趙詠 西北有色地質(zhì)礦業(yè)集團(tuán)有限公司

引言

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中的一項(xiàng)重要內(nèi)容是資產(chǎn)負(fù)債表，同時(shí)也是公司特有的商業(yè)語言。在編報(bào)過程中受會(huì)計(jì)人員對(duì)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的職業(yè)判斷水平、會(huì)計(jì)政策利用水平、管理當(dāng)局意圖以及某種特定需求等多種復(fù)雜因素影響，往往報(bào)表的真實(shí)性、完整性、可靠性等可能出現(xiàn)打折扣的情況。因此，作為財(cái)務(wù)報(bào)表使用人，在使用它時(shí)應(yīng)當(dāng)理性地加以分析與利用，從而避免報(bào)表使用者決策誤判，防范決策風(fēng)險(xiǎn)。

一、資產(chǎn)負(fù)債表分析的局限性及應(yīng)對(duì)措施

（一）資產(chǎn)負(fù)債表分析的局限性

通過財(cái)務(wù)報(bào)表，并不能了解公司全部的經(jīng)營和業(yè)務(wù)信息，已經(jīng)披露的財(cái)務(wù)信息存在會(huì)計(jì)估計(jì)誤差。管理當(dāng)局迫于某些指標(biāo)或考核的壓力，授意、指示財(cái)務(wù)人員對(duì)賬務(wù)處理進(jìn)行某些技術(shù)處理，不一定是真實(shí)情況的準(zhǔn)確計(jì)量。除此之外，報(bào)表的局限性還存在以下情形。

（1）時(shí)點(diǎn)性。在一個(gè)特定的日期內(nèi)，反映企業(yè)財(cái)務(wù)情況的報(bào)表就是資產(chǎn)負(fù)債表。由于這個(gè)日期是一個(gè)靜態(tài)的時(shí)點(diǎn)，會(huì)存在一些不足。① 會(huì)掩蓋季節(jié)性波動(dòng)的因素，報(bào)表數(shù)據(jù)無論是期初，還是期末，或者正處于全年生產(chǎn)和銷售的旺季，這些數(shù)據(jù)也不能夠?qū)ζ髽I(yè)的實(shí)際經(jīng)營情況和資金流動(dòng)情況進(jìn)行清晰的反映。② 易于粉飾報(bào)表數(shù)據(jù)。在編制報(bào)表前用流動(dòng)資產(chǎn)暫時(shí)償還流動(dòng)負(fù)債，依據(jù)這樣的期初和期末數(shù)計(jì)算的流動(dòng)比率也就沒有任何實(shí)際意義。

因此，投資者只有充分了解資產(chǎn)負(fù)債表的局限性，才能充分利用資產(chǎn)負(fù)債表，為彌補(bǔ)這一缺陷，投資者應(yīng)注意參看現(xiàn)金流量表。

（2）貨幣性。會(huì)計(jì)是一種貨幣度量的定量學(xué)科。然而，在礦山企業(yè)擁有的探礦權(quán)、采礦權(quán)等經(jīng)濟(jì)資源并不能完全由貨幣計(jì)量或者不能準(zhǔn)確計(jì)量，這些資源代表了公司最重要的“資產(chǎn)”，但是這些資源的價(jià)值并沒有在報(bào)表上充分地反映出來。因此，在解讀這類行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，應(yīng)該注意非貨幣性數(shù)字的研究和分析。

（二）資產(chǎn)負(fù)債表的不確定性

近年來隨著社會(huì)進(jìn)步和發(fā)展，公司內(nèi)部業(yè)務(wù)活動(dòng)變得更為復(fù)雜化和多樣化。根據(jù)現(xiàn)行的會(huì)計(jì)制度規(guī)定，公司內(nèi)部的部分經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)可以依據(jù)實(shí)際情況采用多種處理方法。例如存貨的發(fā)出可以采用以下幾種方法：先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法、個(gè)別計(jì)價(jià)法等；固定資產(chǎn)折舊方法可以采用平均年限法、雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法等。

存貨發(fā)出的計(jì)價(jià)方法，不但會(huì)影響到當(dāng)期收益，也會(huì)影響到存貨的賬面價(jià)值。對(duì)于固定資產(chǎn)，選擇不同的折舊方法，在資產(chǎn)負(fù)債表上的固定資產(chǎn)的原值總額是相同的，但折舊與凈值的差異卻會(huì)很大，依然會(huì)影響到當(dāng)期收益，同樣也會(huì)影響到固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值。同一經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的會(huì)計(jì)政策選擇的差異，造成不同公司資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)存在較大差異，這些會(huì)計(jì)政策的選擇，盡管符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求。會(huì)計(jì)核算方法有很多種，同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)可以選擇多個(gè)方法進(jìn)行核算，這對(duì)報(bào)表的可比性會(huì)產(chǎn)生很大影響。因此，投資者在依據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表制定決策的過程中，應(yīng)該選擇合適的會(huì)計(jì)核算方法，從而做出符合公司發(fā)展的科學(xué)性決策。

二、資產(chǎn)負(fù)債表中常見的危險(xiǎn)信號(hào)

（一）財(cái)務(wù)報(bào)告的形式不規(guī)范

財(cái)務(wù)報(bào)告形式的不規(guī)范會(huì)影響其可靠性，應(yīng)該注意保證財(cái)務(wù)報(bào)告的完整性。財(cái)務(wù)報(bào)告的不完整違背充分披露原則，這可能是在會(huì)計(jì)人員不想講真話但又不能說假話的情況下發(fā)生的。

（二）期初、期末數(shù)據(jù)的異常波動(dòng)

如果公司經(jīng)營正常，應(yīng)該考慮數(shù)據(jù)的真實(shí)性和一貫性。與銷售收入相比應(yīng)收賬款異常增加，可能存在提前確認(rèn)收入。

（三）大額的資本利得

在公司經(jīng)營業(yè)績下滑，經(jīng)營處于困境時(shí)，可以通過出售長期資產(chǎn)、債轉(zhuǎn)股，進(jìn)而幫助公司獲得資本利得。非經(jīng)常性損益占收益總額中的比例過大。

（四）異常的審計(jì)報(bào)告

在沒有正當(dāng)和合理理由的情況下更換注冊(cè)會(huì)計(jì)師，或者是審計(jì)報(bào)告中附有保留性的建議或者意見，這說明公司的財(cái)務(wù)報(bào)告可能不真實(shí)。

三、如何剔除資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目中的水分

現(xiàn)在許多公司管理當(dāng)局時(shí)常會(huì)面臨一些考核指標(biāo)的壓力，上級(jí)會(huì)通過管理層把意圖逐級(jí)滲透下來，這種意圖的滲透最終會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表蘊(yùn)含大量的水分，而作為報(bào)表使用人，他們卻又希望提供有價(jià)值的決策信息。因此，需要分析研究資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目，剔除資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目中蘊(yùn)藏水分，要注意幾個(gè)方面的問題：

（一）虛擬資產(chǎn)長期存在

虛擬資產(chǎn)是對(duì)公司沒有利用價(jià)值但是公司也不注銷的資產(chǎn)，例如：一些不能給企業(yè)增加價(jià)值的固定資產(chǎn)，固定資產(chǎn)的清理的數(shù)額較大的話，通常表現(xiàn)為潛在虧損掛賬。一旦處理則會(huì)直接沖減年度的利潤和凈資產(chǎn)。

（二）不良資產(chǎn)掛賬

主要是針對(duì)應(yīng)收賬款、存貨及其他應(yīng)收款項(xiàng)目。① 實(shí)際業(yè)務(wù)中，許多公司將長期為收回的應(yīng)收款客戶掛賬，還有的將以現(xiàn)金回籠或搞設(shè)置賬外戶頭收回的應(yīng)收賬款不沖銷，造成“應(yīng)收賬款”的虛假到最后作為壞賬沖銷，沖入期間費(fèi)用稅前列支。特別是母子公司之間的應(yīng)收賬款，由于大多數(shù)母公司或子公司對(duì)公司間的應(yīng)收賬款是照提壞賬準(zhǔn)備的，因此將母子公司間的應(yīng)收往來多掛賬就可以達(dá)到多計(jì)費(fèi)用、少計(jì)利潤的目的了，若長期掛賬到最后再核銷的話，利潤的調(diào)節(jié)余地就更大了。② 存貨的項(xiàng)目類型多種多樣，并且存貨金額一般比較大而且計(jì)價(jià)的方式也有很多種，因此一些公司利用這個(gè)原因，采用不正當(dāng)?shù)氖侄危瑢⒐疽恍埰?、積壓商品等長期隱蔽在存貨項(xiàng)目中。③ 通過其他應(yīng)收款調(diào)節(jié)利潤。一些公司比較注重公司形象，因而廣告費(fèi)的開支比較大，但是為了達(dá)到調(diào)高利潤的目的，許多公司都將高額的廣告費(fèi)開支掛在其他應(yīng)收款上，這樣就可以達(dá)到虛增資產(chǎn)與利潤的目的了。多掛其他應(yīng)收款在資產(chǎn)負(fù)債表上表現(xiàn)為其期末余額巨大，往往接近甚至超過應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款的余額。④ 債權(quán)類資產(chǎn)需要通過函證的方式對(duì)其真實(shí)性和數(shù)額加以確定。

（三）個(gè)別負(fù)債項(xiàng)目紅字掛賬

應(yīng)付職工薪酬、其他應(yīng)付款等個(gè)別負(fù)債項(xiàng)目赤字實(shí)際上預(yù)示著公司虧損。通過在會(huì)計(jì)核算過程中沖減流動(dòng)負(fù)債及負(fù)債的總額，基于此作為基數(shù)的流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率必然也是不合理的，這在無形中也使得公司面臨的債務(wù)危機(jī)被掩蓋。

（四）隱瞞關(guān)聯(lián)方交易

關(guān)聯(lián)方交易包括母公司與子公司的資產(chǎn)報(bào)銷、受托經(jīng)營、資金來往和費(fèi)用分擔(dān)等。財(cái)政部曾發(fā)布并實(shí)施的《關(guān)聯(lián)方之間出售資產(chǎn)等有關(guān)會(huì)計(jì)處理問題暫行規(guī)定》，這個(gè)規(guī)定的出臺(tái)在很大程度上約束了不公允關(guān)聯(lián)方交易。由于公司管理者的一些特殊需要，會(huì)造成關(guān)聯(lián)方交易非關(guān)聯(lián)化，而且這種關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化在母子公司、集團(tuán)性公司的公司報(bào)表合并時(shí)該抵消的內(nèi)部收入不抵消，該抵銷的內(nèi)部利潤不抵消。

（五）隨意更改會(huì)計(jì)處理方法

更改會(huì)計(jì)處理方法是會(huì)計(jì)人員經(jīng)常遇到的，利用可以計(jì)提八項(xiàng)減值準(zhǔn)備政策。當(dāng)公司經(jīng)濟(jì)收益好的時(shí)候，多提減值準(zhǔn)備，在公司經(jīng)濟(jì)收益差的年度釋放“準(zhǔn)備”，通過這種手段達(dá)到操縱利潤的目的。利用權(quán)責(zé)發(fā)生制的特點(diǎn)，通過在年末進(jìn)行虛假出售，對(duì)方并不需要支付貨款，但是公司會(huì)將這些“售出”的產(chǎn)品的收入計(jì)作當(dāng)年收入，同時(shí)將其計(jì)入應(yīng)收賬款會(huì)計(jì)科目?！疤崆颁N售”即將下一年的銷售收入計(jì)入當(dāng)年的收入，算是比較有良心地的公司。這些虛假銷售與正常銷售一樣，同樣有銷售合同和產(chǎn)品轉(zhuǎn)移，從會(huì)計(jì)處理上難以區(qū)分，因此從報(bào)表中也難以看出。利潤調(diào)節(jié)了，反映在資產(chǎn)負(fù)債表中的所有者權(quán)益項(xiàng)目也就失去了它本來應(yīng)具有的意義。

（六）資產(chǎn)負(fù)債表的表外信息不充分披露

公司經(jīng)營過程中，不可避免地要進(jìn)行融資舉債等行為，要融資舉債，特別是銀行信貸，一些公司可能存在為其他公司擔(dān)保事項(xiàng)，這種情況尤其以母子公司、關(guān)聯(lián)公司之間常見，因?yàn)檫@些擔(dān)保事項(xiàng)可能面臨承擔(dān)潛在的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，作為局外人卻很難知情。

結(jié)語

綜上所述，由于資產(chǎn)負(fù)債表分析的局限性，如何理性分析資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目就顯得極為重要。作為財(cái)務(wù)報(bào)表使用人，一定要識(shí)別資產(chǎn)負(fù)債表中常見的危險(xiǎn)信號(hào)，甄別資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目中的水分，避免在做出決策時(shí)產(chǎn)生錯(cuò)誤判斷，從而避免經(jīng)濟(jì)損失。