陳鵬 郭鴻生 陳冠華

1相關(guān)背景

近十年隨著電子商務(wù)的迅猛發(fā)展，貨運飛機的需求不斷增加，老齡客機改貨機以其優(yōu)越的性價比備受追捧。與此同時，國內(nèi)以順豐航空為代表的一批快遞貨運航空公司也紛紛成立，一時間“客改貨”成了一個時髦的項目，關(guān)注客改貨項目的地方政府和航空公司也越來越多，不少地方政府把客改貨當(dāng)作空港產(chǎn)業(yè)的一個重要招商項目，使得不少聲稱從事飛機客改貨業(yè)務(wù)的公司蜂擁而至，也有投資商不惜重金投資客改貨項目，進(jìn)入這一領(lǐng)域。作為國內(nèi)客改貨業(yè)務(wù)發(fā)展歷程的參與者和見證者，筆者以客觀和專業(yè)的角度講述國內(nèi)客改貨的發(fā)展歷程，希望業(yè)內(nèi)外特別是業(yè)外關(guān)注客改貨的政府和機構(gòu)能夠獲得正確的認(rèn)知。

國內(nèi)實施客改貨的MRO先驅(qū)是廈門太古和山東太古的創(chuàng)始人陳炳杰先生，國內(nèi)第一家客改貨的航空公司踐行者是國航。1997年國航有3架波音747-200COMBI（B2446、B2448、B2450）準(zhǔn)備改成全貨機運行，當(dāng)時全球擁有工程設(shè)計能力的只有3家：波音、FSI和IAI。波音方案的價格比其他兩家補充型號合格證（STC）方案高一倍，香港飛機工程公司（港機）作為改裝MRO實施方，使用的是FSI的設(shè)計方案，IAI是自己的設(shè)計方案自己實施改裝。經(jīng)過近半年的激烈角逐，最后港機獲得了當(dāng)時國內(nèi)第一個客改貨施工實施項目。筆者參與了項目整個工程方案、商務(wù)合作談判、港機改裝施工以及后續(xù)各類持續(xù)適航文件的補充完善的全過程。從1998年第一架FSI客改貨完成交付后，1999、2000年又分別完成了其余兩架的改裝施工，從此，國內(nèi)才有老齡飛機客改貨概念和項目市場。2005年美國PEMCO（彭科）公司持有波音737-300/400的客改貨STC方案，在國內(nèi)尋找MRO合作伙伴，陳炳杰先生把PEMCO項目介紹給了山東太古，當(dāng)時國內(nèi)市場上還沒有波音737CL客改貨飛機的訂單，山東太古經(jīng)營層評估市場趨勢后，與廈門太古和PEMCO簽署了三方合作協(xié)議，不久就在廈門太古的支持下，山東太古完成了國內(nèi)首架波音737CL全客改全貨的改裝，并在此后很長一段時間內(nèi)其為國內(nèi)唯一有持續(xù)737CL生產(chǎn)線的改裝中心。與此同時，廈門太古也和波音合作進(jìn)行寬體客機波音改裝貨機（BCF），包括波音747-400客改貨施工和波音767-300客改貨合作意向，以及與PAS公司合作開展波音757客改貨改裝施工業(yè)務(wù)。從20世紀(jì)初到現(xiàn)在，山東太古共完成波音737CL和737-800的客改貨超過100架，廈門太古完成波音747和757超過80架客改貨。正是由于陳炳杰先生的戰(zhàn)略性眼光和謀略，國內(nèi)的客改貨業(yè)務(wù)發(fā)展才有了今天超越新加坡同行的局面和型號能力。

2客改貨的起因

客機改裝貨機（Passenger To Freighter Conversions），常被簡稱為“客改貨”或P2F，顧名思義是指把民航客機的客艙改裝來載運貨物。但需要注意區(qū)分的是，客改貨分為臨時性“客艙帶貨”改裝和全貨機改裝。臨時性改裝，只需拆除航空座椅以及相關(guān)附帶設(shè)備，通?；ㄙM時間較短，改裝費用較低，是今年疫情期間眾多航司增加運力投放的常用方式。臨時改裝是可逆的，在客運市場恢復(fù)后，重新裝上座椅便可恢復(fù)運載旅客。但通常所討論的“客改貨”，特指全貨機改裝。

全貨機改裝的核心價值是貨運航司獲得的改裝全貨機，相比原廠全貨機具有很好的成本優(yōu)勢。因為通常使用15年以上的客運飛機維修和運行成本都會逐年增加，一般客運航司都會選擇將其退役，退役飛機根據(jù)殘值價格不同，通常為原機成本的1/10至1/5左右，這樣進(jìn)行改裝后的全貨機獲得成本約為新貨機成本的1/5至1/3。用較低成本獲得相當(dāng)業(yè)載能力的貨機從事貨運業(yè)務(wù)無疑是非常具有成本效益。尤其是在窄體貨機的供給上，由于原廠不提供生產(chǎn)線原裝貨機，窄體貨機主要靠客改貨改裝獲得，這也就是貨運航司不選擇購置全新貨機而鐘情于使用客改貨改裝貨機的最重要原因。

3客改貨的核心競爭力是改裝方案

首先，客改貨需要具備改裝方案并取得STC。全貨機改裝是對整機進(jìn)行部分結(jié)構(gòu)設(shè)計，包括安裝專用貨艙門、加強地板、加裝導(dǎo)軌及貨物裝卸系統(tǒng)、加固駕駛艙隔板和9G網(wǎng)、升級至E級貨艙，更改衛(wèi)生間位置等等。具備該設(shè)計能力的除了OEM外還有一些專門從事設(shè)計的公司，根據(jù)機型不同設(shè)計方案也不盡相同。

由表1可知，全球具備工程改裝設(shè)計方案的公司包括OEM在內(nèi)不超過10家，而中國目前還沒有一家持有改裝方案。由此可見，改貨項目的核心競爭力首先是改裝方案設(shè)計，其次是改裝實施。

4部分改裝方案持有者狀況

4.1波音，牢牢占據(jù)著全球貨機制造和改裝產(chǎn)業(yè)鏈的頂端

就商用貨機的提供方來說，無論是原裝貨機還是改裝貨機，波音仍是毫無爭議的王者。有數(shù)據(jù)表明，超過90%的航空貨運運力是由波音機型提供，其產(chǎn)品線也最豐富，從標(biāo)準(zhǔn)窄體機到中型寬體機再到大型的寬體機，完整覆蓋了從區(qū)域到洲際，從快遞到特殊任務(wù)包機的各個航空貨運細(xì)分市場，尤其是設(shè)計成前鼻門裝載型的波音747-400ERF與波音747-8F在裝載貨物類型、航程與業(yè)載等級上可謂是毫無競爭對手可言。

2000年以前，大部分由客機改裝而來的貨機都是由第三方完成，波音并沒有將太多精力放在客改貨市場，其對第三方的改裝需求有時甚至是支持的，而且僅因為第三方改裝時提供有償?shù)男畔⒑蛿?shù)據(jù)服務(wù)，如改裝前的飛機設(shè)計初始數(shù)據(jù)共享與投入運行后的手冊兼容許可這兩大方面，波音就賺足了知識產(chǎn)權(quán)費（又稱特許使用費）。

但是在進(jìn)入21世紀(jì)后，波音在客改貨市場中成為了重要的一角。例如新科宇航（ST Aerospace）早期的757改裝項目就是在與波音的緊密合作之下開發(fā)完成的，當(dāng)時算是一種風(fēng)險收益共擔(dān)合作（Risk / Profit Share Program）。自該項目之后，波音似乎從這個項目中嘗到了甜頭，逐漸獨立開發(fā)了自己的“Boeing Converted Freighter”（波音改裝貨機，簡稱BCF）項目，包括了747-400、767-300和737-800等機型。

747-400BCF項目在2013年完成了第50架次交付之后（其中80%在廈門完成改裝），就中止了，但是767-300BCF和737-800BCF項目一直都在進(jìn)行中。目前767-300BCF在新加坡新科宇航、中國臺灣長榮乃至美國本土都有現(xiàn)成的改裝中心，每年都有一定的波音767BCF改裝數(shù)量交付，估計767-300BCF和767-400BCF會一直客改貨到最后一架767-300ER客機出廠后的20年，大概也就是在2030年前后。

4.2空客，原廠客改貨后來者能否彎道超車

要了解空客系列飛機的客改貨演變歷程，只需看懂EFW的前世今生即可。

EFW是Elbe Flugzeugwerke GmbH， 直譯成中文就是“易北河上的飛機制造廠”，位于東德莎克森州首府城市德累斯頓。由名字可知，EFW在早期其實就是一座飛機制造廠。兩德統(tǒng)一后，EFW的前身公司與德國空客迅速達(dá)成協(xié)議，成立了Elbe Flugzeugwerke GmbH（簡稱EFW），總部和維護(hù)中心位于德累斯頓。1996年，在經(jīng)歷4個月的客改貨改裝后，EFW完成了首架客改貨機的改裝工作——一架空客A310-200客改貨機。

至今，EFW已經(jīng)完成了超過200架的A310-200/300、A300B4和A300-600客機改裝貨機。

如今空客和波音在客改貨市場都非?；钴S。特別值得一提的是，EFW與新科宇航的合資公司于2020年向客戶交付了首架獲得EASA和FAA認(rèn)可（STC）的A321改裝貨機，打破了過去標(biāo)準(zhǔn)窄體貨機只有波音737一種機型可選的局面，A321飛機客改貨取證具有里程碑意義。

4.3百花齊放，獨立第三方STC 持有人

任何一家OEM的設(shè)計數(shù)據(jù)都不會輕易提供給第三方進(jìn)行評估分析，畢竟那是最寶貴的無形資產(chǎn)，即使收取了知識產(chǎn)權(quán)費，很多核心的數(shù)據(jù)仍是保密的。因此第三方工程公司研發(fā)的技術(shù)難度可想而知。唯一的解決辦法就是逆向工程，包括激光測量尺寸、模擬風(fēng)洞載荷、重心模擬、試飛等獲取必要的飛行裝載數(shù)據(jù)，這是一個極其燒錢且充滿不確定性的過程，整個開發(fā)的周期也可能變得遙遙無期。

不管是在早期合作共擔(dān)還是現(xiàn)在同臺競爭，通常第三方工程公司決定依托某主機廠機型開發(fā)一款客改貨產(chǎn)品時，事先都會與主機廠OEM進(jìn)行溝通并達(dá)成一定的合作協(xié)議。

1） PAS公司（Precision Aircraft Solution）

PAS這家位于美國波特蘭的公司，最早起源于美國本土航空傳奇人物 Jack Erickson先生于1971年成立的Erickson AirCrane公司，這是一家專門做各種特殊任務(wù)改型飛機的工程公司。2001年，這家公司設(shè)立了一個全新的獨立事業(yè)部Precision Conversions，用于承接波音757-200客改貨改裝項目的工程、定型和取證業(yè)務(wù)。

2014年，Precision Conversions拓展了業(yè)務(wù)重心，囊括了一系列航空相關(guān)服務(wù)，并且將品牌重命名為Precision Aircraft Solutions（簡稱PAS）。

2018年以前，PAS 還是只提供757-200客改貨和客改客貨（P-to-Combi）改裝業(yè)務(wù)，但隨著757時代逐漸步入尾聲，它開始尋找新的業(yè)務(wù)發(fā)展點， 最終選擇了與Air Transport Services Group（簡稱ATSG）成立了合資公司321 Precision Conversion，致力于開發(fā)空客A321-200機型的客改貨改裝項目。目前據(jù)悉，其A321PCF的首架機將會在2021年取證并交付。

2）PEMCO公司（PEMCO World Air Services）

PEMCO公司在客改貨領(lǐng)域也是一家歷史悠久的企業(yè)。2007年成立了新的PEMCO World Air Services，其中就包括了737-300和737-400的客改貨項目。2009年，通過收購Alcoa/SIE的757-200客改貨 STC授權(quán)，PEMCO擴寬了業(yè)務(wù)范圍，之后又將STC授權(quán)拓展到客改貨（P-to-Combi）。2018年取得波音737-700 STC。PEMCO于2017年被ATSG旗下的工程服務(wù)公司Airborne Maintenance & Engineering Services收購，成為ATSG旗下專注客改貨的改裝中心，使PEMCO的品牌得以保留。

3）Bedek Aviation Group公司

Bedek Aviation Group 是Israel Aerospace Industries（以色列宇航工業(yè)公司，簡稱IAI）負(fù)責(zé)客改貨改裝和MRO業(yè)務(wù)的子公司，而IAI的前身是1951年成立的Bedek Aviation Company。

Bedek的客改貨項目代號為Bedek Special Freighter（簡稱BDSF），包括了737-300、737-400、737-700、737-800、767-200、767-300和747-400機型的客改全貨機和客改客貨機改裝業(yè)務(wù)（passenger- and combi-to-freighter）。Bedek未來的業(yè)務(wù)重心會從737Classic、767-200 和747-400改裝轉(zhuǎn)移到737NG和767-300上。

4）AEI公司（Aeronautical Engineers， Inc.）

AEI于1958年由James Addison在邁阿密創(chuàng)立，成立最初的10多年間主要提供維護(hù)服務(wù)，直到1970年完成了第一個貨機改裝訂單——在一架DC-6飛機上安裝了一個主貨艙門。自此一發(fā)不可收拾，截至目前AEI已經(jīng)得到了超過120多個STC認(rèn)證，并且交付了400多架改裝貨機。

改裝的飛機型號涵蓋了（時間順序排列）道格拉斯DC-6、洛克希德L188、Convair 340/440、道格拉斯DC-8、波音B727-100和727-200、洛克希德L1011、波音737-200、737-300、737-400、麥道MD-80系列和龐巴迪CRJ200。因此，AEI可謂是小型飛機客改貨的博物館，AEI公司市場導(dǎo)向以及靈活的工程改裝與資源整合能力可見一斑。

2014年，AEI宣布了其737-800的客改貨項目（PTF），這標(biāo)志著AEI成為全球首家啟動新一代機型客改貨項目的改裝技術(shù)方案供應(yīng)商（Conversion House）。AEI是全球首家獲得FAA波音737-800SF客改貨項目STC認(rèn)證的供應(yīng)商，目前與山東太古和廈門太古合作進(jìn)行波音737-800貨機改裝。

5）新加坡科技宇航（ST Aero）

新加坡科技宇航（ST Aero）是新加坡科技工程公司（Singapore Technologies Engineering）防務(wù)和工程集團部的MRO和改裝事業(yè)部。新科宇航是全球最大的商用飛機結(jié)構(gòu)維修供應(yīng)商，長期以來參與了眾多的客改貨改裝工程，但都是向其他改裝方案供應(yīng)商（尤其是波音）提供人工，而不是自主開發(fā)改裝項目。雖然目前新科宇航依舊是波音767-300BCF的改裝中心服務(wù)，但它已經(jīng)將重心逐漸轉(zhuǎn)向利潤更高的自研項目上。

2012年，新科宇航與EADS歐洲宇航防務(wù)集團（現(xiàn)空客）發(fā)表聲明稱，他們將會共同合作開發(fā)A330-200和A330-300的客改貨項目；2015年，新科宇航和EFW聲稱將會聯(lián)合開發(fā)A320和A321的客改貨項目。因此，新科宇航的A320、A321和A330-300飛機的客改貨項目將會在EFW品牌下開發(fā)完成。

6）FSI 經(jīng)過多次兼并重組，江湖如今只剩下它的傳說

FSI是一家隸屬于B/E Aerospace、全稱為Flight Structure Inc. 的工程設(shè)計公司。在90年代，F(xiàn)SI曾連續(xù)取得波音747-200 和空客A300-600這兩款主流寬體客機的客改貨補充型號認(rèn)證（STC），這在當(dāng)年可謂是風(fēng)頭一時無兩。

后來當(dāng)Boeing和Airbus（EFW）分別在客改貨市場逐漸加碼，甚至直接提供整體方案時，F(xiàn)SI改裝方案的銷售也開始遇到困境，尤其是A300-600PTF，雖然其在改裝價格上比有OEM加持的EFW改裝方案更有競爭力，但若綜合考慮OEM的售后技術(shù)支持以及市場上現(xiàn)有改裝方案構(gòu)型的成熟機隊規(guī)模，F(xiàn)SI僅在與GAMECO合作改裝一架A306之后便不得不轉(zhuǎn)移到土耳其與MNG繼續(xù)合作，實際采用FSI方案改裝的A306與EFW不可同日而語。

2017年，F(xiàn)SI 連同 B/E Aerospace整體并入羅克韋爾柯林斯，是當(dāng)時羅克韋爾柯林斯公司歷史上最大金額的一次并購。隨著這次并購，羅克韋爾柯林斯將其原有在駕駛艙內(nèi)的航電系統(tǒng)壟斷優(yōu)勢擴大到了客艙內(nèi)飾的產(chǎn)品線，為航線客機和公務(wù)機提供包括座椅、食品和飲料制備和儲存系統(tǒng)、照明和氧氣系統(tǒng)以及模塊化的廚房和洗手間設(shè)備，同時加強了其飛機整機航電系統(tǒng)一體化的壟斷優(yōu)勢，在此背景下FSI原有的結(jié)構(gòu)專家則更加專注于客艙內(nèi)飾設(shè)計方面。（當(dāng)然那些曾經(jīng)在FSI主持或參與開發(fā)過上一代寬體機客改貨項目的精英們作為個體，有很多仍然活躍在客改貨領(lǐng)域，因為經(jīng)驗才是這個領(lǐng)域最寶貴的財富。）

5 改裝能力的關(guān)鍵是深度維修能力

長期以來改裝方案的持有者通常會在全球選擇資深MRO企業(yè)作為改裝服務(wù)提供商，并與其合作進(jìn)行客改貨施工和交付。

由表2可知，廈門太古與山東太古的改裝交付數(shù)量最多，這也說明其二者的客改貨施工綜合實力和經(jīng)驗最為豐富。其中，山東太古共交付100多架，位列貨機交付之首。2005年山東太古與PEMCO確立亞太區(qū)域改裝波音737經(jīng)典系列飛機的合作項目，到2016年共改裝交付70架。2016年，山東太古飛機工程有限公司與波音公司在濟南簽署合作協(xié)議，成為新一代737-800波音改裝貨機 （ 737-800BCF ） 項目的改裝服務(wù)提供商。由此，山東太古成為繼上海波音航空改裝維修工程有限公司后為該項目提供服務(wù)的第二家改裝服務(wù)提供商，到目前交付數(shù)量也已遙遙領(lǐng)先于其他MRO。

2019年，山東太古與AEI的改裝也已開始了兩條生產(chǎn)線并行。截至2020年底，山東太古共有6條客改貨生產(chǎn)線，其中波音4條，AEI 兩條。每年具備交付超過24架貨機的能力，相當(dāng)于每月交付2架改裝貨機。

值得一提的是經(jīng)過十多年的客改貨工程經(jīng)驗，山東太古還在逐漸提高用于客改貨的PMA件制造能力，至今除了大艙門和BFE的貨機裝載系統(tǒng)外，其他零部件均為自己制造。

從由上文對客改貨產(chǎn)業(yè)的分析中可以得知，雖然國內(nèi)以廈門太古和山東太古為代表的一批MRO在改裝實施上已經(jīng)積累了豐富的經(jīng)驗，甚至擁有了部分部件制造能力（廈門太古與山東太古都成立了獨立的零部件制造事業(yè)部）。但在客改貨工程設(shè)計、取證、改裝與維修這條產(chǎn)業(yè)鏈上，我國的客改貨產(chǎn)業(yè)能力仍處在生物鏈的底端。期望未來國內(nèi)企業(yè)也能夠具備客改貨的自行設(shè)計、取證和改裝能力，擁有自己的核心IP和供應(yīng)鏈的整合能力，成為具備獨立客改貨工程設(shè)計與取證能力的企業(yè)（STC HOLDER），在全球航空貨運市場取得更大的話語權(quán)。

6未來的客改貨市場

目前我國電商進(jìn)入迅猛發(fā)展階段，交易規(guī)模日益擴大，航空貨運作為空中運輸提升時效的最主要載體，需求量也隨之增大。目前國內(nèi)已有中國郵政航空、中國國際貨運航空、中國貨運航空、中國南方貨運航空、天津貨運航空、香港貨運航空有限公司、順豐航空、圓通航空、龍浩航空、友和道通航空、中州航空等十多家全貨運航司。

但根據(jù)國家發(fā)改委數(shù)據(jù)，目前我國全貨機數(shù)量僅為美國全貨機數(shù)量的31%，占比我國運輸機隊不足5%，相比民航發(fā)達(dá)的國家，貨機數(shù)量大約占整個民航運輸機隊的10%～15%。由此可見，我國在全貨機的發(fā)展上僅處于初級階段，未來中國貨機市場將會有巨大的需求，據(jù)波音公司發(fā)布的2020年版《中國民用航空市場展望》報告中分析，接下來20年中國將有750架改裝貨機的需求。

同時波音公司2020年最新發(fā)布的報告預(yù)測，未來20年中，全球貨機機隊將從2010架增加到3260架。新增的2430架貨機中的930架將是新型寬體貨機，而1500架將是由客機改裝而來。這意味著未來20年客改貨市場價值超過200億美元。

2020年新冠疫情爆發(fā)以來，我國更是意識到在航空貨運體系建設(shè)上存在巨大的短板，為深入貫徹落實國務(wù)院決策部署，加快補齊我國航空貨運短板和弱項，國家發(fā)展改革委、民航局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)航空貨運設(shè)施發(fā)展的意見》，結(jié)合新冠肺炎疫情防控中我國航空貨運體系暴露出的問題，重點就完善提升綜合性機場貨運設(shè)施能力和服務(wù)品質(zhì)、穩(wěn)妥有序推進(jìn)專業(yè)性貨運樞紐機場建設(shè)、全面提升航空貨運設(shè)施使用效能等方面出臺了多項舉措。因此未來客改貨在我國還必將有著長足的發(fā)展空間。

作者簡介

陳鵬，北京華凱投資管理有限公司總經(jīng)理，中國航空學(xué)會適航分會委員。

郭鴻生，山東太古飛機工程有限公司董事，日照山太飛機工程股份有限公司董事長。

陳冠華，先后任職于廈門太古商務(wù)部，空中客車中國客戶支援，廈門臻探航空科技有限公司創(chuàng)始人。