龐美艷

【摘 要】為更好地規(guī)范我國企業(yè)對租賃業(yè)務(wù)的會計(jì)處理，提高會計(jì)信息的可比性，國際會計(jì)組織理事會和財(cái)政部先后對租賃準(zhǔn)則進(jìn)行了修訂。租賃準(zhǔn)則的修訂，既增大了財(cái)務(wù)會計(jì)處理的難度，也對企業(yè)產(chǎn)生了重大的影響。文章首先對租賃準(zhǔn)則的變化進(jìn)行了概述，然后從企業(yè)的財(cái)務(wù)能力、融資方式、人員配置等方面探索租賃準(zhǔn)則的變化對企業(yè)的影響，進(jìn)而分別向承租人和出租人提出建議，旨在幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)舊準(zhǔn)則向新準(zhǔn)則的平穩(wěn)過渡。

【關(guān)鍵詞】新租賃準(zhǔn)則;承租人;港股上市企業(yè);經(jīng)營租賃

0 引言

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，全球交易日益復(fù)雜化，原租賃準(zhǔn)則在會計(jì)處理中存在的問題日益突顯，尤其是承租人經(jīng)營租賃和融資租賃的明顯界定，為企業(yè)在經(jīng)營中構(gòu)建特定類型的交易以實(shí)現(xiàn)某一財(cái)務(wù)目標(biāo)提供了機(jī)會，削弱了會計(jì)信息的可靠性。自2006年起，國際上便將租賃準(zhǔn)則的修訂提上了議程，經(jīng)過長達(dá)10年的理論界和實(shí)務(wù)界的反復(fù)討論和探索，最終發(fā)布了《國際會計(jì)租賃準(zhǔn)則第16號——租賃準(zhǔn)則》（IFRS16）[1]。在我國，租賃準(zhǔn)則的修訂起步雖然相對較晚，但是財(cái)政部會計(jì)司始終對國際租賃準(zhǔn)則的修訂保持高度關(guān)注，不斷轉(zhuǎn)發(fā)討論稿和意見稿，并于2018年底，結(jié)合我國國情，修訂印發(fā)了《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第21號——租賃》（新租賃準(zhǔn)則）。同時(shí)，規(guī)定了企業(yè)執(zhí)行新準(zhǔn)則的時(shí)間，在我國境外或境內(nèi)外同時(shí)上市的企業(yè)率先于2019年起實(shí)施，而其余企業(yè)則于2021年起實(shí)施[2]。

在此背景下，我國本土企業(yè)能否抓住新舊政策過渡期，積極組織財(cái)會人員學(xué)習(xí)新政策，探索新租賃準(zhǔn)則對企業(yè)可能造成的影響，并做好積極的應(yīng)對措施顯得尤為重要。本文結(jié)合租賃準(zhǔn)則在承租人會計(jì)處理、租賃定義、表內(nèi)外列報(bào)方式等方面的變化，通過梳理和對比8家已率先應(yīng)用新準(zhǔn)則的港股上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，首先探索了新準(zhǔn)則對企業(yè)營運(yùn)能力、償債能力、盈利能力、融資能力的影響，其次研究了該變化對企業(yè)融資方式、財(cái)會人員等方面的影響。

1 新租賃準(zhǔn)則變化概述

對比舊租賃準(zhǔn)則（2006年），2018年新修訂的租賃準(zhǔn)則主要有以下5個(gè)方面的變化。

1.1 變革承租人的會計(jì)處理，單一模式取代租賃分類

新準(zhǔn)則的核心變化主要體現(xiàn)為承租人對租賃業(yè)務(wù)的會計(jì)處理。舊準(zhǔn)則中，承租人需將租賃形式進(jìn)行劃分，并對融資租賃確認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債，而經(jīng)營租賃則僅需將租金直線攤銷至相應(yīng)的費(fèi)用，相關(guān)信息在表外進(jìn)行披露。新準(zhǔn)則下，除不足一年期的租賃或低價(jià)值租賃外，承租人無需對租賃進(jìn)行區(qū)分，直接采用單一模式對合同中已識別資產(chǎn)確認(rèn)租賃資產(chǎn)和負(fù)債。除此之外，相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)量也有所變化：一是增量借款利率的引入，要求用作折現(xiàn)率的借款利率必須考慮抵押條件;二是“可變租賃付款額”對“或有租金”的替代，其中取決于指數(shù)或比率的可變租賃付款額應(yīng)當(dāng)計(jì)入租賃資產(chǎn)和負(fù)債的成本;三是“固定的周期性利率”的應(yīng)用，租賃負(fù)債在后續(xù)計(jì)量利息費(fèi)用時(shí)不再使用實(shí)際利率，而是采用之前計(jì)量的折現(xiàn)率。

1.2 完善租賃的定義，便于準(zhǔn)確區(qū)分租賃與服務(wù)

承租人經(jīng)營租賃入表的重大變化要求企業(yè)必須對合同進(jìn)行全面的把握，準(zhǔn)確區(qū)分租賃與服務(wù)，判斷合同是否為租賃或包含租賃?；诖耍聹?zhǔn)則明確指出租賃的識別特征，即資產(chǎn)供應(yīng)方在合同期限內(nèi)讓渡已識別資產(chǎn)使用權(quán)從而獲取對價(jià)，并對如何判斷資產(chǎn)供應(yīng)方是否讓渡了資產(chǎn)使用權(quán)及合同中的資產(chǎn)是否為已識別資產(chǎn)提供了明確的指引。

1.3 補(bǔ)充生產(chǎn)商或銷售商作為出租人的融資租賃，強(qiáng)調(diào)實(shí)質(zhì)重于形式

舊準(zhǔn)則對生產(chǎn)商或銷售商作為出租人的融資租賃并無特殊說明，會計(jì)處理與其他出租人融資租賃保持一致。新準(zhǔn)則第42條明確指明了出租人為生產(chǎn)商或銷售商時(shí)的融資租賃，應(yīng)視同銷售，在發(fā)生時(shí)確認(rèn)收入并結(jié)轉(zhuǎn)成本。與舊準(zhǔn)則相比，這一處理更加科學(xué)，更能體現(xiàn)實(shí)質(zhì)重于形式的會計(jì)原則。

1.4 修改售后租回交易相關(guān)規(guī)定，銜接新收入準(zhǔn)則

在對售后租回交易進(jìn)行會計(jì)處理時(shí)，原準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)對租賃類型的認(rèn)定，并就不同類型的租賃分別對售價(jià)與資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額進(jìn)行處理。新準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)交易的實(shí)質(zhì)，對售后租回交易應(yīng)當(dāng)先依據(jù)新收入準(zhǔn)則判斷其是否為銷售，再進(jìn)行后續(xù)的會計(jì)處理。

1.5 明確表內(nèi)列報(bào)方式，豐富表外列報(bào)內(nèi)容

新準(zhǔn)則對承租人所確認(rèn)的使用權(quán)資產(chǎn)、租賃負(fù)債、折舊費(fèi)用、利息費(fèi)用和租賃產(chǎn)生的現(xiàn)金流出在表內(nèi)的列報(bào)提供了明確指引。同時(shí)，新準(zhǔn)則也對承租人和出租人表外披露提出了更高的要求。除了披露與租賃相關(guān)的信息外，承租人還應(yīng)披露對短期租賃和低價(jià)值租賃進(jìn)行簡化處理的事實(shí)，而出租人則應(yīng)披露租賃活動(dòng)的性質(zhì)及租賃標(biāo)的物未轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬。

2 新租賃準(zhǔn)則對企業(yè)的影響

租賃準(zhǔn)則的修訂，尤其是承租人經(jīng)營租賃會計(jì)處理的重大變革，更加真實(shí)地反映了租賃活動(dòng)引起的資產(chǎn)和負(fù)債，減少了企業(yè)通過虛構(gòu)交易以達(dá)到既定財(cái)務(wù)績效的機(jī)會，增強(qiáng)了財(cái)務(wù)報(bào)表的可比性，也對經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)較多的企業(yè)產(chǎn)生了較大的影響。

2.1 對企業(yè)各方面能力的影響

徐經(jīng)長（2019）手工搜查了420家A股非金融上市公司，在研究中發(fā)現(xiàn)經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)幾乎分布于所有行業(yè)，其中批發(fā)和零售貿(mào)易業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)及部分制造業(yè)報(bào)表中披露的不可撤銷經(jīng)營租賃付款額占總資產(chǎn)的比例最高，批發(fā)和零售貿(mào)易業(yè)的比例更是高達(dá)30.39%[3]。目前，我國在港股上市的企業(yè)已經(jīng)率先應(yīng)用修訂后的香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第16號[租賃]或IFRS16（兩者與新租賃準(zhǔn)則基本趨同），為進(jìn)一步探索新租賃準(zhǔn)則對企業(yè)的影響深度，筆者對港股上市的30多家零售貿(mào)易業(yè)2019年年報(bào)進(jìn)行了查閱，并選取其中8家報(bào)表信息披露較為全面的企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行梳理和對比，具體見表1。

表1中，8家零售企業(yè)在2019年初均不同程度地含有不可撤銷的經(jīng)營租賃付款額，其中“聯(lián)華超市”和“利亞零售”的經(jīng)營租賃與總資產(chǎn)比例更是分別達(dá)到了66%、44%。從表1中可看出，新準(zhǔn)則下經(jīng)營租賃入表后對企業(yè)的償債能力、融資能力、營運(yùn)能力及盈利能力都產(chǎn)生了較大的影響，雖然影響的程度不一，但是影響的方向卻是一致的。

首先，在經(jīng)營租賃入表后，資產(chǎn)和負(fù)債同時(shí)大幅度增加，并且資產(chǎn)的增幅一般大于或等于負(fù)債的增幅，資產(chǎn)負(fù)債率明顯上升，尤其是“聯(lián)華超市”資產(chǎn)負(fù)債率甚至上升到90.03%，同比增長5.06%。企業(yè)償債能力整體下降，未來融資成本增加，融資審批難度加大，再融資壓力增大。

其次，以總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為代表的企業(yè)營運(yùn)能力，由于銷售收入不受準(zhǔn)則變化的影響，而總資產(chǎn)在應(yīng)用新準(zhǔn)則后大規(guī)模增加，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率大幅下降，其中“利亞零售”和“聯(lián)華超市”因經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)較多，所以下降幅度分別高達(dá)26.3%、29.6%，資產(chǎn)使用能力下降。

最后，新租賃準(zhǔn)則的應(yīng)用縮窄了企業(yè)凈利潤的增幅，加劇了凈利潤的降幅，總體上削弱了企業(yè)的盈利能力。經(jīng)營租賃入表后，盡管折舊費(fèi)和利息費(fèi)用的顯著上升大部分被租金開支的減幅抵消，但是新準(zhǔn)則下采用固定性周期利率對租賃負(fù)債確認(rèn)利息費(fèi)用，初期企業(yè)需承擔(dān)較高的利息費(fèi)用，在后續(xù)付款過程中，租賃負(fù)債余額不斷減少，相對的利息費(fèi)用也不斷下降。這種前高后低的利息計(jì)提模式導(dǎo)致企業(yè)在新準(zhǔn)則應(yīng)用的前期，尤其是在新舊準(zhǔn)則銜接期間，經(jīng)營業(yè)績發(fā)生波動(dòng)較大，盈利能力下降。

2.2 對企業(yè)融資方式的影響

現(xiàn)行準(zhǔn)則中，承租人對以經(jīng)營租賃方式租入的資產(chǎn)不需確認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債，僅需在表外進(jìn)行披露。為優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定企業(yè)的核心財(cái)務(wù)指標(biāo)，不少企業(yè)尤其是重資產(chǎn)行業(yè)和零售貿(mào)易業(yè)，傾向選擇經(jīng)營租賃進(jìn)行表外融資。然而，新準(zhǔn)則發(fā)布后，企業(yè)只能通過短期租賃或低價(jià)值租賃實(shí)現(xiàn)表外融資，對大部分企業(yè)而言，與出租方就同一固定資產(chǎn)簽訂多個(gè)短期合同，顯然是不現(xiàn)實(shí)的，而低價(jià)值資產(chǎn)租賃也未能滿足企業(yè)的經(jīng)營需要，經(jīng)營租賃在眾多的融資方式中不再具備優(yōu)勢，企業(yè)尋求新的融資方式也成為必然的趨勢。

2.3 對企業(yè)會計(jì)工作者的影響

租賃準(zhǔn)則的修訂尤其是對租賃定義的完善，對會計(jì)工作者提出了更高的要求，新形勢下的財(cái)務(wù)人員必須是集財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)知識于一體的綜合型人才。一方面，會計(jì)人員應(yīng)承擔(dān)起新舊準(zhǔn)則平穩(wěn)過渡的責(zé)任，深入了解公司現(xiàn)存的租賃業(yè)務(wù)，根據(jù)新準(zhǔn)則對租賃進(jìn)行正確的重分類，為管理層對可能出現(xiàn)的影響做出正確的預(yù)期提供數(shù)據(jù)支持。另一方面，會計(jì)人員應(yīng)主動(dòng)參與后續(xù)租賃合同條款的制定，運(yùn)用專業(yè)的財(cái)務(wù)知識優(yōu)化租賃合同，為前端業(yè)務(wù)人員獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策，為公司爭取最大的利益。

3 思考及建議

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化程度的加深，變革租賃交易會計(jì)處理，保持與國際社會的緊密銜接，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表在全球范圍內(nèi)的可視可比，既是新形勢下對企業(yè)發(fā)展提出的要求，也是投資者和其他財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的迫切需求。租賃準(zhǔn)則的修訂較好地促進(jìn)了財(cái)務(wù)會計(jì)的健康發(fā)展，當(dāng)然也不可避免地對社會各組織產(chǎn)生了一定的影響。面對這一變化帶來的影響，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在理解新政策的基礎(chǔ)上，結(jié)合企業(yè)實(shí)際，做出積極的應(yīng)對措施。

3.1 對承租人的建議

首先，提高財(cái)務(wù)人員的專業(yè)能力是應(yīng)對的關(guān)鍵。承租人可以通過聘請財(cái)務(wù)專家為企業(yè)量身定制新準(zhǔn)則專題培訓(xùn)，或制定合理的激勵(lì)政策鼓勵(lì)員工參加政府或行業(yè)組織開展的專題會議，必要時(shí)可以引進(jìn)財(cái)務(wù)人才，填補(bǔ)企業(yè)會計(jì)的崗位空缺。其次，合理利用新政策的豁免條件，如對辦公室設(shè)備等資產(chǎn)的租賃盡量進(jìn)行拆分，以使其適用于低價(jià)值租賃;對市場價(jià)格較穩(wěn)定，為暫時(shí)滿足公司非核心業(yè)務(wù)需要租入的資產(chǎn)可以考慮一期一簽。再次，關(guān)注已率先實(shí)行新準(zhǔn)則的同行業(yè)其他公司，據(jù)此結(jié)合自身實(shí)際，做出合理預(yù)期，調(diào)整企業(yè)年度預(yù)算，在可控范圍內(nèi)將影響降到最小。最后，在準(zhǔn)確應(yīng)用會計(jì)政策編制財(cái)務(wù)報(bào)告的基礎(chǔ)上，承租人可以對準(zhǔn)則修訂帶來的影響加以額外說明，引導(dǎo)投資者和其他財(cái)務(wù)報(bào)告使用者客觀地看待企業(yè)核心財(cái)務(wù)指標(biāo)的波動(dòng)。

3.2 對出租人的建議

除生產(chǎn)商和銷售商外，租賃準(zhǔn)則的修訂對出租人的會計(jì)處理并沒有太大的影響。但是，當(dāng)經(jīng)營租賃不再具備表外融資的優(yōu)勢后，其客戶可能會對租賃條款提出新的要求，或放棄經(jīng)營租賃選擇其他更具優(yōu)勢的融資方式。因而，出租人應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)危機(jī)意識，提高對市場的敏感度，了解客戶需求的變化，對市場進(jìn)行正確的分析，調(diào)整經(jīng)營策略，采取有效的應(yīng)對措施。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]趙婧雯.國際租賃會計(jì)準(zhǔn)則修訂及其影響[J].財(cái)政科學(xué)，2019（7）：104-114，160.

[2]財(cái)政部.關(guān)于修訂印發(fā)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第21號——租賃》的通知（財(cái)會〔2018〕35號）[R].2018.

[3]徐經(jīng)長，劉暢.租賃準(zhǔn)則的修訂及其影響透析[J].財(cái)會月刊，2019（3）：57-61.