中國汽車技術(shù)研究中心·中汽數(shù)據(jù)有限公司 黃睿 宋雨童

宏觀環(huán)境分析

2021年6月份，低基數(shù)效應(yīng)持續(xù)減弱導(dǎo)致經(jīng)濟數(shù)據(jù)同比增速減小，但復(fù)合增速仍能反映出經(jīng)濟環(huán)境的持續(xù)修復(fù)。

在需求層面，呈現(xiàn)出以下三個特點：一是投資端的固定資產(chǎn)投資同比增長12.6%，其中兩年平均增速4.4%，較1～5月小幅加快，制造業(yè)投資恢復(fù)是投資增長的重要動力；二是消費端的社會消費品零售總額同比增長12.6%，兩年復(fù)合增速4.5%，較上月的增速抬升0.6個百分點，在局部地區(qū)疫情的干擾下消費增速維持平穩(wěn)趨勢；三是外貿(mào)端在短期內(nèi)進出口增速維持高位。

在供給層面，工業(yè)增加值同比增長8.3%，兩年復(fù)合增速6.5%，連續(xù)4個月保持在6.5%左右高位，工業(yè)生產(chǎn)維持較高景氣。分產(chǎn)業(yè)來看，上半年高技術(shù)制造業(yè)保持較快增速，是工業(yè)生產(chǎn)快速增長恢復(fù)的重要支柱。

在物價表現(xiàn)方面，CPI同比上漲1.1%，環(huán)比下降0.4%。其中豬肉供給持續(xù)充裕，價格繼續(xù)環(huán)降，成為CPI的主要“拖累”；收入增長緩慢或仍對非食品類價格增長形成制約，非食品分項增速動能放緩。PPI同比上漲8.8%，“保供穩(wěn)價”系列政策效用顯現(xiàn)，工業(yè)品價格趨穩(wěn)。

在物流市場方面，物流市場仍舊運行在景氣區(qū)間，但受到高溫、降雨等因素影響增速環(huán)比小幅回落。夏季雨季來臨，預(yù)期短時間內(nèi)物流市場都將受到小幅影響，增勢放緩。

舉升車市場分析

舉升車整體市場發(fā)展概括

2017～2018年，國內(nèi)投資以基建為主，各類重大項目投資計劃密集出爐，進而推動了各類工程機械銷量的增長：2017～2018年，舉升車市場的復(fù)合增幅71.5%，其中2017年增幅高達93.2%；2018年之后，國內(nèi)基建投資增速趨緩，房地產(chǎn)行業(yè)受到國家的嚴格管控，舉升車市場銷量增速也逐漸趨緩。2020年，舉升車銷量8.3萬輛，同比提升24.5%。2021年1～6月，受低基數(shù)效應(yīng)的影響，舉升車銷量5.9萬輛，增幅回升至40.1%。如圖1所示。

圖1 2012～2021年6月舉升車市場銷量圖

舉升車市場月度表現(xiàn)

2 0 2 0年1～3月，受新冠疫情影響，舉升車生產(chǎn)廠家停工停產(chǎn)，銷量同比下滑35.7%，其中2月份降幅高達78.2%，3月份降幅31.1%。疫情緩解后，我國經(jīng)濟環(huán)境持續(xù)改善，重大工程項目陸續(xù)開工，“地攤經(jīng)濟”、電商物流等加快發(fā)展，運力剛需拉動商用車市場持續(xù)回暖；老舊車淘汰、治超及“大噸小標”治理等政策加快實施，進一步刺激存量市場更新需求釋放，舉升車市場的增速也有了一定的回升。2～3季度的平均增幅為56.0%，其中8月份增幅高達80.9%，6月與7月的增幅也在70%以上。2020年舉升車市場月度表現(xiàn)如圖2所示。

圖2 2020年舉升車銷量月度走勢

2021年1～3月，受基數(shù)效應(yīng)的影響，舉升車市場銷量平均增幅為116.4%，其中2月增幅高達416.7%，3月增幅為134.6%。二季度舉升車銷量增幅快速回落，其中5月銷量出現(xiàn)了同比下滑，降幅為13.1%。2021年，基建投資規(guī)模與去年相近，但地方專項債券對比2019年和2020年發(fā)債量仍處于較低水平，導(dǎo)致基建投資增長動力仍有所欠缺，舉升車市場也受到了一定的波及。20201年上半年舉升車月度市場情況如圖3所示。

圖3 2021年舉升車銷量月度走勢

舉升車細分市場表現(xiàn)

按照車輛功能劃分，舉升車市場主要以土建工程車（汽車起重機）、隨車起重運輸車（隨車吊）、高空作業(yè)車等市場組成。2012～2016年，在供給側(cè)改革下，房地產(chǎn)以及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)速度均放緩，受國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境的影響，土建工程車銷量連年下滑，由2012年的2.0萬輛降至2016年的不足萬輛，復(fù)合增長率為-20%。從而導(dǎo)致土建工程車在舉升車市場的比重持續(xù)下滑，由2012年的70.6%降至2016年的45.4%，下滑了25.2個百分點。

2016年之后，我國的基礎(chǔ)建設(shè)投資額以及房地產(chǎn)投資額均保持著較快的增速，基建和地產(chǎn)投資雙重加碼，從而刺激了市場需求，土建工程車的銷量快速增長，2019年比重再次回升至65.7%。而后，基建與房地產(chǎn)投資收緊，土建工程車銷量增速放緩，比重維持在66.0%左右。

2020年，土建工程車銷量5.4萬輛，同比提升25.0%，比重66.0%，較2019年提升了0.3個百分點；隨車起重運輸車銷量2.3萬輛，同比提升26.9%，比重27.5%，較2019年提升了0.6個百分點；高空運輸車銷量0.5萬輛，同比提升10.2%，比重6.1%，較2019年下滑了0.8個百分點。

2021年1～6月，土建工程車銷量3.9萬輛，同比提升37.2%，比重65.9%，較2020年全年下滑了0.1個百分點；隨車起重運輸車銷量1.7萬輛，同比提升比重28.4%，較2020年全年提升了0.9個百分點；高空運輸車銷量0.3萬輛，同比提升63.9%，比重5.4%，較2020年全年下滑了0.7個百分點。

2012～2021年6月按車輛功能劃分各產(chǎn)品的市場銷售情況如圖4所示。

圖4 按車輛功能劃分產(chǎn)品結(jié)構(gòu)趨勢圖

按照車輛類別劃分，舉升車市場主要是以重型貨車為主，且其比重呈現(xiàn)上升趨勢（見圖5）。2020年重型貨車產(chǎn)品比重為84.7%，較2019年提升了3.0個百分點；2021年1～6月重型貨車產(chǎn)品比重為88.4%，較2020年全年提升了3.7個百分點；中型貨車產(chǎn)品比重下滑比較嚴重，從2014年的28.6%下滑至6%。

圖5 按車輛類別劃分產(chǎn)品結(jié)構(gòu)趨勢圖

舉升車區(qū)域銷量分析

從舉升車全國銷量區(qū)域分布來看，主銷在廣東、江蘇、湖北與山東等省份，銷量T O P 1 0省份市場集中度為68.1%，較2019年提升了2.2個百分點，集中度提升（見表1）。

表1 2020年舉升車TOP10省份銷量及份額情況表

從區(qū)域市場表現(xiàn)來看，廣東與江蘇兩省的的銷量在10 000輛以上，兩者份額合計30%。銷量TOP10省份中，僅有陜西與河南的銷量同比下滑，陜西銷量降幅為8.4%，河南降幅為18.9%。其他省份銷量均實現(xiàn)不同幅度的提升，其中廣東銷量增幅70.9%，江蘇銷量增幅43.7%。

舉升車市場競爭格局分析

2020年，舉升車市場銷量TOP10企業(yè)市場集中度為76.3%，相較于2019年增長了1.0個百分點，市場集中度較高且進一步提升（見表2）。

2020年共有149家企業(yè)實現(xiàn)銷售，平均每家企業(yè)銷量554輛，其中共有16家企業(yè)銷量超過1 000輛，但16家企業(yè)的銷量合計占整個舉升車市場的84%。有64家企業(yè)的銷量不足20輛，舉升車市場的整合空間較大。

在銷量TOP10企業(yè)中，僅有東風(fēng)商用車有限公司的銷量同比下滑，降幅為25.0%，產(chǎn)品全部為隨車起重運輸車。徐州工程機械集團有限公司、中聯(lián)重科股份有限公司和三一汽車制造有限公司的銷量超過萬輛，銷量遠超排名第四的企業(yè)，三家產(chǎn)品的份額合計59.2%。其中，徐州工程機械集團有限公司銷量增幅13.7%，產(chǎn)品構(gòu)成為土建工程車1.8萬輛、隨車起重運輸車1 055輛和高空作業(yè)車315輛；中聯(lián)重科股份有限公司同比增幅37.4%，其產(chǎn)品全部為土建工程車；三一汽車制造有限公司增幅46.0%，其產(chǎn)品全部為土建工程車。此外，中國重汽集團福建海西汽車有限公司銷量增幅最高，其產(chǎn)品全部為隨車起重運輸車。

舉升車市場發(fā)展趨勢

從宏觀環(huán)境來看，經(jīng)濟增長結(jié)構(gòu)實質(zhì)逐漸凸顯。年初以來，出口、房地產(chǎn)投資以及工業(yè)生產(chǎn)是支撐經(jīng)濟增長的重要支柱。行至年中，海外經(jīng)濟復(fù)蘇，出口增速已經(jīng)出現(xiàn)邊際放緩跡象；地產(chǎn)投資在資金管控的背景下逐步降溫，竣工周期僅可在短期起到支撐作用。預(yù)期下半年接棒支撐經(jīng)濟增長的消費以及制造業(yè)投資，當(dāng)前看來仍舊受到收入增長放緩的制約。整體而言，雖然我國經(jīng)濟逐漸恢復(fù)的趨勢不會改變，但是受到收入等結(jié)構(gòu)性因素制約，下半年經(jīng)濟增長的壓力較大，經(jīng)濟進一步恢復(fù)仍需要宏觀政策支撐。

從基建方面來看，上半年整體累計專項債發(fā)行額度和比例專項債發(fā)行明顯滯后，下半年發(fā)行空間較為充裕，隨著專項債額度的逐漸釋放，將對基建投資起到拉動作用，預(yù)期基建投資未來持續(xù)穩(wěn)定增長?？紤]到財政支出審核趨嚴，且疫苗等民生支出導(dǎo)致地方政府財政壓力較大，因此短時間內(nèi)財政支出放量仍需觀望，基建投資預(yù)期緩和修復(fù)。

此外，隨著國內(nèi)疫情壓力的減弱，2020年4月份以來，商用車市場需求持續(xù)釋放，銷量始終處于一個相對較高的水平，對后期市場有一定的透支。據(jù)預(yù)測，2021年下半年，在經(jīng)濟形勢還不明朗的情況下，受高基數(shù)效應(yīng)的影響，商用車整體呈下滑趨勢，預(yù)計同比下滑21%，重卡市場預(yù)計同比下滑38%。受此影響，舉升車市場銷量也將有所下滑。