摘要：經(jīng)濟(jì)發(fā)展下我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊案件頻發(fā)，既損害了投資者的利益，也給資本市場(chǎng)帶來(lái)了很大沖擊。本文選取行業(yè)典型XX公司財(cái)務(wù)舞弊事件為研究對(duì)象，深入剖析其舞弊原因，以給廣大上市公司警示。

關(guān)鍵詞：XX公司 財(cái)務(wù)舞弊 舞弊方式 舞弊原因

一、財(cái)務(wù)舞弊概述

財(cái)務(wù)舞弊是指公司的高級(jí)管理人員、財(cái)會(huì)主管人員等相關(guān)人員在編制財(cái)務(wù)賬目、編制會(huì)計(jì)報(bào)表的時(shí)候，為了牟取高級(jí)管理人員、股東利益相關(guān)者的利益，違反國(guó)家會(huì)計(jì)法律、國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等相關(guān)法律制度及政府規(guī)章，編制出一套不能真實(shí)反映公司狀況的財(cái)務(wù)報(bào)告，該報(bào)告存在較大失真性。

二、案例精析

2003年10月22日，XX公司股份有限公司成立，公司在深圳交易所上市。在2017年4月21日，XX公司發(fā)布的2016年年度報(bào)告中，我們可以明顯看出XX公司2016年的凈利潤(rùn)較2015年增長(zhǎng)了65%左右，利潤(rùn)表現(xiàn)堅(jiān)挺，但公司的實(shí)際控制人、其他公司大股東卻在此時(shí)紛紛減持公司股份。許多專(zhuān)業(yè)公司的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)經(jīng)研究對(duì)XX公司這一行為提出質(zhì)疑，不久后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出專(zhuān)門(mén)小組對(duì)此事進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查。2017年11月，XX公司自曝其2016年虛增收入2.5個(gè)億，虛增凈利潤(rùn)2.3個(gè)億。

除了XX公司自身惹人懷疑的行為外，其具體的財(cái)務(wù)造假的方面表現(xiàn)在：

（一）XX公司毛利率遠(yuǎn)超同期同行業(yè)企業(yè)

XX公司主營(yíng)業(yè)務(wù)中獲利最大的項(xiàng)目是藥用改良型淀粉項(xiàng)目，與國(guó)內(nèi)最大的膠囊生產(chǎn)商安徽黃山膠囊股份有限公司對(duì)比來(lái)看，其毛利率高出黃山膠囊股份有限公司將近40%。XX公司2016年最大的盈利來(lái)源于其孫公司柬埔寨的投資公司，年產(chǎn)18萬(wàn)噸的藥用木薯淀粉項(xiàng)目。

根據(jù)圖2.1，我們可以看出在2014-2016年XX公司的毛利率都是高于行業(yè)均值許多的。XX公司盈利能力最強(qiáng)的淀粉膠囊產(chǎn)品的毛利率高達(dá)89.91%，但是膠囊行業(yè)中的佼佼者黃山膠囊股份有限公司的明膠空心膠囊毛利率僅40.25%，腸溶明膠空心膠囊僅50.82%;且根據(jù)2017年4月XX公司公司公布的年報(bào)顯示，藥用改良性淀粉的毛利率高達(dá)90%，銷(xiāo)售收入將近7個(gè)億，這樣高的收入水平和銷(xiāo)售毛利率在行業(yè)內(nèi)簡(jiǎn)直高的嚇人，XX公司的產(chǎn)品在市場(chǎng)中占據(jù)如此重要的地位，那么在此產(chǎn)品身上耗費(fèi)的研發(fā)費(fèi)用應(yīng)當(dāng)也是巨大的，但是，在相應(yīng)利潤(rùn)表上，卻并沒(méi)有表現(xiàn)出高額技術(shù)研發(fā)費(fèi)用，所以這一點(diǎn)值得質(zhì)疑。

（二）虛增存貨項(xiàng)目

XX公司存貨中“原輔料藥”這一條在2015-2016年金額驟升10倍左右，庫(kù)存商品科目也從3.09億元增加到了5.7億元，公司盈利能力表現(xiàn)最堅(jiān)挺的是藥用淀粉項(xiàng)目，但是同時(shí)期該產(chǎn)品產(chǎn)生了大量庫(kù)存，產(chǎn)品發(fā)生滯銷(xiāo)現(xiàn)象，其利潤(rùn)率也上升飛速，銷(xiāo)售收入金額也有大幅度增長(zhǎng)?？墒墙?jīng)過(guò)計(jì)算，XX公司的存貨周轉(zhuǎn)速度下降，這與其高額收入和高利潤(rùn)率明顯不搭，所以，其在存貨項(xiàng)目上惹人懷疑。

（三）與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行虛假交易

2015年，XX公司與加拿大的SYN公司簽訂了銷(xiāo)售淀粉植物膠囊產(chǎn)品的合同，XX公司成為了SYN公司在加拿大地區(qū)的供貨商，在該情況下，SYN公司應(yīng)當(dāng)替供貨商擴(kuò)大品牌影響力，在加拿大及其他北美地區(qū)推廣銷(xiāo)售XX公司股份有限公司的改良性淀粉植物膠囊，但預(yù)想情況并未發(fā)生，SYN公司反而將從XX公司購(gòu)置的一大批貨物轉(zhuǎn)賣(mài)給了中國(guó)江西省的一家化工公司，而給該筆交易的促成者黃祖云卻在之后審查該筆業(yè)務(wù)的時(shí)候顯示，并未在SYN公司擔(dān)任過(guò)任何職務(wù)，也沒(méi)有領(lǐng)取過(guò)SYN公司的薪金，但是從SYN公司實(shí)際控制人來(lái)看，SYN公司為黃祖云獨(dú)資創(chuàng)立的，在XX公司主要盈利產(chǎn)品改良型淀粉植物膠囊產(chǎn)品的銷(xiāo)售上發(fā)揮了核心作用。

（四）虛增固定資產(chǎn)項(xiàng)目

年報(bào)顯示，XX公司的固定資產(chǎn)項(xiàng)目也有遠(yuǎn)高于同行業(yè)其他公司的表現(xiàn)。從2014年開(kāi)始，XX公司固定資產(chǎn)項(xiàng)目從7.2億元增加到17.7億元，復(fù)合增速高達(dá)56.86%，2015年其固定資產(chǎn)項(xiàng)目增加了將近7億元，而2016年也增加了將近6億元。其固定資產(chǎn)增速如此快的原因主要是在建工程賬面數(shù)轉(zhuǎn)入了固定資產(chǎn)賬面，作為醫(yī)藥企業(yè)，XX公司股份有限公司的固定資產(chǎn)的主要構(gòu)成是房屋資產(chǎn)，2014年-2016年，房屋資產(chǎn)占固定資產(chǎn)項(xiàng)目的比重分別為49.69%、71.00%、72.32%，其中2015-2016年房屋資產(chǎn)增加了將近10億元。為了更直觀的顯示其異于正常情況下的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，我們選取了同行業(yè)的幾家公司進(jìn)行縱向?qū)Ρ龋?/p>

從上表可看出，公司固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重平均比同行業(yè)的幾家企業(yè)高出20%左右，而山河制藥作為與XX公司相似性較高的企業(yè)，其固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重僅有25.34%，雖然也略高于其他醫(yī)藥企業(yè)，但是表現(xiàn)值并沒(méi)有那么高，相對(duì)處于一個(gè)較為健康的水平。但是XX公司的固定資產(chǎn)合計(jì)數(shù)卻遠(yuǎn)高于其他企業(yè)，經(jīng)過(guò)審查，XX公司的諸多固定資產(chǎn)項(xiàng)目并沒(méi)有辦理對(duì)應(yīng)的產(chǎn)權(quán)證書(shū)，其投入在建工程的投資額也需要進(jìn)一步的查證，所以，XX公司在固定資產(chǎn)合計(jì)數(shù)上可能存在虛報(bào)行為。

三、XX公司舞弊成因

（一）XX公司內(nèi)部原因

在XX公司的自查報(bào)告中，造成虛增收入和利潤(rùn)的最重要原因是內(nèi)部控制存在嚴(yán)重的缺陷，第一，XX公司2017年在進(jìn)行轉(zhuǎn)型發(fā)展，持續(xù)增加對(duì)改良性淀粉和普通淀粉的投資，海外業(yè)務(wù)也在持續(xù)增加，但內(nèi)部控制的精細(xì)化管理卻未隨著得到相應(yīng)的提升，造成公司財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)溝通不利，內(nèi)部信息未能及時(shí)準(zhǔn)確的傳遞。第二，公司內(nèi)部審計(jì)部門(mén)未能充分發(fā)揮它的作用，沒(méi)有根據(jù)公司新興業(yè)務(wù)的開(kāi)展及時(shí)調(diào)整審計(jì)方式，另外，經(jīng)營(yíng)管理者沒(méi)有及時(shí)將公司內(nèi)部控制問(wèn)題及異常情況向董監(jiān)高及審計(jì)部門(mén)進(jìn)行匯報(bào)，因此內(nèi)審出現(xiàn)問(wèn)題。第三，XX公司會(huì)計(jì)核算不規(guī)范，在公司內(nèi)控制度中，對(duì)于收入確認(rèn)的界定范圍不明確，沒(méi)有按照國(guó)家要求的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則做到不相容職務(wù)相分離等。

（二）法律法規(guī)不完善，監(jiān)管不到位

XX公司出現(xiàn)了會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題，說(shuō)明其利用了相關(guān)制度的漏洞，但主要是證監(jiān)會(huì)和審計(jì)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管作用沒(méi)有有效的發(fā)揮。媒體多次報(bào)道，對(duì)XX公司會(huì)計(jì)信息披露提出質(zhì)疑，卻未得到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重視。

四、結(jié)語(yǔ)

XX公司財(cái)務(wù)舞弊事件嚴(yán)重?cái)_亂了市場(chǎng)秩序，這也暴露出審計(jì)領(lǐng)域存在的諸多問(wèn)題，審計(jì)的經(jīng)濟(jì)警察形象受到強(qiáng)烈質(zhì)疑。如何改變現(xiàn)今的局面，提高審計(jì)的公信力和信譽(yù)，這不僅需要全社會(huì)各部門(mén)、各群體的共同監(jiān)督與支持，更需要審計(jì)事務(wù)所從自身的角度出發(fā)，去尋找原因并實(shí)施針對(duì)性的改善措施。

作者簡(jiǎn)介：王晨冰（1999-）女，漢族，河北邢臺(tái)市人，學(xué)生，會(huì)計(jì)碩士

研究方向：企業(yè)與會(huì)計(jì)。