王 佳，徐 瑋

(1.揚州大學 蘇中發(fā)展研究院，江蘇 揚州 225009；2.武漢輕工大學 經(jīng)濟與管理學院，湖北 武漢 430023)

伴隨著改革開放的推進，人口和經(jīng)濟活動在市場機制作用下逐漸向少數(shù)大城市和都市圈集中，人力資本的空間集聚趨勢逐漸增強并產(chǎn)生人力資本外部性，即個人在與其他人的社會互動中產(chǎn)生知識的外溢性，從而在加總的意義上產(chǎn)生社會回報[1]。人力資本外部性的存在具有重要的現(xiàn)實意義，它衡量了教育的社會收益，是政府進行教育投資和人力資本投資的重要決策依據(jù)，也是評價政府教育投資效率的有效工具[2]。

人力資本外部性的形成依賴城市這一空間載體，城市尤其是大城市作為信息傳導的渠道，促使居住在城市中的人口通過頻繁接觸進而快速學習，提升技能，積累人力資本[3]。由于大部分知識屬于隱性知識，需要面對面交流，而城市就類似一個大型學習社區(qū)，為勞動力提供有價值的創(chuàng)意交流環(huán)境[4]。學習機制不僅內(nèi)生出更高的人力資本水平[5]，且人力資本間通過相互學習和知識交流促進創(chuàng)新和新技術(shù)的產(chǎn)生，進一步促進城市生產(chǎn)率提升和工資水平提高[6]。大城市更高的人口與經(jīng)濟活動密度便利了知識擴散和信息交流，使人力資本集聚溢出效應可能隨城市規(guī)模擴大增強。

雖然人力資本對現(xiàn)代經(jīng)濟增長的重要作用獲得普遍共識，但對人力資本外部性進行研究的成果總體較少，已有研究多從工資溢價和企業(yè)產(chǎn)出視角檢驗人力資本外部性[7-8]。梁文泉和陸銘研究了城市人力資本對服務(wù)業(yè)產(chǎn)出的溢出效應[9]，但城市人力資本是否對工業(yè)企業(yè)產(chǎn)出存在影響，以及人力資本溢出效應在工業(yè)企業(yè)層面是否存在異質(zhì)性尚未獲得足夠關(guān)注。本文旨在從微觀工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率層面檢驗人力資本外部性，并進一步分析人力資本外部性隨城市規(guī)模擴大的變化特征，以及不同類型企業(yè)獲得人力資本外部性的異質(zhì)性。本文的研究為人力資本外部性的存在和城市集聚經(jīng)濟與人力資本間的互補提供微觀證據(jù)上的補充[10]，為轉(zhuǎn)型期增加人力資本投資，促進經(jīng)濟可持續(xù)增長提供可識別的微觀基礎(chǔ)。

一、文獻回顧

與本文研究直接相關(guān)的理論文獻主要是人力資本外部性的經(jīng)驗研究和工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的影響因素研究。首先，人力資本外部性伴隨經(jīng)濟活動高度集聚產(chǎn)生，城市經(jīng)濟學家普遍認為城市規(guī)模擴大，將產(chǎn)生較高的規(guī)模經(jīng)濟效益，企業(yè)的平均生產(chǎn)效率和居民平均收入更高[11-12]，人力資本外部性是導致大城市企業(yè)生產(chǎn)率提高和工資溢價的機制之一[13]。已有為人力資本外部性提供經(jīng)驗證據(jù)的研究成果主要分為兩類。一是研究城市或省域?qū)用婵傮w人力資本水平與個人工資的關(guān)系。Moretti研究發(fā)現(xiàn)總體人力資本水平更高的城市，個人的工資水平更高[7]。孫三百在識別跨城市移民收入增長的來源時，發(fā)現(xiàn)人力資本外部性是跨市移民收入增長的主要原因，尤其是遷入城市與家鄉(xiāng)所在城市相比有更高的大學生比例和更多樣化的勞動力市場，將促進移民收入增加[14]。Glaeser和Lu使用CHIPS2002 和2007年的數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)一個城市的平均受教育年限增加1年，這個城市的居民平均收入將提高大約21.9%[15]。Rauch利用美國都市區(qū)數(shù)據(jù)估計發(fā)現(xiàn)平均受教育年限增加1年，個人收入將提高3.3%[16]。Rosenthal和Strange研究城市人力資本對勞動生產(chǎn)率的影響，發(fā)現(xiàn)受過大學教育工人的比例對所在地區(qū)居民收入提高有顯著的促進作用，但人力資本外部性隨空間距離增加急劇衰減[17]。Rice等利用英國的數(shù)據(jù)進行分析，也發(fā)現(xiàn)具有學位的工人比例提高對當?shù)毓べY和生產(chǎn)率均有積極影響[18]。Ciccone和 Peri在考慮不同技能勞動力間的替代效應后，并未發(fā)現(xiàn)顯著的人力資本外部性[19]。此外，還有學者研究發(fā)現(xiàn)城市人力資本對城市就業(yè)和勞動參與率也有顯著的正向溢出效應[20]。Combes等利用中國2005年1%人口抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)研究流動人口和城市化對城市人口收入的影響，發(fā)現(xiàn)城市低技能勞動力的收入受益于行業(yè)內(nèi)人力資本水平提高，證實人力資本外部性的存在[21]。

二是研究城市整體的人力資本水平與企業(yè)產(chǎn)出的關(guān)系。梁文泉和陸銘利用2008年經(jīng)濟普查服務(wù)業(yè)企業(yè)的微觀數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，服務(wù)業(yè)行業(yè)內(nèi)的人力資本外部性隨城市規(guī)模擴大逐漸加強，但制造業(yè)對服務(wù)業(yè)產(chǎn)生的人力資本外部性隨城市規(guī)模擴大逐漸減弱[9]。Moretti通過對美國制造業(yè)企業(yè)和勞動力受教育程度的微觀數(shù)據(jù)進行匹配，分析發(fā)現(xiàn)在人力資本水平更高的城市，企業(yè)的生產(chǎn)效率更高，且人力資本的溢出效應在高技術(shù)企業(yè)和單一選址(無子公司或分公司)的企業(yè)更高[8]，但該研究未考察行業(yè)內(nèi)企業(yè)間的人力資本溢出效應。Galindo-Rueda通過檢驗英國制造業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)率與所在地大學生數(shù)量間的關(guān)系，測算人力資本的社會回報，發(fā)現(xiàn)人力資本對制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率有顯著的正向影響[22]。

總體看，已有對人力資本外部性進行經(jīng)驗研究的理論成果多從城市人力資本與個人工資溢價的關(guān)系視角展開，從企業(yè)生產(chǎn)率層面來研究的成果較少，而企業(yè)生產(chǎn)率對國家經(jīng)濟可持續(xù)增長異常重要。應用中國企業(yè)樣本研究分析人力資本外部性的來源和機制，城市人力資本是否對工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率產(chǎn)生影響仍是一個有待檢驗的問題。此外，在現(xiàn)有的工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率影響因素的研究中，學者們主要從工資上漲[23]、政府投資激勵[24]、財政補貼[25]、要素市場扭曲[26]、對外出口[27]和外商直接投資[28]等視角展開分析，本文的研究將為已有成果提供有益補充。本文擬利用中國工業(yè)企業(yè)微觀數(shù)據(jù)和人口普查分縣數(shù)據(jù)實證檢驗人力資本外部性是否存在，以及人力資本外部性隨城市規(guī)模擴大是否發(fā)生變化；并進一步分析不同規(guī)模、不同所有制類型、不同技術(shù)密集度企業(yè)從城市人力資本提高中獲得的人力資本外部性是否存在差異。既為人力資本溢出效應提供微觀證據(jù)上的補充，又為增加人力資本投資、釋放人口質(zhì)量紅利提供理論依據(jù)。

二、計量模型設(shè)定、變量選取與數(shù)據(jù)說明

參照梁文泉與陸銘[9]的研究，通過估計生產(chǎn)函數(shù)來考察人力資本外部性，Ycji是城市c行業(yè)j企業(yè)i的產(chǎn)出水平，Kcji是企業(yè)的資本，hskillcji是企業(yè)高技能勞動力數(shù)，lskillcji是企業(yè)低技能勞動力數(shù)。

lgYcji=α0lgAcji+α1lgKcji+α2lghskillcji+α3lglskillcji+εcji

(1)

企業(yè)的技術(shù)水平Acji取決于企業(yè)所在城市的人力資本水平，以chskillc表示城市c高技能勞動力占比，同時，企業(yè)的技術(shù)水平還受一系列省份特征εp、城市特征εc和行業(yè)特征εj的影響：

lgAcji=γchskillc+εp+εc+εj

(2)

具體的計量模型設(shè)定如下：

lgYcji=β0+β1chskillc+β2lgassetcji+β3lghskillcji+β4lglskillcji+εp+εc+εj+εcji

(3)

本文采用2004中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫進行分析，該數(shù)據(jù)庫包含全部國有及非國有規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)。2004年是經(jīng)濟普查年份，該年工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)不僅包含了企業(yè)基本信息、銷售額數(shù)據(jù)、財務(wù)數(shù)據(jù)，還包括企業(yè)員工的性別分布和學歷分布，為本研究的開展提供了可行性。企業(yè)產(chǎn)出水平采用年營業(yè)收入(opreve)衡量；為檢驗估計結(jié)果的穩(wěn)健性，本文還采用工業(yè)增加值(vauad)衡量企業(yè)產(chǎn)出。2004年工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫未報告工業(yè)增加值數(shù)據(jù)，本文參考聶輝華等[29]的研究計算近似得到，工業(yè)增加值=產(chǎn)品銷售額-期初存貨+期末存貨-工業(yè)中間投入+增值稅。資本采用企業(yè)總資產(chǎn)(asset)衡量。在2004年數(shù)據(jù)中，員工受教育類型包括研究生及以上學歷、大學本科、大專、高中、初中及以下5種。我們將研究生及以上學歷、大學本科和專科學歷的勞動者定義為高技能勞動力，其余定義為低技能勞動力。參考聶輝華等對工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫使用現(xiàn)狀和潛在問題的說明，對原始數(shù)據(jù)進行處理，刪除就業(yè)人數(shù)小于8人、總資產(chǎn)小于流動資產(chǎn)、總資產(chǎn)小于固定資產(chǎn)凈值年平均余額、累計折舊小于當期折舊的企業(yè)，僅保留仍在營業(yè)且年營業(yè)收入大于0的企業(yè)[29]。

chskillc是城市層面的人力資本水平，已有研究多采用城市大學生占比衡量人力資本水平[30]。本文采用2000年第五次人口普查數(shù)據(jù)中受過大專以上教育的人口占比衡量所在城市的人力資本水平。在市場機制作用下，高技能勞動力越來越向少數(shù)大城市和都市圈集中，人力資本空間集聚便利了知識、技術(shù)和信息的傳播，產(chǎn)生了高人力資本回報，進一步吸引高技能勞動力集中，使得人力資本水平較高地區(qū)的人力資本增長也較快，形成空間分布上的自我強化和路徑依賴[31-32]。本文根據(jù)2000年、2010年人口普查數(shù)據(jù)和2004年中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫，分別繪制2000年地級市市轄區(qū)大專以上學歷勞動力占比和2004年城市市轄區(qū)制造業(yè)大專以上學歷勞動力占比、2010年市轄區(qū)大專以上學歷勞動力占比的散點圖，表明人力資本集聚具有較強的空間依賴特征(圖1)，因此，以2000年城市人力資本水平能有效衡量2004年城市的人力資本水平(1)為保證2000年人口普查數(shù)據(jù)與2004年數(shù)據(jù)保持空間范圍上的口徑一致，本文根據(jù)2000—2004年縣級以上區(qū)域行政區(qū)劃調(diào)整(包括撤縣設(shè)區(qū)、撤縣設(shè)市等)對2000年人口普查數(shù)據(jù)作出相應調(diào)整。。

圖1 2000年大專以上學歷人口占比分別與2004年制造業(yè)大專以上學歷勞動力占比(左)、2010年大專以上學歷人口占比(右)散點圖

除了考察城市層面總體的人力資本外部性，本文還試圖考察制造業(yè)內(nèi)部的人力資本溢出效應。企業(yè)外部的人力資本影響企業(yè)生產(chǎn)率的路徑主要有兩方面：一是溢出效應。Marshall早在研究中指出，企業(yè)員工間的互動將創(chuàng)造互利的學習機會，且超過任何通過市場交易獲得的潛在學習機會[33]。二是競爭效應。當整體高技能勞動力相對稀缺時，行業(yè)內(nèi)和行業(yè)間會在高技能勞動力上展開競爭，尤其是那些集聚高技能勞動力的新興產(chǎn)業(yè)反而對本企業(yè)產(chǎn)出產(chǎn)生抑制作用[9]。本文將制造業(yè)人力資本外部性進一步分解為行業(yè)內(nèi)人力資本外部性和行業(yè)外人力資本外部性，分別以行業(yè)內(nèi)大專以上學歷勞動力占比(hhskill)和行業(yè)外大專以上學歷勞動力占比(whskill)衡量，以三位數(shù)行業(yè)代碼作為行業(yè)劃分依據(jù)。為了減弱其他因素對企業(yè)生產(chǎn)率產(chǎn)生的沖擊，導致估計偏誤，本文控制城市層面、行業(yè)層面和省域?qū)用娴挠绊懸蛩亍?/p>

εc代表城市特征，包括城市規(guī)模、經(jīng)濟發(fā)展水平、基礎(chǔ)設(shè)施、外商投資、地方政府支出和地理區(qū)位條件。大城市不僅具有規(guī)模經(jīng)濟效應，且在現(xiàn)代生產(chǎn)要素集聚上更具優(yōu)勢，創(chuàng)新活力強，已有研究多以城市規(guī)模衡量雅各布斯外部性。考慮到當期城市人口指標可能存在內(nèi)生性(2)城市規(guī)模與企業(yè)生產(chǎn)率間可能存在互為因果的內(nèi)生性關(guān)系，大城市同時存在高集聚經(jīng)濟效應和高勞動力成本與地租成本，那些有能力且愿意承擔高生產(chǎn)成本的企業(yè)傾向于選址到大城市，而這些企業(yè)往往生產(chǎn)率高，形成異質(zhì)性企業(yè)空間布局的選擇效應。當企業(yè)生產(chǎn)率提高時，可能增加對勞動力的需求，提供更多就業(yè)機會，進而影響城市人口增長。樣本選擇偏差和反向因果都可能導致內(nèi)生性。，本文以2000年人口普查地級市市轄區(qū)常住人口(citysize)衡量2004年的城市規(guī)模(3)為保證2000年人口普查數(shù)據(jù)與2004年城市市轄區(qū)常住人口數(shù)據(jù)保持空間范圍上的口徑一致，本文根據(jù)2000—2004年縣級以上區(qū)域行政區(qū)劃調(diào)整(包括撤縣設(shè)區(qū)、撤縣設(shè)市等)對2000年人口普查數(shù)據(jù)作出相應調(diào)整。。經(jīng)濟發(fā)展水平衡量經(jīng)濟基礎(chǔ)和市場經(jīng)濟體制發(fā)育的完善程度，以市轄區(qū)人均GDP表示(pergdp)。城市基礎(chǔ)設(shè)施供給影響企業(yè)的營商環(huán)境，可能對企業(yè)產(chǎn)出產(chǎn)生影響，以市轄區(qū)人均道路面積衡量(avgrad)。外商投資的先進機器設(shè)備、現(xiàn)代化的生產(chǎn)組織管理方式也可能對企業(yè)的生產(chǎn)效率產(chǎn)生溢出效應，以市轄區(qū)外商實際投資衡量(forinem)。地方政府的行政干預和政策支持對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生的影響以市轄區(qū)預算內(nèi)財政支出規(guī)模衡量(govspd)。此外，區(qū)位對城市乃至企業(yè)發(fā)展都有重要的影響[34]，尤其是隨著經(jīng)濟全球化進程的推進，有利的區(qū)位條件對不同城市的工業(yè)企業(yè)加入世界制造業(yè)分工體系，獲得“出口中學習效應”尤為重要，本文以距港口的距離(4)利用各地級市的中心經(jīng)緯度，測算其到上海、天津和香港三大港口最近的地理距離。表征地理區(qū)位條件(portdis)。

εj代表行業(yè)特征，包括產(chǎn)業(yè)內(nèi)集聚和關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)集聚。人力資本外部性是集聚經(jīng)濟產(chǎn)生的機制之一，但集聚還通過其他渠道諸如共享基礎(chǔ)設(shè)施和中間投入、上下游產(chǎn)業(yè)投入產(chǎn)出聯(lián)系來提高企業(yè)生產(chǎn)效率。地方化經(jīng)濟與人力資本外溢本質(zhì)上是不完全相同的[35]，忽略地方化經(jīng)濟的影響會使人力資本外部性的影響被高估。本文參考范劍勇和石靈云[36]的研究，采用三位數(shù)行業(yè)內(nèi)的企業(yè)數(shù)量(hfimnb)和行業(yè)外的企業(yè)數(shù)量(wfimnb)衡量產(chǎn)業(yè)內(nèi)集聚和關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)集聚，以控制產(chǎn)業(yè)集聚產(chǎn)生的地方化經(jīng)濟。本文還控制三位數(shù)行業(yè)固定效應，以控制其他行業(yè)特征對企業(yè)生產(chǎn)率的影響。

εp代表省份特征，主要通過控制省份固定效應來控制那些給工業(yè)企業(yè)帶來正向生產(chǎn)率沖擊的省域因素。為盡可能減少遺漏變量導致的估計偏誤，實證分析中還控制了企業(yè)登記注冊類型、控股情況和隸屬關(guān)系的虛擬變量。

本文將工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫與城市層面數(shù)據(jù)進行匹配，由于縣級市(包括縣)數(shù)據(jù)較難獲取且縣級市城市規(guī)模一般較小，在實證分析中，工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)僅保留地級市市轄區(qū)數(shù)據(jù)。經(jīng)過數(shù)據(jù)處理，最終保留134 590個企業(yè)樣本，這些樣本分布在283個地級市(5)河源、宿州和烏海市轄區(qū)無符合條件的工業(yè)企業(yè)，拉薩由于城市數(shù)據(jù)缺失，將其企業(yè)樣本刪除。。各變量的描述性統(tǒng)計見表1。

表1 變量描述統(tǒng)計

三、計量結(jié)果分析

(一)城市人力資本對企業(yè)生產(chǎn)率的影響

表2第(1)、(2)列報告了城市人力資本水平影響企業(yè)產(chǎn)出的OLS估計結(jié)果，結(jié)果表明，企業(yè)自身的資本和勞動力越充足，企業(yè)產(chǎn)出越高。城市層面的人力資本對企業(yè)年營業(yè)收入的影響不顯著，對企業(yè)工業(yè)增加值的影響在10%置信水平下顯著為負。

雖然采用2000年大專以上學歷人口占比衡量城市的人力資本水平，但仍不能完全解決內(nèi)生性問題。本文無法控制城市層面的固定效應，使得部分無法觀測的城市特征可能與2000年的人力資本水平相關(guān)，如優(yōu)越的氣候條件或完善的制度環(huán)境既吸引高素質(zhì)勞動力向該城市集聚，提高城市的人力資本水平，也使企業(yè)獲得有利的生產(chǎn)條件，提高生產(chǎn)效率，而這類因素在時間上是相對穩(wěn)定的，可能導致內(nèi)生性[37]。為解決內(nèi)生性問題，本文引入工具變量采用兩階段最小二乘法進行估計。參照Glaeser和Lu[15]的研究，采用1950年代的“院系調(diào)整”中遷入系數(shù)量作為工具變量，1950年代的“院系調(diào)整”對于城市來說是一場外生沖擊，這場調(diào)整發(fā)生很快(主要集中在1952年)，事先無法預期，涉及面非常廣，對今天城市的人力資本水平產(chǎn)生了深遠影響。夏怡然和陸銘研究城市人力資本的歷史變遷時，發(fā)現(xiàn)20世紀50年代高校搬遷的凈遷入系對2000年的大學生數(shù)量有顯著的正向影響[31]。因此，1950年代的遷入系數(shù)量是城市人力資本水平合適的工具變量。本文對工具變量進行有效性檢驗，第一階段F檢驗為39.18，不存在弱工具變量問題，且過度識別約束有效。根據(jù)第(3)、(4)列的兩階段最小二乘法估計結(jié)果，城市人力資本水平對工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的影響顯著為正。具體來看，在控制其他因素不變的情況下，城市大專以上學歷人口占比提高1個百分點，企業(yè)的年營業(yè)收入將提高7.49%，表明在城市層面，人力資本存量擴張和空間集聚產(chǎn)生較強的正向溢出效應。采用工業(yè)增加值作為被解釋變量，城市人力資本水平仍然在1%水平上顯著為正，城市大專以上學歷人口占比提高1個百分點，工業(yè)企業(yè)增加值將提高6.10%。

其他衡量行業(yè)特征和城市特征變量的估計結(jié)果與OLS估計結(jié)果高度一致，城市規(guī)模越大，人口與經(jīng)濟活動集聚產(chǎn)生的正外部性越強，工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)效率也越高。產(chǎn)業(yè)內(nèi)集聚和關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)集聚都有利于企業(yè)生產(chǎn)效率的提高。經(jīng)濟發(fā)展水平更高的城市，經(jīng)濟基礎(chǔ)越好，企業(yè)的產(chǎn)出效率也越高。外商投資對企業(yè)生產(chǎn)率的影響在1%置信水平下顯著為負，外商直接投資的增加一方面對本土工業(yè)企業(yè)產(chǎn)生溢出效應，另一方面也在要素市場和產(chǎn)品市場上與本土工業(yè)企業(yè)間產(chǎn)生競爭，顯著負向影響說明競爭效應超過溢出效應。以地方政府財政支出衡量的政府干預對工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的提高也起到顯著的抑制作用，這可能與我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期地方政府干預經(jīng)濟導致的要素市場扭曲和資源錯配相關(guān)。已有的經(jīng)驗研究都證實市場化改革的滯后和地方政府的不當干預在很大程度上扭曲了要素市場的價格信號，并帶來資本和土地等生產(chǎn)要素的錯配，降低企業(yè)的研發(fā)積極性或增加企業(yè)在尋租方面的非生產(chǎn)性支出，對企業(yè)機器設(shè)備更新和人力資本投資產(chǎn)生擠出效應[26]。城市基礎(chǔ)設(shè)施的估計參數(shù)在1%置信區(qū)間下顯著為負，可能是因為基礎(chǔ)設(shè)施供給增加雖然可以降低企業(yè)生產(chǎn)成本，改善營商環(huán)境，吸引流動性生產(chǎn)要素，但我國以“土地財政”為核心的城市基礎(chǔ)設(shè)施投融資模式，推高城市土地價格，助推勞動力等生產(chǎn)要素成本提高，擠壓工業(yè)企業(yè)利潤，導致實體經(jīng)濟“去工業(yè)化”；同時，基礎(chǔ)設(shè)施投資資本化到房價中，在推高房價的同時，大大增加房地產(chǎn)、金融部門的收益，使得實體經(jīng)濟投資向房地產(chǎn)和金融部門轉(zhuǎn)移，兩者產(chǎn)生的“擠出效應”都使基礎(chǔ)設(shè)施對工業(yè)企業(yè)產(chǎn)出的影響顯著為負。距離大港口越遠的城市由于遠離國際市場，同時在國際貿(mào)易中面臨高運輸成本，對工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率提高產(chǎn)生不利影響。

在市場機制的作用下，高技能勞動力向少數(shù)大城市和都市圈集聚的趨勢愈發(fā)明顯，大城市因更高的人口密度便利知識傳播，有助于技能提升和人力資本積累。高技能勞動力相較于低技能勞動力愿意投入更多時間進行經(jīng)驗交流和知識分享，以提高自己的生產(chǎn)效率，進而形成大城市高技能勞動力集聚與學習環(huán)境不斷優(yōu)化的正反饋效應，知識溢出的廣度和深度都得以提高[4]。因此，人力資本正外部性可能隨城市規(guī)模擴大而提高。為檢驗人力資本與城市規(guī)模間的互動效應，本文在實證分析中引入城市規(guī)模與城市大專以上學歷人口占比的交互項。根據(jù)表2第(5)列的分析結(jié)果，城市人力資本在1%水平下顯著為負，城市規(guī)模與城市人力資本的交互項在1%水平下顯著為正，即城市人力資本對工業(yè)企業(yè)產(chǎn)出的影響將隨著城市規(guī)模擴大由負轉(zhuǎn)正，根據(jù)參數(shù)估計可計算相應的城市規(guī)模門檻。?Y/?chskill=-13.556+2.345×lgcitysize，即當城市規(guī)模小于324萬時，城市人力資本對工業(yè)企業(yè)產(chǎn)出的影響顯著為負；而當城市規(guī)模大于324萬時，城市人力資本對工業(yè)企業(yè)產(chǎn)出的影響顯著為正，表明人力資本的正向溢出效應主要存在于I型大城市(包括超特大城市)(6)根據(jù)國務(wù)院《關(guān)于調(diào)整城市規(guī)模劃分標準的通知》，城市人口100萬以上300萬以下的城市為Ⅱ型大城市，300萬以上500萬以下為Ⅰ型大城市，500萬以上1000萬以下為特大城市，1000萬以上為超大城市。。在規(guī)模較小的城市，人力資本的競爭效應更加激烈，更多的高學歷勞動力集中在科教文衛(wèi)等公共服務(wù)部門和政府部門，反而對工業(yè)企業(yè)發(fā)展形成競爭壓力。隨著城市規(guī)模擴大，知識傳播和信息流動更加頻繁，人力資本集聚的正向溢出效應將逐漸增強，這與已有研究成果結(jié)論一致。

表2 城市總體人力資本外部性與企業(yè)生產(chǎn)率

(二)制造業(yè)人力資本對企業(yè)生產(chǎn)率的影響

本文進一步考察制造業(yè)內(nèi)部的人力資本外部性是否存在，將制造業(yè)人力資本外部性劃分為行業(yè)內(nèi)企業(yè)間人力資本外部性和行業(yè)外人力資本外部性。根據(jù)表3中第(1)列和第(2)列的估計結(jié)果，總體上，行業(yè)內(nèi)的人力資本水平越高，企業(yè)的年營業(yè)收入和工業(yè)增加值越高。而行業(yè)外的人力資本水平越高，企業(yè)生產(chǎn)率反而越低。表明行業(yè)內(nèi)的高素質(zhì)勞動力占比越高，將通過勞動力間的交流、學習產(chǎn)生知識溢出，不僅促進知識在高技能勞動力間的流動，帶動技術(shù)創(chuàng)新，還促進低技能勞動力通過學習實現(xiàn)技能水平提高；而行業(yè)外的高素質(zhì)勞動力占比越高，對本行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生競爭，進而不利于企業(yè)生產(chǎn)率提高。

表3 制造業(yè)人力資本外部性分解與企業(yè)生產(chǎn)率(OLS估計)

城市規(guī)模越大，產(chǎn)業(yè)多樣化程度越高，行業(yè)內(nèi)和行業(yè)外人力資本外部性也可能隨著城市規(guī)模變動發(fā)生變化，進一步引入行業(yè)內(nèi)、行業(yè)外大專以上學歷勞動力占比與城市規(guī)模交互項作為解釋變量。第(3)列的估計結(jié)果表明，行業(yè)內(nèi)人力資本在1%水平下顯著為負，但其與城市規(guī)模交互項在1%水平下顯著為正；行業(yè)外人力資本在1%水平下顯著為正，其與城市規(guī)模交互項顯著為負。根據(jù)參數(shù)估計可計算出行業(yè)內(nèi)人力資本對工業(yè)企業(yè)產(chǎn)出的影響由負轉(zhuǎn)正的城市規(guī)模門檻是65萬(即在人口規(guī)模小于65萬的城市，行業(yè)內(nèi)人力資本對工業(yè)企業(yè)產(chǎn)出有顯著的負向影響，在超過這一規(guī)模的城市，行業(yè)內(nèi)人力資本對工業(yè)企業(yè)產(chǎn)出有顯著的正向影響)；行業(yè)外人力資本對工業(yè)企業(yè)產(chǎn)出的影響由正轉(zhuǎn)負的城市規(guī)模門檻是84萬(即在人口規(guī)模小于84萬的城市，行業(yè)外人力資本對工業(yè)企業(yè)產(chǎn)出有顯著的正向影響，在超過這一規(guī)模的城市，行業(yè)外人力資本對工業(yè)企業(yè)產(chǎn)出有顯著的負向影響)。表明在小城市，制造業(yè)內(nèi)其他行業(yè)人力資本水平提高對工業(yè)企業(yè)產(chǎn)出有顯著的溢出效應，行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)較高的人力資本將對企業(yè)生產(chǎn)形成競爭效應。因為在小城市，資源和要素相對缺乏，其他行業(yè)較高的人力資本有利于為本企業(yè)提供原材料、中間投入或產(chǎn)后加工，而本行業(yè)其他企業(yè)的高人力資本則會加劇對有限市場和資源的競爭。隨著城市規(guī)模擴大，行業(yè)內(nèi)人力資本對企業(yè)生產(chǎn)率的正向影響將逐漸提高，而行業(yè)外人力資本的溢出效應將逐漸減弱。這與梁文泉和陸銘對服務(wù)業(yè)人力資本外部性的研究結(jié)果一致，即隨著城市規(guī)模擴大，行業(yè)間人力資本的競爭效應將增強，行業(yè)內(nèi)人力資本的溢出效應也將增強[9]。第(4)列參數(shù)估計方向與第(3)列基本一致。

(三)異質(zhì)性企業(yè)人力資本外部性與企業(yè)生產(chǎn)率

1.不同規(guī)模企業(yè)人力資本外部性與企業(yè)生產(chǎn)率

為考察城市人力資本對工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率影響的異質(zhì)性，本文首先分析企業(yè)規(guī)模是否影響工業(yè)企業(yè)獲得人力資本溢出效應。本文以企業(yè)總就業(yè)人數(shù)中位數(shù)為標準，將企業(yè)樣本劃分為大企業(yè)和小企業(yè)，分別進行實證檢驗(7)作者還以總資產(chǎn)劃分企業(yè)規(guī)模，實證分析的結(jié)論高度穩(wěn)健。。表4的實證結(jié)果反映出，對于企業(yè)年營業(yè)收入，大企業(yè)和小企業(yè)均受益于所在城市人力資本水平的提高，但城市人力資本對小企業(yè)工業(yè)增加值的影響不顯著，可能是因為人力資本空間集聚將帶來土地和勞動力等要素價格上漲，大企業(yè)利用生產(chǎn)的規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢降低平均生產(chǎn)成本，仍能通過人力資本溢出效應獲得工業(yè)增加值的提高，小企業(yè)生產(chǎn)的規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢不足，難以消化要素價格上漲帶來的成本上漲，導致人力資本的影響不顯著。綜合來看，相較于小企業(yè)，大企業(yè)從城市人力資本提高中獲得的正向溢出效應更大。

表4 不同規(guī)模企業(yè)人力資本外部性與企業(yè)生產(chǎn)率(2SLS估計)

2.不同技術(shù)密集度和不同所有制類型企業(yè)人力資本外部性與企業(yè)生產(chǎn)率

技術(shù)創(chuàng)新是人力資本空間集聚產(chǎn)生的最重要的外部性，高新技術(shù)企業(yè)對技術(shù)創(chuàng)新的依賴程度更高，可能從城市人力資本水平提高中獲得的溢出效應更大[8]。為檢驗這一假設(shè)，本文根據(jù)2013年《高技術(shù)產(chǎn)業(yè)(制造業(yè))分類》(8)在高技術(shù)產(chǎn)業(yè)分類目錄中，共包含醫(yī)藥制造業(yè)，航空、航天器及設(shè)備制造業(yè)，電子及通信設(shè)備制造業(yè)，計算機及辦公設(shè)備制造業(yè)，醫(yī)療儀器設(shè)備及儀器儀表制造業(yè)，信息化學品制造業(yè)6大類的42個行業(yè)，參照分類目錄對應的2002國民經(jīng)濟行業(yè)分類代碼進行劃分。，定義高新技術(shù)企業(yè)，構(gòu)建高新技術(shù)企業(yè)虛擬變量(取1時，該企業(yè)屬于高新技術(shù)企業(yè)；取0時，屬于非高新技術(shù)企業(yè))。在本文樣本中，高新技術(shù)企業(yè)樣本數(shù)占總樣本的7.21%。引入城市大專以上學歷人口占比與高新技術(shù)企業(yè)虛擬變量的交互項。表5第(1)、(2)列估計結(jié)果顯示，交互項的參數(shù)估計在1%置信區(qū)間下顯著為正，即城市人力資本對企業(yè)生產(chǎn)率的正向影響在高新技術(shù)企業(yè)中更高，這與理論預期一致，也與Moretti[8]利用美國數(shù)據(jù)的實證研究結(jié)果一致。根據(jù)估計結(jié)果，城市大專以上學歷人口占比提高1個百分點，高新技術(shù)企業(yè)的平均年營業(yè)收入增長將比非高新技術(shù)企業(yè)高1.22個百分點，平均工業(yè)增加值增長將比非高新技術(shù)企業(yè)高出1.5個百分點。

本文進一步分析不同所有制類型企業(yè)獲得的人力資本外部性是否存在差異。根據(jù)蔣靈多和陸毅[38]對國有企業(yè)的劃分，構(gòu)建國有企業(yè)虛擬變量(取值為1時，該企業(yè)屬于國有企業(yè)；取值為0時，屬于非國有企業(yè))，國有企業(yè)占樣本的8.64%。本文引入城市大專以上學歷人口占比與國有企業(yè)虛擬變量的交互項，根據(jù)表5第(3)列的實證結(jié)果，城市人力資本與國有企業(yè)交互項的參數(shù)估計在1%置信區(qū)間下顯著為負，相較于民營企業(yè)，國有企業(yè)從城市人力資本提高中獲得的溢出效應更小。城市大專以上學歷人口占比提高1個百分點，國有企業(yè)的平均年營業(yè)收入增長將比非國有企業(yè)低1.61個百分點。主要是因為人力資本的溢出效應離不開企業(yè)間、行業(yè)間和部門間的勞動力交流與信息流動，國有企業(yè)一般處于壟斷地位，市場準入門檻高，企業(yè)進入和退出的流動性低，可能降低國有企業(yè)與其他企業(yè)交流的頻率；同時，國有企業(yè)主動尋求創(chuàng)新以適應市場競爭的積極性較民營企業(yè)低，導致國有企業(yè)獲得的人力資本溢出效應更小。

表5 高新技術(shù)企業(yè)、國有企業(yè)人力資本外部性與企業(yè)生產(chǎn)率(2SLS估計)

(四)穩(wěn)健性檢驗

1.以高中以上學歷人口占比衡量城市人力資本水平

在前文分析中，采用2000年大專以上學歷人口占比衡量城市的人力資本水平。為檢驗估計結(jié)果的穩(wěn)健性，本文進一步采用市轄區(qū)高中以上學歷人口占比衡量城市人力資本水平，檢驗城市人力資本外部性是否存在。根據(jù)表6第(1)、(2)列的回歸結(jié)果，城市高中以上學歷人口占比對工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率仍然有顯著的正向影響，平均來看，城市高中以上學歷人口占比提高1個百分點，工業(yè)企業(yè)年營業(yè)收入將提高7.16%，增加中等教育人口產(chǎn)生的人力資本外部性略低于增加高等教育人口產(chǎn)生的人力資本外部性。這表明伴隨著中國經(jīng)濟發(fā)展階段轉(zhuǎn)變，提高高素質(zhì)人力資本的比例，促進人力資本結(jié)構(gòu)進一步升級對經(jīng)濟可持續(xù)增長尤為重要。

2.以全要素生產(chǎn)率衡量企業(yè)生產(chǎn)率

已有研究工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率演變趨勢及影響因素的理論成果，部分以工業(yè)企業(yè)的全要素生產(chǎn)率作為研究對象。估算企業(yè)全要素生產(chǎn)率的方法包括傳統(tǒng)回歸分析法、OP法和LP法等。由于OP和LP法需要面板數(shù)據(jù)，本文是截面數(shù)據(jù)，故采用傳統(tǒng)生產(chǎn)函數(shù)法估算企業(yè)的全要素生產(chǎn)率，并分析城市人力資本水平對企業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響。

lgvauadi=β0+βKlgKi+βLlgLi+lgAi+dummyi+εi

(4)

參考張杰等[27]的做法，以企業(yè)工業(yè)增加值作為被解釋變量，以企業(yè)勞動力數(shù)量和固定資產(chǎn)凈值作為解釋變量，并控制企業(yè)注冊類型、控股情況、隸屬關(guān)系、行業(yè)、城市和省份虛擬變量，采用最小二乘法估計，得到資本和勞動力份額——βK和βL，據(jù)此計算企業(yè)的全要素生產(chǎn)率TFP。

TFPi=lgvauadi-βKlgKi-βLlgLi

(5)

根據(jù)估計，資本份額為0.259 7，勞動力份額為0.522 9。表6第(3)列的估計結(jié)果表明，企業(yè)自身的高技能勞動力數(shù)量越高，資本越充足，企業(yè)的全要素生產(chǎn)率越高，而低技能勞動力數(shù)量越多，則阻礙企業(yè)技術(shù)進步。同時，城市人力資本水平對企業(yè)的全要素生產(chǎn)率有顯著的正向影響，進一步證實人力資本溢出效應的存在。

表6 穩(wěn)健性檢驗一(2SLS估計)

3.以兩位數(shù)行業(yè)代碼劃分制造業(yè)內(nèi)人力資本

前文分析中根據(jù)三位數(shù)行業(yè)代碼劃分行業(yè)內(nèi)人力資本水平和行業(yè)外人力資本水平，本文再根據(jù)兩位數(shù)行業(yè)代碼對制造業(yè)內(nèi)人力資本水平進行劃分。根據(jù)表7的估計結(jié)果，隨著城市規(guī)模擴大，行業(yè)內(nèi)人力資本提高的溢出作用將逐漸增強，行業(yè)外人力資本提高形成的競爭壓力逐漸增強，與前文的估計結(jié)果高度一致，結(jié)果穩(wěn)健。

表7 穩(wěn)健性檢驗二(OLS估計)

四、結(jié)論與政策建議

人力資本積累和集聚是新時期適應經(jīng)濟發(fā)展階段轉(zhuǎn)變，形成經(jīng)濟增長新動能的關(guān)鍵。研究人力資本外部性是否存在及其大小對于新時期增加人力資本投資、促進經(jīng)濟可持續(xù)增長有重要的現(xiàn)實意義。本文利用2004年中國工業(yè)企業(yè)微觀數(shù)據(jù)、2000年人口普查分縣資料和《中國城市統(tǒng)計年鑒》數(shù)據(jù)，從微觀工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率視角實證檢驗人力資本外部性及其異質(zhì)性。本文的研究發(fā)現(xiàn)，城市人力資本的正向溢出效應主要存在于人口規(guī)模在300萬以上的大城市，且人力資本溢出效應隨城市規(guī)模增大逐漸增強。從制造業(yè)內(nèi)部來看，行業(yè)內(nèi)人力資本外部性隨城市規(guī)模擴大逐漸加強，行業(yè)外人力資本正外部性隨城市規(guī)模擴大逐漸減弱。從企業(yè)異質(zhì)性來看，大企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)和非國有企業(yè)從城市人力資本水平提高中獲得的正向溢出效應更大。

本文的研究結(jié)論具有一定的政策含義。其一，中國大規(guī)模的工業(yè)化進程基本處于中級人力資本(受中等教育)的主導下，而這直接影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和經(jīng)濟效率改善。本文的研究為人力資本外部性的存在提供了直接的經(jīng)驗證據(jù)，尤其揭示高素質(zhì)人力資本集聚對工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率提高的顯著作用。這意味著我國在增加教育投資，提高人力資本存量時，應更加注重人力資本結(jié)構(gòu)躍升，提高高等教育勞動者比重，探索人力資本梯度升級。其二，對于中國城市化戰(zhàn)略的選擇，學術(shù)界和政策決策者存在諸多爭議，大城市因其較嚴重的交通擁堵和環(huán)境污染等問題而受到質(zhì)疑。本文的研究表明，城市規(guī)模與高素質(zhì)人力資本間存在著互補，規(guī)模越大的城市，人力資本空間集聚所釋放的正外部性越強，而城市的集聚經(jīng)濟效益也隨著城市人力資本結(jié)構(gòu)的高級化而不斷提高[39]。因此，大城市在促進經(jīng)濟效率改善和經(jīng)濟可持續(xù)增長方面作用顯著。