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引言

高速公路是交通運(yùn)輸?shù)闹匾A(chǔ)設(shè)施，具有項(xiàng)目建設(shè)時(shí)間長(zhǎng)、投資規(guī)模大、還本付息周期長(zhǎng)等特點(diǎn)。由于高速公路企業(yè)在建設(shè)和運(yùn)營(yíng)過(guò)程中需要投入大量資金，因而如何管理資金，避免資金不被浪費(fèi)并發(fā)揮其最大效益，是高速公路企業(yè)必須要提高重視的問(wèn)題。就目前實(shí)際情況而言，高速公路企業(yè)的資金管理還存在一定的不足，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)資金管理，提升資金的利用率，從而促進(jìn)企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。筆者一直從事高速公路資金管理工作，現(xiàn)結(jié)合多年工作實(shí)踐，淺談幾點(diǎn)看法。

一、高速公路資金管理的意義

資金管理是高速公路企業(yè)管理工作中的重點(diǎn)，也是企業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張和經(jīng)濟(jì)效益提升的關(guān)鍵，高速公路企業(yè)的項(xiàng)目建設(shè)周期長(zhǎng)，耗資較大，企業(yè)需要加快籌集資金為項(xiàng)目建設(shè)提供足夠的資金支持，而資金管理則能夠規(guī)范企業(yè)的資金籌集行為，制定科學(xué)的資金籌集計(jì)劃，確保企業(yè)項(xiàng)目能穩(wěn)定運(yùn)行[1]。雖然制定有效的籌資計(jì)劃能夠在一定程度上保障籌資行為成功，但是由于高速公路企業(yè)在項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中，可能會(huì)由于項(xiàng)目建設(shè)環(huán)境較為惡劣等原因，原定的項(xiàng)目資金需求發(fā)生變化，高速公路企業(yè)通過(guò)加強(qiáng)資金管理，盡可能預(yù)測(cè)建設(shè)過(guò)程中引發(fā)資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)，提前采取措施進(jìn)行控制，從而保證資金的價(jià)值得到實(shí)現(xiàn)。

二、高速公路資金管理存在的問(wèn)題

（一）高速公路資金管理的融資問(wèn)題

目前融資問(wèn)題是高速公路企業(yè)在進(jìn)行資金管理過(guò)程中最突出的問(wèn)題，也是企業(yè)需要重點(diǎn)關(guān)注并解決的問(wèn)題。高速公路企業(yè)融資方面的問(wèn)題主要有以下幾個(gè)方面：第一，企業(yè)的融資方式和渠道單一，向銀行貸款是高速公路企業(yè)最常用的融資方式，而其他融資方式較少，僅僅通過(guò)銀行貸款進(jìn)行融資使得企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中承受較大的負(fù)債壓力，風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高，不利于企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提升。第二，融資環(huán)境較差，從目前高速公路企業(yè)融資的實(shí)際情況來(lái)看，高速公路融資受國(guó)家貨幣政策影響較大。例如2011年國(guó)家宏觀政策調(diào)控，銀根緊縮，造成高速公路融資困難。另外，政府財(cái)政部門對(duì)高速公路企業(yè)的資金扶持逐漸減少，再加上高速公路企業(yè)的內(nèi)部資金不足，使得企業(yè)的對(duì)外形象受到影響，這也直接影響到企業(yè)的融資。同時(shí)高速公路在項(xiàng)目竣工結(jié)束之后，還本付息的壓力加上后期的運(yùn)營(yíng)管養(yǎng)，這些都需要資金支持，企業(yè)的資金支出不斷增加，企業(yè)的融資壓力也隨之增加。第三，高速公路企業(yè)的市場(chǎng)化程度較低，受政策限制以及高速公路項(xiàng)目盈利性普遍較差的影響，使得民營(yíng)企業(yè)參與高速公路建設(shè)受到較大的阻礙，相關(guān)的投資難以進(jìn)行，一些市場(chǎng)化程度較高的融資方式無(wú)法有效落實(shí)，比如債券融資[2]。第四，直接融資存在不足，高速公路企業(yè)的直接融資方式主要有政府資本金投入和銀行貸款兩種，從理論上講，高速公路企業(yè)應(yīng)當(dāng)是國(guó)家重點(diǎn)扶持的項(xiàng)目，但是由于中央以及地方政府可撥給高速公路企業(yè)的財(cái)政資金有限，因而從另一方面加大了高速公路企業(yè)對(duì)外融資的規(guī)模。

（二）高速公路項(xiàng)目資金管理不足

高速公路在項(xiàng)目建設(shè)期間的資金管理存在一定的不足，主要表現(xiàn)在以下四個(gè)方面：一是建設(shè)資金計(jì)劃?rùn)C(jī)制不完善，高速公路項(xiàng)目建設(shè)前期很多工程量受未能集齊計(jì)量資料和計(jì)量條款的約束，導(dǎo)致工程完成形象進(jìn)度與財(cái)務(wù)計(jì)量支付存在較大差異，而往往高速公路公司在制定融資和支付計(jì)劃時(shí)是以投資進(jìn)度為依據(jù)，容易造成融資超前的情況發(fā)生，造成資金成本增加，降低利用率。二是合同的執(zhí)行力度較弱，企業(yè)在項(xiàng)目結(jié)束后處理結(jié)算、支付等業(yè)務(wù)時(shí)，由于業(yè)主企業(yè)、監(jiān)理和施工單位管理人員變動(dòng)較大，相關(guān)合同計(jì)量材料收集和整理、工程變更的確認(rèn)等無(wú)法及時(shí)處理，導(dǎo)致計(jì)量支付周期過(guò)長(zhǎng)，業(yè)主資金使用效率降低。三是項(xiàng)目資金使用缺乏約束規(guī)范，企業(yè)對(duì)部分項(xiàng)目的管理松弛，在項(xiàng)目建設(shè)期間資金的使用缺乏嚴(yán)格的管控，出現(xiàn)建設(shè)資金被施工企業(yè)挪用等情況，導(dǎo)致項(xiàng)目建設(shè)的資金難以實(shí)現(xiàn)?？顚Ｓ茫瑖?yán)重影響項(xiàng)目整體建設(shè)。四是資金計(jì)劃未能得到有效落實(shí)，受項(xiàng)目資金計(jì)劃制定不到位以及建設(shè)項(xiàng)目推進(jìn)過(guò)程中的不確定因素等影響，項(xiàng)目資金計(jì)劃難以得到有效執(zhí)行，使得項(xiàng)目建設(shè)期間容易出現(xiàn)資金存量太多或是項(xiàng)目資金短缺的情況發(fā)生，項(xiàng)目資金的執(zhí)行效率過(guò)低。

（三）高速公路對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)控制不到位

高速公路企業(yè)的項(xiàng)目業(yè)務(wù)具有建設(shè)周期長(zhǎng)、時(shí)間跨度和地區(qū)跨度大、資金耗費(fèi)多且快的特點(diǎn)，使得企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中承受的風(fēng)險(xiǎn)壓力較大[3]。高速公路企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中制度管理風(fēng)險(xiǎn)和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率相對(duì)較大，而且不同類型的風(fēng)險(xiǎn)之間也有一定的聯(lián)系，因而企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，難以有效把控。根據(jù)現(xiàn)階段高速公路企業(yè)管理的實(shí)際情況來(lái)看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的資金需求非常大，而企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)、方式等缺乏合理性，使得企業(yè)面對(duì)較大的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)項(xiàng)目建設(shè)與運(yùn)營(yíng)的時(shí)間跨度大，對(duì)資金的管控力度受到影響，項(xiàng)目資金風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。

三、高速公路資金管理的優(yōu)化措施

（一）加強(qiáng)融資管理

鑒于高速公路企業(yè)在資金管理過(guò)程中存在的融資問(wèn)題，首先，國(guó)家政府要針對(duì)高速公路企業(yè)融資單一、市場(chǎng)化程度低等問(wèn)題出臺(tái)相應(yīng)的政策條例，吸引部分資金實(shí)力過(guò)硬的民營(yíng)企業(yè)將資金投入高速公路企業(yè)，而且政府部門也可與市場(chǎng)上一些信譽(yù)較好、理念創(chuàng)新的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，共同推出一些風(fēng)險(xiǎn)較小的債券、基金，以此來(lái)應(yīng)對(duì)企業(yè)融資方式單一的問(wèn)題。其次，高速公路企業(yè)也要積極落實(shí)政府政策，采取新措施開展融資，而且要對(duì)企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化改進(jìn)，調(diào)整銀行貸款在融資過(guò)程中所占比例，企業(yè)也可借鑒社會(huì)金融機(jī)構(gòu)資金管理成功的經(jīng)驗(yàn)，切實(shí)提升企業(yè)的資金管理水平，保障融資活動(dòng)能夠順利完成。融資環(huán)境是決定企業(yè)融資有效性的關(guān)鍵要素，政府以及高速公路企業(yè)需要重視融資環(huán)境建設(shè)，為融資活動(dòng)夯實(shí)基礎(chǔ)。

（二）加強(qiáng)項(xiàng)目建設(shè)資金管理

高速公路企業(yè)在項(xiàng)目建設(shè)期間需要加強(qiáng)對(duì)資金的預(yù)算管理和控制，基于高速公路項(xiàng)目的整體預(yù)算和年度投資計(jì)劃，合理確定資金預(yù)算目標(biāo)，從而制定成本控制計(jì)劃。在項(xiàng)目建設(shè)前期，高速公路企業(yè)必須要綜合考慮項(xiàng)目建設(shè)環(huán)境、合同要求以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境等多方面因素，制定科學(xué)的資金籌措和使用計(jì)劃，同時(shí)也針對(duì)項(xiàng)目資金支出金額留有一定的調(diào)整空間，以應(yīng)對(duì)項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中的突發(fā)情況[4]。企業(yè)在資金使用計(jì)劃制定完成之后，要經(jīng)過(guò)專業(yè)人員的可行性分析，保證其能夠有效執(zhí)行并發(fā)揮作用。在建設(shè)過(guò)程中，應(yīng)注重工程計(jì)量程序的優(yōu)化，加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目建設(shè)單位合同計(jì)價(jià)人員的管理，對(duì)計(jì)價(jià)資料的收集整理、工程變更等環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)格把控，確實(shí)縮短工程款項(xiàng)的計(jì)量周期，不斷優(yōu)化財(cái)務(wù)計(jì)量支付的審批程序，有效減少建設(shè)資金沉淀時(shí)間，提高資金使用效率。應(yīng)加強(qiáng)高速公路專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)的建設(shè)，特別是財(cái)務(wù)資金管理隊(duì)伍的培養(yǎng)，不斷提高財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)和資金管理水平。另外，高速公路企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目資金進(jìn)行有效的監(jiān)管，對(duì)項(xiàng)目建設(shè)資金的使用實(shí)施有效的事前、事中、事后全過(guò)程監(jiān)督，借助企業(yè)的信息管理系統(tǒng)、銀行等動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)項(xiàng)目資金的流入和流出，及時(shí)發(fā)現(xiàn)資金使用不規(guī)范問(wèn)題，快速采取應(yīng)對(duì)措施，對(duì)相關(guān)人員或部門進(jìn)行懲處，最大程度減少因資金使用不規(guī)范引發(fā)的資金風(fēng)險(xiǎn)。

（三）強(qiáng)化對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)的控制

高速公路企業(yè)要確實(shí)提高對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)管理的重視，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。企業(yè)管理層人員要加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范知識(shí)的宣傳，使風(fēng)險(xiǎn)管理理念深入人心，以便對(duì)企業(yè)員工的工作行為進(jìn)行一定的約束。高速公路企業(yè)要針對(duì)資金安全、短缺、利用率低、計(jì)量支付周期長(zhǎng)、手續(xù)煩瑣等風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)制定并完善資金管理制度、建設(shè)資金預(yù)算管理制度、建設(shè)資金計(jì)量支付程序等一系列管理制度，并在過(guò)程中嚴(yán)格按照規(guī)章制度辦事，盡量從源頭上、過(guò)程中控制資金風(fēng)險(xiǎn)，在保證企業(yè)資金安全的情況下，有效推進(jìn)項(xiàng)目正常建設(shè)。資金在投入項(xiàng)目之后，要善于運(yùn)用與銀行的三方監(jiān)管協(xié)議對(duì)資金進(jìn)行有效監(jiān)管，及時(shí)通過(guò)信息系統(tǒng)跟蹤管理資金的實(shí)際使用情況，保證資金的實(shí)際支出與企業(yè)的資金計(jì)劃相符合，發(fā)現(xiàn)資金使用過(guò)程中存在不合理情況時(shí)，應(yīng)在合理范圍內(nèi)及時(shí)對(duì)資金計(jì)劃進(jìn)行調(diào)整，有效避免資金短缺和利用率低風(fēng)險(xiǎn)。另外，高速公路企業(yè)還要結(jié)合自身實(shí)際情況制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)，利用信息技術(shù)工具收集全面的數(shù)據(jù)信息，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理分析，一旦達(dá)到預(yù)警指標(biāo)，則要立即將相關(guān)信息反饋至風(fēng)險(xiǎn)管理部門，以便根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)類型特點(diǎn)，及時(shí)制定有效的應(yīng)對(duì)措施，快速控制風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)控制在合理范圍內(nèi)。

結(jié)語(yǔ)

在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，雖然高速公路企業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)相對(duì)平穩(wěn)，但高速公路企業(yè)仍然需要重視并加強(qiáng)資金管理工作，明確資金管理對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重要作用，不斷結(jié)合企業(yè)所處的行業(yè)環(huán)境對(duì)資金管理方案進(jìn)行優(yōu)化，全面提升企業(yè)的資金管理水平。高速公路企業(yè)需要明確現(xiàn)階段資金管理存在的問(wèn)題，通過(guò)加強(qiáng)融資管理、對(duì)項(xiàng)目資金管理以及風(fēng)險(xiǎn)控制等方式解決資金管理問(wèn)題，不斷規(guī)范資金管理，提升企業(yè)的資金管理質(zhì)量和效率，從而促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。