袁志國(guó)

（安徽匯信金融投資集團(tuán)有限責(zé)任公司，安徽 合肥 236800）

一、引言

在“十二五”規(guī)劃期間，我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)得到了較為全面的發(fā)展和完善，這為融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，但也在一定程度上增加了融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。想要實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)管理和有效規(guī)避，租賃雙方必須精準(zhǔn)識(shí)別融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)社會(huì)各方合力科學(xué)合理地解決一應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，降低風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生概率，長(zhǎng)此以往，才能夠構(gòu)建且不斷完善風(fēng)險(xiǎn)防范和解決機(jī)制［1］。

二、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

由于融資租賃業(yè)務(wù)具有運(yùn)行周期較長(zhǎng)、涉及金額較大、資金流動(dòng)性較差等特點(diǎn)，整體風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他業(yè)務(wù)，大部分風(fēng)險(xiǎn)由承租方日常經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的各種未知因素引起，這會(huì)對(duì)出租方的經(jīng)濟(jì)狀況造成一定損失。下面進(jìn)行詳細(xì)分析。

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

融資租賃業(yè)務(wù)中的信用風(fēng)險(xiǎn)指的是違約風(fēng)險(xiǎn)，指承租方或出租方?jīng)]有按照既定合同條款完成各項(xiàng)工作、履行各項(xiàng)職責(zé)，從而使對(duì)方或自身的經(jīng)濟(jì)效益受到損害。例如，如果出租方缺少足夠的運(yùn)營(yíng)發(fā)展資金、供貨商沒(méi)有按照約定時(shí)間完成交貨等，都會(huì)對(duì)承租方的運(yùn)營(yíng)發(fā)展造成不利影響，甚至可能令承租方承擔(dān)不必要的經(jīng)濟(jì)損失；承租方如果拒絕支付租金或因?yàn)樽陨斫?jīng)營(yíng)管理不善沒(méi)有能力支付租金等，都會(huì)給出租方造成經(jīng)濟(jì)損失，從而發(fā)生融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事故。

（二）稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

稅務(wù)總局會(huì)不斷調(diào)整納稅條款及標(biāo)準(zhǔn)，這無(wú)疑會(huì)對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)的進(jìn)行造成一定的風(fēng)險(xiǎn)［2］。例如，出租方在與承租方簽訂合同的過(guò)程中，會(huì)選擇按照企業(yè)現(xiàn)階段應(yīng)用的稅收優(yōu)惠政策設(shè)置租金額度，但在實(shí)際融資租賃過(guò)程中，如果稅務(wù)總局收回了相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策，便會(huì)在一定程度上降低出租方的經(jīng)濟(jì)效益。此外，承租方的租金支付能力與經(jīng)營(yíng)管理能力也會(huì)受到國(guó)家稅率變化和稅收優(yōu)惠政策變化的影響，如果雙方均未能充分考慮稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，便會(huì)造成比較嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)事故。

（三）金融風(fēng)險(xiǎn)

在融資租賃業(yè)務(wù)中，出租方能夠獲得的租金需要隨著銀行利率和匯率標(biāo)準(zhǔn)的變化而變化，但總體來(lái)講變化幅度相對(duì)較小。在此基礎(chǔ)上，如果承租方的運(yùn)營(yíng)發(fā)展成本被提高，那么相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)效益便無(wú)法達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，其支付租金的能力自然會(huì)降低，此時(shí)便會(huì)出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)也是融資租賃業(yè)務(wù)金融風(fēng)險(xiǎn)的一種，因?yàn)閲?guó)際上的匯率是不斷變化的，這可能提高承租方的外匯資金償付成本，此時(shí)便可能出現(xiàn)無(wú)法支付租金、未按照合同約定履行相關(guān)職責(zé)的情況，從而發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件。

（四）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

融資租賃業(yè)務(wù)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著十分密切的關(guān)系，如果市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率較高，在整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境的驅(qū)動(dòng)下，融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展水平也會(huì)持續(xù)提高；如果市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展效率較低，受到生產(chǎn)和需求管理的影響，企業(yè)對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)的需求也會(huì)下降，致使融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展存在一定的滯后性，并且在各項(xiàng)工作實(shí)際開(kāi)展過(guò)程中，也容易出現(xiàn)各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)因素。例如，在全球性金融危機(jī)影響下，很多企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益都呈現(xiàn)出下滑趨勢(shì)，部分甚至面臨著破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，在此基礎(chǔ)上，想要維持融資租賃業(yè)務(wù)的正常進(jìn)行，便可能出現(xiàn)違約問(wèn)題。

三、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施

（一）構(gòu)建融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架

企業(yè)需要構(gòu)建基于COSO 的融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架，此管理框架側(cè)重從公司整體角度出發(fā)思考和解決問(wèn)題，從而通過(guò)信息技術(shù)、實(shí)際業(yè)務(wù)特點(diǎn)，制定全面的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略體系。具體措施如下。第一，企業(yè)需要明確融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本思路，確保每項(xiàng)管理工作都能夠在既定框架體系內(nèi)完成，主要有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源分析、風(fēng)險(xiǎn)損失評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率評(píng)估，從而按照實(shí)際業(yè)務(wù)需求對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施進(jìn)行優(yōu)先排序及選擇。第二，企業(yè)需要建立專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，委員會(huì)直接對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，直接向董事會(huì)提交年度融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告，從而科學(xué)處理全面風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)事項(xiàng)［3］。

（二）完善融資租賃業(yè)務(wù)法律法規(guī)

我國(guó)稅收征管部門(mén)需要基于融資租賃業(yè)務(wù)企業(yè)的納稅情況及需求，制定有針對(duì)性的稅收優(yōu)惠政策，加大納稅方面的優(yōu)惠力度，以推動(dòng)承租方與出租方同時(shí)實(shí)現(xiàn)有效發(fā)展。具體措施如下：第一，稅收征管部門(mén)需要積極評(píng)估現(xiàn)階段融資租賃業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)及問(wèn)題，借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，在充分結(jié)合我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，制定出能夠滿(mǎn)足我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理需求的法律法規(guī)，通過(guò)既定法律條例實(shí)現(xiàn)對(duì)一應(yīng)業(yè)務(wù)操作及管理行為的約束，同時(shí)強(qiáng)調(diào)融資租賃業(yè)務(wù)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要性。第二，稅收征管部門(mén)需要及時(shí)解釋融資租賃業(yè)務(wù)法律法規(guī)中的不完善之處，這樣才能充分避免承租方與出租方由于利益沖突而產(chǎn)生糾紛，同時(shí)也能夠進(jìn)一步明確承租方與出租方的權(quán)責(zé)關(guān)系。

（三）增強(qiáng)員工的融資租賃意識(shí)

我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)得到了較快的發(fā)展，在這樣的背景下，各企業(yè)都十分看重經(jīng)濟(jì)效益，能否不斷提高經(jīng)濟(jì)效益，直接關(guān)系到企業(yè)未來(lái)的運(yùn)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)。為了進(jìn)一步鞏固融資租賃業(yè)務(wù)模式，合理規(guī)避融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)有必要增強(qiáng)員工的融資租賃意識(shí)和社會(huì)服務(wù)理念。第一，企業(yè)要明確自身的社會(huì)責(zé)任，在獲取經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，積極承擔(dān)應(yīng)盡的社會(huì)責(zé)任，認(rèn)真履行相應(yīng)的義務(wù)，以提高社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益，為企業(yè)的持續(xù)建設(shè)和融資租賃業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。第二，承租方與出租方需要建立相互信任的模式，在此基礎(chǔ)上才能開(kāi)展有效的合作，才能做到穩(wěn)定合作和持續(xù)合作。例如，出租方在推銷(xiāo)金融服務(wù)的過(guò)程中，要具有強(qiáng)烈的服務(wù)意識(shí)和責(zé)任意識(shí)，真正幫助承租方科學(xué)解決信用貸款問(wèn)題，從而使其獲得較為充足的資金。

（四）提高融資租賃安全穩(wěn)定程度

只有確保融資租賃業(yè)務(wù)安全穩(wěn)定進(jìn)行，才能夠科學(xué)防范一應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)提升企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理能力。第一，企業(yè)需要從各個(gè)方面提升經(jīng)營(yíng)管理水平，同時(shí)要樹(shù)立強(qiáng)烈的創(chuàng)新意識(shí)，具備足夠的創(chuàng)新能力，這樣才能確保每項(xiàng)業(yè)務(wù)資金應(yīng)用的安全性和合理性，為防范和管理風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題奠定良好的基礎(chǔ)。第二，企業(yè)需要做好相關(guān)產(chǎn)權(quán)制度的完善工作，這樣既能確保融資租賃業(yè)務(wù)的科學(xué)性和合理性，還能夠在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步優(yōu)化和完善，確保每項(xiàng)融資租賃業(yè)務(wù)的開(kāi)展都能夠滿(mǎn)足企業(yè)提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力和綜合發(fā)展能力的需求。在此基礎(chǔ)上，企業(yè)還需要不斷審視現(xiàn)階段融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的不足，開(kāi)展對(duì)相關(guān)工作人員的針對(duì)性教育，從而提升工作人員防范各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)、解決各類(lèi)問(wèn)題的能力，切實(shí)推動(dòng)融資租賃行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

（五）科學(xué)解決業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)換一應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，想要科學(xué)解決融資租賃業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)換帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需要對(duì)承租方的發(fā)展能力、盈利能力以及業(yè)務(wù)開(kāi)展的合理性、科學(xué)性進(jìn)行客觀(guān)分析，這樣才能獲得較為理想的投資回報(bào)，科學(xué)解決常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)。第一，企業(yè)需要在不考慮融資租賃業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)換發(fā)生原因的基礎(chǔ)上，對(duì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)換涉及的技術(shù)要求、所在行業(yè)進(jìn)行全面分析，從而實(shí)現(xiàn)綜合剖析和判斷，避免業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)換之后產(chǎn)生更多的風(fēng)險(xiǎn)及問(wèn)題。第二，企業(yè)需要從承租方的角度展開(kāi)對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)換的分析，這是因?yàn)槌鲎馊瞬](méi)有把握住足夠的股份，這會(huì)削弱融資租賃業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)換的專(zhuān)業(yè)性，使出租方不能深度參與到承租方經(jīng)營(yíng)管理中，當(dāng)然不能避免臨時(shí)融資租賃業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)換的情況。這需要出租人及時(shí)安排相關(guān)工作人員積極參與到各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理工作中，確保每項(xiàng)工作都能夠高質(zhì)量、高效率完成，從而降低風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生概率。

四、結(jié)語(yǔ)

我國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)正處于起步階段，尚未形成較為規(guī)范的管理制度和標(biāo)準(zhǔn)。因此，企業(yè)及稅收征管部門(mén)需要通過(guò)構(gòu)建融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架、完善融資租賃業(yè)務(wù)法律法規(guī)、增強(qiáng)員工融資租賃意識(shí)、提高融資租賃安全穩(wěn)定程度等策略，實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下信用風(fēng)險(xiǎn)、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)等融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)管理，從而降低融資租賃業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)對(duì)問(wèn)題的針對(duì)性解決。