李 剛 黃敬東

中交水運(yùn)規(guī)劃設(shè)計(jì)院有限公司

1 引言

項(xiàng)目成本分析是項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析的重要內(nèi)容，而財(cái)務(wù)分析是項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)的重要組成部分，是重要的決策依據(jù)。在項(xiàng)目決策前，對(duì)項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)成本進(jìn)行有效的、符合實(shí)際的前瞻性分析與測(cè)算，確保效益分析的精確性和指導(dǎo)性，是提供決策準(zhǔn)確性的重要保證。近年來(lái)，投資者對(duì)運(yùn)營(yíng)成本的時(shí)效性和精確性要求越來(lái)越高，本文結(jié)合具體項(xiàng)目對(duì)港口過(guò)駁裝卸作業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本進(jìn)行分析和測(cè)算。

2 項(xiàng)目概況

該項(xiàng)目位于非洲國(guó)家?guī)變?nèi)亞，是包括礦山、公路運(yùn)輸、港口和海上過(guò)駁等一體化基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，投資方的目的是將礦山開采的鋁釩土通過(guò)公路運(yùn)輸、港口儲(chǔ)運(yùn)和裝船、海上轉(zhuǎn)運(yùn)和過(guò)駁以及遠(yuǎn)洋運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)，從幾內(nèi)亞運(yùn)送至目的國(guó)[1]?？紤]到海上轉(zhuǎn)運(yùn)和過(guò)駁系統(tǒng)的獨(dú)立性和專業(yè)性，為降低投資風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目投資方尋求在相關(guān)業(yè)務(wù)市場(chǎng)上采購(gòu)?fù)獍?wù)，且以包干價(jià)的形式限定該項(xiàng)業(yè)務(wù)的單價(jià)。對(duì)該項(xiàng)服務(wù)的提供者來(lái)說(shuō)，由于服務(wù)單價(jià)已確定，每年的運(yùn)輸量是一定的，即收益是確定的，成本費(fèi)用將成為是否投資該項(xiàng)業(yè)務(wù)的重要依據(jù)。

海上轉(zhuǎn)運(yùn)過(guò)駁系統(tǒng)包括轉(zhuǎn)運(yùn)和過(guò)駁兩個(gè)環(huán)節(jié)。轉(zhuǎn)運(yùn)系統(tǒng)負(fù)責(zé)將鋁土礦從內(nèi)河碼頭轉(zhuǎn)運(yùn)至錨地過(guò)駁平臺(tái)或浮吊側(cè)，包括駁船、拖輪以及配套油駁、交通艇等設(shè)施；過(guò)駁系統(tǒng)負(fù)責(zé)將駁船上的鋁土礦轉(zhuǎn)運(yùn)至遠(yuǎn)洋運(yùn)輸船(Capesize型)，包括過(guò)駁平臺(tái)和浮吊。根據(jù)使用需要，結(jié)合Simio仿真軟件分析，過(guò)駁系統(tǒng)主要設(shè)備設(shè)施見(jiàn)表1。

表1 過(guò)駁轉(zhuǎn)運(yùn)設(shè)備配置

3 項(xiàng)目成本分析與測(cè)算

過(guò)駁轉(zhuǎn)運(yùn)業(yè)務(wù)相對(duì)獨(dú)立，為便于管理和財(cái)務(wù)核算，成立駁運(yùn)公司，采用公司化運(yùn)營(yíng)和管理。項(xiàng)目總成本費(fèi)用一般包括運(yùn)營(yíng)費(fèi)用、折舊與攤銷以及其他費(fèi)用。其中運(yùn)營(yíng)成本費(fèi)用包括工資或薪酬費(fèi)、燃料及動(dòng)力費(fèi)、維修費(fèi)、管理費(fèi)、相關(guān)稅費(fèi)以及其他費(fèi)用等。

3.1 工資或薪酬

工資薪酬是公司為獲得員工提供的服務(wù)而給予的各種形式的報(bào)酬以及福利費(fèi)，通常包括工資、獎(jiǎng)金、津貼和補(bǔ)貼以及職工福利費(fèi)。駁運(yùn)公司生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期間，所需要配置的崗位員工主要包括公司管理人員和船員兩大類。

(1)管理人員

管理人員包括公司領(lǐng)導(dǎo)、部門領(lǐng)導(dǎo)及員工，員工分為國(guó)內(nèi)外派和當(dāng)?shù)毓蛦T，管理人員數(shù)量按共計(jì)49人。公司人員配置及薪酬標(biāo)準(zhǔn)見(jiàn)表2。

表2 公司管理人員配置表

考慮10年經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，外派員工和勞務(wù)用工的薪酬假定每年遞增3%；當(dāng)?shù)毓蛦T的薪酬假定每年遞增10%，則經(jīng)營(yíng)期內(nèi)管理人員薪酬見(jiàn)表3。

表3 管理人員薪酬表/萬(wàn)美元

(2)船員

船員包括拖輪、油駁、交通艇、過(guò)駁平臺(tái)、浮吊等工作人員，根據(jù)船方提供的配員及薪酬標(biāo)準(zhǔn)見(jiàn)表4。

表4 船員配置表

船員費(fèi)用參考國(guó)際船員工資水平，根據(jù)船員培訓(xùn)計(jì)劃，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)后將逐年增加當(dāng)?shù)卮瑔T數(shù)量，經(jīng)營(yíng)期10年內(nèi)，船員薪酬平均水平見(jiàn)表5。

表5 船員薪酬表/萬(wàn)美元

3.2 管理費(fèi)

管理費(fèi)用包括差旅費(fèi)、招待費(fèi)、通訊費(fèi)等，各項(xiàng)管理費(fèi)用支出按照每人110美元/d估算，每年遞增1%，經(jīng)營(yíng)期內(nèi)管理費(fèi)用見(jiàn)表6。

表6 管理費(fèi)用表/萬(wàn)美元

3.3 保險(xiǎn)費(fèi)

保險(xiǎn)費(fèi)包括項(xiàng)目保險(xiǎn)費(fèi)和員工社會(huì)保險(xiǎn)。項(xiàng)目保險(xiǎn)是為項(xiàng)目擁有的固定資產(chǎn)，主要為海上作業(yè)平臺(tái)和各種船只提供的保險(xiǎn)，根據(jù)保險(xiǎn)公司相關(guān)險(xiǎn)種費(fèi)率計(jì)算得出。中國(guó)籍員工保險(xiǎn)包含在薪酬里，不再單獨(dú)計(jì)列；幾內(nèi)亞籍員工保險(xiǎn)按照幾內(nèi)亞法定上限繳納，標(biāo)準(zhǔn)為每人2 000美元/a，每年遞增2%，幾內(nèi)亞籍員工人數(shù)為250人。項(xiàng)目保險(xiǎn)和員工保險(xiǎn)費(fèi)用見(jiàn)表7。

表7 項(xiàng)目保險(xiǎn)費(fèi)用表/萬(wàn)美元

3.4 設(shè)備維修保養(yǎng)費(fèi)

設(shè)備維修保養(yǎng)費(fèi)是指對(duì)過(guò)駁平臺(tái)、駁船船隊(duì)及港作輔助設(shè)備設(shè)施等日常養(yǎng)護(hù)及大修費(fèi)用。按照設(shè)備原值的4%計(jì)提第1年維護(hù)費(fèi)，在10年的使用周期中，前5年每年遞增1%，后5年每年遞增3%。按此計(jì)算，經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，各年設(shè)備維護(hù)費(fèi)用見(jiàn)表8。

表8 設(shè)備維護(hù)費(fèi)/萬(wàn)美元

3.5 燃料及動(dòng)力費(fèi)

本項(xiàng)目投入運(yùn)營(yíng)后，拖輪、過(guò)駁平臺(tái)、浮吊及配套船只設(shè)備將會(huì)消耗燃料油、潤(rùn)滑油以及柴油等油品，每年完成設(shè)計(jì)周轉(zhuǎn)量(1 200萬(wàn)t)所消耗油品及消耗量由專業(yè)船運(yùn)公司根據(jù)船舶主機(jī)、輔機(jī)功率計(jì)算提供，如下所示：

(1)7艘3 600 HP頂推拖輪。拖帶拖輪燃料油油耗11 990.2 t/年，潤(rùn)滑油油耗65.8 t/年。

(2)4艘4 200 HP港作拖輪。港作拖輪燃料油油耗4 814.2 t/年,潤(rùn)滑油油耗53.4 t/年。

(3)2臺(tái)600 t/h浮吊。浮吊燃料油油耗5 512 t/年,潤(rùn)滑油油耗45.4 t/年。

(4)1臺(tái)2 200 t/h過(guò)駁平臺(tái)。過(guò)駁平臺(tái)燃料油油耗3 696.7 t/年，潤(rùn)滑油油耗20.4 t/年。

(5)3艘交通艇。交通艇輕柴油油耗322.6 t/年。

(6)1艘油駁。油駁輕柴油油耗545.3 t/年。

油品價(jià)格按當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)價(jià)格水平加上配送服務(wù)費(fèi)用綜合考慮：重油價(jià)格按照430美元/t計(jì)算，輕柴油價(jià)格按照640美元/t計(jì)算，潤(rùn)滑油按照1 200美元/t計(jì)算。

結(jié)合以上油耗數(shù)據(jù)，達(dá)產(chǎn)年燃油潤(rùn)滑油成本約1 196.3萬(wàn)美元。

3.6 其他成本

生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)期，除上述主要成本外，還應(yīng)考慮當(dāng)?shù)馗黜?xiàng)稅費(fèi)。根據(jù)當(dāng)?shù)卣嚓P(guān)法律規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)繳納的各項(xiàng)稅費(fèi)包括：最低包干稅、工資包干稅、職業(yè)培訓(xùn)費(fèi)、營(yíng)業(yè)執(zhí)照費(fèi)、單一地產(chǎn)稅、注冊(cè)費(fèi)、工資預(yù)提稅、保險(xiǎn)合同預(yù)提稅以及其他費(fèi)用。

(1)最低包干稅。最低包干稅計(jì)稅基礎(chǔ)為前一年度實(shí)現(xiàn)的收入，適用的稅率為3%。最低包干稅的繳納最低金額為幾內(nèi)亞法郎1 500萬(wàn)元，同時(shí)最低包干稅的稅費(fèi)最高繳納上限為幾內(nèi)亞法郎6 000萬(wàn)元?？紤]到最低包干稅稅額較小，按上限6 000萬(wàn)幾內(nèi)亞法郎(折合7 000美元)取值。

(2)工資包干稅。工資包干稅計(jì)稅基礎(chǔ)為月度工資、薪金總額(包括各種補(bǔ)貼和獎(jiǎng)金、現(xiàn)金和實(shí)物福利)，稅率為6%。按照上述職工薪酬計(jì)算，工資包干稅第一年約105.3萬(wàn)美元，經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，工資包干稅見(jiàn)表9。

表9 各種稅費(fèi)列表/萬(wàn)美元

(3)職業(yè)培訓(xùn)費(fèi)。職業(yè)培訓(xùn)費(fèi)計(jì)費(fèi)基礎(chǔ)為月度工資、薪金總額(包括各種補(bǔ)貼和獎(jiǎng)金、現(xiàn)金和實(shí)物福利)，費(fèi)率為1.5%。按照上述職工薪酬計(jì)算，職業(yè)培訓(xùn)費(fèi)第一年約26.3萬(wàn)美元，經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，職業(yè)培訓(xùn)費(fèi)見(jiàn)表9。

(4)營(yíng)業(yè)執(zhí)照費(fèi)。營(yíng)業(yè)執(zhí)照費(fèi)按比例費(fèi)率收取，比例費(fèi)率級(jí)次的適用取決于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，從事海運(yùn)行業(yè)的企業(yè)適用的比例費(fèi)率為15%。比例費(fèi)率的計(jì)稅基礎(chǔ)為辦公場(chǎng)所以及相關(guān)設(shè)施(除了用于居住、住宿的公寓)的租賃價(jià)值。如果企業(yè)是辦公室承租人，租賃價(jià)值為實(shí)際租金，即企業(yè)上年房屋年租金；如果企業(yè)是辦公場(chǎng)所所有人，計(jì)稅基礎(chǔ)為租賃價(jià)值，即為市場(chǎng)價(jià)值的10%，而市場(chǎng)價(jià)值則按照建筑物及設(shè)備成本交易價(jià)格的70%計(jì)算。駁運(yùn)公司在后方陸域建設(shè)辦公場(chǎng)所，建設(shè)費(fèi)用約為2 500萬(wàn)人民幣(折合人民幣372萬(wàn)美元)。按此計(jì)算，每年的營(yíng)業(yè)執(zhí)照費(fèi)約26萬(wàn)美元。

(5)單一地產(chǎn)稅。企業(yè)需要就其每年1月1日持有的已開發(fā)土地的租賃價(jià)值繳納單一土地稅。如果企業(yè)是承租人，租賃價(jià)值即為租金金額，稅率為15%；如果企業(yè)是所有人，租賃價(jià)值則為市場(chǎng)價(jià)值的10%，而市場(chǎng)價(jià)值則按照建筑物及設(shè)備成本交易價(jià)格的70%計(jì)算，稅率10%。駁運(yùn)公司自建辦公場(chǎng)所，建設(shè)費(fèi)用約為2 500萬(wàn)人民幣(折合人民幣372萬(wàn)美元)。按此計(jì)算，每年的單一地產(chǎn)稅為2.6萬(wàn)美元。

(6)注冊(cè)費(fèi)。企業(yè)需要在公司設(shè)立、出資、增資或合并以及信貸業(yè)務(wù)和辦公場(chǎng)所租賃事項(xiàng)發(fā)生時(shí)繳納注冊(cè)費(fèi)。企業(yè)設(shè)立、出資、增資或合并的注冊(cè)費(fèi)與資本額有關(guān)，資本額高于5億幾內(nèi)亞法郎(約合5.6萬(wàn)美元)的稅率為0.25%。由于目前暫不確定是否在幾內(nèi)亞當(dāng)?shù)卦O(shè)立子公司，暫按設(shè)備總投資金額作為資本金進(jìn)行預(yù)估，駁運(yùn)公司一次性繳納注冊(cè)費(fèi)50萬(wàn)美元。

(7)工資預(yù)提稅。工資預(yù)提稅的計(jì)稅基礎(chǔ)為應(yīng)稅工資，包括所有的現(xiàn)金補(bǔ)助(基本工資、各種補(bǔ)貼和獎(jiǎng)金、現(xiàn)金和實(shí)物福利，例如提供給外派人員的住宿，國(guó)內(nèi)補(bǔ)助等等)，稅率按10%計(jì)算，則第一年工資預(yù)提稅約149.3萬(wàn)美元。經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，工資預(yù)提稅見(jiàn)表9。

(8)保險(xiǎn)合同預(yù)提稅。如果企業(yè)與幾內(nèi)亞境內(nèi)或境外保險(xiǎn)公司達(dá)成保險(xiǎn)協(xié)議，該企業(yè)應(yīng)繳納保險(xiǎn)合同稅。保險(xiǎn)合同稅的計(jì)稅基礎(chǔ)為全部承保額，稅率為12%。按照上述設(shè)備投保金額計(jì)算，第一年保險(xiǎn)合同預(yù)提稅分別為21.6萬(wàn)美元。經(jīng)營(yíng)期內(nèi)，保險(xiǎn)合同預(yù)提稅見(jiàn)表9。

(9)其他費(fèi)用。按照以上1～8項(xiàng)費(fèi)用總和的10%取值。

綜合上述各類費(fèi)用，其他成本見(jiàn)表10。

表10 其他成本/萬(wàn)美元

3.7 折舊費(fèi)

折舊費(fèi)按年限平均法計(jì)算，不同設(shè)備考慮不同的折舊年限和殘值率。過(guò)駁平臺(tái)和浮吊按使用壽命10年折舊，抓斗和清倉(cāng)鏟車使用壽命按5年折舊，其他設(shè)備按使用壽命20年折舊，殘值為廢鋼處置價(jià)(單價(jià)按330美元/t考慮)。

除主要設(shè)備設(shè)施外，公司成立所產(chǎn)生的前期費(fèi)用、建設(shè)期貸款利息、設(shè)備監(jiān)造費(fèi)、施跨境運(yùn)費(fèi)以及辦公場(chǎng)所費(fèi)用統(tǒng)一按10年折舊，不考慮殘值(見(jiàn)表11)。

表11 折舊費(fèi)/萬(wàn)美元

3.8 財(cái)務(wù)費(fèi)用

財(cái)務(wù)費(fèi)用指項(xiàng)目投資貸款利息，本項(xiàng)目總投資額約為17 633.6萬(wàn)美元，融資方案為自有資金30%，貸款70%，貸款年利率4.9%，采用等額本金還款方式，經(jīng)營(yíng)期內(nèi)產(chǎn)生的利息見(jiàn)表12。

表12 財(cái)務(wù)費(fèi)用/萬(wàn)美元

3.9 項(xiàng)目總成本組成和分析

根據(jù)上述計(jì)算，本項(xiàng)目總成本組成和分析見(jiàn)表13。

表13 項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本/萬(wàn)美元

綜上所述，該項(xiàng)目10年運(yùn)營(yíng)期內(nèi)，每年運(yùn)營(yíng)成本為4.67～5.14美元/t，平均每噸運(yùn)營(yíng)成本為4.86美元。

從上述表中分析可知，該類型項(xiàng)目中，工資及福利、燃油及動(dòng)力費(fèi)、維修保養(yǎng)費(fèi)以及折舊費(fèi)占總成本百分比分別為28%、21%、13%、22%，是總成本的主要組成部分，其中工資及福利、燃油及動(dòng)力費(fèi)、維修保養(yǎng)費(fèi)三項(xiàng)為運(yùn)營(yíng)費(fèi)用，占總成本費(fèi)用的62%。通過(guò)優(yōu)化機(jī)構(gòu)組織人員，采用節(jié)能的設(shè)備和工藝以及加強(qiáng)設(shè)備日常維護(hù)保養(yǎng)等措施，能有效控制總成本。

4 結(jié)語(yǔ)

項(xiàng)目總成本費(fèi)用的測(cè)算，為投資者在項(xiàng)目決策階段，對(duì)項(xiàng)目投資進(jìn)行財(cái)務(wù)分析提供重要的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，進(jìn)而為項(xiàng)目決策提供支撐。隨著投資人越來(lái)越重視投資決策的科學(xué)化、定量化，更多的工程建設(shè)項(xiàng)目在項(xiàng)目決策階段需要進(jìn)行專門的成本測(cè)算。本文結(jié)合具體項(xiàng)目，對(duì)該類型項(xiàng)目成本費(fèi)用進(jìn)行梳理和總結(jié)。需要說(shuō)明的是，不同項(xiàng)目的成本構(gòu)成不盡相同，這取決于投資者對(duì)測(cè)算范圍的界定，比如本項(xiàng)目中，航道使用費(fèi)通過(guò)投資者與當(dāng)?shù)卣炗喌耐顿Y協(xié)議予以免除，航道維護(hù)費(fèi)計(jì)入港口工程等，項(xiàng)目成本費(fèi)用根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況分析及測(cè)算。