楊佳南 李亦卓

哈爾濱學(xué)院

一、農(nóng)村金融創(chuàng)新和農(nóng)村金融監(jiān)管間的內(nèi)在關(guān)聯(lián)

（一）農(nóng)村金融創(chuàng)新與農(nóng)村金融監(jiān)管之間的相互制約

受到農(nóng)村金融業(yè)務(wù)的開展環(huán)境及監(jiān)管措施影響，金融創(chuàng)新本身和監(jiān)管輔助手段之間的內(nèi)在關(guān)系存在交叉。結(jié)合以往的農(nóng)村金融活動(dòng)形式來看，農(nóng)村區(qū)域的金融創(chuàng)新不單單是形式上的轉(zhuǎn)變升級，還會(huì)伴隨有新型金融產(chǎn)品的推出，以往金融服務(wù)的邊界拓寬以及金融相關(guān)業(yè)務(wù)的重組和模式變換。然而，新推出的農(nóng)村金融產(chǎn)品可能由于其組成結(jié)構(gòu)的復(fù)雜或信息不全面等因素存在一定的潛在金融風(fēng)險(xiǎn)，這就在無形中為農(nóng)村金融監(jiān)管帶來了不小的挑戰(zhàn)。金融監(jiān)管措施需要合理應(yīng)對各種金融風(fēng)險(xiǎn)并切實(shí)保障農(nóng)戶的實(shí)際利益。并盡快適應(yīng)新出現(xiàn)的農(nóng)村金融問題。另一方面，當(dāng)前逐漸流行的農(nóng)村金融服務(wù)邊界擴(kuò)張和多模式金融服務(wù)產(chǎn)品的快速更迭都讓金融風(fēng)險(xiǎn)的控制難度不斷增加。與過去相比，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)如今面對的是更全面的風(fēng)險(xiǎn)防范需求。這些都對金融監(jiān)管的體系健全程度和制度完善程度提出了更高的要求。

分析金融監(jiān)管的根本目的和作用范圍，可以看出農(nóng)村金融監(jiān)管在于對農(nóng)村金融活動(dòng)相關(guān)的一系列操作、服務(wù)和交易行為進(jìn)行管理和控制。并密切關(guān)注一切可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)、危機(jī)，提前做好防范抵御工作。監(jiān)管體系及具體的實(shí)施細(xì)則應(yīng)充分適應(yīng)農(nóng)村金融活動(dòng)的客觀規(guī)律，根據(jù)其活動(dòng)形式及覆蓋范圍采取有針對性的風(fēng)險(xiǎn)控制對策。如果金融監(jiān)管的措施力度控制不當(dāng)或未能適配農(nóng)村金融活動(dòng)的管理需求，則很容易制約農(nóng)村金融創(chuàng)新活動(dòng)的開展。

（二）農(nóng)村金融創(chuàng)新和農(nóng)村金融監(jiān)管之間的相互促進(jìn)

在農(nóng)村金融的大環(huán)境中，金融活動(dòng)的創(chuàng)新發(fā)展可以和金融監(jiān)管舉措相輔相成。農(nóng)村金融監(jiān)管措施的預(yù)期效果和主要目的是創(chuàng)建并維護(hù)農(nóng)村金融活動(dòng)的良好開展秩序，并在后續(xù)的過程里保證農(nóng)村金融能夠獲得持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力，最終讓農(nóng)村金融帶動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)整體向著健康、可持續(xù)的高水平發(fā)展之路前進(jìn)。與此同時(shí)，面對日漸多樣化和復(fù)雜化的農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)需求，農(nóng)村區(qū)域的金融體系和服務(wù)模式可通過自我創(chuàng)新等方式來拓展業(yè)務(wù)覆蓋范圍，有效緩解來自農(nóng)村金融體系內(nèi)部的供需不平衡矛盾，從而讓農(nóng)村金融和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)煥發(fā)新的活力。在擴(kuò)大資源來源渠道的同時(shí)提升農(nóng)村金融發(fā)展水平。這方面就自然地和農(nóng)村金融的監(jiān)管目的充分契合。

而從農(nóng)村金融監(jiān)管的角度來看，規(guī)范化的監(jiān)管措施落地執(zhí)行能夠調(diào)節(jié)整個(gè)農(nóng)村金融市場的秩序。為金融模式和產(chǎn)品的創(chuàng)新、豐富、健全提前創(chuàng)造有利環(huán)境。此外，遵循健全的農(nóng)村金融監(jiān)管條例和制度，金融監(jiān)管部門及各級執(zhí)行者可以對農(nóng)村金融市場中存在的不合規(guī)、不合法的金融操作和行為進(jìn)行查處，規(guī)范和治理金融體系中存在的違規(guī)操作，維護(hù)穩(wěn)定有序的金融競爭和發(fā)展環(huán)境。因此可以說，在農(nóng)村金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的互相促進(jìn)過程中，可以同時(shí)讓二者獲得新的發(fā)展空間和前進(jìn)動(dòng)力。

二、農(nóng)村金融創(chuàng)新與農(nóng)村金融監(jiān)管協(xié)同發(fā)展存在的問題

（一）農(nóng)村金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生過程

眾所周知，金融體系具有一定的脆弱性。而基于金融脆弱理論，與金融體系相關(guān)的諸如信用體系，機(jī)構(gòu)內(nèi)部體系等也都存在著不同程度的脆弱屬性。同樣，農(nóng)村金融環(huán)境受到外界變化環(huán)境因素及市場經(jīng)濟(jì)整體狀況的影響也會(huì)呈現(xiàn)出明顯的脆弱性。特別是由農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新所引發(fā)的金融市場信貸規(guī)模和范圍的持續(xù)擴(kuò)大更會(huì)加劇金融體系結(jié)構(gòu)的不穩(wěn)定性。此外，農(nóng)村區(qū)域的日常社會(huì)生產(chǎn)活動(dòng)在金融行業(yè)層面所表現(xiàn)出的杠桿率也會(huì)帶動(dòng)金融市場的變化。目前，由農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新所帶來的短期內(nèi)效果十分明顯。一些看似屬于利好層面的信用額度擴(kuò)大，金融行情好轉(zhuǎn)等表象也會(huì)加速農(nóng)村金融市場中泡沫的形成。一些表象層面的因素加深了農(nóng)村金融市場的不穩(wěn)定性。而這些虛無縹緲的高于實(shí)際發(fā)展水平的泡沫一旦消失，便會(huì)在很短的時(shí)間內(nèi)引發(fā)農(nóng)村金融系統(tǒng)的崩潰或嚴(yán)重的農(nóng)村信用危機(jī)。從這一角度來說，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)內(nèi)的金融創(chuàng)新程度及信貸額度必須被嚴(yán)格的控制在一個(gè)特定的安全理論范圍之內(nèi)。否則極易因創(chuàng)新過度而造成金融市場出現(xiàn)較大動(dòng)蕩。

另一方面，受到農(nóng)村金融市場用戶群體特征及市場預(yù)期的影響，農(nóng)村金融創(chuàng)新產(chǎn)品的整體利潤水平往往會(huì)高于城市環(huán)境中的同類型產(chǎn)品。并且其本身的利率也呈現(xiàn)出明顯的波動(dòng)性。相較于傳統(tǒng)產(chǎn)品，農(nóng)村金融創(chuàng)新產(chǎn)品的持有風(fēng)險(xiǎn)更高。加上源于產(chǎn)品本身的復(fù)雜性和不確定性，也極易引發(fā)來自農(nóng)村金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰。農(nóng)村金融創(chuàng)新產(chǎn)品所表現(xiàn)出的高于傳統(tǒng)金融信貸產(chǎn)品的利率很容易受到其他外界因素的影響。通過數(shù)理建模和分析等方式可以看出，如果農(nóng)村區(qū)域的農(nóng)戶對于金融創(chuàng)新產(chǎn)品確實(shí)有著強(qiáng)烈的信貸需求，則農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可以有針對性的開展一定規(guī)模的金融產(chǎn)品創(chuàng)新業(yè)務(wù)?？紤]到農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)往往會(huì)追求利益的最大化，基于這一基礎(chǔ)性原則在產(chǎn)品的業(yè)務(wù)類型及金融模式上就能夠保證其與傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品在市場上的分布呈均衡狀態(tài)。當(dāng)前農(nóng)村金融創(chuàng)新產(chǎn)品的預(yù)期收入和回報(bào)率與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)所具備的預(yù)期收益是基本對等的。

（二）農(nóng)村金融創(chuàng)新產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)路徑

受到客觀層面因素影響和農(nóng)村金融產(chǎn)品的數(shù)量限制，農(nóng)村金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)相較于城市金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)來說九牛一毛，這與農(nóng)村金融份額占據(jù)整個(gè)金融市場份額比例較小有關(guān)。從這一角度來說，由農(nóng)村金融創(chuàng)新所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)及其破壞力和影響力也會(huì)因在整個(gè)金融市場中存在著較大風(fēng)險(xiǎn)而顯得相對較小。對于農(nóng)村金融環(huán)境，這一風(fēng)險(xiǎn)將直接決定和影響著小范圍金融業(yè)務(wù)的整體推進(jìn)效果，還會(huì)影響農(nóng)戶的實(shí)際收益。雖然農(nóng)村金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生和傳導(dǎo)不會(huì)對我國的整個(gè)金融市場造成較大影響，更不會(huì)造成系統(tǒng)性的金融危機(jī)，但其對于區(qū)域金融發(fā)展?fàn)顩r產(chǎn)生的負(fù)面作用卻不容小覷。局部的農(nóng)村金融危機(jī)將首先出現(xiàn)在金融創(chuàng)新的產(chǎn)品和服務(wù)層面，它們也是當(dāng)前農(nóng)村環(huán)境頻繁開展的金融活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生源頭。一旦這些風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生后就會(huì)經(jīng)農(nóng)村金融市場的創(chuàng)新主體，即農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)向外部擴(kuò)散和傳播。金融機(jī)構(gòu)存在的風(fēng)險(xiǎn)又會(huì)在整個(gè)農(nóng)村金融市場環(huán)境中持續(xù)傳播和蔓延。經(jīng)過一定時(shí)間的發(fā)展和擴(kuò)散，最終大量的農(nóng)村金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)會(huì)聚集起來，制約農(nóng)村區(qū)域的金融市場服務(wù)能力及農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體水平。

三、改善農(nóng)村金融創(chuàng)新與農(nóng)村金融監(jiān)管效果的對策

現(xiàn)階段在農(nóng)村金融環(huán)境中辦理金融業(yè)務(wù)，進(jìn)行產(chǎn)品推廣的過程必然會(huì)伴隨著一定的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)。而農(nóng)村金融監(jiān)管與金融模式的創(chuàng)新在協(xié)同發(fā)展的過程中經(jīng)常面臨的就是來自于農(nóng)村金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)防范問題。假如農(nóng)村金融創(chuàng)新過程中的風(fēng)險(xiǎn)沒有能夠得到及時(shí)有效的控制，大量的創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)就可能聚集積累。長此以往，必然會(huì)對農(nóng)村的金融監(jiān)管體系造成嚴(yán)重的沖擊，最終演化成為難以控制的農(nóng)村金融危機(jī)。從這些方面來看，提前采取預(yù)防手段加強(qiáng)農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)的控制效果十分必要。應(yīng)結(jié)合當(dāng)前的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)主體成分，關(guān)注發(fā)展和創(chuàng)新機(jī)遇。并結(jié)合農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)組成成分及產(chǎn)生過程，對創(chuàng)新發(fā)展過程的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)路徑進(jìn)行推演和梳理。以此為后續(xù)的農(nóng)村金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范及處理工作提供具有可行性的開展路徑。

農(nóng)村金融活動(dòng)的參與者首先要秉持辯證的思想意識并科學(xué)地看待農(nóng)村金融創(chuàng)新與監(jiān)管之間的辯證關(guān)系。相關(guān)的政府部門和農(nóng)村金融監(jiān)管部門要根據(jù)金融創(chuàng)新所帶來的正向促進(jìn)作用科學(xué)評估相應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)。將風(fēng)險(xiǎn)控制和積極地促進(jìn)作用放在同樣重要的位置進(jìn)行平衡和調(diào)控。可適度對農(nóng)村金融創(chuàng)新活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管，應(yīng)著重提升防控和化解金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的能力。此外，還可通過頂層設(shè)計(jì)的方案優(yōu)化農(nóng)村金融格局和體系。對現(xiàn)有的正規(guī)性金融和非正規(guī)性金融服務(wù)體系采取一視同仁的監(jiān)管方式。積極鼓勵(lì)自下而上的金融創(chuàng)新活動(dòng)，進(jìn)一步明確政策性金融，商業(yè)性金融和合作性金融的功能與服務(wù)邊界。

四、結(jié)語

一直以來，我國的農(nóng)村金融環(huán)境都接受者來自國家宏觀調(diào)控的政策和思想引導(dǎo)。伴隨國家計(jì)劃經(jīng)濟(jì)思想的逐步深入，農(nóng)村地區(qū)的金融發(fā)展環(huán)境也得到了一定改善和提升，特別是在金融模式的變革等方面都獲得了更加充足的資源與資金支持。然而也正因如此，在長期收到國家發(fā)展戰(zhàn)略影響和支配的形勢背景下，農(nóng)村金融發(fā)展一度缺乏自主創(chuàng)新的動(dòng)力和經(jīng)濟(jì)活力。這種偏向于固化的發(fā)展模式也讓農(nóng)村金融發(fā)展陷入了缺乏自主性和創(chuàng)新性的困境。而為了針對這一現(xiàn)狀從根本上解決源于人為和外在因素的制約，就需要對農(nóng)村金融的低水平發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行突破，創(chuàng)新活化農(nóng)村金融可持續(xù)發(fā)展動(dòng)力，積極搭建溝通農(nóng)村金融與市場環(huán)境的橋梁。同時(shí)從政策和制度的層面向農(nóng)村金融傾斜，改進(jìn)和優(yōu)化農(nóng)村金融的頂層制度與管理體系，以具有更高適應(yīng)性和匹配度的產(chǎn)品形式、服務(wù)模式共同推動(dòng)農(nóng)村金融的發(fā)展與創(chuàng)新。