史越瑤

（中煤科工金融租賃股份有限公司，北京 100013）

在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融二者的相互作用也在發(fā)生變化，要實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，對于實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融間的關(guān)系要深入分析。從某種程度來看，經(jīng)濟(jì)金融化是金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展失衡的臨界點(diǎn)，如何為經(jīng)濟(jì)和金融提供更多活力，是經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展中面臨的問題。因此，要合理把握二者間的關(guān)系，建立更高效的金融發(fā)展模式，實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶動了金融發(fā)展，金融發(fā)展也進(jìn)一步推動實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

一、經(jīng)濟(jì)金融化概述

經(jīng)濟(jì)金融化是計(jì)算金融工作在全部經(jīng)濟(jì)活動中的總量占比。經(jīng)濟(jì)全球化、經(jīng)濟(jì)金融化也是必然的發(fā)展趨勢。隨著全球貿(mào)易量的增加，全球經(jīng)濟(jì)形成相互依賴、相互促進(jìn)的整體，使經(jīng)濟(jì)、金融波動等急劇增長，也包括危機(jī)傳導(dǎo)。經(jīng)濟(jì)全球化的影響力和沖擊力不斷擴(kuò)大，在這個背景下，也帶動了金融工具的使用和快速發(fā)展，相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)金融化也是必然發(fā)展趨勢。在我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，經(jīng)濟(jì)和金融相互滲透、相互融合，已經(jīng)密不可分。經(jīng)濟(jì)關(guān)系呈現(xiàn)金融關(guān)系化發(fā)展，特別是在發(fā)達(dá)國家更加明顯。同時，融資非中介化等現(xiàn)象也反映了經(jīng)濟(jì)金融化的發(fā)展趨勢，這也是經(jīng)濟(jì)全球化和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必經(jīng)之路。金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)二者有必然聯(lián)系，是相輔相成的。實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)離不開金融的支持，金融業(yè)的發(fā)展也改變著實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，不僅是宏觀層面，還影響到長效發(fā)展及必需的資金支持。金融發(fā)生震動，也會波及實(shí)體經(jīng)濟(jì)；同時，金融發(fā)展，也對實(shí)體經(jīng)濟(jì)高度依賴。大量使用金融工具是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重點(diǎn)，不過金融也不可能脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，不可能單獨(dú)存在，需要依托實(shí)體經(jīng)濟(jì)，才能更加完善、更穩(wěn)定地發(fā)展。實(shí)體經(jīng)濟(jì)對于金融也提出了更高要求，金融與經(jīng)濟(jì)二者相互影響、相互促進(jìn)，使二者同時朝更高層次共同發(fā)展，形成相互促進(jìn)的關(guān)系。

二、金融與實(shí)體間的聯(lián)系

1.實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融發(fā)展的基礎(chǔ)

金融市場的發(fā)展離不開實(shí)體經(jīng)濟(jì)，只有實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展，才能實(shí)現(xiàn)金融市場的更好發(fā)展，這也是金融發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)。社會在進(jìn)步，勞動價值也被重新定義，新興技術(shù)不斷涌現(xiàn)，也提升了社會勞動力，產(chǎn)生剩余價值，用于貨幣和信用中，初步形成了金融市場。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對金融也有更高要求，從而促使金融市場更好發(fā)展。但由于金融市場無剩余價值，金融市場離不開實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

2.金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供支持

金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供資金支持，實(shí)體經(jīng)濟(jì)要借助金融在發(fā)展中站穩(wěn)腳跟。金融發(fā)展在實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用主要有：通過金融工具對社會資本實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化，能在較短時間內(nèi)聚集到大量資本，提升在市場經(jīng)濟(jì)中的資本利用率。同時，在金融市場合理引導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)社會資本健康流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在市場經(jīng)濟(jì)中，通過金融的資源優(yōu)化作用，也能較準(zhǔn)確地評估市場風(fēng)險，在一定程度上規(guī)避實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展風(fēng)險。

3.金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相互作用

金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)二者是相輔相成、相互成就又相互影響的，不能分割進(jìn)行討論，只有二者相互作用，才能實(shí)現(xiàn)二者共同發(fā)展，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)繁榮穩(wěn)定。通過對市場經(jīng)濟(jì)的研究顯示，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根基所在是金融，如果實(shí)體經(jīng)濟(jì)不牢固，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，就會造成實(shí)體經(jīng)濟(jì)的滯后，影響金融發(fā)展。同時，若金融行業(yè)出現(xiàn)危機(jī)，如個別人通過金融市場套利，破壞了金融穩(wěn)定發(fā)展的局面，也會對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來負(fù)面影響。企業(yè)發(fā)展離不開資金的支持，企業(yè)只能不斷進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，來提高競爭力。企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力提升后，也能獲得更多金融機(jī)構(gòu)的支持，由此也使金融市場的發(fā)展更穩(wěn)定。金融還要不斷提高供給質(zhì)量，以滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。國家要加大對金融創(chuàng)新的扶植，做好風(fēng)險防控，確保實(shí)體經(jīng)濟(jì)能得到有力支持。在可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)上，探索金融業(yè)的發(fā)展路徑，建立長效的金融發(fā)展體系，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更可靠的支持。

三、經(jīng)濟(jì)金融視角下金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的策略

1.優(yōu)化實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

一個國家的發(fā)展離不開經(jīng)濟(jì)，尤其是高水平的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，否則很難給予高質(zhì)量供給，也無法保證經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量。我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展也面臨著一些問題，如產(chǎn)能過剩等問題，不及時解決，會造成生產(chǎn)率降低，影響我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。因此，若要提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，相關(guān)部門要對實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，不斷轉(zhuǎn)型升級，來吸引更多金融資本關(guān)注。企業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，可以從以下幾方面入手：首先，對于落后與多余產(chǎn)能要及時淘汰，對于一些重污染企業(yè)可用采用強(qiáng)制手段進(jìn)行處置，嚴(yán)格按照市場機(jī)制，使落后產(chǎn)能離開市場，以解決產(chǎn)能過剩問題；其次，對于傳統(tǒng)行業(yè)，可以應(yīng)用新興技術(shù)，對于技術(shù)落后行業(yè)，要進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級，提高技術(shù)裝備水平，適應(yīng)現(xiàn)代社會發(fā)展，對新興產(chǎn)業(yè)，要積極進(jìn)行培育，積極發(fā)展新材料、新能源和高智能產(chǎn)業(yè)，將新興產(chǎn)業(yè)集結(jié)起來，催生實(shí)體經(jīng)濟(jì)的活力，更好服務(wù)社會。

2.優(yōu)化金融市場體系

金融市場體系服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，主要有貨幣和資本市場，要提高其服務(wù)能力，要對金融體制進(jìn)行改革，在經(jīng)濟(jì)金融化視角下，相關(guān)部門要合理配置金融機(jī)構(gòu)，不斷優(yōu)化組織，以更好地提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力。要完善市場定價機(jī)制，發(fā)揮價格調(diào)節(jié)作用，有效提高資源配置公平性，由市場來定價格，來引導(dǎo)供需。還要建立直接和間接融資協(xié)調(diào)發(fā)展的市場體系，形成多層次的資本市場。還要不斷健全監(jiān)管體系，來有效調(diào)控經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。

3.健全金融機(jī)制，加大監(jiān)管力度

首先，要有監(jiān)管成本意識，建立監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，從宏觀來看，金融監(jiān)管機(jī)制對我國金融發(fā)展和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展有重要作用，相關(guān)部門要對財(cái)政、金融監(jiān)管等部門加大協(xié)調(diào)機(jī)制建設(shè)，在市場經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展中，也要重視金融監(jiān)管成本，有些新增監(jiān)管機(jī)構(gòu)也會增加費(fèi)用，對市場進(jìn)行經(jīng)濟(jì)監(jiān)管時也會產(chǎn)生部分費(fèi)用，這些可以帶動市場經(jīng)濟(jì)，以降低市場損失。其次，要完善金融監(jiān)管創(chuàng)新，加強(qiáng)風(fēng)險管理。在進(jìn)行金融創(chuàng)新時，在帶來巨大利益時也會帶來很大風(fēng)險。和投資理財(cái)一樣，收益越高，風(fēng)險也越大；風(fēng)險小，收益也越低。因此，金融創(chuàng)新產(chǎn)品由于存在設(shè)計(jì)缺陷，無法帶來實(shí)際經(jīng)濟(jì)效益，隨著金融風(fēng)險的積累，達(dá)到一定程度時會引發(fā)金融危機(jī)。新時期背景下，我國金融市場發(fā)展處于重要階段，也產(chǎn)生了很多新型金融產(chǎn)品，還有一部分正在籌備產(chǎn)品待投資。因此，要重視信貸風(fēng)險管理，對于創(chuàng)新產(chǎn)品的問題要理性對待，加大金融創(chuàng)新的監(jiān)管，以穩(wěn)步推進(jìn)金融創(chuàng)新。

4.加強(qiáng)金融監(jiān)管全球合作

金融全球化，也是金融風(fēng)險全球化，這是金融危機(jī)爆發(fā)時帶來的深刻印象。國際金融市場的波動也會影響人們對國內(nèi)金融市場的期待，增加了金融風(fēng)險。要避免和化解這一金融風(fēng)險，有必要加強(qiáng)國際的金融監(jiān)管。我國已經(jīng)加入多個國際金融組織，要學(xué)會合理利用金融監(jiān)管機(jī)制，及時獲取最新政策和相關(guān)信息，更好地防范金融風(fēng)險。

結(jié) 語

綜上所述，金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，要采用辯證角度來看，合理分析二者間的聯(lián)系，采取一些措施，來促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級，使我國的金融市場更加完善。同時也要建立金融機(jī)制，加大金融監(jiān)管力度，不斷調(diào)整金融發(fā)展結(jié)構(gòu)，以及發(fā)展規(guī)模，使我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，經(jīng)濟(jì)金融化和實(shí)體經(jīng)濟(jì)相互促進(jìn)。對于金融工具的過度依賴，會一定程度上給實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來不利影響，如對于金融杠桿率過大，造成經(jīng)濟(jì)泡沫的產(chǎn)生等問題，都要有正確認(rèn)識，并制定有效措施。必須深入分析金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)間的關(guān)系，從而探索更高效的金融發(fā)展方法，通過實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展來為金融提供更好的基礎(chǔ)環(huán)境，使用更佳的金融工具，來促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的提升。