模衡量雅各布斯外部性。考慮到當(dāng)期城市人口指標(biāo)可能存在內(nèi)生性城市規(guī)模與企業(yè)生產(chǎn)率間可能存在互為因果的內(nèi)生性關(guān)系，大城市同時(shí)存在高集聚經(jīng)濟(jì)效應(yīng)和高勞動(dòng)力成本與地租成本，那些有能力且愿意承擔(dān)高生產(chǎn)成本的企業(yè)傾向于選址到大城市，而這些企業(yè)往往生產(chǎn)率高，形成異質(zhì)性企業(yè)空間布局的選擇效應(yīng)。當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)率提高時(shí)，可能增加對(duì)勞動(dòng)力的需求，提供更多就業(yè)機(jī)會(huì)，進(jìn)而影響城市人口增長(zhǎng)。樣本選擇偏差和反向因果都可能導(dǎo)致內(nèi)生性。，本文以2000年人口普查地級(jí)市市轄區(qū)常住人口（citysize）衡量2004年的城市規(guī)模為保證2000年人口普查數(shù)據(jù)與2004年城市市轄區(qū)常住人口數(shù)據(jù)保持空間范圍上的口徑一致，本文根據(jù)2000—2004年縣級(jí)以上區(qū)域行政區(qū)劃調(diào)整（包括撤縣設(shè)區(qū)、撤縣設(shè)市等）對(duì)2000年人口普查數(shù)據(jù)作出相應(yīng)調(diào)整。。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平衡量經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制發(fā)育的完善程度，以市轄區(qū)人均GDP表示（pergdp）。城市基礎(chǔ)設(shè)施供給影響企業(yè)的營(yíng)商環(huán)境，可能對(duì)企業(yè)產(chǎn)出產(chǎn)生影響，以市轄區(qū)人均道路面積衡量（avgrad）。外商投資的先進(jìn)機(jī)器設(shè)備、現(xiàn)代化的生產(chǎn)組織管理方式也可能對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)效率產(chǎn)生溢出效應(yīng)，以市轄區(qū)外商實(shí)際投資衡量（forinem）。地方政府的行政干預(yù)和政策支持對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的影響以市轄區(qū)預(yù)算內(nèi)財(cái)政支出規(guī)模衡量（govspd）。此外，區(qū)位對(duì)城市乃至企業(yè)發(fā)展都有重要的影響[34]，尤其是隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的推進(jìn)，有利的區(qū)位條件對(duì)不同城市的工業(yè)企業(yè)加入世界制造業(yè)分工體系，獲得“出口中學(xué)習(xí)效應(yīng)”尤為重要，本文以距港口的距離利用各地級(jí)市的中心經(jīng)緯度，測(cè)算其到上海、天津和香港三大港口最近的地理距離。表征地理區(qū)位條件（portdis）。

εj代表行業(yè)特征，包括產(chǎn)業(yè)內(nèi)集聚和關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)集聚。人力資本外部性是集聚經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的機(jī)制之一，但集聚還通過(guò)其他渠道諸如共享基礎(chǔ)設(shè)施和中間投入、上下游產(chǎn)業(yè)投入產(chǎn)出聯(lián)系來(lái)提高企業(yè)生產(chǎn)效率。地方化經(jīng)濟(jì)與人力資本外溢本質(zhì)上是不完全相同的[35]，忽略地方化經(jīng)濟(jì)的影響會(huì)使人力資本外部性的影響被高估。本文參考范劍勇和石靈云[36]的研究，采用三位數(shù)行業(yè)內(nèi)的企業(yè)數(shù)量（hfimnb）和行業(yè)外的企業(yè)數(shù)量（wfimnb）衡量產(chǎn)業(yè)內(nèi)集聚和關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)集聚，以控制產(chǎn)業(yè)集聚產(chǎn)生的地方化經(jīng)濟(jì)。本文還控制三位數(shù)行業(yè)固定效應(yīng)，以控制其他行業(yè)特征對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率的影響。

εp代表省份特征，主要通過(guò)控制省份固定效應(yīng)來(lái)控制那些給工業(yè)企業(yè)帶來(lái)正向生產(chǎn)率沖擊的省域因素。為盡可能減少遺漏變量導(dǎo)致的估計(jì)偏誤，實(shí)證分析中還控制了企業(yè)登記注冊(cè)類型、控股情況和隸屬關(guān)系的虛擬變量。

本文將工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)與城市層面數(shù)據(jù)進(jìn)行匹配，由于縣級(jí)市（包括縣）數(shù)據(jù)較難獲取且縣級(jí)市城市規(guī)模一般較小，在實(shí)證分析中，工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)僅保留地級(jí)市市轄區(qū)數(shù)據(jù)。經(jīng)過(guò)數(shù)據(jù)處理，最終保留134590個(gè)企業(yè)樣本，這些樣本分布在283個(gè)地級(jí)市河源、宿州和烏海市轄區(qū)無(wú)符合條件的工業(yè)企業(yè)，拉薩由于城市數(shù)據(jù)缺失，將其企業(yè)樣本刪除。。各變量的描述性統(tǒng)計(jì)見(jiàn)表1。

三、計(jì)量結(jié)果分析

（一）城市人力資本對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率的影響

表2第（1）、（2）列報(bào)告了城市人力資本水平影響企業(yè)產(chǎn)出的OLS估計(jì)結(jié)果，結(jié)果表明，企業(yè)自身的資本和勞動(dòng)力越充足，企業(yè)產(chǎn)出越高。城市層面的人力資本對(duì)企業(yè)年?duì)I業(yè)收入的影響不顯著，對(duì)企業(yè)工業(yè)增加值的影響在10%置信水平下顯著為負(fù)。

雖然采用2000年大專以上學(xué)歷人口占比衡量城市的人力資本水平，但仍不能完全解決內(nèi)生性問(wèn)題。本文無(wú)法控制城市層面的固定效應(yīng)，使得部分無(wú)法觀測(cè)的城市特征可能與2000年的人力資本水平相關(guān)，如優(yōu)越的氣候條件或完善的制度環(huán)境既吸引高素質(zhì)勞動(dòng)力向該城市集聚，提高城市的人力資本水平，也使企業(yè)獲得有利的生產(chǎn)條件，提高生產(chǎn)效率，而這類因素在時(shí)間上是相對(duì)穩(wěn)定的，可能導(dǎo)致內(nèi)生性[37]。為解決內(nèi)生性問(wèn)題，本文引入工具變量采用兩階段最小二乘法進(jìn)行估計(jì)。參照Glaeser和Lu[15]的研究，采用1950年代的“院系調(diào)整”中遷入系數(shù)量作為工具變量，1950年代的“院系調(diào)整”對(duì)于城市來(lái)說(shuō)是一場(chǎng)外生沖擊，這場(chǎng)調(diào)整發(fā)生很快（主要集中在1952年），事先無(wú)法預(yù)期，涉及面非常廣，對(duì)今天城市的人力資本水平產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。夏怡然和陸銘研究城市人力資本的歷史變遷時(shí)，發(fā)現(xiàn)20世紀(jì)50年代高校搬遷的凈遷入系對(duì)2000年的大學(xué)生數(shù)量有顯著的正向影響[31]。因此，1950年代的遷入系數(shù)量是城市人力資本水平合適的工具變量。本文對(duì)工具變量進(jìn)行有效性檢驗(yàn)，第一階段F檢驗(yàn)為39.18，不存在弱工具變量問(wèn)題，且過(guò)度識(shí)別約束有效。根據(jù)第（3）、（4）列的兩階段最小二乘法估計(jì)結(jié)果，城市人力資本水平對(duì)工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的影響顯著為正。具體來(lái)看，在控制其他因素不變的情況下，城市大專以上學(xué)歷人口占比提高1個(gè)百分點(diǎn)，企業(yè)的年?duì)I業(yè)收入將提高7.49%，表明在城市層面，人力資本存量擴(kuò)張和空間集聚產(chǎn)生較強(qiáng)的正向溢出效應(yīng)。采用工業(yè)增加值作為被解釋變量，城市人力資本水平仍然在1%水平上顯著為正，城市大專以上學(xué)歷人口占比提高1個(gè)百分點(diǎn)，工業(yè)企業(yè)增加值將提高6.10%。

其他衡量行業(yè)特征和城市特征變量的估計(jì)結(jié)果與OLS估計(jì)結(jié)果高度一致，城市規(guī)模越大，人口與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)集聚產(chǎn)生的正外部性越強(qiáng)，工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)效率也越高。產(chǎn)業(yè)內(nèi)集聚和關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)集聚都有利于企業(yè)生產(chǎn)效率的提高。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平更高的城市，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)越好，企業(yè)的產(chǎn)出效率也越高。外商投資對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率的影響在1%置信水平下顯著為負(fù)，外商直接投資的增加一方面對(duì)本土工業(yè)企業(yè)產(chǎn)生溢出效應(yīng)，另一方面也在要素市場(chǎng)和產(chǎn)品市場(chǎng)上與本土工業(yè)企業(yè)間產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)，顯著負(fù)向影響說(shuō)明競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)超過(guò)溢出效應(yīng)。以地方政府財(cái)政支出衡量的政府干預(yù)對(duì)工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的提高也起到顯著的抑制作用，這可能與我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期地方政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)致的要素市場(chǎng)扭曲和資源錯(cuò)配相關(guān)。已有的經(jīng)驗(yàn)研究都證實(shí)市場(chǎng)化改革的滯后和地方政府的不當(dāng)干預(yù)在很大程度上扭曲了要素市場(chǎng)的價(jià)格信號(hào)，并帶來(lái)資本和土地等生產(chǎn)要素的錯(cuò)配，降低企業(yè)的研發(fā)積極性或增加企業(yè)在尋租方面的非生產(chǎn)性支出，對(duì)企業(yè)機(jī)器設(shè)備更新和人力資本投資產(chǎn)生擠出效應(yīng)[26]。城市基礎(chǔ)設(shè)施的估計(jì)參數(shù)在1%置信區(qū)間下顯著為負(fù)，可能是因?yàn)榛A(chǔ)設(shè)施供給增加雖然可以降低企業(yè)生產(chǎn)成本，改善營(yíng)商環(huán)境，吸引流動(dòng)性生產(chǎn)要素，但我國(guó)以“土地財(cái)政”為核心的城市基礎(chǔ)設(shè)施投融資模式，推高城市土地價(jià)格，助推勞動(dòng)力等生產(chǎn)要素成本提高，擠壓工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)，導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)“去工業(yè)化”;同時(shí)，基礎(chǔ)設(shè)施投資資本化到房?jī)r(jià)中，在推高房?jī)r(jià)的同時(shí)，大大增加房地產(chǎn)、金融部門(mén)的收益，使得實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資向房地產(chǎn)和金融部門(mén)轉(zhuǎn)移，兩者產(chǎn)生的“擠出效應(yīng)”都使基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)工業(yè)企業(yè)產(chǎn)出的影響顯著為負(fù)。距離大港口越遠(yuǎn)的城市由于遠(yuǎn)離國(guó)際市場(chǎng)，同時(shí)在國(guó)際貿(mào)易中面臨高運(yùn)輸成本，對(duì)工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率提高產(chǎn)生不利影響。

在市場(chǎng)機(jī)制的作用下，高技能勞動(dòng)力向少數(shù)大城市和都市圈集聚的趨勢(shì)愈發(fā)明顯，大城市因更高的人口密度便利知識(shí)傳播，有助于技能提升和人力資本積累。高技能勞動(dòng)力相較于低技能勞動(dòng)力愿意投入更多時(shí)間進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)交流和知識(shí)分享，以提高自己的生產(chǎn)效率，進(jìn)而形成大城市高技能勞動(dòng)力集聚與學(xué)習(xí)環(huán)境不斷優(yōu)化的正反饋效應(yīng)，知識(shí)溢出的廣度和深度都得以提高[4]。因此，人力資本正外部性可能隨城市規(guī)模擴(kuò)大而提高。為檢驗(yàn)人力資本與城市規(guī)模間的互動(dòng)效應(yīng)，本文在實(shí)證分析中引入城市規(guī)模與城市大專以上學(xué)歷人口占比的交互項(xiàng)。根據(jù)表2第（5）列的分析結(jié)果，城市人力資本在1%水平下顯著為負(fù)，城市規(guī)模與城市人力資本的交互項(xiàng)在1%水平下顯著為正，即城市人力資本對(duì)工業(yè)企業(yè)產(chǎn)出的影響將隨著城市規(guī)模擴(kuò)大由負(fù)轉(zhuǎn)正，根據(jù)參數(shù)估計(jì)可計(jì)算相應(yīng)的城市規(guī)模門(mén)檻。Y/chskill=-13.556+2.345×lgcitysize，即當(dāng)城市規(guī)模小于324萬(wàn)時(shí)，城市人力資本對(duì)工業(yè)企業(yè)產(chǎn)出的影響顯著為負(fù);而當(dāng)城市規(guī)模大于324萬(wàn)時(shí)，城市人力資本對(duì)工業(yè)企業(yè)產(chǎn)出的影響顯著為正，表明人力資本的正向溢出效應(yīng)主要存在于I型大城市（包括超特大城市）根據(jù)國(guó)務(wù)院《關(guān)于調(diào)整城市規(guī)模劃分標(biāo)準(zhǔn)的通知》，城市人口100萬(wàn)以上300萬(wàn)以下的城市為Ⅱ型大城市，300萬(wàn)以上500萬(wàn)以下為Ⅰ型大城市，500萬(wàn)以上1000萬(wàn)以下為特大城市，1000萬(wàn)以上為超大城市。。在規(guī)模較小的城市，人力資本的競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)更加激烈，更多的高學(xué)歷勞動(dòng)力集中在科教文衛(wèi)等公共服務(wù)部門(mén)和政府部門(mén)，反而對(duì)工業(yè)企業(yè)發(fā)展形成競(jìng)爭(zhēng)壓力。隨著城市規(guī)模擴(kuò)大，知識(shí)傳播和信息流動(dòng)更加頻繁，人力資本集聚的正向溢出效應(yīng)將逐漸增強(qiáng)，這與已有研究成果結(jié)論一致。

（二）制造業(yè)人力資本對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率的影響

本文進(jìn)一步考察制造業(yè)內(nèi)部的人力資本外部性是否存在，將制造業(yè)人力資本外部性劃分為行業(yè)內(nèi)企業(yè)間人力資本外部性和行業(yè)外人力資本外部性。根據(jù)表3中第（1）列和第（2）列的估計(jì)結(jié)果，總體上，行業(yè)內(nèi)的人力資本水平越高，企業(yè)的年?duì)I業(yè)收入和工業(yè)增加值越高。而行業(yè)外的人力資本水平越高，企業(yè)生產(chǎn)率反而越低。表明行業(yè)內(nèi)的高素質(zhì)勞動(dòng)力占比越高，將通過(guò)勞動(dòng)力間的交流、學(xué)習(xí)產(chǎn)生知識(shí)溢出，不僅促進(jìn)知識(shí)在高技能勞動(dòng)力間的流動(dòng)，帶動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新，還促進(jìn)低技能勞動(dòng)力通過(guò)學(xué)習(xí)實(shí)現(xiàn)技能水平提高;而行業(yè)外的高素質(zhì)勞動(dòng)力占比越高，對(duì)本行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)而不利于企業(yè)生產(chǎn)率提高。

城市規(guī)模越大，產(chǎn)業(yè)多樣化程度越高，行業(yè)內(nèi)和行業(yè)外人力資本外部性也可能隨著城市規(guī)模變動(dòng)發(fā)生變化，進(jìn)一步引入行業(yè)內(nèi)、行業(yè)外大專以上學(xué)歷勞動(dòng)力占比與城市規(guī)模交互項(xiàng)作為解釋變量。第（3）列的估計(jì)結(jié)果表明，行業(yè)內(nèi)人力資本在1%水平下顯著為負(fù)，但其與城市規(guī)模交互項(xiàng)在1%水平下顯著為正;行業(yè)外人力資本在1%水平下顯著為正，其與城市規(guī)模交互項(xiàng)顯著為負(fù)。根據(jù)參數(shù)估計(jì)可計(jì)算出行業(yè)內(nèi)人力資本對(duì)工業(yè)企業(yè)產(chǎn)出的影響由負(fù)轉(zhuǎn)正的城市規(guī)模門(mén)檻是65萬(wàn)（即在人口規(guī)模小于65萬(wàn)的城市，行業(yè)內(nèi)人力資本對(duì)工業(yè)企業(yè)產(chǎn)出有顯著的負(fù)向影響，在超過(guò)這一規(guī)模的城市，行業(yè)內(nèi)人力資本對(duì)工業(yè)企業(yè)產(chǎn)出有顯著的正向影響）;行業(yè)外人力資本對(duì)工業(yè)企業(yè)產(chǎn)出的影響由正轉(zhuǎn)負(fù)的城市規(guī)模門(mén)檻是84萬(wàn)（即在人口規(guī)模小于84萬(wàn)的城市，行業(yè)外人力資本對(duì)工業(yè)企業(yè)產(chǎn)出有顯著的正向影響，在超過(guò)這一規(guī)模的城市，行業(yè)外人力資本對(duì)工業(yè)企業(yè)產(chǎn)出有顯著的負(fù)向影響）。表明在小城市，制造業(yè)內(nèi)其他行業(yè)人力資本水平提高對(duì)工業(yè)企業(yè)產(chǎn)出有顯著的溢出效應(yīng)，行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)較高的人力資本將對(duì)企業(yè)生產(chǎn)形成競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)。因?yàn)樵谛〕鞘?，資源和要素相對(duì)缺乏，其他行業(yè)較高的人力資本有利于為本企業(yè)提供原材料、中間投入或產(chǎn)后加工，而本行業(yè)其他企業(yè)的高人力資本則會(huì)加劇對(duì)有限市場(chǎng)和資源的競(jìng)爭(zhēng)。隨著城市規(guī)模擴(kuò)大，行業(yè)內(nèi)人力資本對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率的正向影響將逐漸提高，而行業(yè)外人力資本的溢出效應(yīng)將逐漸減弱。這與梁文泉和陸銘對(duì)服務(wù)業(yè)人力資本外部性的研究結(jié)果一致，即隨著城市規(guī)模擴(kuò)大，行業(yè)間人力資本的競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)將增強(qiáng)，行業(yè)內(nèi)人力資本的溢出效應(yīng)也將增強(qiáng)[9]。第（4）列參數(shù)估計(jì)方向與第（3）列基本一致。

（三）異質(zhì)性企業(yè)人力資本外部性與企業(yè)生產(chǎn)率

1.不同規(guī)模企業(yè)人力資本外部性與企業(yè)生產(chǎn)率

為考察城市人力資本對(duì)工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率影響的異質(zhì)性，本文首先分析企業(yè)規(guī)模是否影響工業(yè)企業(yè)獲得人力資本溢出效應(yīng)。本文以企業(yè)總就業(yè)人數(shù)中位數(shù)為標(biāo)準(zhǔn)，將企業(yè)樣本劃分為大企業(yè)和小企業(yè)，分別進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)作者還以總資產(chǎn)劃分企業(yè)規(guī)模，實(shí)證分析的結(jié)論高度穩(wěn)健。。表4的實(shí)證結(jié)果反映出，對(duì)于企業(yè)年?duì)I業(yè)收入，大企業(yè)和小企業(yè)均受益于所在城市人力資本水平的提高，但城市人力資本對(duì)小企業(yè)工業(yè)增加值的影響不顯著，可能是因?yàn)槿肆Y本空間集聚將帶來(lái)土地和勞動(dòng)力等要素價(jià)格上漲，大企業(yè)利用生產(chǎn)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)降低平均生產(chǎn)成本，仍能通過(guò)人力資本溢出效應(yīng)獲得工業(yè)增加值的提高，小企業(yè)生產(chǎn)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)不足，難以消化要素價(jià)格上漲帶來(lái)的成本上漲，導(dǎo)致人力資本的影響不顯著。綜合來(lái)看，相較于小企業(yè)，大企業(yè)從城市人力資本提高中獲得的正向溢出效應(yīng)更大。2.不同技術(shù)密集度和不同所有制類型企業(yè)人力資本外部性與企業(yè)生產(chǎn)率

技術(shù)創(chuàng)新是人力資本空間集聚產(chǎn)生的最重要的外部性，高新技術(shù)企業(yè)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的依賴程度更高，可能從城市人力資本水平提高中獲得的溢出效應(yīng)更大[8]。為檢驗(yàn)這一假設(shè)，本文根據(jù)2013年《高技術(shù)產(chǎn)業(yè)（制造業(yè)）分類》在高技術(shù)產(chǎn)業(yè)分類目錄中，共包含醫(yī)藥制造業(yè)，航空、航天器及設(shè)備制造業(yè)，電子及通信設(shè)備制造業(yè)，計(jì)算機(jī)及辦公設(shè)備制造業(yè)，醫(yī)療儀器設(shè)備及儀器儀表制造業(yè)，信息化學(xué)品制造業(yè)6大類的42個(gè)行業(yè)，參照分類目錄對(duì)應(yīng)的2002國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類代碼進(jìn)行劃分。，定義高新技術(shù)企業(yè)，構(gòu)建高新技術(shù)企業(yè)虛擬變量（取1時(shí)，該企業(yè)屬于高新技術(shù)企業(yè);取0時(shí)，屬于非高新技術(shù)企業(yè)）。在本文樣本中，高新技術(shù)企業(yè)樣本數(shù)占總樣本的7.21%。引入城市大專以上學(xué)歷人口占比與高新技術(shù)企業(yè)虛擬變量的交互項(xiàng)。表5第（1）、（2）列估計(jì)結(jié)果顯示，交互項(xiàng)的參數(shù)估計(jì)在1%置信區(qū)間下顯著為正，即城市人力資本對(duì)企業(yè)生產(chǎn)率的正向影響在高新技術(shù)企業(yè)中更高，這與理論預(yù)期一致，也與Moretti[8]利用美國(guó)數(shù)據(jù)的實(shí)證研究結(jié)果一致。根據(jù)估計(jì)結(jié)果，城市大專以上學(xué)歷人口占比提高1個(gè)百分點(diǎn)，高新技術(shù)企業(yè)的平均年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)將比非高新技術(shù)企業(yè)高1.22個(gè)百分點(diǎn)，平均工業(yè)增加值增長(zhǎng)將比非高新技術(shù)企業(yè)高出1.5個(gè)百分點(diǎn)。

本文進(jìn)一步分析不同所有制類型企業(yè)獲得的人力資本外部性是否存在差異。根據(jù)蔣靈多和陸毅[38]對(duì)國(guó)有企業(yè)的劃分，構(gòu)建國(guó)有企業(yè)虛擬變量（取值為1時(shí)，該企業(yè)屬于國(guó)有企業(yè);取值為0時(shí)，屬于非國(guó)有企業(yè)），國(guó)有企業(yè)占樣本的8.64%。本文引入城市大專以上學(xué)歷人口占比與國(guó)有企業(yè)虛擬變量的交互項(xiàng)，根據(jù)表5第（3）列的實(shí)證結(jié)果，城市人力資本與國(guó)有企業(yè)交互項(xiàng)的參數(shù)估計(jì)在1%置信區(qū)間下顯著為負(fù)，相較于民營(yíng)企業(yè)，國(guó)有企業(yè)從城市人力資本提高中獲得的溢出效應(yīng)更小。城市大專以上學(xué)歷人口占比提高1個(gè)百分點(diǎn)，國(guó)有企業(yè)的平均年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)將比非國(guó)有企業(yè)低1.61個(gè)百分點(diǎn)。主要是因?yàn)槿肆Y本的溢出效應(yīng)離不開(kāi)企業(yè)間、行業(yè)間和部門(mén)間的勞動(dòng)力交流與信息流動(dòng)，國(guó)有企業(yè)一般處于壟斷地位，市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻高，企業(yè)進(jìn)入和退出的流動(dòng)性低，可能降低國(guó)有企業(yè)與其他企業(yè)交流的頻率;同時(shí)，國(guó)有企業(yè)主動(dòng)尋求創(chuàng)新以適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的積極性較民營(yíng)企業(yè)低，導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)獲得的人力資本溢出效應(yīng)更小。

（四）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1.以高中以上學(xué)歷人口占比衡量城市人力資本水平

在前文分析中，采用2000年大專以上學(xué)歷人口占比衡量城市的人力資本水平。為檢驗(yàn)估計(jì)結(jié)果的穩(wěn)健性，本文進(jìn)一步采用市轄區(qū)高中以上學(xué)歷人口占比衡量城市人力資本水平，檢驗(yàn)城市人力資本外部性是否存在。根據(jù)表6第（1）、（2）列的回歸結(jié)果，城市高中以上學(xué)歷人口占比對(duì)工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率仍然有顯著的正向影響，平均來(lái)看，城市高中以上學(xué)歷人口占比提高1個(gè)百分點(diǎn)，工業(yè)企業(yè)年?duì)I業(yè)收入將提高7.16%，增加中等教育人口產(chǎn)生的人力資本外部性略低于增加高等教育人口產(chǎn)生的人力資本外部性。這表明伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段轉(zhuǎn)變，提高高素質(zhì)人力資本的比例，促進(jìn)人力資本結(jié)構(gòu)進(jìn)一步升級(jí)對(duì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)尤為重要。

2.以全要素生產(chǎn)率衡量企業(yè)生產(chǎn)率

已有研究工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率演變趨勢(shì)及影響因素的理論成果，部分以工業(yè)企業(yè)的全要素生產(chǎn)率作為研究對(duì)象。估算企業(yè)全要素生產(chǎn)率的方法包括傳統(tǒng)回歸分析法、OP法和LP法等。由于OP和LP法需要面板數(shù)據(jù)，本文是截面數(shù)據(jù)，故采用傳統(tǒng)生產(chǎn)函數(shù)法估算企業(yè)的全要素生產(chǎn)率，并分析城市人力資本水平對(duì)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響。

參考張杰等[27]的做法，以企業(yè)工業(yè)增加值作為被解釋變量，以企業(yè)勞動(dòng)力數(shù)量和固定資產(chǎn)凈值作為解釋變量，并控制企業(yè)注冊(cè)類型、控股情況、隸屬關(guān)系、行業(yè)、城市和省份虛擬變量，采用最小二乘法估計(jì)，得到資本和勞動(dòng)力份額——βK和βL，據(jù)此計(jì)算企業(yè)的全要素生產(chǎn)率TFP。

根據(jù)估計(jì)，資本份額為0.2597，勞動(dòng)力份額為0.5229。表6第（3）列的估計(jì)結(jié)果表明，企業(yè)自身的高技能勞動(dòng)力數(shù)量越高，資本越充足，企業(yè)的全要素生產(chǎn)率越高，而低技能勞動(dòng)力數(shù)量越多，則阻礙企業(yè)技術(shù)進(jìn)步。同時(shí)，城市人力資本水平對(duì)企業(yè)的全要素生產(chǎn)率有顯著的正向影響，進(jìn)一步證實(shí)人力資本溢出效應(yīng)的存在。

3.以兩位數(shù)行業(yè)代碼劃分制造業(yè)內(nèi)人力資本

前文分析中根據(jù)三位數(shù)行業(yè)代碼劃分行業(yè)內(nèi)人力資本水平和行業(yè)外人力資本水平，本文再根據(jù)兩位數(shù)行業(yè)代碼對(duì)制造業(yè)內(nèi)人力資本水平進(jìn)行劃分。根據(jù)表7的估計(jì)結(jié)果，隨著城市規(guī)模擴(kuò)大，行業(yè)內(nèi)人力資本提高的溢出作用將逐漸增強(qiáng)，行業(yè)外人力資本提高形成的競(jìng)爭(zhēng)壓力逐漸增強(qiáng)，與前文的估計(jì)結(jié)果高度一致，結(jié)果穩(wěn)健。

四、結(jié)論與政策建議

人力資本積累和集聚是新時(shí)期適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段轉(zhuǎn)變，形成經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新動(dòng)能的關(guān)鍵。研究人力資本外部性是否存在及其大小對(duì)于新時(shí)期增加人力資本投資、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)有重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文利用2004年中國(guó)工業(yè)企業(yè)微觀數(shù)據(jù)、2000年人口普查分縣資料和《中國(guó)城市統(tǒng)計(jì)年鑒》數(shù)據(jù)，從微觀工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率視角實(shí)證檢驗(yàn)人力資本外部性及其異質(zhì)性。本文的研究發(fā)現(xiàn)，城市人力資本的正向溢出效應(yīng)主要存在于人口規(guī)模在300萬(wàn)以上的大城市，且人力資本溢出效應(yīng)隨城市規(guī)模增大逐漸增強(qiáng)。從制造業(yè)內(nèi)部來(lái)看，行業(yè)內(nèi)人力資本外部性隨城市規(guī)模擴(kuò)大逐漸加強(qiáng)，行業(yè)外人力資本正外部性隨城市規(guī)模擴(kuò)大逐漸減弱。從企業(yè)異質(zhì)性來(lái)看，大企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)從城市人力資本水平提高中獲得的正向溢出效應(yīng)更大。

本文的研究結(jié)論具有一定的政策含義。其一，中國(guó)大規(guī)模的工業(yè)化進(jìn)程基本處于中級(jí)人力資本（受中等教育）的主導(dǎo)下，而這直接影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)效率改善。本文的研究為人力資本外部性的存在提供了直接的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)，尤其揭示高素質(zhì)人力資本集聚對(duì)工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率提高的顯著作用。這意味著我國(guó)在增加教育投資，提高人力資本存量時(shí)，應(yīng)更加注重人力資本結(jié)構(gòu)躍升，提高高等教育勞動(dòng)者比重，探索人力資本梯度升級(jí)。其二，對(duì)于中國(guó)城市化戰(zhàn)略的選擇，學(xué)術(shù)界和政策決策者存在諸多爭(zhēng)議，大城市因其較嚴(yán)重的交通擁堵和環(huán)境污染等問(wèn)題而受到質(zhì)疑。本文的研究表明，城市規(guī)模與高素質(zhì)人力資本間存在著互補(bǔ)，規(guī)模越大的城市，人力資本空間集聚所釋放的正外部性越強(qiáng)，而城市的集聚經(jīng)濟(jì)效益也隨著城市人力資本結(jié)構(gòu)的高級(jí)化而不斷提高[39]。因此，大城市在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效率改善和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)方面作用顯著。

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