王晗威

摘要：信息缺失和高風險是正規(guī)金融機構(gòu)對涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)持消極態(tài)度的重要原因，則財務記錄和農(nóng)業(yè)保險會是影響家庭農(nóng)場經(jīng)營資金來源渠道的重要因素。文章基于對河北省5個市轄區(qū)內(nèi)326家家庭農(nóng)場的調(diào)查數(shù)據(jù)，構(gòu)建多項Logit回歸模型，分析了財務記錄和農(nóng)業(yè)保險對家庭農(nóng)場經(jīng)營資金來源渠道的影響。研究發(fā)現(xiàn)，財務記錄對家庭農(nóng)場經(jīng)營資金來源于商業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)保險對家庭農(nóng)場資金來源于信用社均具有顯著的正向作用，財務記錄和農(nóng)業(yè)保險對經(jīng)營資金來源于非正規(guī)渠道則具有負向作用。

關鍵詞：財務記錄;農(nóng)業(yè)保險;家庭農(nóng)場;資金來源

一、引言

2013年，國務院中央一號文件中首次提到“家庭農(nóng)場”，河北省也在有關文件的指導下，多措并舉的促進了省內(nèi)家庭農(nóng)場有序的發(fā)展。然而，在家庭農(nóng)場發(fā)展形勢一片大好的情況下，該主體在規(guī)?；?、集約化生產(chǎn)中的資金約束問題也日益突出。

分析已有研究成果可見，當前家庭農(nóng)場的主要資金來源渠道是以民間借貸為代表的非正規(guī)渠道，而以信用社、正規(guī)商業(yè)銀行為主的正規(guī)渠道貸款意愿較低，其主要原因在于農(nóng)業(yè)風險較高和經(jīng)營信息缺失。因而本文通過對調(diào)查數(shù)據(jù)的定量實證分析，考察農(nóng)業(yè)保險和財務記錄對家庭農(nóng)場經(jīng)營資金來源渠道的影響，有利于改善家庭農(nóng)場所面對的農(nóng)村金融生態(tài)，為家庭農(nóng)場爭取正規(guī)機構(gòu)的貸款提供建議。

二、數(shù)據(jù)來源與模型構(gòu)建

（一）數(shù)據(jù)來源與變量選取

本文數(shù)據(jù)來源于2017年12月至 2018年3月在河北省保定、石家莊、滄州、邯鄲、邢臺進行的以家庭農(nóng)場為調(diào)查對象的問卷調(diào)查，最終共收回問卷356份，其中有效問卷326份，有效問卷達91.57%。選取以下變量構(gòu)建實證模型。

1. 被解釋變量。經(jīng)營資金來源，賦值為1～3，分別代表非正規(guī)渠道、信用社和商業(yè)銀行，在本次調(diào)查中，分別有215、76、33個家庭農(nóng)場的主要經(jīng)營資金來源為非正規(guī)渠道，分別占比65.95%、23.31%和10.12%。

2. 核心解釋變量。包括農(nóng)業(yè)保險和財務記錄兩個虛擬變量，分別表示家庭農(nóng)場是否擁有農(nóng)業(yè)保險、是否擁有比較完整的財務記錄，賦值為1是擁有、0是未擁有，分別對應著家庭農(nóng)場的風險管控和信息提供。在本次調(diào)查中有192個家庭農(nóng)場擁有農(nóng)業(yè)保險、207個家庭農(nóng)場擁有比較完整的財務記錄，占比分別為58.90%和63.50%，未擁有的分別為132和118個，占比分別為40.49%和36.20%。

3. 控制變量。本文選取農(nóng)場主要負責人的年齡、受教育程度和農(nóng)場的經(jīng)營土地面積、作為控制變量。

（二）模型構(gòu)建

鑒于本文模型中的被解釋變量為多分類變量，取值1～3分別代表非正規(guī)渠道、信用社和商業(yè)銀行，因此構(gòu)建多項logit模型，以考察財務記錄和農(nóng)業(yè)保險對家庭農(nóng)場經(jīng)營資金來源渠道的影響。假設殘差服從I型極值分布，則本文構(gòu)建的模型基本形式為：

而本文家庭農(nóng)場i的經(jīng)營資金來源為j渠道的概率為：

其中，“j=1”表示在本模型中經(jīng)營資金為非正規(guī)渠道是參照方案，多項Logit模型僅考慮不隨方案而變的解釋變量，在本文構(gòu)建的模型中解釋變量均在理論上不隨經(jīng)營資金來源渠道的不同而發(fā)生變化，因此采用該模型進行研究。

三、實證分析結(jié)果

本文使用stata15.0軟件進行相關模型方程的估計，方程1為不包含財務記錄和農(nóng)業(yè)保險變量的參照方程，方程2和方程3分別為財務記錄與農(nóng)業(yè)保險對家庭農(nóng)場經(jīng)營資金來源渠道影響的估計，參照方案均為“非正規(guī)渠道”，估計見表1。

由表1可知，3個方程的LR統(tǒng)計量的p值均在0.05以下，方程整體顯著性較高。3個方程中控制變量的標準差變化不大，可見模型的穩(wěn)健性較好。方程2和方程3的偽R更大且LR統(tǒng)計量的p值明顯減小，這說明加入財務記錄和農(nóng)業(yè)保險兩個變量后模型整體的顯著水平和解釋力度均有增加。從系數(shù)估計值可見，財務記錄和農(nóng)業(yè)保險都會增加家庭農(nóng)場經(jīng)營資金來源是信用社和商業(yè)銀行的概率。

從模型的估計結(jié)果可見，財務記錄和農(nóng)業(yè)保險對家庭農(nóng)場經(jīng)營資金來源于正規(guī)機構(gòu)具有顯著的正向作用，較為完整的財務記錄有利于家庭農(nóng)場為商業(yè)銀行提供更為直接且有說服力的材料，有助于改善信息不足導致的商業(yè)銀行貸款意愿低迷的現(xiàn)狀，更進一步的是有益于建立合理的家庭農(nóng)場信用評估機制。而農(nóng)業(yè)保險則有利于家庭農(nóng)場控制風險，雖然不能明顯改善從商業(yè)銀行處借貸經(jīng)營資金，但有助于家庭農(nóng)場獲得來自信用社的信貸資金。

四、結(jié)論與建議

本文基于河北省家庭農(nóng)場調(diào)研數(shù)據(jù)，構(gòu)建多項Logit模型，研究了財務記錄和農(nóng)業(yè)保險對家庭農(nóng)場經(jīng)營資金來源渠道的影響，結(jié)論如下：財務記錄和農(nóng)業(yè)保險對家庭農(nóng)場經(jīng)營資金來自于信用社和商業(yè)銀行等正規(guī)渠道具有顯著的正向促進作用;財務記錄和農(nóng)業(yè)保險對家庭農(nóng)場經(jīng)營資金來源與非正規(guī)渠道具有負向作用。因此本文認為擁有較完整的財務記錄和農(nóng)業(yè)保險有助于家庭農(nóng)場在農(nóng)村金融市場中從正規(guī)渠道獲得信貸資金，有利于進一步控制農(nóng)業(yè)風險和建立農(nóng)村金融信用評價體系。綜上，本文提出以下幾點建議。

1. 促進農(nóng)業(yè)保險創(chuàng)新，優(yōu)化農(nóng)業(yè)保險補貼政策。當前農(nóng)業(yè)保險的種類較少，河北省能夠調(diào)撥的財政補貼有限，商業(yè)保險對農(nóng)業(yè)項目缺乏興趣，農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的投保意愿不足。在今后的發(fā)展中農(nóng)業(yè)保險要以擴面、提標、增品為核心，構(gòu)建保險責任廣的產(chǎn)品體系。

2. 注重農(nóng)業(yè)技能培訓，鼓勵農(nóng)場建立清晰完整的經(jīng)營賬目。目前農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體普遍缺乏有效的經(jīng)營信息材料，這也是進一步促進農(nóng)村農(nóng)業(yè)市場化發(fā)展的一大障礙，因此在今后的發(fā)展中應重視家庭農(nóng)場的財務信息記錄，從而增加自身獲得金融機構(gòu)信貸資金的概率。

3. 加強金融知識宣講力度，加強技術扶持力度。學歷水平較低的農(nóng)場主，往往對新型的金融機構(gòu)持有較大的懷疑態(tài)度，金融知識的匱乏也會使得家庭農(nóng)場在面對信貸機構(gòu)時無法提前準備可靠的資料以獲得信貸資金，而非正規(guī)渠道往往又存在難以識別的風險，因此政府應加強對家庭農(nóng)場的金融知識宣傳力度，為家庭農(nóng)場保駕護航。

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