發(fā)行概覽：公司決定申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股（A股），發(fā)行數(shù)量不超過(guò)5000萬(wàn)股，不低于發(fā)行后總股本的25%。本次發(fā)行及上市的募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將投資于以下項(xiàng)目：寧波德昌科技有限公司年產(chǎn)734萬(wàn)臺(tái)小家電產(chǎn)品建設(shè)項(xiàng)目、德昌電機(jī)越南廠區(qū)年產(chǎn)380萬(wàn)臺(tái)吸塵器產(chǎn)品建設(shè)項(xiàng)目、德昌電機(jī)年產(chǎn)300萬(wàn)臺(tái)EPS汽車電機(jī)生產(chǎn)項(xiàng)目、德昌電機(jī)研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：公司當(dāng)前主要從事小家電及汽車EPS電機(jī)的設(shè)計(jì)、制造與銷售業(yè)務(wù)，包括小家電ODM/OEM產(chǎn)品、家電電器電機(jī)及汽車電子助力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)（ElectronicPowerSteering，簡(jiǎn)稱EPS）電機(jī)。公司依托自主開(kāi)發(fā)的高效節(jié)能電機(jī)技術(shù)，積極開(kāi)拓業(yè)務(wù)領(lǐng)域，目前已形成小家電產(chǎn)品線、家電電機(jī)產(chǎn)品線、EPS電機(jī)產(chǎn)品線在內(nèi)的多條產(chǎn)品線。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司主要選擇國(guó)際知名家電制造商、品牌運(yùn)營(yíng)商以及區(qū)域性領(lǐng)袖企業(yè)作為業(yè)務(wù)合作對(duì)象，著力構(gòu)建穩(wěn)定、雙贏的合作模式。公司在發(fā)展過(guò)程中，敏銳捕捉到行業(yè)內(nèi)核心品牌商其自身業(yè)務(wù)格局調(diào)整形成的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，通過(guò)前瞻性的產(chǎn)能布局、跨越式的團(tuán)隊(duì)建設(shè)、管家式的全時(shí)服務(wù)，將公司的技術(shù)研發(fā)、品質(zhì)管理、工程設(shè)計(jì)、銷售交期等各個(gè)“研產(chǎn)供銷”環(huán)節(jié)的資源全部聚焦到核心客戶的服務(wù)上。通過(guò)高度聚焦的客戶服務(wù)，公司與客戶形成了良好的“業(yè)務(wù)共振”：一方面公司在研發(fā)、制造、交貨等諸多方面與客戶形成了充分的信賴，并不斷滿足客戶快速迭代的產(chǎn)品需求;另一方面，公司在與跨國(guó)公司客戶的溝通與碰撞中，實(shí)現(xiàn)了公司流程管理能力、技術(shù)研發(fā)能力和品質(zhì)控制能力的提升，使得公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)管理能力達(dá)到了國(guó)際水平。

公司具有規(guī)?；闹圃靸?yōu)勢(shì)。公司是行業(yè)內(nèi)最大的吸塵器制造企業(yè)之一。雖然從營(yíng)收規(guī)模上，公司與業(yè)內(nèi)上市公司存在一定差距，但公司產(chǎn)品類型更加聚焦，產(chǎn)品基本為立式吸塵器，2019年度公司有一款產(chǎn)品已經(jīng)實(shí)現(xiàn)單年銷售額破億元。規(guī)?；a(chǎn)優(yōu)勢(shì)，能夠一方面降低公司產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，另一方面有利于保證原材料和零部件供應(yīng)交期和質(zhì)量穩(wěn)定，同時(shí)也增強(qiáng)了公司的議價(jià)能力。

募投項(xiàng)目匹配性：本次發(fā)行股票所募集的資金將全部用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)。項(xiàng)目建成后，公司經(jīng)營(yíng)模式不會(huì)發(fā)生變化，研發(fā)能力、經(jīng)營(yíng)規(guī)模和資金實(shí)力將得到大幅增強(qiáng)。公司整體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)更加明顯，各募投項(xiàng)目將為公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)、業(yè)務(wù)快速發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。募集資金到位后，公司總資產(chǎn)規(guī)模、凈資產(chǎn)規(guī)模和每股凈資產(chǎn)都將得到顯著增加。公司資產(chǎn)負(fù)債率將大幅降低，同時(shí)，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率進(jìn)一步提高。公司整體的融資能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力將大幅增強(qiáng)。

風(fēng)險(xiǎn)因素：行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至9月30日）