上海證券交易所作為我國(guó)資本市場(chǎng)重要的基礎(chǔ)設(shè)施，在服務(wù)國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略、支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、推動(dòng)資本市場(chǎng)全面深化改革等方面被賦予了更多的使命，承擔(dān)了更大的責(zé)任。上交所將緊扣服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和“十四五”規(guī)劃任務(wù)部署，加快建設(shè)成“創(chuàng)新包容型、綜合服務(wù)型、穩(wěn)健合規(guī)型、綠色發(fā)展型、開(kāi)放合作型、數(shù)字智能型”的世界領(lǐng)先交易所。

當(dāng)今世界正處于百年未有之大變局，特別是新冠肺炎疫情全球大流行加速了國(guó)際格局演變，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和金融穩(wěn)定產(chǎn)生重大影響，也對(duì)全球資本市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展帶來(lái)了更多不確定因素。作為我國(guó)資本市場(chǎng)的重要基礎(chǔ)設(shè)施，上交所在改革中誕生，在發(fā)展中壯大，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，市場(chǎng)制度日益齊備，市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。在向第二個(gè)百年奮斗目標(biāo)穩(wěn)步邁進(jìn)的關(guān)鍵時(shí)期，上交所將緊扣服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和“十四五”規(guī)劃任務(wù)部署，加快建設(shè)“創(chuàng)新包容型、綜合服務(wù)型、穩(wěn)健合規(guī)型、綠色發(fā)展型、開(kāi)放合作型、數(shù)字智能型”的世界領(lǐng)先交易所，以扎實(shí)有力的舉措助力中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

資本市場(chǎng)是大國(guó)崛起的重要支撐，證券交易所在服務(wù)國(guó)家改革發(fā)展大局中承擔(dān)重要使命

資本市場(chǎng)不僅是現(xiàn)代金融體系的重要組成部分，也是一國(guó)競(jìng)爭(zhēng)力的重要體現(xiàn)和大國(guó)競(jìng)爭(zhēng)博弈的重要舞臺(tái)?？v觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展史，一個(gè)大國(guó)崛起的背后往往離不開(kāi)一個(gè)強(qiáng)大資本市場(chǎng)的支撐。證券交易所作為資本市場(chǎng)的重要金融基礎(chǔ)設(shè)施，是連接實(shí)體經(jīng)濟(jì)、資本、科技的樞紐和平臺(tái)，是一國(guó)在全球范圍內(nèi)配置要素資源的重要環(huán)節(jié)，在促進(jìn)資本形成、提高資源配置效率、推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面發(fā)揮著重要作用。

與西方證券交易所不同，我國(guó)證券交易所是黨和國(guó)家興辦的事業(yè)，從建立之初便肩負(fù)著服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的使命，在發(fā)展之中始終與國(guó)家改革發(fā)展大局緊密相連。新《證券法》第九十六條規(guī)定，證券交易所“為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理”。在實(shí)踐中，我國(guó)的證券交易所承擔(dān)起組織市場(chǎng)和自律監(jiān)管的基本功能，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和國(guó)家戰(zhàn)略為根本宗旨，從早期支持國(guó)企和股份制改革，到服務(wù)各類(lèi)企業(yè)上市融資、改善融資結(jié)構(gòu)，再到推動(dòng)資本市場(chǎng)制度型對(duì)外開(kāi)放等進(jìn)程，證券交易所的發(fā)展壯大已成為國(guó)家改革開(kāi)放偉大進(jìn)程的一部分。進(jìn)入新發(fā)展階段，以設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制改革為標(biāo)志，證券交易所肩負(fù)起新的重任，在服務(wù)國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略、支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、推動(dòng)資本市場(chǎng)全面深化改革等方面被賦予了更多的使命，承擔(dān)了更重的責(zé)任。

支持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，打造創(chuàng)新包容型交易所

從全球范圍看，科技創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿?，也是資本市場(chǎng)發(fā)展變革的關(guān)鍵力量。全球主要證券交易所緊跟創(chuàng)新發(fā)展大勢(shì)，通過(guò)設(shè)立單獨(dú)板塊、優(yōu)化上市制度、豐富上市形式等方式，積極吸引新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的企業(yè)上市發(fā)展。目前，境外主要證券交易所都設(shè)有兩個(gè)以上市場(chǎng)板塊，根據(jù)創(chuàng)新企業(yè)特點(diǎn)實(shí)行差異化的上市交易規(guī)則、投資者準(zhǔn)入門(mén)檻和監(jiān)管措施;因時(shí)調(diào)整上市制度，包括便利不同投票權(quán)企業(yè)上市、引入第二上市制度等，最大限度為創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行上市、發(fā)展壯大提供高效服務(wù)。上交所堅(jiān)持準(zhǔn)確識(shí)變、科學(xué)應(yīng)變、主動(dòng)求變，立足我國(guó)經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)發(fā)展實(shí)際，不斷優(yōu)化監(jiān)管與服務(wù)方式，更好地發(fā)揮市場(chǎng)組織者、服務(wù)者、監(jiān)管者的作用。以設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制改革為牽引，把支持科技創(chuàng)新放在更加關(guān)鍵位置，努力實(shí)現(xiàn)主板、科創(chuàng)板“雙輪驅(qū)動(dòng)”，更好地服務(wù)科技創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

主板藍(lán)籌市場(chǎng)積極助力國(guó)民經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展。起步于總市值12億元的“老八股”，經(jīng)過(guò)30多年發(fā)展，上交所已擁有上市公司近2000家、市值超50萬(wàn)億元，市值規(guī)模位居全球交易所第三。主板藍(lán)籌市場(chǎng)匯聚了一大批國(guó)之重器、行業(yè)龍頭和細(xì)分領(lǐng)域冠軍企業(yè)，涵蓋了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的主要支柱產(chǎn)業(yè)。近年來(lái)，借助并購(gòu)重組盤(pán)活存量資產(chǎn)、實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)整合、促進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)等方式，主板藍(lán)籌公司在智能制造、信息技術(shù)、新能源等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)創(chuàng)新突破。2018—2020年，滬市主板公司披露重大資產(chǎn)重組方案281單，涉及交易金額約8300億元，其中產(chǎn)業(yè)類(lèi)并購(gòu)占比超過(guò)六成，為上市公司提質(zhì)增效及發(fā)展壯大提供了有力支持。2021年上半年，上交所主板市值超過(guò)千億元的公司已達(dá)84家，世界前100強(qiáng)公司占據(jù)16席，主板公司營(yíng)業(yè)收入規(guī)模占全國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的四成，利潤(rùn)總額占全國(guó)規(guī)模以上企業(yè)的三成，成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“壓艙石”與“動(dòng)力源”。

科創(chuàng)板服務(wù)“硬科技”企業(yè)發(fā)展成效初步顯現(xiàn)。2018年11月5日，習(xí)近平總書(shū)記宣布在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制。2019年7月22日，科創(chuàng)板首批25家公司成功掛牌交易。截至2021年8月底，科創(chuàng)板上市公司家數(shù)達(dá)331家，首次公開(kāi)募股（IPO）籌資額4065億元，市值5.2萬(wàn)億元?？苿?chuàng)板已成為“硬科技”企業(yè)上市的首選地，已上市企業(yè)集中在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，覆蓋了集成電路、生物醫(yī)藥等領(lǐng)域的多個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。95家科創(chuàng)板公司入選國(guó)家級(jí)專(zhuān)精特新“小巨人”名錄，是多個(gè)細(xì)分行業(yè)的“隱形冠軍”。19家未盈利企業(yè)、4家紅籌企業(yè)、2家同股不同權(quán)企業(yè)成功登陸科創(chuàng)板，提升了A股市場(chǎng)的包容性?？苿?chuàng)板公司研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比重不斷提高，取得了一批具有突破性的科技創(chuàng)新成果，在創(chuàng)新要素集成、科技成果轉(zhuǎn)化方面發(fā)揮了重要作用。

注冊(cè)制改革試點(diǎn)作用得到較好發(fā)揮。在設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制改革中，上交所認(rèn)真貫徹落實(shí)“尊重注冊(cè)制基本內(nèi)涵，借鑒國(guó)際最佳實(shí)踐，體現(xiàn)中國(guó)特色和發(fā)展階段”三原則，堅(jiān)持以信息披露為核心，堅(jiān)持把好入口質(zhì)量關(guān)，堅(jiān)持壓嚴(yán)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，堅(jiān)持審核公開(kāi)、透明、可預(yù)期，堅(jiān)持審核權(quán)力制衡約束，不斷探索符合我國(guó)國(guó)情市情的注冊(cè)制框架，積極為全面實(shí)行注冊(cè)制創(chuàng)造條件。同時(shí)，以注冊(cè)制改革為牽引，科創(chuàng)板發(fā)揮試驗(yàn)田作用，在發(fā)行、上市、交易、退市、再融資、并購(gòu)重組等方面，進(jìn)行了一系列制度創(chuàng)新。總的來(lái)看，注冊(cè)制改革試點(diǎn)符合預(yù)期，形成了可復(fù)制可推廣的改革經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)了資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和生態(tài)的深刻變化，改革成效總體上得到了社會(huì)各界的認(rèn)可。

豐富產(chǎn)品種類(lèi)，打造綜合服務(wù)型交易所

“十四五”規(guī)劃明確提出，“多渠道增加城鄉(xiāng)居民財(cái)產(chǎn)性收入”“創(chuàng)新更多適應(yīng)家庭財(cái)富管理需求的金融產(chǎn)品”。豐富的產(chǎn)品類(lèi)別是滿足投資者多樣化投資和風(fēng)險(xiǎn)管理需求的基礎(chǔ)，也是交易所基礎(chǔ)功能有效發(fā)揮的前提。近年來(lái)，在全球科技創(chuàng)新浪潮的沖擊下，證券交易所也從過(guò)去單一的交易場(chǎng)所向綜合型服務(wù)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變，向市場(chǎng)參與者提供證券上市、集中交易、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息數(shù)據(jù)、技術(shù)咨詢等多元化產(chǎn)品服務(wù)，成為多元化、一站式的“金融超市”。上交所圍繞“一所連百業(yè)、一市跨全球”的定位，持續(xù)拓展產(chǎn)品寬度，進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，已成為擁有股票、債券、不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITs）、基金和衍生品的綜合型交易所，交易所市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)、資產(chǎn)配置、財(cái)富管理和風(fēng)險(xiǎn)管理功能逐步顯現(xiàn)。

積極發(fā)展基金和衍生品市場(chǎng)。上交所基金產(chǎn)品覆蓋股票、債券、黃金、貨幣等多種資產(chǎn)類(lèi)別，總市值突破1萬(wàn)億元，其中交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF）交易量、規(guī)模均占境內(nèi)市場(chǎng)近八成，位居亞洲前三名。衍生品方面，上交所于2015年推出國(guó)內(nèi)首只場(chǎng)內(nèi)期權(quán)產(chǎn)品——上證50ETF期權(quán)，并于2019年新增上市了滬深300ETF期權(quán)。目前，上交所ETF期權(quán)日均成交超過(guò)500萬(wàn)張，成交量位居全球同類(lèi)產(chǎn)品前列，成為各類(lèi)投資者的重要避險(xiǎn)工具。

努力建設(shè)高質(zhì)量債券市場(chǎng)。2020年，上交所債券市場(chǎng)托管量13.9萬(wàn)億元，占國(guó)內(nèi)交易所市場(chǎng)的80%以上;籌資額達(dá)6.6萬(wàn)億元，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供了有效支撐。紓困專(zhuān)項(xiàng)債、扶貧專(zhuān)項(xiàng)債、“一帶一路”公司債券、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)公司債券等品種不斷涌現(xiàn)，有效降低企業(yè)融資成本。

穩(wěn)步推動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs試點(diǎn)。2021年6月，首批5只REITs產(chǎn)品在上交所平穩(wěn)上市，項(xiàng)目融資170億元，涵蓋五大主流基礎(chǔ)資產(chǎn)類(lèi)型，具有較強(qiáng)的示范性和代表性。當(dāng)前，上交所REITs市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn)有序，集聚效應(yīng)初步顯現(xiàn)。

加強(qiáng)一線監(jiān)管，打造穩(wěn)健合規(guī)型交易所

“十四五”規(guī)劃提出，完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體系，補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板，在審慎監(jiān)管前提下有序推進(jìn)金融創(chuàng)新，健全風(fēng)險(xiǎn)全覆蓋監(jiān)管框架，提高金融監(jiān)管透明度和法治化水平。中央財(cái)經(jīng)委第九次會(huì)議進(jìn)一步指出，要提升監(jiān)管能力和水平，優(yōu)化監(jiān)管框架，實(shí)現(xiàn)事前事中事后全鏈條監(jiān)管，充實(shí)反壟斷監(jiān)管力量，增強(qiáng)監(jiān)管權(quán)威性，金融活動(dòng)要全部納入金融監(jiān)管。自律監(jiān)管是證券交易所的基本職能，也是證券交易所維護(hù)市場(chǎng)“三公”秩序的重要抓手。上交所堅(jiān)持“建制度、不干預(yù)、零容忍”九字方針，認(rèn)真落實(shí)“四個(gè)敬畏、一個(gè)合力”監(jiān)管理念，不斷改進(jìn)和優(yōu)化監(jiān)管方式方法，依法監(jiān)管違法違規(guī)行為，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，持續(xù)優(yōu)化資本市場(chǎng)生態(tài)。

大力推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量。深入貫徹《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)》，制定《推動(dòng)提高滬市上市公司質(zhì)量三年行動(dòng)計(jì)劃》，著力開(kāi)展三省一市六轄區(qū)上市公司專(zhuān)項(xiàng)服務(wù)，發(fā)揮“三點(diǎn)一線”工作合力，有序化解了一批高風(fēng)險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)。積極服務(wù)央企國(guó)企改革，支持央企國(guó)企利用資本市場(chǎng)做強(qiáng)做優(yōu)做大，主動(dòng)提供資本運(yùn)作、資產(chǎn)證券化等專(zhuān)業(yè)服務(wù)支持，助力國(guó)企改革三年行動(dòng)方案落地實(shí)施。

嚴(yán)格執(zhí)行退市制度改革方案。切實(shí)承擔(dān)退市工作的主體責(zé)任，嚴(yán)格執(zhí)行退市新規(guī)，做到“應(yīng)退盡退”。2021年上半年，滬市共退市11家上市公司，其中強(qiáng)制退市8家，主動(dòng)退市1家，重組退市2家。堅(jiān)決打擊規(guī)避退市行為，依法認(rèn)定上市公司扣除與主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入后觸及退市指標(biāo)，對(duì)其實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

依法合規(guī)做好上市公司監(jiān)管。堅(jiān)持科學(xué)監(jiān)管、分類(lèi)監(jiān)管、專(zhuān)業(yè)監(jiān)管和持續(xù)監(jiān)管，認(rèn)真落實(shí)“三及時(shí)”要求，做好上市公司信息披露監(jiān)管，妥善處置市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)個(gè)案。開(kāi)展上市公司治理專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)，全力推動(dòng)“清欠解?！?，2021年上半年已有59家公司解決資金占用約291億元，20家公司解除違規(guī)擔(dān)保約200億元。廣泛組織動(dòng)員上市公司召開(kāi)業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)，強(qiáng)化其公眾公司意識(shí)，提升投資者獲得感和體驗(yàn)感。持續(xù)引導(dǎo)上市公司現(xiàn)金分紅，2021年上半年共有1167家公司派發(fā)現(xiàn)金股利1.08萬(wàn)億元。

優(yōu)化交易監(jiān)管和會(huì)員監(jiān)管。建立健全異常交易監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)，提升交易監(jiān)管的精準(zhǔn)度和有效性，保障合理交易需求和市場(chǎng)交易通暢。加強(qiáng)交易監(jiān)管和信息披露監(jiān)管聯(lián)動(dòng)，維護(hù)市場(chǎng)正常交易秩序。加大內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等行為線索的核查力度，對(duì)違法違規(guī)交易形成強(qiáng)力震懾，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。加強(qiáng)會(huì)員監(jiān)管，不斷提升會(huì)員機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

進(jìn)一步完善自律監(jiān)管規(guī)則體系。圍繞“建制度”，做好新《證券法》配套規(guī)則完善，推動(dòng)構(gòu)造“簡(jiǎn)明友好型”規(guī)則體系，提升市場(chǎng)獲得感。落實(shí)“放管服”要求，向市場(chǎng)公布權(quán)責(zé)清單，推進(jìn)“陽(yáng)光監(jiān)管、友好服務(wù)”。公開(kāi)監(jiān)管事項(xiàng)執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，清理“口袋規(guī)則”，明確市場(chǎng)預(yù)期。開(kāi)展“切實(shí)服務(wù)市場(chǎng)主體，著力提升交易便利性”專(zhuān)項(xiàng)工作，推動(dòng)解決市場(chǎng)關(guān)切和投資者關(guān)心的實(shí)際問(wèn)題。

助力實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)，打造綠色發(fā)展型交易所

黨的十八大以來(lái)，中央將生態(tài)文明建設(shè)放在突出位置，提出力爭(zhēng)“2030年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和”。證券交易所作為金融基礎(chǔ)設(shè)施，是ESG（環(huán)境、社會(huì)和公司治理）生態(tài)鏈中的重要資金樞紐和交易平臺(tái)。目前，全球證券交易所普遍把踐行ESG理念、支持綠色發(fā)展作為重要主題，已有106家證券交易所加入了聯(lián)合國(guó)可持續(xù)交易所倡議，60家證券交易所發(fā)布了ESG報(bào)告指南。為更好地落實(shí)綠色發(fā)展理念，上交所成立了綠色金融與可持續(xù)發(fā)展推進(jìn)領(lǐng)導(dǎo)小組，以打造綠色發(fā)展型交易所為目標(biāo)，切實(shí)擔(dān)負(fù)起應(yīng)盡的社會(huì)責(zé)任，與社會(huì)各界一道，共同守護(hù)綠水青山。

大力支持綠色企業(yè)融資。在綠色股票方面，2018—2020年，共有16家新能源企業(yè)在上交所主板上市，22家節(jié)能環(huán)保企業(yè)在科創(chuàng)板上市，IPO融資額合計(jì)達(dá)374億元。在綠色債券方面，截至2020年底，在上交所共發(fā)行了188只綠色公司債、256只綠色資產(chǎn)支持證券，發(fā)行規(guī)模共計(jì)2479億元。積極鼓勵(lì)上市公司開(kāi)展社會(huì)責(zé)任信息披露，600余家上市公司發(fā)布了社會(huì)責(zé)任報(bào)告，信息披露主動(dòng)性顯著提高。

鼓勵(lì)和引導(dǎo)綠色投資。上交所創(chuàng)新開(kāi)發(fā)綠色ETF/LOF產(chǎn)品，合作發(fā)布50多只綠色主題指數(shù)。廣泛開(kāi)展了針對(duì)境內(nèi)外投資者的綠色投教和推介活動(dòng)，引導(dǎo)中長(zhǎng)期資金配置綠色產(chǎn)業(yè)，鼓勵(lì)廣大投資者樹(shù)立綠色可持續(xù)發(fā)展的投資理念。

積極履行社會(huì)責(zé)任。自2018年起，上交所每年度發(fā)布《上交所社會(huì)責(zé)任報(bào)告》，對(duì)標(biāo)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計(jì)碳排放情況，優(yōu)化節(jié)能減排設(shè)施，著力推廣綠色辦公。組織開(kāi)展宿松定點(diǎn)扶貧和公益慈善活動(dòng)，助力脫貧攻堅(jiān)，履行社會(huì)責(zé)任。

推動(dòng)高水平雙向開(kāi)放，打造開(kāi)放合作型交易所

在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，布局國(guó)際業(yè)務(wù)成為全球主要證券交易所擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模、增強(qiáng)國(guó)際影響力的重要途徑。證券交易所的國(guó)際化戰(zhàn)略，也從過(guò)去以收購(gòu)兼并、技術(shù)輸出為主，向市場(chǎng)聯(lián)通、建立戰(zhàn)略聯(lián)盟等多元化方式轉(zhuǎn)變。上交所主動(dòng)融入開(kāi)放潮流，以市場(chǎng)互聯(lián)互通為抓手，廣泛開(kāi)展形式多樣的國(guó)際合作，在全球交易所市場(chǎng)的影響力持續(xù)提升。

開(kāi)啟資本市場(chǎng)互聯(lián)互通新局面。2014年，滬港兩所成功推出滬港通，開(kāi)辟了市場(chǎng)互聯(lián)互通的新模式。自開(kāi)通以來(lái)，北向資金（滬股通）累計(jì)凈流入突破7000億元，目前日均成交金額超過(guò)500億元。在滬港通成功基礎(chǔ)上，上交所于2019年與倫敦證券交易所合作推出“滬倫通”西向業(yè)務(wù)，目前已有4家滬市公司在倫交所發(fā)行存托憑證（GDR）并掛牌交易，募集資金近60億美元。積極嘗試產(chǎn)品聯(lián)通，2019年以來(lái)，先后推出中日ETF互通、中法ETF互通，目前市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn)。此外，滬市A股納入國(guó)際指數(shù)的權(quán)重也在不斷提高。

開(kāi)展“一帶一路”沿線交易所之間的戰(zhàn)略合作。上交所支持“一帶一路”沿線交易所發(fā)展，合作成立中歐國(guó)際交易所，入股巴基斯坦證券交易所、孟加拉國(guó)達(dá)卡證券交易所，與哈薩克斯坦共建阿斯塔納國(guó)際交易所。聯(lián)合發(fā)起設(shè)立上海交易所國(guó)際交流合作中心，加強(qiáng)與其他證券交易所的務(wù)實(shí)合作。

參與國(guó)際治理與規(guī)則制定。上交所積極參與國(guó)際金融治理，成為世界交易所聯(lián)合會(huì)（WFE）、亞洲暨大洋洲交易所聯(lián)合會(huì)（AOSEF）、聯(lián)合國(guó)可持續(xù)交易所倡議（UN SSE）等國(guó)際行業(yè)組織成員，在業(yè)務(wù)創(chuàng)新、規(guī)則制定、監(jiān)管合作等領(lǐng)域發(fā)揮了重要作用。2017年，參與國(guó)際綠色債券標(biāo)準(zhǔn)制定;2018年，牽頭制定《可持續(xù)交易所原則》;2020年，參與制定全球發(fā)行人氣候信息披露指南，推動(dòng)我國(guó)交易所成為全球資本市場(chǎng)可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域的重要貢獻(xiàn)者和引領(lǐng)者。

加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用，打造數(shù)字智能型交易所

數(shù)字技術(shù)的不斷突破創(chuàng)新，深刻改變了傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方式，也成為資本市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。為有效應(yīng)對(duì)數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新帶來(lái)的行業(yè)變革與挑戰(zhàn)，近年來(lái)全球主要證券交易所紛紛加大技術(shù)投入，特別是在新冠肺炎疫情期間，更加注重運(yùn)用前沿技術(shù)，克服市場(chǎng)運(yùn)行障礙，提高內(nèi)部運(yùn)營(yíng)效率?！笆奈濉币?guī)劃綱要明確提出，加快數(shù)字化發(fā)展，建設(shè)數(shù)字中國(guó)。順應(yīng)數(shù)字化發(fā)展新趨勢(shì)新要求，上交所積極擁抱新技術(shù)，大力推動(dòng)交易所數(shù)字化轉(zhuǎn)型和行業(yè)數(shù)字化生態(tài)建設(shè)，努力實(shí)現(xiàn)技術(shù)與業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展。

樹(shù)立數(shù)字化思維。2021年5月，上交所正式發(fā)布了“十四五”科技戰(zhàn)略，在堅(jiān)守安全底線下，提出“1套體系、2條主線、3個(gè)基礎(chǔ)”的戰(zhàn)略構(gòu)想?！?”是打造數(shù)字化發(fā)展的頂層治理體系，設(shè)立數(shù)字化專(zhuān)業(yè)委員會(huì)、科技專(zhuān)家咨詢委員會(huì)，建立數(shù)字化發(fā)展思維;“2”是重點(diǎn)推進(jìn)G4核心交易系統(tǒng)和科技監(jiān)管服務(wù)兩大任務(wù)，明確技術(shù)發(fā)展方向;“3”是夯實(shí)行業(yè)數(shù)據(jù)中心、行業(yè)云平臺(tái)以及數(shù)據(jù)治理三大基礎(chǔ)工作，促進(jìn)交易所數(shù)字化轉(zhuǎn)型和前沿技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新。

促進(jìn)科技與業(yè)務(wù)深度融合。上交所充分運(yùn)用前沿技術(shù)夯實(shí)金融監(jiān)管科技基礎(chǔ)，有序推進(jìn)大數(shù)據(jù)平臺(tái)、金融云、新監(jiān)察系統(tǒng)等重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。持續(xù)豐富監(jiān)管工具箱，推出公司畫(huà)像、債券及衍生品風(fēng)險(xiǎn)智能分析等監(jiān)管應(yīng)用。其中，公司畫(huà)像已向各類(lèi)主體超700名用戶提供應(yīng)用服務(wù)。此外，上交所推出“科技評(píng)價(jià)系統(tǒng)”，上線“金融文本處理系統(tǒng)”等，助力業(yè)務(wù)高效開(kāi)展。

推動(dòng)行業(yè)技術(shù)共享、共建、共治。上交所與上海市政府簽約大數(shù)據(jù)普惠金融應(yīng)用，發(fā)揮公共數(shù)據(jù)開(kāi)放應(yīng)用的示范效應(yīng);與最高人民法院簽訂協(xié)議，深化司法涉訴數(shù)據(jù)與監(jiān)管數(shù)據(jù)的互通融合。聯(lián)合多家證券公司打造“全云化券商災(zāi)備系統(tǒng)解決方案”，與技術(shù)廠商推出“公募基金IT系統(tǒng)云化解決方案”，為證券監(jiān)管云提供信創(chuàng)云資源，推進(jìn)行業(yè)信創(chuàng)云建設(shè)。打造“上證鏈”，支持行業(yè)機(jī)構(gòu)區(qū)塊鏈應(yīng)用創(chuàng)新。

立足新起點(diǎn)，加快建設(shè)世界領(lǐng)先交易所

2021年是實(shí)施“十四五”規(guī)劃、邁向全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家新征程的開(kāi)局之年，上交所將以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，立足“兩個(gè)大局”，更加自覺(jué)站位新發(fā)展階段、深入貫徹新發(fā)展理念、主動(dòng)融入新發(fā)展格局，以實(shí)際行動(dòng)踐行初心使命，加快建設(shè)世界領(lǐng)先交易所，為打造規(guī)范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)作出應(yīng)有貢獻(xiàn)。

一是胸懷“國(guó)之大者”，主動(dòng)融入國(guó)家改革發(fā)展大局。金融是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是金融的根本宗旨。上交所在改革發(fā)展中，始終將各項(xiàng)工作放在國(guó)家改革發(fā)展大局中去謀劃、去推動(dòng)，努力為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更高質(zhì)量、更高效率的服務(wù)。新形勢(shì)下，上交所將更好地適應(yīng)高質(zhì)量發(fā)展要求，更加主動(dòng)地融入國(guó)家戰(zhàn)略發(fā)展全局，持續(xù)深入落實(shí)好設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制改革、提高上市公司質(zhì)量、推動(dòng)綠色金融發(fā)展等各項(xiàng)工作，爭(zhēng)取成為高質(zhì)量發(fā)展的踐行者和引領(lǐng)者。

二是站穩(wěn)人民立場(chǎng)，增強(qiáng)廣大投資者獲得感。全心全意為人民服務(wù)，切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益既是資本市場(chǎng)的初心使命，也是上交所改革發(fā)展的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。新形勢(shì)下，上交所將堅(jiān)持以人民為中心，積極構(gòu)建公開(kāi)、公平、公正的市場(chǎng)環(huán)境，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品供給，引導(dǎo)更多中長(zhǎng)期資金入市，進(jìn)一步加強(qiáng)投資者服務(wù)教育，更好地滿足投資者的財(cái)富管理需求，讓中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和資本市場(chǎng)發(fā)展的紅利更公平、更充分地為廣大人民群眾共享。

三是勇于開(kāi)拓創(chuàng)新，建立更加成熟定型、包容開(kāi)放的市場(chǎng)體系。開(kāi)拓創(chuàng)新是上交所落實(shí)改革開(kāi)放任務(wù)、實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展的重要精神與寶貴經(jīng)驗(yàn)。新形勢(shì)下，上交所將緊緊把握我國(guó)發(fā)展的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期、改革攻堅(jiān)期，堅(jiān)持與時(shí)俱進(jìn)、敢于創(chuàng)新、勇于開(kāi)拓，加快關(guān)鍵制度創(chuàng)新，全面落實(shí)深化資本市場(chǎng)改革的各項(xiàng)任務(wù)，進(jìn)一步提高直接融資的包容度和覆蓋面，穩(wěn)步推進(jìn)制度型對(duì)外開(kāi)放，推動(dòng)建立更加成熟定型、包容開(kāi)放的市場(chǎng)體系。

四是嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)底線，保障市場(chǎng)行穩(wěn)致遠(yuǎn)。資本市場(chǎng)本質(zhì)上是經(jīng)營(yíng)和管理風(fēng)險(xiǎn)的場(chǎng)所，及時(shí)洞察、準(zhǔn)確把握、有效應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，是資本市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展的必然要求，也是交易所作為市場(chǎng)一線監(jiān)管者的重要任務(wù)。新形勢(shì)下，上交所將堅(jiān)守底線思維，將維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行放在突出位置，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)預(yù)警和預(yù)研預(yù)判，積極穩(wěn)妥化解上市公司、股票質(zhì)押、債券違約等領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)決打贏防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)持久戰(zhàn)。

（蔡建春為上海證券交易所總經(jīng)理。本文編輯/秦婷）