周伶敏 天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）湖南分所

一、新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則概述

財(cái)政部2017年3月發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 22 號(hào)—金融工具確認(rèn)與計(jì)量》在內(nèi)的三項(xiàng)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，將金融資產(chǎn)分類規(guī)則從原準(zhǔn)則下的“四分類”改為“三分類”。同時(shí)，金融工具減值的計(jì)提方法由“已發(fā)生”損失法改為“預(yù)期信用”損失法。金融工具在初始確認(rèn)時(shí)就要考慮預(yù)期信用損失，在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日評(píng)估相關(guān)金融工具的信用風(fēng)險(xiǎn)自初始確認(rèn)后是否已顯著增加，將金融工具發(fā)生信用減值的過(guò)程分為三個(gè)階段，并引入了前瞻性調(diào)整。

二、上市銀行減值計(jì)提披露情況

筆者選取了38家已上市銀行的2020年年度報(bào)告，并對(duì)上市銀行在年報(bào)中披露的預(yù)期信用損失模型進(jìn)行研究。

（一）預(yù)期信用損失模型所采用的方法

38家上市銀行披露的年度報(bào)告顯示，絕大部分銀行在計(jì)算減值時(shí)采用的方法為風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)模型法，即預(yù)期信用損失（ECL）是違約概率（PD）、違約損失率（LGD）及違約風(fēng)險(xiǎn)敞口（EAD）三個(gè)關(guān)鍵參數(shù)的乘積加權(quán)平均值。除此之外，少部分銀行對(duì)特定種類的貸款使用了現(xiàn)金流折現(xiàn)模型法（DCF法）。上市銀行使用現(xiàn)金流折現(xiàn)模型法均是針對(duì)階段三的金融資產(chǎn)，具體范圍如表1所示。

表1

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加、是否發(fā)生信用減值的判斷標(biāo)準(zhǔn)

準(zhǔn)則規(guī)定若合同付款逾期超過(guò)30天，通常可以推定金融資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加，若金融工具逾期超過(guò)90日，應(yīng)當(dāng)推定該金融工具已發(fā)生違約，這兩項(xiàng)規(guī)定雖可推翻，但筆者查閱了上市銀行的披露情況發(fā)現(xiàn)，除了華夏銀行、張家港行、江陰銀行之外，其他所有上市銀行披露的定量標(biāo)準(zhǔn)或上限標(biāo)準(zhǔn)中均明確將逾期超過(guò)30日作為信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加的判斷標(biāo)準(zhǔn)之一。華夏銀行將本金或利息發(fā)生逾期、張家港行將信用卡業(yè)務(wù)和債券投資發(fā)生逾期作為信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加的判斷標(biāo)準(zhǔn)，比準(zhǔn)則規(guī)定的逾期超過(guò)30日更嚴(yán)格。除了寧波銀行、江陰銀行、常熟銀行之外，其他所有上市銀行均明確披露將逾期超過(guò)90天作為已發(fā)生信用減值的考慮因素。上市銀行除披露逾期天數(shù)作為判斷標(biāo)準(zhǔn)之外，20家銀行還將五級(jí)分類劃分為關(guān)注也作為信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加的判斷標(biāo)準(zhǔn)，7家銀行還將五級(jí)分類劃分至次級(jí)、可疑、損失（即為不良）作為已發(fā)生信用減值損失的考慮因素，這與銀行內(nèi)部的管理更貼合，值得其他非上市銀行借鑒。

（三）前瞻性調(diào)整依據(jù)的關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

筆者對(duì)上市銀行2020年報(bào)披露的關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)指標(biāo)進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)，2020年上市銀行頻繁使用的宏觀指標(biāo)與孫娜、朱亮、查逸芳（2020）統(tǒng)計(jì)的2018年報(bào)結(jié)果一致。2020年上市銀行分別有27家、25家、13家、11家和10家披露提及了國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、貨幣供應(yīng)量 M2、工業(yè)增加值和生產(chǎn)價(jià)格指數(shù)。

上市銀行對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)池的各項(xiàng)指標(biāo)定期進(jìn)行預(yù)測(cè)，通過(guò)構(gòu)建回歸模型，確定這些經(jīng)濟(jì)指標(biāo)歷史上與違約概率之間的關(guān)系，并通過(guò)預(yù)測(cè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)確定預(yù)期的違約概率。結(jié)合宏觀數(shù)據(jù)分析及專家判斷結(jié)果確定樂(lè)觀、基準(zhǔn)、悲觀的情景及權(quán)重，從而計(jì)算預(yù)期信用損失準(zhǔn)備金。

三、構(gòu)建預(yù)期信用損失模型的具體思路

非上市銀行在構(gòu)建預(yù)期信用損失模型時(shí)可借鑒上市銀行的方法，采用風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)模型法和現(xiàn)金流折現(xiàn)模型法（DCF法）計(jì)提金融資產(chǎn)減值。

DCF法需要逐筆預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金流量，該方法下ECL =∑各情景ECL×各情景權(quán)重。該方法要考慮不同情景下的未來(lái)現(xiàn)金流入金額及時(shí)間，并折現(xiàn)后加總，獲得資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流入的現(xiàn)值，由此計(jì)算該情景下的ECL，再由專家對(duì)不同情景賦予權(quán)重，從而計(jì)算出各情景下的ECL。

DCF法主要是預(yù)測(cè)各項(xiàng)資產(chǎn)的未來(lái)現(xiàn)金流，本文著重闡述如何構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)模型法計(jì)提預(yù)期信用損失。風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)模型法下，ECL =∑各情景（前瞻性調(diào)整后PD×LGD×EAD）。

（一）違約概率PD的計(jì)算

根據(jù)上市銀行披露結(jié)果，違約概率主要使用三種方法計(jì)算。針對(duì)信貸類資產(chǎn)主要是以內(nèi)部評(píng)級(jí)模型結(jié)果為基礎(chǔ)和以逾期天數(shù)轉(zhuǎn)移矩陣結(jié)果為基礎(chǔ)計(jì)算前瞻性調(diào)整前PD，再加入前瞻性信息計(jì)算得到前瞻性調(diào)整后PD；針對(duì)債券類資產(chǎn)，主要通過(guò)外部評(píng)級(jí)映射到主標(biāo)尺并考慮前瞻性調(diào)整得到前瞻性調(diào)整后PD。

1.根據(jù)評(píng)級(jí)結(jié)果映射得到PD

信貸類資產(chǎn)采用內(nèi)部評(píng)級(jí)模型和債券類資產(chǎn)采用外部評(píng)級(jí)模型的情況下，銀行都需要根據(jù)評(píng)級(jí)結(jié)果映射得到違約概率。內(nèi)部評(píng)級(jí)要求商業(yè)銀行已具備成熟的內(nèi)部評(píng)級(jí)模型，外部評(píng)級(jí)則一般可以取公開的評(píng)級(jí)結(jié)果，如穆迪、標(biāo)普等專業(yè)評(píng)級(jí)公司的評(píng)級(jí)結(jié)果，通?？梢詮膚ind中進(jìn)行取數(shù)。根據(jù)使用內(nèi)部評(píng)級(jí)模型的上市銀行披露情況，銀行對(duì)每個(gè)評(píng)級(jí)結(jié)果會(huì)匹配特定范圍的違約概率，且在一段時(shí)間內(nèi)保持穩(wěn)定，銀行會(huì)定期對(duì)評(píng)級(jí)的方法進(jìn)行驗(yàn)證和重新校準(zhǔn)。

2.逾期天數(shù)轉(zhuǎn)移矩陣結(jié)果計(jì)算PD

若以逾期天數(shù)轉(zhuǎn)移矩陣結(jié)果計(jì)算PD，銀行應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)類型、業(yè)務(wù)品種、行業(yè)、擔(dān)保方式等特征劃分資產(chǎn)組后，以業(yè)務(wù)系統(tǒng)中該類資產(chǎn)組逾期天數(shù)區(qū)間分類在一定期間的變化情況進(jìn)行分析，統(tǒng)計(jì)出逾期天數(shù)各區(qū)間分類在一定期間內(nèi)滾動(dòng)至其他區(qū)間分類的概率情況，最終計(jì)算得出的矩陣即為該類資產(chǎn)組一定期間的遷徙矩陣。該期間可以選擇月度，季度或半年度，若銀行僅取一個(gè)期間計(jì)算遷徙矩陣可能會(huì)導(dǎo)致數(shù)據(jù)波動(dòng)較大，故建議銀行選擇多個(gè)期間計(jì)算遷徙矩陣避免數(shù)據(jù)波動(dòng)過(guò)大。如，銀行根據(jù)歷史相鄰月度數(shù)據(jù)計(jì)算生成月度矩陣后，取算術(shù)平均值生成月度平均遷徙矩陣，再將月度平均遷徙矩陣的12次方為一年期的遷徙矩陣。對(duì)于整個(gè)存續(xù)期PD，銀行可基于12個(gè)月PD結(jié)果進(jìn)行開發(fā)，也可開發(fā)獨(dú)立的存續(xù)期違約概率模型。如浙商銀行披露顯示根據(jù)12個(gè)月PD用Markov鏈模型推導(dǎo)出整個(gè)存續(xù)期PD。

表2為計(jì)算的貸款客戶逾期天數(shù)區(qū)間分類遷徙結(jié)果示例：

表2

下表3為根據(jù)表一計(jì)算生成客戶由一月前遷移至測(cè)算時(shí)點(diǎn)的PD：

表3

3.前瞻性調(diào)整

銀行根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算出PD后，該P(yáng)D僅為實(shí)際發(fā)生的違約概率，根據(jù)新金融工具準(zhǔn)則的規(guī)定，減值需根據(jù)未來(lái)可能發(fā)生的違約概率計(jì)算，因此銀行還應(yīng)將歷史實(shí)際發(fā)生的PD進(jìn)行前瞻性調(diào)整，預(yù)測(cè)出未來(lái)的違約概率。建議非上市銀行參照上市銀行選取相應(yīng)的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)構(gòu)建回歸模型，確定這些經(jīng)濟(jì)指標(biāo)歷史上與違約概率之間的關(guān)系，并通過(guò)預(yù)測(cè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)確定預(yù)期的違約概率。

（二）違約損失率LGD

根據(jù)上市銀行披露情況，在計(jì)算LGD時(shí)主要有如下幾種方案：1.存在歷史清收數(shù)據(jù)的情況下，結(jié)合歷史實(shí)際損失金額計(jì)算LGD，同時(shí)參考風(fēng)險(xiǎn)分類結(jié)果或者根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)的前瞻性進(jìn)行調(diào)整，得到新準(zhǔn)則下適用的LGD。2.對(duì)于不存在歷史清收數(shù)據(jù)的LGD，參考同業(yè)經(jīng)驗(yàn)及監(jiān)管系數(shù)，并結(jié)合專家判斷綜合確定。

歷史數(shù)據(jù)測(cè)算法是對(duì)具有類似信用風(fēng)險(xiǎn)特征的資產(chǎn)組合，逐筆統(tǒng)計(jì)違約資產(chǎn)的回收金額和回收時(shí)間，計(jì)算該資產(chǎn)組合的違約損失情況。

若不存在歷史清收數(shù)據(jù)，銀行可參考同業(yè)經(jīng)驗(yàn)及監(jiān)管系數(shù)判斷確定。根據(jù)筆者實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，監(jiān)管系數(shù)可依據(jù)銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》規(guī)定“非零售風(fēng)險(xiǎn)暴露中沒(méi)有合格抵質(zhì)押品的高級(jí)債權(quán)和次級(jí)債權(quán)的違約損失率分別為45%和75%”進(jìn)行設(shè)置。

（三）違約風(fēng)險(xiǎn)敞口EAD

EAD是指預(yù)期違約時(shí)的表內(nèi)和表外風(fēng)險(xiǎn)暴露總額，敞口大小考慮了本金、利息、表外信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)等因素。在計(jì)算表外貸款承諾和財(cái)務(wù)擔(dān)保時(shí)需要考慮使用表外信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)。表外信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)可以參考報(bào)送銀監(jiān)的G4B-2表外信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算表（權(quán)重法）設(shè)置。

除興業(yè)銀行、鄭州銀行和重慶銀行之外，其他上市銀行針對(duì)EAD未做詳細(xì)披露，筆者根據(jù)準(zhǔn)則的規(guī)定、上市銀行的披露情況并自身結(jié)合實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，建議非上市銀行在計(jì)算EAD時(shí)，可根據(jù)劃分的階段情況分別計(jì)算EAD。

在計(jì)算階段一的EAD時(shí)，只需要評(píng)估未來(lái)12個(gè)月內(nèi)的情況，EAD無(wú)需考慮現(xiàn)金流折現(xiàn)，EAD應(yīng)等于剩余本金和實(shí)際應(yīng)收利息之和，應(yīng)收利息包含正常應(yīng)收利息、罰息、復(fù)利。

在計(jì)算階段二的EAD時(shí)，需評(píng)估整個(gè)存續(xù)期內(nèi)的情況，因此銀行需考慮是否有還款計(jì)劃并折現(xiàn)。若有還款計(jì)劃的資產(chǎn)，在計(jì)算EAD時(shí)，EAD應(yīng)等于逾期本金、逾期利息、正常的未來(lái)的現(xiàn)金流折現(xiàn)之和。

在計(jì)算階段三的EAD時(shí)，雖要評(píng)估整個(gè)存續(xù)期內(nèi)的情況，但因金融工具已違約，再用合同約定的還款計(jì)劃去預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金流會(huì)與實(shí)際情況產(chǎn)生偏差，且也難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金流金額和時(shí)間，因此建議銀行在計(jì)算階段三的EAD時(shí)采用與階段一的相同方法。

四、結(jié)語(yǔ)

ECL 模型的復(fù)雜性需要銀行準(zhǔn)確理解模型中的關(guān)鍵點(diǎn)，合理運(yùn)用會(huì)計(jì)判斷和估計(jì)。執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則需要較高的技術(shù)支持和決策支撐，這對(duì)銀行關(guān)鍵財(cái)務(wù)和管理人員的素質(zhì)提出了更高的要求，建議銀行加強(qiáng)人才隊(duì)伍培養(yǎng)，加深關(guān)鍵財(cái)務(wù)和管理人員對(duì)新準(zhǔn)則的理解消化，加強(qiáng)跨部門、跨業(yè)務(wù)條線的溝通協(xié)作，從而建立、完善ECL模型。