艾澤鵬

隨著經濟的發(fā)展，人民生活水平日益提高，人民所關注的問題從解決基本溫飽向提升生活質量轉變。同時基于人均可支配收入的不斷提高，居民對于保險產品購買能力不斷提高。對于人壽保險產品的購買意愿和消費能力的提高，青海省人壽保險收入不斷提高，保險行業(yè)得到較好發(fā)展。

任善英認為青海省人壽保險支出與農村居民人均收入有較大關聯(lián)。而劉露認為青海省保險市場效益的提升需要通過降低市場集中度。蔣曉涵認為在壽險發(fā)展中應該加大銀行保險渠道推廣力度。

建立模型

1.模型簡介

向量自回歸（VAR）模型主要用以研究模型中各個變量間的動態(tài)關系，廣泛運用于金融風險測度等方面，是處理多個相關經濟指標的分析和預測的模型，將模型中各個變量作為系統(tǒng)中所有變量的滯后值的函數(shù)構建模型。

2.指標選取

為了衡量青海省人壽保險市場發(fā)展規(guī)模，在此選取青海省人壽保險保費收入來表示發(fā)展規(guī)模，設為INSURE。基于數(shù)據(jù)可得性，選用青海省城鎮(zhèn)居民人均可支配收入作為衡量保險產品消費能力，設為INCOME。同時，考慮到中青年勞動人口的社保醫(yī)保與人壽保險的相互替代關系，決定選取青海省65歲以上人口數(shù)量作為消費數(shù)量的影響因素，設為OLD。數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計局與《青海省統(tǒng)計年鑒》。

3.數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性檢驗

由于本文采用的是時間序列數(shù)據(jù)，大部分時間序列數(shù)據(jù)都是非平穩(wěn)的。如果使用非平穩(wěn)數(shù)據(jù)進行回歸分析，會導致“偽回歸”，同時為了消除異方差，對所有數(shù)據(jù)取對數(shù)。本文使用EVIEWS7.2軟件。目前常用單位根檢驗方法有ADF檢驗、KPSS檢驗，本文采用ADF檢驗，由表1可知：檢驗結果表明取對數(shù)后的青海省人壽保險收入LNINSURE，城鎮(zhèn)居民人均收入LNINCOME，青海省65歲以上人口數(shù)量LNOLD，在5%顯著性水平下都是非平穩(wěn)數(shù)據(jù)。而對三個數(shù)據(jù)進行一階差分后，ADF的顯著性概率P值均小于5%，說明一次差分序列是平穩(wěn)的。綜合所有檢驗結論，原序列是不平穩(wěn)的，一次差分序列是平穩(wěn)的，說明原序列有一個單位根，即LNINSURE、LNINCOME、LNOLD均是I。

4.滯后階數(shù)選取與協(xié)整檢驗

根據(jù)最優(yōu)信息準則分析，選用了 LogL、LR、FPE、AIC、SC、HQ 準則，5個方程準則確立最佳滯后項。由表2可以看出，當滯后階數(shù)為1時，最小值情況最多，因此建立VAR（1）模型。

由于三個變量都是一階單整變量，且沒有協(xié)整關系的單整變量的回歸仍然是偽回歸，因此還需要進行協(xié)整檢驗。本文采用Johansen檢驗。由表3檢驗結果表明，存在協(xié)整關系。上述結論說明，在長期內青海省人壽保險收入、城鎮(zhèn)居民人均可支配收入、65歲人口數(shù)量相互之間存在穩(wěn)定的均衡關系。

5.格蘭杰因果檢驗

格蘭杰因果檢驗主要用于檢驗變量間的時間順序，即一個變量的前期信息是否影響了另一個變量的當期信息，表明不同變量間是否存在雙向因果關系。由上最優(yōu)滯后階數(shù)得，此處格蘭杰因果檢驗中選取1。由表4可得，在5%顯著性水平下，LNINCOME是LNINSURE的格蘭杰原因，LNOLD是 LNINSURE的格蘭杰原因，LNOLD是LNINCOME的格蘭杰原因。

6.脈沖響應分析

由圖1分析可得，變量人均可支配收入對于人壽保險收入的沖擊影響開始為0，作用力隨后持續(xù)緩慢上升，并且到第7期達到沖擊的峰值，說明人均可支配收入對人壽保險收入具有正向影響。而圖2顯示，變量老年人口數(shù)量對人壽保險收入一開始沖擊影響為正，并在第3期達到峰值。但隨著時間的推移，作用力隨后持續(xù)緩慢下降，最終產生負面影響。

7.方差分解

方差分解是分析影響內生變量的結構沖擊的貢獻度，從而了解各變量沖擊對模型內生變量的相對重要性。由表5方差分解表可得，人壽保險收入增長主要來自自身，并且持續(xù)到第10期仍起到主要作用，而人均可支配收入對人壽保險收入的逐漸增強，到第10期時，能夠對人壽保險收入起到不小的影響。而65歲以上老年人口數(shù)量對人壽保險收入影響較小，只承載了不到11%，并且這種情況到第10期。由此得出結論，脈沖響應與方差分解的結果基本一致。

結論與建議

1.結論

根據(jù)2006-2019年實證分析結果表明，青海省人壽保險收入與青海省城鎮(zhèn)居民人均可支配收入、青海省65歲以上人口數(shù)量具有長期穩(wěn)定關系。但根據(jù)脈沖響應和方差分解的結論可得，青海省人壽保險市場發(fā)展主要依靠自身的發(fā)展，但城鎮(zhèn)居民可支配收入和老年人口數(shù)量仍對保險發(fā)展起到一定影響，可支配收入的影響要大于老年人口數(shù)量的影響。

2.政策建議

（1）大力支持人壽保險市場發(fā)展。步入“十四五”時期，要鼓勵發(fā)展保險市場，發(fā)揮其降低意外風險帶來的損失的作用。拓寬保險深度與保險密度，建立不同層次、同類型保險市場。對于省內居民，拓展宣傳渠道，豐富保險品種，設計符合青海傳統(tǒng)文化與經濟水平的保險產品。大力宣傳保險產品的功能作用，深化居民對保險產品的了解，破除本地居民對保險產品的誤解。

（2）提高人均可支配收入。人均可支配收入對于經濟生活起著重要影響，不僅能夠提升居民生活的幸福感，是滿足人民物質需求和精神需求的重要前提，還對青海省壽險市場起著重要作用。人均可支配收入對于人壽保險發(fā)揮起著持久且正向的作用。

（作者單位：青海民族大學）