趙海文

（黑龍江大學 經(jīng)濟與工商管理學院，哈爾濱 150080）

一、問題的提出

中俄合作是我國“一帶一路”倡議中的關鍵一環(huán)。貿(mào)易合作在中俄合作中占有重要地位，2019 年6 月5 日，在兩國就《關于發(fā)展新時代全面戰(zhàn)略協(xié)作伙伴關系》的聯(lián)合聲明中，明確指出要以拓展經(jīng)貿(mào)和投資互利合作，達到深度融通的發(fā)展目標。并商定落實好《關于促進雙邊貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展的備忘錄》，旨在持續(xù)提升雙邊貿(mào)易規(guī)模，優(yōu)化貿(mào)易結構。然而中俄貿(mào)易在深度融通的道路上、在高質(zhì)量發(fā)展的進程中，任重道遠。兩國雙邊貿(mào)易額在2018 年剛剛突破1 000 億美元，這一貿(mào)易規(guī)模與兩國經(jīng)濟體量之間存在較大錯位。其中，對俄貿(mào)易企業(yè)在經(jīng)營管理中面臨的諸多風險，是制約貿(mào)易規(guī)模進一步上升的消極因素之一。因此，針對性地提高對俄貿(mào)易企業(yè)的風險管理能力，進而提高其企業(yè)競爭力，成為了促進雙邊貿(mào)易規(guī)模進一步提升的可參考路徑。

全面風險管理理論在進入21 世紀以來不斷發(fā)展優(yōu)化，其內(nèi)涵已延伸融入企業(yè)管理業(yè)務活動和核心價值鏈之中，為企業(yè)建立個體化風險管理體系提供了參考框架，為企業(yè)目標的實現(xiàn)提供了合理的保證，是對俄貿(mào)易企業(yè)進行現(xiàn)代全面風險管理的重要指導理論。

二、全面風險管理理論概述

（一）風險管理理論的發(fā)展

風險理論的發(fā)展伴隨著世界經(jīng)濟的快速發(fā)展。20 世界60 年代中期，風險管理理論正式登上歷史舞臺。在傳統(tǒng)風險理論發(fā)展階段，保險學者C.A.Willianms 等將風險管理與保險結合，揭示了風險管理是一整套系統(tǒng)而科學的管理方法，主要通過對風險的辨別、計量和控制，利用最少的成本使風險造成的損失最低。上世紀90 年代澳大利亞/新西蘭風險管理標準的問世，標志著風險管理理論進入了現(xiàn)代發(fā)展階段，在原有理論基礎上增加了咨詢及溝通、檢查及評價等風險管理內(nèi)容。2004 年，美國經(jīng)濟快速發(fā)展的過程中暴露出諸如安然財務造假等問題，COSO 順應時代對企業(yè)風險管理的迫切需求，出臺了《企業(yè)風險管理——整合框架》，以此構建了全面風險管理理論的核心，進一步增加了風險偏好、風險容忍度等內(nèi)容，并強調(diào)企業(yè)風險管理的全面性。2017 年COSO 頒布的《企業(yè)風險管理框架》對全面風險管理理論進行了更加豐富的補充和升級。

（二）全面風險管理理論概述

2017 版COSO 風險管理框架（簡稱2017 COSO-ERM），將企業(yè)風險管理定義為”一種文化、能力和實踐“，使全面風險管理與企業(yè)管理真正融合為一體。重新明確了以治理和文化、戰(zhàn)略和目標設定、績效、審閱和修訂、信息、溝通和報告為五大要素的企業(yè)風險管理框架，結合20 項基本原則，充分利用信息技術，以企業(yè)管理視角進行全面風險管理，并為戰(zhàn)略服務。

全面風險管理理論在歷經(jīng)發(fā)展與創(chuàng)新后，主體適用性更加廣泛，局限性也再次突破。傳統(tǒng)風險管理理論多為保險業(yè)、金融業(yè)服務，而全面風險管理理論所面向的對象擴展到了企業(yè)及其他任何類型、任何規(guī)模的組織，為大部分市場主體提供可參考框架。全面風險管理的目標，也從原本的控制為主，轉(zhuǎn)向?qū)崿F(xiàn)價值和達成業(yè)績。

三、對俄貿(mào)易企業(yè)風險管理現(xiàn)狀

（一）我國對俄貿(mào)易企業(yè)基本特征

1.對俄貿(mào)易行業(yè)分布特征

商務部公布的數(shù)據(jù)顯示，2019 年1-9 月中國自俄羅斯進口的商品中，礦物燃料、礦物油及其產(chǎn)品占總額的70.4%，居第一位；其次是木及木制品，占比為6.4%，2020 年1 季度數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)產(chǎn)品及食品超越木材占比，占第二位。1-9 月中國向俄羅斯出口的商品中，電機、電氣及音像設備占比24.8%，核反應機械堆、鍋爐、機械器具等占比22.8%，車輛、塑料制品、鋼鐵制品、化學品、服裝等占比均徘徊在3%-4%之間。由以上貿(mào)易產(chǎn)品的分布情況可知，中國對俄貿(mào)易活動主要分布在石油礦產(chǎn)、木材、機械等資源密集型和勞動密集型的行業(yè)中，且低附加值產(chǎn)品占主導地位，此分布特點面臨的結構性風險較大。經(jīng)過此次疫情可以明顯看出，依靠自然資源和勞動力發(fā)展的行業(yè)，相較于高新技術產(chǎn)業(yè)及現(xiàn)代電子商務行業(yè)來說，受外界不確定性的消極影響程度更大。

2.對俄貿(mào)易企業(yè)跨國運營管理模式

因貿(mào)易結構簡單，且市場差異化較大，所以對俄貿(mào)易企業(yè)的跨國運營管理一般采用地域模式，即以俄羅斯國家為單位，通過建立子公司、辦事處，或者并購方式，聘用當?shù)貓F隊，進行本地化運營。這一模式有助于對俄貿(mào)易企業(yè)較快融入市場，充分利用本土化資源，順暢執(zhí)行以母公司為指導的一系列研、產(chǎn)、供、銷等業(yè)務活動。相比較于事業(yè)部獨立核算、自負盈虧的模式，能夠更遵從母公司的統(tǒng)一管理。但在資源共享、專業(yè)人才培養(yǎng)及具體業(yè)務操作方面，由于缺少標準化程序和組織間互動，在俄公司某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題就可能導致整體性風險。

（二）對俄貿(mào)易企業(yè)風險管理現(xiàn)狀

1.風險管理難度較高

宏觀層面，中俄文化差異較大和俄羅斯市場不確定性較多兩大因素，導致對俄貿(mào)易企業(yè)風險管理難度較高。首先，中俄文化差異在語言、行為習慣、思維方式等方面表現(xiàn)明顯。作為橫跨歐亞的大國，俄羅斯東—西雙中心的二分思維、極性思維與中國傳統(tǒng)和合思維、中道思維存在較大差異，在此影響下，俄羅斯市場及其參與者往往會表現(xiàn)出非此即彼，忽左忽右的突變性。其次，受西方制裁影響，俄羅斯經(jīng)濟低迷、盧布震蕩，且國內(nèi)司法條件及司法程序有待升級優(yōu)化，受此影響，對俄企業(yè)常常面對匯率損失、法律訴訟等風險。較大文化差異和較高的風險發(fā)生概率，使得對俄貿(mào)易企業(yè)風險管理難度較高。

2.風險管理水平有限

微觀層面，貿(mào)易結構單一及市場參與主體的規(guī)模限制了企業(yè)風險管理水平。一方面，貿(mào)易結構決定了對俄貿(mào)易傾向于實體企業(yè)。風險管理起源于保險行業(yè)，發(fā)展于金融行業(yè)，21 世紀以后逐漸隨著COSO 風險管理框架的頒布與實踐，才廣泛應用于企業(yè)管理中。中俄以資源密集型和勞動密集型貿(mào)易為主，其覆蓋的并非傳統(tǒng)注重風險管理的金融行業(yè)，因此對俄企業(yè)在風險管理的重視程度及能力上仍有很大發(fā)展提升空間。另一方面，對俄貿(mào)易起源于邊境互貿(mào)，中小私營企業(yè)在對俄貿(mào)易經(jīng)營主體中占據(jù)很大份額。在中俄貿(mào)易總額相對較低的背景下，中小私營企業(yè)作為對俄貿(mào)易主要參與者，其規(guī)模也存在一定限制。風險管理的實現(xiàn)往往需要從上至下的意識培養(yǎng)、人才投入、工具運用及制度保證，在規(guī)模較小的企業(yè)中較難實現(xiàn)。以上所述表明，在貿(mào)易結構及市場主體規(guī)模限制下，對俄貿(mào)易企業(yè)風險管理水平存在一定局限性。

四、對俄貿(mào)易企業(yè)存在的風險管理問題

（一）風險管理意識薄弱，人才不足

首先，風險管理重視事前管理，要求管理者具備風險管理意識，“存而不忘亡，安而不忘?！?。進入俄羅斯市場的貿(mào)易企業(yè)，一般都對其市場有一定了解，并對在俄經(jīng)營風險有一定認知，但在俄商業(yè)項目被迫中止、釣魚執(zhí)法事件仍舊頻頻發(fā)生。在這背后一方面反映出俄羅斯市場的風險性較高，另一方面則暴露出了對俄貿(mào)易企業(yè)風險管理意識的普遍缺乏。其次，對俄貿(mào)易的主要從業(yè)者為小語種專業(yè)出身，專業(yè)的語言背景能夠幫助企業(yè)更快融入市場，更順暢操作業(yè)務，但業(yè)務人員缺少專業(yè)的風險管理知識，企業(yè)缺少專業(yè)的風險管理人才，風險管理需求與人才供給存在矛盾，也是企業(yè)在風險管理過程中面臨的重要問題。

（二）風險管理不能有效落實

不確定性存在于企業(yè)管理的方方面面，對俄貿(mào)易企業(yè)除了需要以基于財務管理的內(nèi)部控制外，還需要范圍更廣、事前為主的有效風險管理。在這一意義上來說，風險管理就是企業(yè)管理，風險管理工作，不再等同于風險管理部門的工作，已遠超其職能范圍。在環(huán)環(huán)緊扣的企業(yè)管理中，如何確定風險管理工作的邊界及抓手，使風險管理有效落地，真正發(fā)揮作用，不僅是對俄企業(yè)需要解決的問題，而且是所有現(xiàn)代企業(yè)都要思考的問題。

（三）風險管理缺乏科學流程

在方法論層面，目前對俄貿(mào)易活動中，風險管理工具已經(jīng)逐漸豐富，例如中信保提供的保險服務可以為對俄貿(mào)易企業(yè)提供境外應收賬款的保障。但在企業(yè)內(nèi)部決策制定、計劃執(zhí)行等方面，風險管理仍舊以經(jīng)驗判斷、隨機反應為主，缺乏科學的管理流程和標準化程序。這不僅會引起因經(jīng)驗主義導致的判斷失誤，還會阻礙企業(yè)內(nèi)部信息流動，造成管理成本上升。

（四）風險管理缺少連續(xù)性

對俄貿(mào)易企業(yè)風險管理問題還體現(xiàn)在缺少連續(xù)性的動態(tài)優(yōu)化。在貿(mào)易過程中，風險管理活動容易被誤解成一次性的任務：某項合同的財務風險管理、某船貨物的物流風險管理等等。管理活動完成之后往往缺少數(shù)據(jù)收集、整理，信息反饋、復查等環(huán)節(jié)，對后續(xù)風險管理活動的指導作用也有限。在缺少連續(xù)性的動態(tài)優(yōu)化調(diào)整情況下，貿(mào)易數(shù)據(jù)對企業(yè)風險管理的輔助預測、決策作用無法充分發(fā)揮。

五、基于全面風險管理理論的對策建議

全面風險管理理論的發(fā)展與變遷，為企對俄貿(mào)易企業(yè)如何進行科學有效的風險管理提供了指導。圍繞2017 COSO-ERM 的核心內(nèi)容，即五大要素和20項基本原則，可從文化、目標、績效和動態(tài)優(yōu)化四方面，結合對俄貿(mào)易特色提出相關風險管理對策建議。

（一）建立對俄特色風險治理模式和文化

對俄貿(mào)易企業(yè)應以建立風險治理模式及風險管理文化為風險管理的首要前提，建設具有對俄特色的風險治理及文化，有助于企業(yè)打好全面風險管理基礎。首先，要結合對俄貿(mào)易企業(yè)一般采用的以國家為單位的地域運營管理模式，對風險治理模式進行匹配設置，明確風險管理的權責和匯報體系，加強監(jiān)督和問責制度的建設，以促進風險管理的有效執(zhí)行。其次，以風險治理模式為基礎，建立全體員工都接受的企業(yè)風險管理文化，尤其要考慮中俄文化的差異。在文化建設中統(tǒng)一企業(yè)價值觀，明確違反價值觀行為的相關處理，并公正執(zhí)行，使中外員工個體行為逐漸向組織文化靠攏，形成凝聚力以應對不確定性。另外，在建立優(yōu)秀的企業(yè)文化的基礎上，強化吸引并留住人才。風險管理人才以內(nèi)部培養(yǎng)的方式為主，兼顧語言業(yè)務能力及管理能力的復合型需求，使得風險管理能夠真正融入企業(yè)管理及業(yè)務執(zhí)行之中。最后，以上的對策都需要管理層具備風險管理意識、并能夠貫徹主導執(zhí)行。

（二）定義風險偏好和明確業(yè)務目標

對俄貿(mào)易企業(yè)應以定義企業(yè)風險偏好和結合風險明確業(yè)務目標為風險管理的第一要務。首先，風險偏好可以理解為相關人員在風險管理過程中或者風險決策時所表現(xiàn)出的行為和選擇，是承擔風險種類和容忍限度等方面的表現(xiàn)，可大致分為風險追求、風險中立、風險厭惡三種類型。對俄貿(mào)易企業(yè)結合行業(yè)情況及企業(yè)自身狀況，定義企業(yè)總體的風險偏好，可以統(tǒng)一員工在面對風險時的態(tài)度、設定可容忍的績效浮動范圍，從而為風險管理提供參照，提高風險決策效率及業(yè)務執(zhí)行效率。其次，建立業(yè)務目標時應充分考慮風險因素，有助于在風險偏好范圍內(nèi)合理制定目標績效，且在執(zhí)行過程中更加注重對風險的管理。

（三）制定科學的風險管理流程

對俄貿(mào)易企業(yè)應以風險識別、風險評估、風險排序、風險應對為風險管理的基本流程。其中，風險排序是2017 COSO-ERM 特別強調(diào)的環(huán)節(jié)。全面風險管理提倡從整體角度進行風險管理，借助風險熱力圖等工具，按照可能性和影響程度對風險進行先后次序排列，有助于以更高層次的視角進行管理決策。對俄貿(mào)易企業(yè)面臨的俄羅斯市場往往是復雜且多變的，應按照科學的流程，從全局出發(fā)對眾多的不確定性進行識別、評估、排序、應對，使風險管理的效用最大化，避免手忙腳亂和資源爭搶。

（四）建立風險管理動態(tài)優(yōu)化機制

對俄貿(mào)易應以建立動態(tài)優(yōu)化機制為風險管理的重要保障。一方面，對俄貿(mào)易企業(yè)要建立信息數(shù)據(jù)庫，用以收集、儲存并調(diào)用數(shù)據(jù)，進行決策輔助。風險管理是以風險為導向的企業(yè)管理，現(xiàn)代企業(yè)管理離不開信息技術，風險管理也要靠技術支撐。對俄貿(mào)易企業(yè)要利用好各項貿(mào)易數(shù)據(jù)及管理數(shù)據(jù)，總結企業(yè)在面臨諸如市場價格波動、盧布—美金匯率震蕩、法律遵從等風險時的應對策略，分析企業(yè)風險偏好及虧損容忍度情況，并對未來風險進行合理預測。另一方面，要建立動態(tài)反饋—優(yōu)化機制，及時評估風險管理效果，總結成功經(jīng)驗，反省失敗之處，為后續(xù)風險管理提供有益借鑒和警示，動態(tài)提升對俄貿(mào)易企業(yè)風險管理能力。

中俄貿(mào)易合作是我國“一帶一路”倡議向前推進的重要抓手，提升中俄貿(mào)易規(guī)模是當前中俄合作的關鍵努力方向。在世界經(jīng)濟及區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展都面臨巨大不確定性的新時代背景下，以全面風險管理理論為指導，加強對俄貿(mào)易企業(yè)風險管理能力，進而提升我國企業(yè)實力，是促進中俄雙邊貿(mào)易進一步向好發(fā)展的可行路徑。

需要指出的是，本文只從全面風險管理框架構建角度進行了簡單分析，但對于更多的對俄貿(mào)易企業(yè)風險管理問題，如風險的具體應對方法、制度建設等問題，還沒有進行深入分析，今后筆者將繼續(xù)嘗試對以上問題的研究。