周晨陽(yáng)

摘要：在我國(guó)的市場(chǎng)主體中，小微企業(yè)早已占據(jù)了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的半壁江山，然而受主體局限性的影響，如何拓展融資渠道、降低融資成本成為了牽制小微企業(yè)長(zhǎng)久發(fā)展的難題。但在金融科技日新月異的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融因自身的數(shù)字化和科技化特征，促使越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)融資模式與小微企業(yè)的組合模式應(yīng)運(yùn)而生[5]。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;小微企業(yè);信貸融資;模式創(chuàng)新

一、互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新

金融從本質(zhì)上來(lái)講就是資金融通，而互聯(lián)網(wǎng)金融便是利用互聯(lián)網(wǎng)+傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的各種信貸融資模式，是以大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)和云計(jì)算等前沿技術(shù)為依托，融合傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的各類金融業(yè)態(tài)，主要有以下3種模式[6]。

（一）電商小額貸款模式

近年來(lái)，電商作為新型電子平臺(tái)異軍突起，該模式是由電子商務(wù)企業(yè)作為發(fā)起人，以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)作為載體，并且將自身平臺(tái)數(shù)據(jù)和技術(shù)進(jìn)行高效、合理的利用，從而向個(gè)人或企業(yè)所提供貸款產(chǎn)品和服務(wù)。電商平臺(tái)所提供的多是“金額少、債期短、速度快”的融資產(chǎn)品，通過(guò)依托自身平臺(tái)的數(shù)據(jù)對(duì)客戶進(jìn)行客觀的信用評(píng)估，且無(wú)需任何手續(xù)流程，在短時(shí)間內(nèi)為客戶提供快捷的信貸服務(wù)。為了滿足客戶個(gè)性化的需求，電商產(chǎn)品正在加速對(duì)訂單融資、部分有限抵押產(chǎn)品借貸等各類業(yè)務(wù)的開(kāi)發(fā)，以此不斷迎合處于變化中的市場(chǎng)需求。

（二）P2P金融模式

P2P是個(gè)體對(duì)個(gè)體的網(wǎng)絡(luò)融資模式，貸款人可以通過(guò)借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)發(fā)布貸款需求，自行規(guī)定借款金額、利息、償還方式、償還期限等信息，而互聯(lián)網(wǎng)會(huì)根據(jù)借款人所發(fā)布的貸款需求迅速匹配相對(duì)應(yīng)的借款方，且該貸款商的資金與小微企業(yè)的融資需求從整體來(lái)看是十分匹配的。雙方在確認(rèn)貸款信息和借貸關(guān)系之后，在無(wú)需過(guò)多繁瑣的交易手續(xù)的情況下快速達(dá)成交易。如此一來(lái)，小微企業(yè)不僅可以在短時(shí)間內(nèi)快速獲取貸款資金，還能節(jié)省一定的時(shí)間成本和融資成本，降低交易風(fēng)險(xiǎn)。

P2P網(wǎng)絡(luò)信貸融資模式的流程主要分為4步：第一，借款人和貸款商必須在P2P信貸平臺(tái)進(jìn)行賬號(hào)注冊(cè)和實(shí)名認(rèn)證，這是最基本的資格認(rèn)證;第二，小微企業(yè)通過(guò)P2P信貸平臺(tái)發(fā)布貸款需求，并提供貸款金融、利息計(jì)算、貸款時(shí)間、資金用途和還款方式等各方面的信息，等待平臺(tái)進(jìn)行詳細(xì)的審核;第三，P2P信貸平臺(tái)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)認(rèn)證、信用評(píng)估等方式對(duì)小微企業(yè)各方面的綜合能力進(jìn)行審核，包括確認(rèn)企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、銀行流水賬單等貸款資格材料。同時(shí)，部分行事嚴(yán)謹(jǐn)?shù)腜2P信貸平臺(tái)不僅對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行線上的認(rèn)證，還對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行線下的考核，以此綜合評(píng)估該企業(yè)是否具備貸款條件;第四，投資者根據(jù)平臺(tái)所提供的借貸人項(xiàng)目列表和審核信息，在眾多借款人中進(jìn)行“擇優(yōu)選取”，以此實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化，達(dá)到自助式貸款。

（三）眾籌模式

眾籌模式即大眾籌資，屬于一種“提前消費(fèi)”的模式，用“團(tuán)購(gòu)+預(yù)購(gòu)”的形式向公眾募集項(xiàng)目資金，以此滿足項(xiàng)目發(fā)起人的融資需求。如果所發(fā)項(xiàng)目能夠在一定時(shí)間內(nèi)獲取廣大投資者們的興趣，并吸引投資人投入一定的資金，那么該項(xiàng)目發(fā)起人可根據(jù)項(xiàng)目的投資狀況獲取相應(yīng)的資金。項(xiàng)目發(fā)起人可將所獲得的資金用于該項(xiàng)目的后期發(fā)展，而項(xiàng)目獲取一定的收益時(shí)，發(fā)起人會(huì)根據(jù)事先承諾的條款對(duì)借款人進(jìn)行相應(yīng)的回饋，一般以分紅、股權(quán)、抵押品的形式進(jìn)行回報(bào)，從而實(shí)現(xiàn)貸款人和借款商兩者之間的共贏。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融助推小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新瓶頸

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融客戶權(quán)益保護(hù)制度缺失

互聯(lián)網(wǎng)金融以民主、惠普的特性從很大程度上緩解了小微企業(yè)的信貸融資需求，但是也為金融客戶信息和資產(chǎn)保護(hù)帶來(lái)了全新的挑戰(zhàn)。由于部分地區(qū)教育條件和水平有限，致使這些地區(qū)大部分的互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者金融知識(shí)、投資經(jīng)驗(yàn)都十分匱乏，且風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)薄弱，而互聯(lián)網(wǎng)金融涉及的交易活動(dòng)大部分又都是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)實(shí)行的，這就為黑客等不法之徒帶來(lái)了可乘之機(jī)，對(duì)金融消費(fèi)者的信息安全和財(cái)產(chǎn)安全帶來(lái)了巨大隱患。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展起步較晚，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益的有關(guān)法律尚未健全，一旦互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)糾紛，投資者缺乏相關(guān)的法律依據(jù)來(lái)維護(hù)自身合法權(quán)益，并且參與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的消費(fèi)者眾多，一旦產(chǎn)生重大金融風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)和社會(huì)環(huán)境的穩(wěn)定性和有序性產(chǎn)生巨大沖擊，進(jìn)而影響整個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（二）小微企業(yè)信譽(yù)有待加強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)加大

由于小微企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、運(yùn)營(yíng)模式和管理制度尚未健全、經(jīng)濟(jì)實(shí)力有限以及信息不對(duì)稱等問(wèn)題，導(dǎo)致抗風(fēng)險(xiǎn)能力十分薄弱，并且融資的時(shí)效性強(qiáng)。部分小微企業(yè)由于現(xiàn)金管理不當(dāng)，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)不靈，為了滿足自身經(jīng)濟(jì)需求和維護(hù)企業(yè)利益，對(duì)不利于貸款的負(fù)面信息進(jìn)行隱瞞，有意的夸大獲取貸款的有利信息，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)進(jìn)行“美化”和“裝飾”，這對(duì)銀行等其他信貸機(jī)構(gòu)的信息檢驗(yàn)?zāi)芰惋L(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力都提出了巨大挑戰(zhàn)[1]。此外，正處于轉(zhuǎn)型升級(jí)的小微企業(yè)，其融資需求也在不斷發(fā)生改變，由以往的融資時(shí)間短、貸款金額小的融資特點(diǎn)，逐漸朝向“融資期限長(zhǎng)、貸款數(shù)額大、抵押擔(dān)保品少”等方向變化，金融服務(wù)需求業(yè)由單一性轉(zhuǎn)向?yàn)榫C合性，因此互聯(lián)網(wǎng)金融為小微企業(yè)提供貸款服務(wù)時(shí)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)更大。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融面臨監(jiān)管困境和法律風(fēng)險(xiǎn)

雖然我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，由于其發(fā)展時(shí)間短、起步時(shí)間晚，缺乏一定的準(zhǔn)入門檻和行業(yè)規(guī)范，法律所能約束和管轄的范圍有限，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)面臨著諸多的監(jiān)管困境和法律風(fēng)險(xiǎn)[2]?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模糊了各個(gè)行業(yè)之間的邊界，導(dǎo)致現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管體制難以進(jìn)行有效的監(jiān)管，其管轄范圍難以界定。目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管仍然處于證券、保險(xiǎn)、銀行分業(yè)監(jiān)管狀態(tài)，并未將三者進(jìn)行統(tǒng)一的管制，導(dǎo)致部分業(yè)務(wù)存在監(jiān)管漏洞[4]。同時(shí)網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌融資、網(wǎng)絡(luò)貨幣等新興業(yè)態(tài)和工具沒(méi)有明確其監(jiān)管主體，甚至出現(xiàn)“無(wú)人監(jiān)管”的尷尬境地。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)具有虛擬性、隱蔽性，導(dǎo)致法律監(jiān)管的進(jìn)行十分艱難。有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律法規(guī)仍然有待完善，并且互聯(lián)網(wǎng)違約成本低，極易誘發(fā)借款人跑路、躲債、騙貸等違法行為，擾亂法律監(jiān)管秩序。

三、關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融助力小微企業(yè)融資模式發(fā)展建議

（一）強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)制度建設(shè)

為了更好的維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，政府應(yīng)立足互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的管制狀況，及時(shí)出臺(tái)并完善互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者權(quán)益的法律法規(guī)，保證消費(fèi)者權(quán)益，從法律層面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融主體的行為進(jìn)行客觀、準(zhǔn)確的界定。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和消費(fèi)者進(jìn)行法律知識(shí)和金融知識(shí)的教育也是十分有必要的，通過(guò)提高雙方的法律意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí)，以此有效避免經(jīng)濟(jì)糾紛的產(chǎn)生。當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)必須實(shí)行行業(yè)的高度自律，堅(jiān)持“誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)”的經(jīng)營(yíng)理念，強(qiáng)化在經(jīng)營(yíng)管理中及時(shí)進(jìn)行信息披露和風(fēng)險(xiǎn)控制的義務(wù)，保證消費(fèi)者知情權(quán)的實(shí)現(xiàn)[3]。

（二）加大互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的風(fēng)控力度

相對(duì)于實(shí)力雄厚的大型企業(yè)，小微企業(yè)在面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避能力和防范能力都十分薄弱。因此網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)應(yīng)主動(dòng)利用前沿的金融科技對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制進(jìn)行建設(shè)和完善。小微企業(yè)應(yīng)不斷改善自身風(fēng)險(xiǎn)管理體制，挑選高素質(zhì)、高水平的精英人士組建專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)團(tuán)隊(duì)，提高小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)前的應(yīng)對(duì)能力和控制能力，另外，加強(qiáng)對(duì)大數(shù)據(jù)技術(shù)的利用，保證在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)前獲取關(guān)鍵、實(shí)用的信息，并及時(shí)制定出相應(yīng)的解決措施。

四、結(jié)束語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展不斷深入到金融業(yè)務(wù)的發(fā)展領(lǐng)域之中，兩者的相互結(jié)合使得互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生，并具備著與生俱來(lái)的獨(dú)有優(yōu)勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不僅給金融行業(yè)注入了活力源泉，更為小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新帶來(lái)了無(wú)限可能。因此，小微企業(yè)應(yīng)努力將“未來(lái)”握緊在手中，改變傳統(tǒng)的信貸融資模式，不斷擴(kuò)大資金來(lái)源以此實(shí)現(xiàn)自身的跨越式發(fā)展。

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