丁榮清 肖俠 夏文欣

【摘要】文章以海洋產(chǎn)業(yè)上市公司為對象，研究了海洋企業(yè)創(chuàng)新績效的影響因素。實證結(jié)果顯示，研發(fā)資金投入、研發(fā)人力投入以及政府補貼三個因素對海洋上市公司的創(chuàng)新績效都存在顯著影響。其中研發(fā)資金投入與研發(fā)人力投入對企業(yè)的創(chuàng)新績效有正向影響，政府補貼則對企業(yè)的創(chuàng)新績效有反向影響。這表明一方面企業(yè)應(yīng)加大研發(fā)投入，另一方面政府應(yīng)綜合采用多種扶持手段以促進海洋企業(yè)創(chuàng)新績效的提升。

【關(guān)鍵詞】海洋企業(yè)；創(chuàng)新績效；影響因素

【中圖分類號】F275

*基金項目：本文受江蘇高校哲學(xué)社會科學(xué)基金項目（2019SJA1566）；江蘇省社科應(yīng)用研究精品工程財經(jīng)發(fā)展專項課題（20SCB-14）支持。

一、引言

我國是海洋大國，海洋已成為我國經(jīng)濟社會發(fā)展的重要戰(zhàn)略空間，是孕育新產(chǎn)業(yè)、引領(lǐng)新增長的重要領(lǐng)域。

近些年來，我國通過積極開展各類海洋生產(chǎn)活動，加大海洋開發(fā)利用力度，創(chuàng)新海洋技術(shù)，為經(jīng)濟發(fā)展提供了新的動力。但同時，海洋經(jīng)濟增速放緩、海洋經(jīng)濟發(fā)展不平衡等問題逐漸暴露，我國海洋經(jīng)濟進入了創(chuàng)新引領(lǐng)型、質(zhì)量效益型轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵時期。如何在新時期加強海洋科技創(chuàng)新，推動海洋強國建設(shè)，成為我國海洋經(jīng)濟發(fā)展亟須解決的問題。鑒于此，本文以海洋企業(yè)為樣本，探討影響海洋企業(yè)創(chuàng)新績效的因素，為我國海洋經(jīng)濟的發(fā)展提供微觀的決策支持。

二、樣本選擇與變量定義

（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

海洋企業(yè)通常是指從事與海洋有關(guān)業(yè)務(wù)的各類企業(yè)，涉及海洋三次產(chǎn)業(yè)。為保證數(shù)據(jù)的準確性，提高研究結(jié)果的可靠性，本文剔除以下兩類公司：一是PT、ST和*ST公司，這類公司因財務(wù)問題不能與正常同行企業(yè)比較；二是海洋上市公司中披露不完整或數(shù)據(jù)缺失的公司。最終，選取了40家符合要求的海洋產(chǎn)業(yè)上市公司，以其2019年的數(shù)據(jù)為研究對象，分析海洋企業(yè)創(chuàng)新績效的影響因素。本文所用的財務(wù)數(shù)據(jù)直接來自巨潮資訊網(wǎng)、新浪財經(jīng)，專利數(shù)量數(shù)據(jù)來自國家知識產(chǎn)權(quán)局官網(wǎng)、佰騰網(wǎng)。

（二）變量定義

1.因變量的確定

企業(yè)創(chuàng)新績效通常是企業(yè)創(chuàng)新活動投入產(chǎn)出的效率和效益，具體表現(xiàn)為新產(chǎn)品、新技術(shù)的產(chǎn)生和應(yīng)用。參考已有文獻，并綜合前人所得結(jié)論，本文將專利數(shù)量作為創(chuàng)新績效的具體衡量指標，專利是創(chuàng)新結(jié)果的重要表現(xiàn)形式，能夠較好地體現(xiàn)企業(yè)新產(chǎn)品、新技術(shù)、新工藝及新服務(wù)等方面的創(chuàng)新情況。因此，本文選擇報告期內(nèi)專利授權(quán)的數(shù)據(jù)量作為衡量創(chuàng)新績效的指標，該指標來自國家知識產(chǎn)權(quán)局官網(wǎng)及佰騰網(wǎng)。

2.自變量定義

（1）研發(fā)資金投入

大量文獻在研究分析創(chuàng)新活動時，都將企業(yè)研發(fā)資金投入作為創(chuàng)新投入的重要衡量標準，研發(fā)資金投入反映了企業(yè)自身用于研發(fā)新產(chǎn)品、新工藝、新技術(shù)或新服務(wù)的資金情況。目前，多數(shù)學(xué)者將利潤表中的“研發(fā)費用”項目金額作為企業(yè)的研發(fā)資金投入。本文采用上市公司年報中披露的研發(fā)投入項目中的總額作為企業(yè)研發(fā)資金投入，該金額既包括利潤表中的“研發(fā)費用”金額，又包括企業(yè)予以資本化的研發(fā)費用金額，更能全面、客觀地反映企業(yè)的研發(fā)投入情況。

（2）研發(fā)人力投入

企業(yè)進行創(chuàng)新活動，在投入資金的同時，也需要投入研發(fā)人力。但由于研發(fā)投入與研發(fā)人員數(shù)量有著相對較強的共線性關(guān)系，且有較多企業(yè)沒有披露研發(fā)人員數(shù)量，從數(shù)據(jù)的有效性和可獲得性角度出發(fā)，本文將技術(shù)人員數(shù)量作為研究人力投入情況的指標。該數(shù)據(jù)具體來自企業(yè)年報中所披露的公司員工情況。

（3）政府補貼

政府補貼通常為企業(yè)無償獲得的政府給予的貨幣性或非貨幣性資產(chǎn)，政府補貼行為泛指中央和地方政府及政府干預(yù)的私人機構(gòu)的某項補貼行為，企業(yè)作為被政府補貼方，其所得利益一般是在市場中不能取得的。本文參考其他文獻，最終將企業(yè)年報里對于政府補貼這一項的金額合計披露結(jié)果作為政府補貼的具體衡量標準。

3.控制變量的確定

在研究創(chuàng)新績效影響因素的過程中除了研發(fā)資金投入、技術(shù)人員數(shù)量、政府補貼這三個因素外，創(chuàng)新績效還會受到別的因素影響，已有文獻研究認為，資產(chǎn)負債率可以反映企業(yè)運用債權(quán)人提供的資金進行經(jīng)營活動的效率以及承擔(dān)債務(wù)風(fēng)險的能力，對企業(yè)創(chuàng)新投入有一定的影響，進而影響企業(yè)創(chuàng)新績效的結(jié)果；此外，企業(yè)規(guī)模也會影響企業(yè)外部資源的可獲得性以及內(nèi)部資源的使用效率。因此，本文將資產(chǎn)負債率和企業(yè)規(guī)模作為控制變量處理。各變量的具體內(nèi)涵與計算公式如表1所示。

三、實證結(jié)果分析

（一）描述性統(tǒng)計分析

表2顯示的是40家海洋產(chǎn)業(yè)上市公司的各變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果。40份樣本數(shù)據(jù)中研發(fā)資金投入最小值為0，最大值約為29億，海洋企業(yè)中技術(shù)人員數(shù)量最少的是26人，最多的為8863人，說明海洋企業(yè)在研發(fā)資金和研發(fā)人力的投入上存在較大的差距。政府補貼最小值約為95萬元，最大值為10億，雖然政府對各樣本公司的補貼力度不一，但所有的樣本企業(yè)都獲得了政府的補貼，說明政府對海洋企業(yè)的扶持較為普遍。專利數(shù)量最小值為0，表明部分海洋企業(yè)的創(chuàng)新能力不強，海洋企業(yè)還需進一步提升自身的創(chuàng)新績效。

（二）回歸結(jié)果分析

采用SPSS軟件，對樣本公司2019年的數(shù)據(jù)運用最小二乘法進行參數(shù)估計，得到的結(jié)果如下。

表3顯示，模型的R2為0.867，調(diào)整后的R2為0.847，說明回歸直線的擬合度較好。

表4為方差分析表，統(tǒng)計量F值為44.324，相伴概率值P<0.01，說明模型的多個自變量與因變量之間存在線性回歸關(guān)系。

表5為模型的回歸系數(shù)分析表。由表5可知，海洋上市公司的研發(fā)資金投入自變量回歸系數(shù)的T值為9.878，相伴概率值為0，小于0.01，通過了1%的顯著性水平檢驗。研發(fā)人力和政府補貼回歸系數(shù)的T值分別為2.437、-2.426，相伴概率值分別為0.018和0.021，小于0.05，說明這兩個變量通過了5%的顯著性水平檢驗。這表明海洋上市公司的研發(fā)資金投入、研發(fā)人力投入以及政府補貼三個因素對企業(yè)創(chuàng)新績效都存在顯著影響?？刂谱兞抠Y產(chǎn)負債率和企業(yè)規(guī)模未通過顯著性檢驗，說明這兩個變量對企業(yè)創(chuàng)新績效不存在顯著影響。

從變量的回歸系數(shù)符號來看，研發(fā)資金投入與研發(fā)人力投入的回歸系數(shù)均為正數(shù)，表明海洋企業(yè)在研發(fā)資金及人力方面投入的越多，越能提升企業(yè)的創(chuàng)新績效，而政府補貼變量的回歸系數(shù)為負，表明過多的政府補貼反而會降低海洋企業(yè)的創(chuàng)新績效。這可能是由于政府對企業(yè)支持過多，導(dǎo)致了擠出效應(yīng)的產(chǎn)生，從而在一定程度上抑制了企業(yè)創(chuàng)新績效的提升。這說明政府補貼未能發(fā)揮提升企業(yè)創(chuàng)新績效的作用，政府應(yīng)該綜合采用多種扶持手段以促進海洋企業(yè)創(chuàng)新績效的提升。

四、結(jié)論與建議

本文以40家海洋產(chǎn)業(yè)上市公司為樣本，研究了海洋上市公司創(chuàng)新績效的影響因素。本文的實證研究結(jié)果為：海洋上市公司的研發(fā)資金投入、研發(fā)人力投入、政府補貼對海洋上市公司的創(chuàng)新績效有顯著影響。其中研發(fā)資金和人力的投入對創(chuàng)新績效產(chǎn)生了正向影響作用，即隨著研發(fā)資金和技術(shù)人員數(shù)量的增加，海洋上市公司的創(chuàng)新績效也會隨之提升；而政府補貼對海洋企業(yè)創(chuàng)新績效產(chǎn)生了負向影響，表明政府補貼增加反而會抑制企業(yè)創(chuàng)新績效的提升，政府補貼不能有效激勵企業(yè)創(chuàng)新行為來增加創(chuàng)新產(chǎn)出。根據(jù)上述研究結(jié)果，本文從以下三方面提出相關(guān)建議。

第一，增加企業(yè)研發(fā)資金的投入。創(chuàng)新投入與創(chuàng)新產(chǎn)出具有直接的關(guān)系，有足夠的研發(fā)投入才能得到符合預(yù)期的創(chuàng)新效果。雖然近年我國研發(fā)投入總量不斷增長，海洋企業(yè)的創(chuàng)新能力不斷提升，但仍有一些海洋企業(yè)對研發(fā)投入不夠重視。在本文40家樣本公司中，尚有5家公司2019年的研發(fā)投入金額為0，嚴重制約了公司新產(chǎn)品、新技術(shù)的開發(fā)。我國要想實現(xiàn)以創(chuàng)新驅(qū)動的海洋經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，在企業(yè)層面需要注重研發(fā)資金的投入、實施“科技興企”戰(zhàn)略，進而提升企業(yè)的創(chuàng)新績效。

第二，建立創(chuàng)新激勵機制，加強海洋科技人員隊伍建設(shè)。科技的競爭主要是人才的競爭。從根本上說，海洋企業(yè)創(chuàng)新能力的增強、創(chuàng)新績效的提升，最終取決于企業(yè)科技人員的數(shù)量與質(zhì)量。海洋科技人才素質(zhì)的高低是決定海洋科技創(chuàng)新能力的關(guān)鍵要素。海洋企業(yè)應(yīng)配備公平公正的人才考核、競爭機制以及海洋科技創(chuàng)新人才引用、評價等相關(guān)政策，充分挖掘科技人才的創(chuàng)新潛力，保證優(yōu)秀人才脫穎而出，提高創(chuàng)新效率，為海洋企業(yè)提升創(chuàng)新能力提供完備的人力資源保障。

第三，政府應(yīng)采用多種扶持手段，改善企業(yè)創(chuàng)新的外部環(huán)境。本文研究結(jié)果顯示，當(dāng)前政府補貼導(dǎo)致的擠出效應(yīng)抑制了海洋企業(yè)創(chuàng)新績效的提升，因此，政府應(yīng)避免單一的財政補貼模式，制定一系列更為有效的制度或調(diào)整相關(guān)政策，如優(yōu)化稅收優(yōu)惠政策，適當(dāng)放寬創(chuàng)新活動適用范圍，在研發(fā)費用方面適當(dāng)加大加計扣除力度。此外，加強企業(yè)與當(dāng)?shù)乜蒲薪逃龣C構(gòu)的聯(lián)系，結(jié)合當(dāng)?shù)睾Ｑ蠼?jīng)濟和海洋產(chǎn)業(yè)重點領(lǐng)域發(fā)展的需要，引導(dǎo)高等院校整合教育資源，構(gòu)建產(chǎn)學(xué)研平臺，為企業(yè)爭取更多的創(chuàng)新發(fā)展空間，進而有效促進海洋企業(yè)創(chuàng)新績效的提升。

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